2005年01月12日

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1 R e s e a r c h D e p t. M o r n i n g C a l l 上 海 股 市 收 盤 價 漲 跌 % 上 證 綜 指 % 滬 深 % 上 證 B 股 % A 股 漲 幅 排 名 收 盤 價 ( 元 ) 漲 跌 % N 合 誠 宏 昌 電 子 中 毅 達 深 圳 股 市 收 盤 價 漲 跌 % 深 證 成 指 % 創 業 板 指 % 深 證 B 股 % A 股 漲 幅 排 名 收 盤 價 ( 元 ) 漲 跌 % 深 科 技 長 城 信 息 南 京 港 香 港 股 市 收 盤 價 漲 跌 % 恒 生 指 數 20,172 (55) (0.27) 國 企 指 數 8,536 (31) (0.36) 紅 籌 指 數 3,469 (12) (0.34) 創 業 板 亞 太 股 市 收 盤 價 漲 跌 % 中 國 / 香 港 一 今 日 交 投 重 心 陸 股 焦 點 : 桂 冠 電 力 (600236) 東 阿 阿 膠 (000423) 隆 基 股 份 (601012) 匯 川 技 術 (300124) 華 策 影 視 (300133) 山 西 汾 酒 (600809) 港 股 焦 點 : 中 國 黃 金 國 際 (2099.HK) 煤 氣 (3.HK) 二 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略... p.3 滬 深 股 市 : 滬 深 股 市 近 期 表 現 不 錯, 歐 美 股 市 的 大 幅 波 動 幷 未 對 A 股 造 成 多 少 影 響, 反 而 在 此 期 間 A 股 獨 立 走 出 向 上 行 情 香 港 股 市 : 英 國 脫 歐 影 響 持 續 港 股 低 位 反 覆 資 金 續 流 向 防 守 性 股 份 三 今 日 新 聞 摘 要 及 重 要 事 件 評 析... p.7 市 場 : 李 克 强 : 打 造 全 球 潜 力 最 大 投 資 市 場 匯 率 : 人 民 幣 匯 率 連 續 下 跌 不 改 市 場 平 穩 預 期 基 金 : 新 基 金 上 半 年 吸 金 近 3500 億 市 場 : 抗 住 外 圍 壓 力 連 拉 兩 陽 滬 指 頑 强 站 上 2900 點 醫 藥 : 發 改 委 力 推 價 格 改 革 醫 療 服 務 等 領 域 紅 利 可 期 市 場 : 助 陣 反 彈 兩 融 餘 額 重 返 8400 億 元 電 力 : 廣 東 電 力 交 易 中 心 揭 牌 售 電 側 改 革 再 邁 大 步 銀 基 (886.HK): 公 佈 2016 年 財 年 業 績 威 高 國 際 (1173.HK): 2016 年 財 年 純 利 下 跌 42.5% 翠 華 (1314.HK): 2016 年 財 年 純 利 減 少 54.0% 台 灣 8, 日 本 15, 韓 國 1, 澳 洲 5,103 (34) (0.66) 美 國 股 市 收 盤 價 漲 跌 % 道 指 17, 標 普 500 2, 納 斯 達 克 4, 請 留 意 最 後 一 頁 分 析 員 及 公 司 披 露 和 免 責 聲 明

2 R e s e a r c h D e p t. M o r n i n g C a l l 四 個 股 訪 談 速 報 精 要... p.15 欣 旺 達 (300207) 電 池 需 求 持 續 看 好 五 市 場 交 易 資 訊... p.16 股 市 日 曆 AB 股 價 差 表 主 要 港 股 於 美 收 市 價 中 國 金 融 服 務 業 中 國 電 訊 業 A H 股 台 資 股 六 今 日 出 刊 目 錄 訪 談 速 報 : 欣 旺 達 (300207)

3 滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略 盤 勢 分 析 周 二 滬 深 股 市 繼 續 上 佳 表 現, 歐 美 股 市 的 下 跌 除 了 在 早 盤 造 成 些 許 跌 幅 外, 其 他 多 數 時 間 都 在 震 蕩 上 行, 尤 其 在 尾 盤, 上 證 綜 指 收 盤 重 回 2900 點 上 方, 爲 近 一 個 月 來 首 次 ; 創 業 板 則 表 現 更 爲 突 出, 今 年 以 來 重 回 半 年 綫 上 方 終 盤 時, 上 證 綜 指 報 收 于 點, 上 漲 點, 漲 幅 0.58%; 深 證 成 指 報 收 于 點, 上 漲 點, 漲 幅 0.83%; 創 業 板 指 數 報 收 于 點, 上 漲 點, 漲 幅 1.14% 兩 市 共 成 交 6650 億 元, 成 交 量 較 前 一 交 易 日 放 大 14% 板 塊 方 面 : 絕 大 多 數 板 塊 上 漲, 傳 媒 醫 藥 板 塊 領 漲, 漲 幅 分 別 達 到 2.5% 和 2.2%; 輕 工 製 造 券 商 保 險 計 算 機 板 塊 緊 隨 其 後, 分 別 上 漲 1.8% 1.4% 和 1.2% 下 跌 方 面, 僅 有 鋼 鐵 銀 行 2 個 板 塊, 分 別 微 跌 0.4% 和 0.04% 權 重 股 方 面 : 前 200 大 市 值 權 重 股 70% 的 個 股 上 漲, 同 仁 堂 分 衆 傳 媒 第 一 創 業 漲 停 ; 西 部 證 券 世 紀 游 輪 完 美 環 球 漲 幅 超 過 5% 下 跌 方 面, 國 軒 高 科 新 希 望 雙 匯 發 展 分 別 下 跌 2.6% 2.0% 1.7% B 股 方 面 : 滬 市 B 收 于 點, 上 漲 0.57%, 成 交 億 美 元, 减 少 2%; 深 B 收 于 點, 上 漲 0.67%, 成 交 億 港 元, 放 大 9% 股 指 期 貨 方 面 : 滬 深 300 期 貨 指 數 最 終 報 收 點, 上 漲 0.69%, 較 滬 深 300 指 數 貼 水 1.90%, 貼 水 率 較 前 一 交 易 日 收 窄 0.01 個 百 分 點 ; 成 交 量 1.43 萬 手, 减 少 7%; 持 倉 量 手, 較 上 一 交 易 日 增 加 1% 投 資 策 略 滬 深 股 市 近 期 表 現 不 錯, 歐 美 股 市 的 大 幅 波 動 幷 未 對 A 股 造 成 多 少 影 響, 反 而 在 此 期 間 A 股 獨 立 走 出 向 上 行 情, 幷 且 從 技 術 面 來 看 各 主 要 指 數 開 始 呈 現 多 頭 排 列, 尤 其 是 創 業 板 指 數, 我 們 判 斷 後 市 選 擇 向 上 的 幾 率 增 大, 投 資 者 可 適 當 參 與 投 資 組 合 桂 冠 電 力 (600236) 3 月 份 用 電 量 同 比 增 速 超 預 期, 階 段 性 機 會 技 術 面 分 析 穩 步 上 行 中, 持 股 東 阿 阿 膠 ( ) 隆 基 股 份 (601012) 醫 藥 藍 籌 股,11 月 提 價 有 望 帶 動 公 司 業 績 提 升 太 陽 能 單 晶 矽 龍 頭, 跌 破 增 發 價, 反 彈 空 間 大 穩 步 上 行 中, 持 股 錯 殺 股, 反 彈 動 力 足 匯 川 技 術 (300124) 年 報 預 增, 且 10 轉 增 10, 超 跌 反 彈 動 力 足 華 策 影 視 (300133) 影 視 傳 媒 中 的 白 馬, 極 具 反 彈 潜 力 山 西 汾 酒 ( ) 一 季 報 業 績 超 預 期 錯 殺 股, 反 彈 動 力 足 强 勢 股, 持 有 底 部 放 量 突 破, 潜 力 巨 大

4 香 港 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略 盤 勢 分 析 英 國 脫 歐 影 響 持 續 港 股 低 位 反 覆 資 金 續 流 向 防 守 性 股 份 英 國 脫 歐 餘 波 未 了, 雖 然 港 股 前 日 已 見 喘 定, 惟 環 球 股 市 跌 勢 未 止, 道 指 隔 晚 大 跌 260 點, 歐 洲 3 大 市 場 指 數 亦 跌 %, 其 中 銀 行 股 更 是 重 灾 區, 拖 累 港 股 開 盤 再 度 急 挫, 恆 指 昨 日 低 開 329 點, 惟 開 盤 價 亦 是 最 低 位, 其 後 跌 幅 一 路 收 窄, 最 終 只 下 跌 55 點 或 0.3%, 收 報 點 國 企 指 數 下 跌 31 點 或 0.4%, 收 報 8536 點 大 市 總 成 交 為 658 億 港 元, 較 上 一 個 交 易 日 增 加 5.5% 恒 指 成 份 股 方 面, 利 豐 (494.HK) 升 6.5% 領 跑, 其 餘 較 佳 的 為 食 品 股, 康 師 傅 (322.HK) 中 國 旺 旺 (151.HK) 及 蒙 牛 (2319.HK) 分 別 上 升 3.6% 2.1% 及 1.7% 長 和 系 沽 壓 仍 然 沉 重, 長 和 (1.HK) 及 長 江 基 建 (1038.HK) 分 別 下 跌 1.8% 及 2.6%, 後 者 更 為 恆 指 成 份 股 跌 幅 最 大 者 由 於 旅 客 减 少 及 內 地 到 國 際 直 航 機 的 比 例 上 升, 以 及 香 港 徵 收 機 場 建 設 費, 投 資 者 憂 慮 國 泰 (293.HK) 前 景 惡 化, 昨 日 亦 跌 2.5% 國 指 成 份 股 方 面, 較 佳 的 為 比 亞 迪 (1211.HK) HTSC(6886.HK) 及 農 業 銀 行 (1288.HK), 分 別 上 升 2.2% 1.3% 及 1.0% 較 差 的 為 中 國 中 鐵 (390.HK) 中 國 建 材 (3323.HK) 及 中 國 財 險 (2328.HK), 分 別 上 升 2.1% 2.1% 及 1.9% 其 他 股 份 方 面, 思 捷 環 球 (330.HK) 主 席 柯 清 輝 表 示 最 近 與 德 國 的 工 會 達 成 協 議 裁 減 在 當 地 約 一 成 員 工, 另 外 思 捷 英 國 業 務 佔 比 較 少, 預 期 脫 歐 對 其 影 響 不 大, 該 股 昨 日 續 升 3.3% 翠 華 (1314.HK) 公 佈 2016 年 財 年 業 績, 雖 然 收 入 增 長 3.7%, 惟 在 租 金 及 員 工 成 本 上 升 下 純 利 倒 退 54.5%, 下 半 年 更 錄 得 虧 損, 拖 累 股 價 下 跌 0.8% 歐 洲 業 務 佔 比 較 重 的 公 司 走 勢 仍 然 不 佳, 新 秀 麗 及 普 拉 達 分 別 下 跌 1.1% 及 2.3% 萬 科 (2202.HK) 股 權 爭 鬥 仍 然 持 續, 在 收 到 管 理 層 罷 免 議 案 後, 部 份 已 簽 約 和 銷 售 的 項 目 面 臨 解 約 風 險, 其 股 價 續 跌 1.9% 投 資 策 略 英 國 脫 歐 一 石 激 起 千 層 浪, 導 致 股 匯 債 及 商 品 的 大 幅 波 動, 不 幸 的 是, 評 級 機 構 標 普 和 惠 譽 更 下 調 英 國 信 貸 評 級, 標 普 表 示 脫 歐 後 英 國 經 濟 及 財 政 風 險 增 加, 將 英 國 主 權 信 貸 評 級 由 最 高 的 AAA 級 別 下 調 兩 級 至 AA, 評 級 展 望 維 持 負 面, 代 表 有 機 會 再 次 調 低 英 國 的 評 級 ; 惠 譽 則 將 英 國 信 貸 評 級 由 AA+ 調 低 至 AA, 評 級 展 望 亦 爲 負 面, 預 期 市 場 的 波 動 仍 未 完 結 事 實 上, 對 市 場 最 大 的 影 響 是, 英 國 脫 歐 後 的 不 確 定 性 越 來 越 大 顯 而 易 見, 啟 動 裏 斯 本 條 約 第 50 條 成 員 國 退 出 條 款 的 主 動 權 在 英 國 手 上, 惟 歐 盟 避 免 其 他 國 家 仿 效 英 國, 必 定 迫 使 英 國 方 面 盡 快 啓 動 脫 歐 程 序, 與 英 國 的 談 判 亦 預 期 會 擺 出 强 硬 立 場 在 不 明 朗 的 氣 氛 籠 罩 下, 坐 擁 大 量 英 國 資 產 及 收 入 來 自 英 國 市 場 的 公 司 相 信 將 持 續 受 壓 我 們 維 持 近 期 看 法, 由 於 英 國 脫 歐 未 有 直 接 影 響 大 部 份 港 股, 而 預 期 脫 歐 後 環 球 央 行 再 次 加 强 寬 鬆 力 度 將 對 港 股 有 利 短 期 而 言, 環 球 市 場 悲 觀 氣 氛 未 減, 難 以 奢 望 出 現 大 幅 反 彈, 收 息 股 及 科 技 股 等 仍 是 近 期 首 選 板 塊 強 勢 股 : 食 品 股 房 地 產 信 託 基 金 弱 勢 股 : 國 際 銀 行 股

5 近 期 重 點 推 介 : 公 司 代 碼 前 收 市 價 ( 港 元 ) 財 報 貨 幣 每 股 盈 利 (2015) 每 股 盈 利 (2016E) 市 盈 率 (2015) 市 盈 率 (2016E) 目 標 價 ( 港 元 ) 推 介 日 期 中 國 黃 金 國 際 2099.HK 美 元 N/A 煤 氣 3.HK 港 元 盤 面 焦 點 中 國 黃 金 國 際 (2099.HK) 中 國 黃 金 國 際 資 源 有 限 公 司 是 一 家 以 加 拿 大 爲 基 地, 正 在 盈 利 且 發 展 迅 速 的 黃 金 和 銅 生 産 商 公 司 在 中 國 營 運 兩 個 在 產 礦 山 : 內 蒙 古 的 長 山 壕 金 礦 及 在 西 藏 的 甲 瑪 銅 多 金 屬 礦 國 有 企 業 中 國 黃 金 集 團 公 司 ( China National Gold) 擁 有 公 司 39% 股 權, 公 司 爲 其 唯 一 的 海 外 上 市 平 臺 公 司 至 2016 年 3 月 31 日 止 的 首 季 業 績, 銷 售 收 入 由 2015 年 同 期 的 77.4 百 萬 美 元, 減 少 15% 至 65.6 百 萬 美 元 礦 山 經 營 盈 利 由 21.2 百 萬 美 元 減 少 65% 至 7.5 百 萬 美 元 稅 後 表 現 由 2015 年 同 期 的 純 利 6.2 百 萬 美 元, 減 少 至 淨 虧 損 3.5 百 萬 美 元, 主 要 由 于 本 期 間 的 可 供 出 售 證 券 减 值 3.8 百 萬 美 元 財 務 狀 况 方 面, 于 2016 年 3 月 31 日, 公 司 的 累 計 盈 餘 爲 百 萬 美 元 營 運 資 金 為 15.8 百 萬 美 元 及 借 款 爲 百 萬 美 元, 現 金 結 餘 為 百 萬 美 元 黃 金 股 爲 跌 市 避 風 港, 預 期 環 球 股 市 于 英 國 脫 歐 後 仍 有 一 段 不 穩 定 時 間, 故 估 計 黃 金 類 股 份 將 受 追 捧 技 術 面 分 析 股 份 自 去 年 中 至 本 年 初, 大 概 於 HK$10.00 至 HK$13.00 之 間 上 下 浮 動, 約 於 3 月 左 右 作 出 突 破, 幷 成 功 站 穩 HK$13.00 之 上 上 周 五 受 英 國 公 投 影 響 急 升, 投 資 者 可 于 現 水 平 追 入, 設 周 五 高 位 HK$15.48 為 目 標, 跌 破 HK$13.50 則 先 行 止 蝕

6 煤 氣 (3.HK) 香 港 中 華 煤 氣 有 限 公 司 於 1862 年 成 立, 是 香 港 歷 史 最 悠 久 的 公 用 事 業 機 構, 亦 是 本 港 規 模 最 大 的 能 源 供 應 商 之 一 核 心 業 務 包 括 生 産 輸 配 及 營 銷 煤 氣 銷 售 煤 氣 爐 具, 以 及 提 供 全 面 售 後 服 務 公 司 在 香 港 的 供 氣 網 絡 管 道 全 長 逾 3,500 公 里, 爲 超 過 180 萬 客 戶 供 應 煤 氣 另 外, 公 司 在 內 地 共 有 逾 220 個 項 目, 包 括 城 市 管 道 燃 氣 項 目 上 中 游 項 目 自 來 水 供 應 與 污 水 處 理 天 然 氣 加 氣 站 及 新 興 環 保 能 源 項 目 等, 業 務 遍 布 全 國 26 個 省 直 轄 市 和 自 治 區 集 團 去 年 業 績, 營 業 額 下 降 6.4% 至 億 港 元, 其 中 一 個 原 因 為 年 內 溫 度 較 上 一 年 度 高, 影 響 住 宅 煤 氣 銷 售 股 東 應 佔 盈 利 為 73.0 億 港 元, 同 比 增 長 2.7% 財 務 狀 况 方 面, 于 2015 年 12 月 31 日, 集 團 之 定 期 存 款 現 金 及 銀 行 結 存 約 億 港 元, 短 期 銀 行 借 款 約 97.1 億, 長 期 借 貸 約 億 港 元 集 團 的 流 動 比 率 約 1.02 倍, 預 期 市 盈 率 約 22 倍 股 份 乃 香 港 老 牌 公 用 股 份, 業 務 極 穩 定 且 常 發 紅 股, 于 跌 市 時 屬 資 金 避 險 的 好 地 方 股 份 於 年 初 低 見 HK$13.12, 往 後 隨 市 反 彈 至 本 月 初 高 見 HK$15.62, 其 後 除 權 除 息 上 週 五 英 國 公 投 後 曾 低 見 HK$13.02, 投 資 者 設 目 標 價 為 HK$14.00, 跌 破 HK$13.00 便 先 行 止 損

7 今 日 新 聞 摘 要 及 重 要 事 件 評 析 市 場 匯 率 李 克 强 : 打 造 全 球 潜 力 最 大 投 資 市 場 國 務 院 總 理 李 克 强 昨 日 在 天 津 同 出 席 2016 年 夏 季 達 沃 斯 論 壇 的 各 國 企 業 家 代 表 進 行 對 話, 幷 回 答 了 在 座 企 業 家 提 出 的 問 題 李 克 强 表 示, 世 界 金 融 市 場 因 爲 英 國 公 投 脫 歐 的 結 果, 已 經 在 産 生 波 動, 希 望 大 家 還 是 要 携 起 手 來, 提 振 信 心, 防 止 恐 慌 情 緒 的 漫 延, 來 保 持 國 際 資 本 市 場 的 穩 定 中 國 會 盡 自 己 的 努 力 來 維 護 自 身 金 融 和 資 本 市 場 的 穩 定, 這 本 身 也 是 對 世 界 的 貢 獻 與 此 同 時, 中 國 還 會 通 過 金 融 改 革 來 發 展 資 本 市 場, 因 爲 中 國 的 資 本 市 場 總 體 上 來 說 還 不 够 發 達, 一 些 市 場 還 不 够 成 熟, 資 本 市 場 在 中 國 整 個 金 融 體 系 當 中 直 接 融 資 在 全 社 會 融 資 當 中, 占 的 比 重 都 很 小 比 如, 企 業 的 直 接 融 資 只 占 15%, 所 以 我 們 有 必 要 發 展 多 層 次 的 資 本 市 場 中 國 居 民 的 儲 蓄 率 偏 高 是 長 期 形 成 的, 所 以 儲 蓄 在 中 國 GDP 當 中 占 到 一 半 左 右, 這 也 就 使 得 我 們 企 業 的 杠 杆 率 比 較 高 我 們 現 在 正 在 采 取 多 種 措 施, 包 括 發 展 多 層 次 的 資 本 市 場 推 進 市 場 化 的 債 務 重 組 破 産 兼 幷 等 方 式, 來 逐 步 降 低 企 業 的 杠 杆 率 1~5 月 份 中 國 企 業 的 利 潤 增 長 了 6.4%, 它 表 明 我 們 降 低 非 金 融 企 業 的 杠 杆 率 提 升 它 的 效 益 是 有 基 礎 和 空 間 的 當 然 我 們 在 推 動 資 本 市 場 發 展 的 過 程 當 中, 要 防 範 系 統 性 區 域 性 金 融 性 風 險, 防 止 金 融 市 場 風 險 交 叉 感 染, 改 革 和 完 善 金 融 監 管 體 制 總 的 來 說, 還 是 要 按 照 市 場 化 法 治 化 的 方 向 來 推 進 像 中 國 經 濟 一 樣, 中 國 的 資 本 市 場 在 某 些 領 域 發 生 短 期 波 動, 這 是 難 以 避 免 的, 但 是 我 們 要 防 止 出 現 井 噴 式 或 斷 崖 式 的 變 化 與 此 同 時, 我 們 也 要 按 照 市 場 規 則 國 際 慣 例, 包 括 對 個 別 的 違 約 行 爲 依 法 進 行 處 理, 讓 資 本 市 場 逐 步 地 發 展 起 來 發 達 起 來, 對 中 國 經 濟 起 到 更 重 要 的 支 撑 作 用 李 克 强 還 表 示, 改 革 是 中 國 經 濟 發 展 的 根 本 動 力 我 們 著 力 推 進 結 構 性 改 革 尤 其 是 供 給 側 結 構 性 改 革, 推 動 簡 政 放 權 放 管 結 合 優 化 服 務 和 營 改 增 等 大 規 模 减 稅 改 革, 實 施 創 新 驅 動 發 展 戰 略, 推 動 大 衆 創 業 萬 衆 創 新, 發 揮 好 人 的 創 造 力 和 市 場 潜 力 新 經 濟 新 業 態 的 發 展 超 出 預 期, 爲 就 業 提 供 了 有 力 支 撑, 改 造 和 提 升 傳 統 動 能 也 取 得 積 極 進 展 今 年 以 來, 中 國 經 濟 持 續 保 持 中 高 速 增 長, 結 構 更 加 優 化 李 克 强 指 出, 中 國 仍 處 于 工 業 化 城 鎮 化 進 程 中 我 們 出 臺 中 國 製 造 2025 和 互 聯 網 + 等 戰 略, 著 力 推 動 中 國 製 造 智 能 升 級, 更 好 滿 足 不 斷 發 展 變 化 的 市 場 需 求 部 分 行 業 出 現 産 能 過 剩 問 題, 主 要 是 由 于 世 界 經 濟 復 蘇 乏 力 國 際 貿 易 增 長 低 迷 造 成 的, 需 要 各 國 共 同 應 對 中 國 作 爲 負 責 任 大 國, 將 堅 持 市 場 化 法 治 化 的 原 則, 多 措 幷 舉 淘 汰 落 後 産 能, 同 時 努 力 妥 善 安 置 富 餘 員 工, 保 障 他 們 的 合 法 權 益 李 克 强 表 示, 我 們 致 力 于 推 動 中 國 經 濟 在 開 放 中 實 現 轉 型 升 級, 將 進 一 步 放 寬 市 場 准 入 條 件, 營 造 公 平 競 爭 環 境, 打 造 全 球 潜 力 最 大 的 投 資 市 場 和 最 具 吸 引 力 的 投 資 熱 土 人 民 幣 匯 率 連 續 下 跌 不 改 市 場 平 穩 預 期 人 民 幣 對 美 元 匯 率 中 間 價 已 連 續 三 日 下 跌, 合 計 下 跌 870 個 基 點 昨 日 在 岸 離 岸 市 場 上, 人 民 幣 對 美 元 即 期 匯 率 亦 雙 雙 低 開 離 岸 人 民 幣 匯 率 開 盤 即 跌 破 6.68, 在 岸 人 民 幣 匯 率 在 16 時 左 右 跌 破 6.65 然 而, 到 18 時 左 右, 在 岸 離 岸 人 民 幣 對 美 元 匯 率 均 出 現 拉 升, 其 中, 在 岸 人 民 幣 對 美 元 匯 率 升 至 6.65 以 內, 離 岸 人 民 幣 對 美 元 匯 率 升 至 6.67 附 近 這 或 許 是 近 期 人 民 幣 對 美 元 匯 率 走 勢 的 一 個 縮 影 : 即, 儘 管 人 民 幣 對 美 元 匯 率 中 間 價 出 現 連 續 下 跌, 但 在 岸 離 岸 市 場 情 緒 基 本 穩 定, 幷 未 出 現 恐 慌 性 下 跌 和 市 場 搶 匯 的 情 形, 同 時 股 市 也 幷 未 出 現 聯 動 下 行 上 證 報 記 者 昨 日

8 采 訪 多 位 業 內 專 家, 就 人 民 幣 匯 率 走 勢 對 股 市 影 響 等 進 行 分 析 央 行 微 博 昨 日 發 布 的 一 則 公 告 對 匯 市 情 緒 穩 定 的 原 因 進 行 了 詮 釋 在 前 日 收 盤 匯 率 + 一 籃 子 貨 幣 匯 率 變 動 的 人 民 幣 對 美 元 匯 率 中 間 價 形 成 機 制 下, 人 民 幣 對 美 元 匯 率 有 所 貶 值 央 行 在 公 告 中 稱, 但 人 民 幣 對 一 籃 子 貨 幣 匯 率 仍 保 持 基 本 穩 定, 市 場 預 期 平 穩, 人 民 幣 匯 率 將 繼 續 按 照 既 有 的 形 成 機 制 有 序 運 行 中 國 金 融 40 人 論 壇 高 級 研 究 員 管 濤 昨 日 接 受 上 證 報 記 者 采 訪 時 表 示, 這 是 因 爲 匯 率 浮 動 機 制 更 加 透 明, 人 民 幣 又 參 考 前 日 收 盤 匯 率 + 一 籃 子 貨 幣 匯 率 變 動 决 定, 市 場 對 于 人 民 幣 匯 率 形 成 機 制 理 解 更 充 分 對 于 英 國 脫 歐 事 件 的 衝 擊, 招 商 證 券 宏 觀 研 究 主 管 謝 亞 軒 認 爲, 英 國 脫 歐 和 美 聯 儲 議 息 的 影 響 此 消 彼 長, 當 前 人 民 幣 匯 率 走 勢 已 反 映 出 市 場 預 期 由 于 一 籃 子 貨 幣 呈 現 雙 向 波 動, 人 民 幣 匯 率 也 呈 現 雙 向 波 動 相 對 穩 定 的 態 勢 英 國 脫 歐 後 的 人 民 幣 匯 率 下 跌, 很 大 程 度 上 可 能 只 是 一 次 性 的 短 期 的 衝 擊 當 前, 人 民 幣 對 一 籃 子 貨 幣 保 持 穩 定 近 期 英 鎊 歐 元 等 的 下 跌, 也 影 響 到 人 民 幣 對 美 元 匯 率 下 行 但 這 幷 不 會 是 趨 勢 性 影 響 章 俊 認 爲, 目 前 央 行 連 續 下 調 人 民 幣 對 美 元 匯 率 中 間 價, 還 是 主 要 依 據 新 的 人 民 幣 匯 率 形 成 機 制 中 參 考 隔 夜 收 盤 價 和 一 籃 子 貨 幣 匯 率, 幷 非 是 希 望 主 動 引 導 人 民 幣 貶 值 三 菱 東 京 日 聯 銀 行 首 席 金 融 市 場 分 析 師 李 劉 陽 認 爲, 人 民 幣 匯 率 貶 值 對 于 中 國 出 口 的 影 響 幷 不 明 顯, 央 行 不 會 爲 了 提 振 出 口 而 引 導 人 民 幣 匯 率 貶 值 來 進 行 對 沖 近 期 人 民 幣 匯 率 指 數 下 降, 是 源 于 跨 境 資 本 流 動 壓 力 的 釋 放 在 英 國 脫 歐 公 投 結 果 出 來 後, 市 場 對 于 美 聯 儲 加 息 預 期 進 行 了 修 正, 預 測 年 內 不 加 息 的 觀 點 占 據 主 流 位 置 與 此 同 時, 部 分 市 場 人 士 對 于 中 國 央 行 今 年 降 息 降 准 也 開 始 有 所 期 待 然 而, 章 俊 昨 日 表 示, 目 前 判 斷 中 國 央 行 降 息 降 准 還 爲 時 過 早 如 果 未 來 英 國 脫 歐 事 件 發 酵 幷 持 續 對 全 球 金 融 市 場 造 成 負 面 衝 擊, 在 中 國 資 本 外 流 壓 力 加 大 的 背 景 下, 央 行 可 能 需 要 降 准 來 對 沖 基 礎 貨 幣 萎 縮 帶 來 的 流 動 性 緊 縮 效 應 與 今 年 年 初 匯 市 股 市 聯 動 下 行 的 情 形 不 同, 在 英 國 脫 歐 之 後, 國 內 A 股 市 場 幷 未 出 現 大 幅 下 行 的 局 面 就 英 國 脫 歐 對 中 國 股 市 的 影 響, 交 通 銀 行 首 席 經 濟 學 家 連 平 昨 日 表 示, 英 國 脫 歐 與 中 國 經 濟 幷 無 直 接 關 聯, 因 此 中 國 股 市 債 市 等 幷 沒 有 直 接 反 應 但 英 國 脫 歐 事 件 持 續 時 間 長 的 話, 可 能 會 對 國 際 市 場 帶 來 持 續 的 不 確 定 的 擾 動 基 金 新 基 金 上 半 年 吸 金 近 3500 億 A 股 市 場 自 年 初 以 來 缺 乏 系 統 性 投 資 機 會, 投 資 者 風 險 偏 好 急 劇 下 降, 偏 股 型 基 金 發 行 遭 遇 寒 流, 近 期 就 連 低 風 險 産 品 的 發 行, 也 明 顯 感 受 到 了 市 場 的 寒 意 不 過, 在 市 場 人 氣 低 迷 之 際, 業 內 人 士 認 爲, 基 金 發 行 降 至 冰 點, 或 許 預 示 著 市 場 底 部 正 在 形 成, 而 機 構 對 于 市 場 預 期 也 逐 漸 走 出 悲 觀 的 陰 霾, 認 爲 三 季 度 吃 飯 行 情 可 期 據 東 方 財 富 Choice 數 據 統 計, 截 至 6 月 28 日, 今 年 上 半 年 共 計 394 只 新 基 金 發 行 成 立, 募 集 資 金 總 額 近 億 元 而 去 年 上 半 年 A 股 市 場 經 歷 了 一 輪 波 瀾 壯 闊 的 大 牛 市, 共 計 成 立 507 只 新 基 金, 募 集 資 金 總 額 高 達 1.13 萬 億 元 如 果 單 看 偏 股 型 基 金 的 發 行, 更 能 明 顯 感 受 到 基 金 發 行 市 場 的 急 劇 變 化 去 年 上 半 年, 股 票 型 基 金 共 計 發 行 176 只, 募 集 資 金 億 元, 而 今 年 上 半 年, 股 票 型 基 金 的 發 行 降 至 冰 點, 僅 發 行 24 只, 募 集 資 金 億 元 與 此 同 時, 混 合 型 基 金 的 發 行 同 樣 大 幅 降 溫, 去 年 上 半 年 272 只 混 合 型 基 金 共

9 計 吸 金 億 元, 而 今 年 同 期 僅 成 立 150 只 混 合 型 基 金, 吸 金 能 力 大 不 如 前, 僅 爲 億 元 這 意 味 著, 新 發 偏 股 型 基 金 的 募 集 規 模 同 比 下 降 接 近 94% 從 單 月 來 看, 新 基 金 發 行 市 場 更 是 不 斷 降 溫, 今 年 5 月 份, 新 基 金 單 月 募 資 額 還 有 876 億 元, 而 到 了 6 月 份, 這 一 數 據 驟 降 至 116 億 元 從 近 幾 個 月 披 露 的 基 金 公 告 來 看, 更 是 不 斷 出 現 新 發 基 金 延 期 募 集 的 境 况, 其 中, 一 些 大 型 基 金 公 司 旗 下 産 品 同 樣 無 法 幸 免 不 過, 在 深 圳 一 家 基 金 公 司 的 執 行 總 經 理 看 來, 從 歷 史 數 據 分 析, 基 金 銷 量 慘 淡 時, 基 本 就 是 市 場 底 部, 而 基 金 銷 量 瘋 狂 時, 距 離 市 場 大 頂 也 不 遠 了 如 果 單 從 數 據 來 看, 上 半 年 債 券 型 基 金 和 保 本 型 基 金 成 爲 新 基 金 發 行 市 場 的 一 大 亮 點, 而 近 期 記 者 瞭 解 到, 基 金 發 行 市 場 的 銷 售 寒 潮 已 經 開 始 向 低 風 險 産 品 蔓 延 據 東 方 財 富 Choice 統 計, 上 半 年 可 謂 債 券 型 基 金 的 發 行 大 年, 共 計 121 只 債 券 型 基 金 發 行 成 立, 募 集 資 金 億 元, 而 去 年 同 期 僅 20 只 債 券 型 基 金 成 立, 募 資 億 元 此 外, 保 本 型 基 金 今 年 也 發 行 火 熱, 上 半 年 共 計 63 只 保 本 型 基 金 成 立, 募 資 額 高 達 億 元, 而 去 年 同 期 僅 12 只 保 本 型 基 金 募 資 億 元 不 過, 在 A 股 市 場 缺 乏 系 統 性 機 會 債 券 市 場 面 臨 調 整 的 背 景 下, 上 述 低 風 險 産 品 的 發 行 近 期 均 大 幅 降 溫 據 統 計, 在 6 月 份 延 長 募 集 期 的 8 只 基 金 中, 不 僅 出 現 了 兩 隻 債 券 型 基 金 的 身 影, 其 中 還 包 括 大 型 基 金 公 司 旗 下 3 只 保 本 型 基 金, 同 樣 受 到 銷 售 寒 流 影 響 事 實 上, 今 年 以 來 股 市 債 市 均 面 臨 不 斷 調 整, 對 于 保 本 基 金 的 運 作 也 是 不 小 的 考 驗 不 過, 在 市 場 人 氣 低 迷 之 際, 多 家 基 金 公 司 投 研 人 員 認 爲 三 季 度 吃 飯 行 情 可 期 在 滬 上 一 位 基 金 經 理 看 來, 隨 著 市 場 風 險 事 件 逐 步 落 地,A 股 表 現 明 顯 强 于 預 期, 結 構 性 行 情 有 望 延 續, 市 場 較 爲 青 睞 業 績 確 定 性 較 强 的 成 長 白 馬 股, 比 如 白 酒 家 電 行 業, 以 及 供 需 結 構 比 較 好 的 行 業, 比 如 禽 類 養 殖 業 主 題 性 機 會 方 面, 建 議 關 注 較 新 的 主 題, 比 如 半 導 體 電 子 OLED 之 類 市 場 醫 藥 抗 住 外 圍 壓 力 連 拉 兩 陽 滬 指 頑 强 站 上 2900 點 臨 近 6 月 末, 在 英 國 脫 歐 公 投 等 不 確 定 性 因 素 逐 步 落 地 後,A 股 本 周 連 拉 兩 根 陽 綫, 滬 指 站 上 2900 點 分 析 人 士 認 爲, 悲 觀 預 期 的 修 復 將 帶 來 A 股 風 險 偏 好 的 提 升 展 望 下 半 年, 政 策 面 資 金 面 環 境 或 超 出 投 資 者 預 期,7 月 有 望 迎 來 一 波 行 情 28 日, 滬 深 兩 市 雙 雙 低 開, 隨 後 展 開 橫 盤 震 蕩, 基 因 測 序 免 疫 治 療 生 物 醫 療 等 新 興 醫 療 概 念 受 到 資 金 關 注, 但 滬 指 在 2900 點 附 近 依 然 面 臨 壓 力 午 後, 彩 票 手 游 等 概 念 表 現 活 躍, 大 盤 開 始 震 蕩 上 揚 尾 盤, 寧 波 本 地 股 和 券 商 股 强 勢 拉 升, 第 一 創 業 封 住 漲 停, 推 動 滬 指 站 上 2900 點 截 至 收 盤, 上 證 指 數 報 點, 漲 幅 0.58%; 深 證 成 指 報 點, 漲 幅 0.83%; 創 業 板 指 數 報 點, 漲 幅 1.14% 其 中, 滬 市 成 交 2111 億 元, 深 市 成 交 4539 億 元, 兩 市 合 計 成 交 6650 億 元, 較 前 一 個 交 易 日 增 長 819 億 元 總 體 來 看, 權 重 行 業 及 新 能 源 車 概 念 走 勢 疲 弱, 醫 藥 券 商 表 現 强 勢 盤 面 上 看, 木 業 家 具 基 因 測 序 寧 波 板 塊 中 藥 生 物 疫 苗 彩 票 概 念 手 游 概 念 文 化 傳 媒 券 商 等 板 塊 漲 幅 居 前 ; 貴 金 屬 民 航 機 場 鋼 鐵 銀 行 等 權 重 行 業 下 跌 發 改 委 力 推 價 格 改 革 醫 療 服 務 等 領 域 紅 利 可 期 28 日, 國 家 發 改 委 價 格 司 司 長 施 子 海 在 深 化 價 格 機 制 改 革, 降 低 實 體 經 濟 成 本 新 聞 發 布 會 上 透 露 了 即 將 展 開 的 多 項 改 革 舉 措, 包 括 醫 療 服 務 價 格 改

10 革 意 見 將 出 臺 吉 林 天 津 等 6 省 ( 直 轄 市 ) 將 出 臺 深 化 價 改 的 實 施 意 見 等 等 其 中, 資 本 市 場 對 醫 療 服 務 領 域 的 改 革 頗 爲 看 好 多 位 分 析 師 認 爲, 國 家 政 策 鼓 勵 社 會 資 本 進 入 醫 療 服 務 領 域, 醫 療 服 務 受 政 策 利 好 較 大, 會 有 較 快 發 展 具 體 來 看, 除 去 降 低 電 價 帶 來 的 减 負 外,2015 年 11 月, 發 改 委 將 非 居 民 用 天 然 氣 門 站 價 格 每 立 方 米 大 幅 降 低 0.7 元, 每 年 直 接 减 輕 下 游 負 擔 430 億 元 以 上 2015 年,19 次 調 整 (12 降 7 升 ) 國 內 汽 油 柴 油 最 高 零 售 價 格, 减 輕 用 油 行 業 負 擔 1200 億 元 以 上 再 者, 降 低 征 信 服 務 收 費 和 銀 行 卡 刷 卡 手 續 費, 今 年 以 來 也 開 展 了 兩 次 據 測 算, 這 兩 項 降 費 合 計 每 年 可 降 低 商 貿 流 通 企 業 等 用 戶 支 出 約 80 億 元 清 理 長 江 沿 綫 涉 及 航 運 企 業 收 費 中 歐 班 列 出 入 境 收 費, 取 消 船 舶 港 務 費 等 7 項 行 政 事 業 性 收 費 等, 每 年 可 减 輕 相 關 企 業 負 擔 約 70 億 元 此 外, 在 中 央 層 面, 降 低 了 住 建 工 商 等 6 個 部 門 12 項 行 政 事 業 性 收 費 標 準, 每 年 可 减 負 約 40 億 元 在 地 方 層 面, 清 理 規 範 涉 企 收 費 工 作 成 效 也 比 較 明 顯 不 僅 如 此, 接 下 來 仍 有 多 項 改 革 箭 在 弦 上 當 日, 施 子 海 透 露, 醫 療 服 務 價 格 改 革 意 見 即 將 出 臺, 且 吉 林 天 津 等 6 省 ( 直 轄 市 ) 預 計 7 月 底 以 前 出 臺 深 化 價 改 的 實 施 意 見 另 據 記 者 瞭 解, 國 家 發 改 委 接 下 來 還 有 多 項 改 革, 包 括 改 革 環 保 電 價 補 貼 方 式, 完 善 可 再 生 能 源 價 格 形 成 機 制 和 補 貼 辦 法, 落 實 超 定 額 用 水 累 進 加 價 政 策 等 值 得 關 注 的 是, 資 本 市 場 對 于 醫 療 服 務 領 域 的 改 革 頗 爲 看 好 上 海 證 券 分 析 師 認 爲, 國 家 政 策 鼓 勵 社 會 資 本 進 入 醫 療 服 務 領 域, 醫 療 服 務 受 政 策 利 好 較 大, 會 有 較 快 發 展 可 以 肯 定, 醫 療 服 務 的 價 格 改 革 會 進 一 步 促 進 整 個 醫 療 産 業 的 發 展, 而 這 僅 僅 是 改 革 紅 利 的 一 個 縮 影 價 格 機 制 是 市 場 機 制 的 核 心 創 新 價 格 機 制, 既 是 加 强 需 求 側 管 理 的 重 要 舉 措, 也 是 推 進 供 給 側 結 構 性 改 革 的 關 鍵 環 節 記 者 瞭 解 到, 深 化 電 力 天 然 氣 醫 療 服 務 交 通 運 輸 等 領 域 價 格 改 革 是 下 一 步 價 改 的 重 點, 改 革 的 目 標 之 一 是 進 一 步 放 開 競 爭 性 環 節 價 格, 這 將 進 一 步 激 發 市 場 活 力 促 進 結 構 調 整 降 低 企 業 成 本 優 化 價 格 環 境 市 場 助 陣 反 彈 兩 融 餘 額 重 返 8400 億 元 自 5 月 12 日 跌 落 8400 億 元 之 後, 僅 6 月 7 日 短 暫 站 上 了 8400 億 元, 其 餘 時 間 均 在 8300 億 元 附 近 維 持 窄 幅 波 動 狀 態 而 就 在 本 周 一,A 股 普 漲 格 局 再 度 回 歸, 融 資 資 金 也 起 到 了 至 關 重 要 的 作 用, 不 僅 兩 融 餘 額 因 融 資 淨 買 入 額 的 放 大 而 站 上 了 8400 億 元, 融 資 買 入 額 占 A 股 成 交 額 的 比 例 也 明 顯 回 升 從 布 局 的 板 塊 來 看, 除 了 近 期 表 現 活 躍 的 新 興 産 業 板 塊 以 外, 非 銀 金 融 板 塊 獲 得 融 資 大 額 淨 買 入, 與 周 二 尾 盤 券 商 股 的 突 然 崛 起 形 成 了 迷 之 默 契 本 周 一, 滬 深 兩 市 主 要 指 數 低 開 後 逐 步 震 蕩 走 高, 迎 來 了 本 周 的 開 門 紅, 盤 面 普 漲 特 徵 也 十 分 顯 著 而 當 日 共 有 億 元 資 金 淨 流 入, 創 下 5 月 31 日 以 來 的 新 高 與 資 金 進 場 脚 步 一 致, 當 日 滬 深 兩 市 兩 融 餘 額 也 企 穩 回 升, 以 億 元 創 下 了 5 月 10 日 以 來 的 新 高 其 中, 滬 市 兩 融 餘 額 報 億 元, 深 市 兩 融 餘 額 爲 億 元, 均 較 上 周 五 出 現 了 明 顯 的 回 升 融 資 方 面,6 月 27 日 滬 深 股 市 融 資 餘 額 爲 億 元 其 中, 當 日 融 資 買 入 額 小 幅 回 落, 但 仍 維 持 在 500 億 元 上 方, 達 億 元, 但 融 資 償 還 額 大 幅 回 落 至 億 元 由 此, 本 周 一 融 資 重 返 淨 買 入 狀 態, 淨 買 入 金 額 爲 億 元, 爲 6 月 15 日 以 來 的 新 高 不 僅 如 此, 本 周 一 融 資 買 入 額 占 A 股 成 交 額 的 比 例 達 到 了 9.51% 頗 爲 有 趣 的 是, 融 資 買 入 額 占 A 股 成 交 額 的 比 值 與 近 期 市 場 走 勢 之 間 的 默 契 度 較 高 此 前 融 資 買 入 額 占 A 股 成 交 額 的 比 重 超 過 9% 還 是 在 6 月 15 日 以 及 5 月 31 日 至 6 月 6 日 之 間, 而 彼 時 市 場 分 別 出 現 了 强 勢 中 陽 綫 突 破 以 及 突 破 後 的 高 位

11 震 蕩 走 勢 由 此 可 見, 融 資 資 金 是 近 期 推 動 市 場 走 勢 的 關 鍵 金 主 之 一 從 個 股 融 資 數 據 來 看, 融 資 客 近 期 傾 向 于 局 部 熱 點 快 進 快 出 的 參 與, 而 且 本 周 一 布 局 的 行 業 上, 新 興 産 業 和 非 銀 金 融 兩 手 抓 的 特 徵, 而 這 恰 恰 與 本 周 二 的 市 場 表 現 合 拍 從 兩 融 標 的 股 角 度 來 看, 本 周 一 共 有 574 只 標 的 股 獲 得 融 資 淨 買 入, 其 中 融 資 淨 買 入 額 在 1 億 元 以 上 的 就 有 12 只, 長 電 科 技 西 部 證 券 中 信 國 安 浦 東 金 橋 東 軟 集 團 銀 江 股 份 和 航 天 長 峰 的 淨 買 入 額 居 前, 分 別 爲 1.76 億 元 1.64 億 元 1.33 億 元 1.27 億 元 1.22 億 元 1.21 億 元 和 1.20 億 元 而 山 東 黃 金 的 淨 償 還 額 超 過 1 億 元, 爲 1.14 億 元, 紫 金 礦 業 恒 生 電 子 彩 虹 股 份 金 地 集 團 和 中 金 黃 金 的 淨 償 還 額 也 都 在 5000 萬 元 以 上 從 黃 金 股 的 大 幅 淨 買 入 再 到 大 舉 淨 償 還, 可 見 融 資 客 近 期 采 取 了 短 綫 參 與 熱 點 炒 作 的 策 略 28 個 申 萬 一 級 行 業 板 塊 中, 本 周 一 僅 鋼 鐵 和 有 色 金 屬 板 塊 遭 遇 融 資 淨 償 還, 但 金 額 較 小, 分 別 僅 萬 元 和 萬 元 而 獲 得 融 資 淨 買 入 的 26 個 行 業 板 塊 當 中, 淨 買 入 規 模 在 1 億 元 以 上 的 行 業 板 塊 就 有 16 個, 其 中 計 算 機 和 非 銀 金 融 板 塊 的 淨 買 入 最 大, 分 別 達 到 了 億 元 和 億 元, 電 子 傳 媒 醫 藥 生 物 機 械 設 備 汽 車 化 工 和 綜 合 板 塊 的 淨 買 入 額 也 分 別 達 到 了 9.66 億 元 4.21 億 元 3.38 億 元 3.28 億 元 3.21 億 元 3.15 億 元 和 3.08 億 元 其 實 近 期 以 來, 以 新 興 産 業 爲 代 表 的 創 業 板 一 直 是 市 場 中 的 明 星, 相 關 板 塊 表 現 十 分 活 躍, 周 二 傳 媒 醫 藥 生 物 計 算 機 等 板 塊 也 在 行 業 指 數 中 漲 幅 居 于 前 列 此 外, 非 銀 金 融 板 塊 昨 日 尾 盤 出 現 快 速 拉 升, 進 而 助 力 大 盤 站 上 了 2900 點 這 恰 恰 與 提 前 一 天 入 場 的 融 資 客 的 脚 步 十 分 合 拍 不 過 市 場 人 士 提 醒, 從 前 幾 次 融 資 客 加 碼 券 商 股 後, 非 銀 金 融 板 塊 持 續 性 幷 不 强, 本 次 券 商 股 能 否 持 續 表 現 也 仍 待 進 一 步 觀 察 電 力 廣 東 電 力 交 易 中 心 揭 牌 售 電 側 改 革 再 邁 大 步 作 爲 國 家 兩 大 售 電 側 改 革 試 點 地 區 之 一, 廣 東 一 直 走 在 全 國 電 改 的 前 列 6 月 28 日, 廣 東 電 力 交 易 中 心 正 式 揭 牌 接 下 來, 廣 東 省 的 售 電 市 場 建 設 輸 配 電 價 改 革 配 電 網 放 開 等 核 心 工 作 都 將 進 入 深 入 實 施 階 段, 以 交 易 中 心 爲 平 臺, 儘 快 建 立 起 功 能 健 全 規 則 透 明 運 行 規 範 服 務 到 位 的 市 場 運 行 體 系 據 瞭 解, 廣 東 電 力 交 易 中 心 由 廣 東 電 網 公 司 控 股, 省 內 發 電 售 電 等 其 他 市 場 主 體 和 第 三 方 機 構 參 股 其 實 早 在 今 年 3-6 月, 廣 東 電 力 交 易 中 心 已 經 通 過 其 交 易 平 臺 完 成 了 4 次 競 價 交 易, 累 計 成 交 電 量 57.7 億 千 瓦 時 解 到, 目 前, 參 與 廣 東 電 力 交 易 的 市 場 主 體 共 678 家, 其 中 電 廠 38 家, 大 用 戶 390 家, 分 別 同 比 去 年 增 長 15% 和 101%, 另 外 還 有 園 區 11 個 ( 園 區 中 小 用 戶 237 家 ), 售 電 公 司 13 家 試 點 機 組 容 量 5013 萬 千 瓦, 占 全 省 統 調 機 組 容 量 的 48.5% 交 易 規 則 方 面, 共 有 年 度 雙 邊 協 商 和 月 度 集 中 競 爭 兩 大 交 易 機 制 競 價 時 可 分 多 段 電 量 報 價, 按 申 報 價 格 優 先 成 交, 發 電 側 價 格 相 同 時 環 保 機 組 優 先 成 交, 整 個 過 程 在 綫 上 交 易 系 統 完 成 售 電 公 司 參 與 是 廣 東 電 力 交 易 市 場 最 大 的 亮 點 之 一 今 年 3 月 25 日, 廣 東 電 力 交 易 中 心 完 成 第 一 單 集 中 競 價 交 易, 這 也 是 全 國 首 次 納 入 第 三 方 售 電 商 參 與 市 場 交 易 第 一 批 共 有 13 家 售 電 商 獲 批, 而 6 月 份 廣 東 省 經 濟 和 信 息 化 委 員 會 又 公 示 了 54 家 擬 納 入 廣 東 省 售 電 公 司 目 錄 的 企 業 名 單, 未 來 售 電 公 司 數 量 或 將 提 高 到 67 家 與 此 同 時, 售 電 側 改 革 紅 利 也 逐 步 顯 現 據 統 計, 今 年 前 三 次 交 易 中, 電 廠 向 需 求 方 讓 渡 利 潤 5.3 億 元 其 中, 第 三 方 售 電 商 成 爲 需 求 方 主 力, 三 次 交 易 共 成 交 電 量 28.4 億 千 瓦 時, 占 比 爲 73%, 獲 得 電 廠 讓 渡 利 潤 接 近 4.5 億 元

12 從 交 易 規 模 看, 廣 東 省 直 購 電 的 市 場 容 量 正 不 斷 擴 大 2013 至 2015 年, 廣 東 省 直 購 電 規 模 分 別 爲 億 千 萬 時 2016 年 直 購 電 量 計 劃 總 規 模 爲 420 億 千 瓦 時, 其 中 280 億 千 瓦 時 爲 年 度 長 協,140 億 千 瓦 時 爲 月 度 競 價 按 此 計 算,3 至 12 月 平 均 每 月 14 億 千 瓦 時 而 今 年 3-6 月 的 四 次 集 中 競 價 成 交 電 量 分 別 是 10.5 億 千 瓦 時 14.5 億 千 瓦 時 14.0 億 千 瓦 時 和 18.7 億 千 瓦 時, 已 略 超 計 劃 每 月 交 易 量 的 平 均 水 平 據 瞭 解, 接 下 來, 廣 東 電 力 交 易 中 心 將 與 今 年 3 月 成 立 的 廣 州 電 力 交 易 中 心 加 强 業 務 協 同, 主 動 配 合 廣 州 電 力 交 易 中 心 開 展 跨 省 跨 區 市 場 化 交 易 業 務, 確 保 廣 東 省 內 市 場 與 南 方 區 域 市 場 的 有 效 融 合, 促 進 電 力 資 源 在 更 大 範 圍 內 優 化 配 置 銀 基 (886.HK) 威 高 國 際 (1173.HK) 翠 華 (1314.HK) 對 于 廣 東 省 售 電 側 改 革 的 未 來 進 展, 前 述 業 內 人 士 表 示 : 現 在 整 個 電 力 交 易 仍 是 計 劃 爲 主, 市 場 爲 輔, 明 年 的 市 場 規 模 會 越 做 越 大, 形 成 市 場 主 導 的 模 式, 而 廣 東 當 地 在 南 方 電 網 的 配 合 以 及 地 方 政 府 的 支 持 下, 電 改 的 推 進 也 會 比 較 快 公 佈 2016 年 財 年 業 績 銀 基 公 佈 截 至 2016 年 3 月 31 日 止 年 度 業 績, 集 團 錄 得 總 收 益 約 百 萬 港 元, 較 去 年 大 幅 增 加 約 200.9% 撇 除 存 貨 撥 備 的 因 素, 于 回 顧 年 內 集 團 毛 利 約 百 萬 港 元, 按 年 增 長 141.3%, 存 貨 撥 備 前 的 毛 利 率 約 19.9%, 去 年 同 期 則 為 24.9% 純 利 約 百 萬 港 元, 去 年 同 期 則 為 虧 損 19.1 百 萬 港 元 于 回 顧 年 度 內, 來 自 中 國 市 場 的 收 益 占 集 團 的 總 收 益 約 43.1%, 去 年 同 期 則 為 57.8%, 來 自 國 際 市 場 收 益 則 佔 總 收 益 約 56.9%, 去 年 同 期 則 為 42.2% 來 自 經 銷 酒 類 產 品 的 收 益 佔 總 收 益 約 99.6%, 而 來 自 經 銷 香 煙 產 品 的 收 益 佔 總 收 益 約 0.4% 2016 年 財 年 純 利 下 跌 42.5% 威 高 國 際 公 佈 2016 年 財 年 業 績, 集 團 錄 得 營 業 額 達 2226 百 萬 港 元, 較 去 年 同 期 上 升 11.5% 營 業 額 中 有 1723 百 萬 港 元 來 自 化 妝 品 業 務, 較 去 年 同 期 上 升 18.9%, 佔 集 團 總 營 業 額 77.4% 時 裝 業 務 之 營 業 額 達 504 百 萬 港 元, 較 去 年 同 期 下 跌 8.1% 而 時 裝 業 務 毛 利 率 為 65.5%, 較 去 年 同 期 之 67.4% 下 降 了 1.9 個 百 分 點 化 妝 品 業 務 毛 利 率 為 34.6%, 較 去 年 同 期 之 35.6% 下 降 了 1 個 百 分 點 純 利 為 59 百 萬 港 元, 較 去 年 同 期 下 跌 了 42.5% 其 中 主 要 原 因 是 時 裝 業 務 之 分 類 業 績 錄 得 8.9 百 萬 港 元 之 虧 損, 化 妝 品 之 分 類 業 績 錄 得 94 百 萬 港 元 之 盈 利, 與 去 年 同 期 相 比 下 跌 14.9% 2016 年 財 年 純 利 減 少 54.0% 翠 華 公 佈 2016 年 財 年 業 績, 集 團 錄 得 收 益 約 1868 百 萬 港 元, 按 年 增 加 約 3.7%, 主 要 由 於 開 設 新 餐 廳 及 不 時 在 集 團 的 菜 牌 加 入 新 菜 式 帶 動 餐 廳 銷 售 額 增 長 已 售 存 貨 成 本 減 少 約 2.1% 至 537 百 萬 港 元, 已 售 存 貨 成 本 佔 集 團 收 益 約 28.7% 已 售 存 貨 成 本 佔 集 團 收 益 的 比 例 較 去 年 減 少, 主 要 反 映 (i) 集 團 向 供 應 商 大 批 購 入 食 材 飲 品 及 餐 廳 營 運 所 需 其 他 經 營 項 目, 因 而 獲 提 供 較 優 惠 的 價 格 ; (ii) 集 團 在 食 品 準

13 備 過 程 中 采 取 的 管 理 及 監 控 措 施 成 功 减 少 大 量 浪 費 食 材 ; 及 (iii) 集 團 中 央 廚 房 得 以 減 省 食 物 加 工 成 本 集 團 毛 利 約 為 1331 百 萬 港 元, 按 年 增 加 約 6.2%, 主 要 歸 功 于 開 設 新 餐 廳 及 加 强 采 購 管 理 與 標 準 化 食 品 製 作 流 程 帶 動 銷 售 增 長 集 團 員 工 成 本 約 513 百 萬 港 元, 按 年 增 加 約 6.1% 有 關 增 幅 與 近 年 餐 飲 業 雇 員 勞 動 成 本 普 遍 上 升 有 關 員 工 成 本 佔 集 團 收 益 百 分 比 約 為 27.5%, 去 年 同 期 則 為 26.8% 物 業 租 金 及 相 關 開 支 增 加 約 11.9% 至 約 312 百 萬 港 元, 主 要 由 於 (i) 年 內 租 賃 新 餐 廳 ; 及 (ii) 續 租 時 租 金 上 升 由 于 員 工 成 本 物 業 租 金 及 相 關 開 支 上 漲 固 定 資 産 折 舊 人 民 幣 兌 港 元 的 外 匯 虧 損 及 固 定 資 産 的 减 值 撥 備 約 28 百 萬 港 元, 純 利 減 少 約 54.0% 至 73 百 萬 港 元

14 個 股 訪 談 速 報 精 要 欣 旺 達 (300207) 電 池 需 求 持 續 看 好 作 爲 國 內 消 費 電 子 電 池 Pack 的 龍 頭 企 業, 公 司 過 去 7 年 收 入 和 淨 利 潤 複 合 增 長 率 達 到 43% 和 48%, 未 來 受 單 機 容 量 提 升 快 速 充 電 需 求 拉 動, 智 能 機 領 域 電 池 需 求 增 長 持 續, 另 外, 在 動 力 電 池 業 務 領 域, 公 司 面 臨 巨 大 機 遇, 預 計 未 來 兩 年 年 均 增 速 將 超 過 100% 因 此 公 司 業 績 持 續 增 長 可 期 我 們 預 計 年 可 實 現 淨 利 潤 4.9 億 6.9 億 元,YoY 增 長 49% 42%, EPS 爲 0.75 元 1.06 元, 對 應 PE 分 別 爲 35 倍 和 24 倍, 估 值 相 對 公 司 業 績 成 長 性 偏 低, 給 予 買 入 的 投 資 建 議 動 力 電 池 業 務 爆 發 性 增 長 : 公 司 自 2011 年 進 入 動 力 電 池 領 域, 通 過 數 年 的 積 累, 公 司 自 去 年 開 始 陸 續 切 入 奇 瑞 北 汽 福 田 五 菱 東 風 廣 汽 五 洲 龍 吉 利 等 國 內 整 車 企 業, 其 中 五 洲 龍 今 年 訂 單 2 萬 台 物 流 車, 預 計 帶 來 增 量 收 入 5 億 元 以 上, 長 遠 來 看, 相 對 消 費 電 子 電 池 800 億 的 市 場 規 模, 動 力 電 池 未 來 市 場 空 間 將 破 千 億, 公 司 作 爲 國 內 自 動 化 程 度 最 高 的 PACK 企 業 之 一, 在 電 池 性 能 呢 一 致 性 上 具 有 天 然 優 勢, 勢 必 受 益 行 業 春 風, 預 計 未 來 兩 年 該 業 務 收 入 增 速 有 望 挑 戰 翻 兩 翻 消 費 電 子 電 池 受 益 需 求 升 級 帶 動 公 司 ASP 持 續 上 升 : 智 能 設 備 經 過 十 數 年 的 發 展, 從 計 算 能 力 到 便 携 性 均 大 幅 提 升, 惟 續 航 能 力 衰 退, 因 此 設 備 廠 商 唯 有 加 大 電 池 容 量, 采 用 快 充 方 式 方 抓 住 用 戶 痛 點 我 們 預 計 就 單 機 容 量 來 看, 未 來 單 機 容 量 增 速 有 望 達 到 10%, 另 外 快 充 滲 透 率 有 望 至 從 目 前 的 15% 上 升 到 2017 年 的 50%, 因 此 我 們 認 爲 智 能 設 備 電 池 ASP 將 持 續 上 升, 同 時 公 司 客 戶 結 構 持 續 優 化, 這 些 因 素 將 帶 動 公 司 手 機 及 筆 記 本 電 池 收 入 年 均 增 長 3 成 以 上 電 池 需 求 長 尾 效 應 : 無 人 機 儲 能 正 逐 步 成 爲 新 的 需 求 增 長 點, 行 業 增 速 可 觀, 公 司 在 無 人 機 儲 能 領 域 方 面 亦 領 跑 國 內 企 業, 是 包 括 大 疆 在 內 全 國 主 流 無 人 機 企 業 的 主 要 供 應 商 同 時, 公 司 投 資 1 億 元 設 立 欣 旺 達 綜 合 能 源 服 務 有 限 公 司, 重 點 推 動 能 源 互 聯 網 尤 其 是 儲 能 業 務 發 展 幷 與 華 爲 鼎 橋 施 耐 德 等 優 質 廠 商 實 現 合 作, 儲 能 業 務 將 得 到 快 速 發 展 盈 利 預 測 和 投 資 建 議 : 我 們 預 計 年 可 實 現 淨 利 潤 4.9 億 6.9 億 元,YoY 增 長 49% 42%,EPS 爲 0.75 元 1.06 元, 對 應 PE 分 別 爲 35 倍 和 24 倍, 估 值 相 對 公 司 業 績 成 長 性 偏 低, 給 予 買 入 的 投 資 建 議

15 市 場 交 易 資 訊 股 市 日 曆 停 牌 萬 科 A(000002) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 國 農 科 技 (000004) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 全 新 好 (000007) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 神 州 長 城 (000018) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 西 王 食 品 (000639) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 格 力 電 器 (000651) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 浩 物 股 份 (000757) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 北 京 文 化 (000802) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 金 宇 車 城 (000803) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 銀 河 生 物 (000806) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 方 大 化 工 (000818) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 長 城 動 漫 (000835) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 東 淩 國 際 (000893) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 華 北 高 速 (000916) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 南 方 匯 通 (000920) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 河 北 宣 工 (000923) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 華 菱 鋼 鐵 (000932) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 華 西 股 份 (000936) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 同 洲 電 子 (002052) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 中 鋼 天 源 (002057) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 雲 南 旅 游 (002059) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 東 華 軟 件 (002065) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 長 城 影 視 (002071) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 凱 瑞 德 (002072) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 新 海 宜 (002089) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 廣 東 鴻 圖 (002101) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 新 海 股 份 (002120) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 籌 劃 重 大 資 産 重 組 南 極 電 商 (002127) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 籌 劃 重 大 資 産 重 組 中 環 股 份 (002129) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 天 津 普 林 (002134) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 籌 劃 重 大 資 産 重 組 寧 波 東 力 (002164) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 神 開 股 份 (002278) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 聯 絡 互 動 (002280) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 籌 劃 重 大 資 産 重 組 日 海 通 訊 (002313) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 南 山 控 股 (002314) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 籌 劃 重 大 資 産 重 組 鍵 橋 通 訊 (002316) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 樂 通 股 份 (002319) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 皖 通 科 技 (002331) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 泰 爾 重 工 (002347) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 精 華 製 藥 (002349) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 興 民 鋼 圈 (002355) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 千 方 科 技 (002373) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組

16 *ST 魯 豐 (002379) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 合 衆 思 壯 (002383) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 黑 牛 食 品 (002387) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 南 洋 科 技 (002389) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 九 安 醫 療 (002432) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 中 南 文 化 (002445) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 壹 橋 海 參 (002447) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 長 高 集 團 (002452) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 海 格 通 信 (002465) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 三 維 工 程 (002469) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 恒 基 達 鑫 (002492) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 達 華 智 能 (002512) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 金 字 火 腿 (002515) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 三 七 互 娛 (002555) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 露 笑 科 技 (002617) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 三 壘 股 份 (002621) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 華 西 能 源 (002630) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 籌 劃 重 大 資 産 重 組 德 爾 未 來 (002631) 重 大 事 項, 自 起 停 牌 道 明 光 學 (002632) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 勤 上 光 電 (002638) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 宏 磊 股 份 (002647) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 萬 潤 科 技 (002654) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 普 邦 園 林 (002663) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 東 江 環 保 (002672) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 龍 洲 股 份 (002682) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 華 東 重 機 (002685) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 籌 劃 重 大 資 産 重 組 億 利 達 (002686) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 冀 凱 股 份 (002691) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 籌 劃 重 大 資 産 重 組 思 美 傳 媒 (002712) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 東 易 日 盛 (002713) 重 大 資 産 重 組, 自 起 停 牌 王 子 新 材 (002735) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 天 際 股 份 (002759) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 金 髮 拉 比 (002762) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 索 菱 股 份 (002766) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 天 海 防 務 (300008) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 金 龍 機 電 (300032) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 中 科 電 氣 (300035) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 梅 泰 諾 (300038) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 九 洲 電 氣 (300040) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 賽 爲 智 能 (300044) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 台 基 股 份 (300046) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 中 青 寶 (300052) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 康 耐 特 (300061) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 易 成 新 能 (300080) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 華 仁 藥 業 (300110) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 向 日 葵 (300111) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 易 世 達 (300125) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組

17 沃 森 生 物 (300142) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 先 鋒 新 材 (300163) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 籌 劃 重 大 資 産 重 組 東 方 國 信 (300166) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 智 慧 松 德 (300173) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 鴻 特 精 密 (300176) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 華 峰 超 纖 (300180) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 力 源 信 息 (300184) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 恒 順 衆 升 (300208) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 北 京 君 正 (300223) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 金 力 泰 (300225) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 上 海 鋼 聯 (300226) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 光 韵 達 (300227) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 東 寶 生 物 (300239) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 明 家 聯 合 (300242) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 寶 萊 特 (300246) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 通 光 綫 纜 (300265) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 匯 冠 股 份 (300282) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 開 元 儀 器 (300338) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 紅 宇 新 材 (300345) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 永 貴 電 器 (300351) 重 大 事 項, 自 起 停 牌 東 土 科 技 (300353) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 光 一 科 技 (300356) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 天 翔 環 境 (300362) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 欣 泰 電 氣 (300372) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 恒 通 科 技 (300374) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 雪 浪 環 境 (300385) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 康 躍 科 技 (300391) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 寶 色 股 份 (300402) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 金 盾 股 份 (300411) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 快 樂 購 (300413) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 魯 億 通 (300423) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 籌 劃 重 大 資 産 重 組 紅 相 電 力 (300427) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 金 石 東 方 (300434) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 鮑 斯 股 份 (300441) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 昌 九 生 化 (600228) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 新 力 金 融 (600318) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 國 棟 建 設 (600321) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 華 光 股 份 (600475) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 馳 宏 鋅 鍺 (600497) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 要 事 項 未 公 告 國 藥 股 份 (600511) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 獅 頭 股 份 (600539) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 新 賽 股 份 (600540) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 新 疆 城 建 (600545) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 慧 球 科 技 (600556) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 萬 家 文 化 (600576) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 精 達 股 份 (600577) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 *ST 八 鋼 (600581) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 籌 劃 重 大 資 産 重 組

18 鼎 立 股 份 (600614) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 中 技 控 股 (600634) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 三 愛 富 (600636) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 號 百 控 股 (600640) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 城 投 控 股 (600649) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 要 事 項 未 公 告 申 華 控 股 (600653) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 中 安 消 (600654) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 上 海 臨 港 (600848) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 龍 建 股 份 (600853) 重 要 事 項 未 公 告, 自 起 停 牌 京 城 股 份 (600860) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 要 事 項 未 公 告 中 國 嘉 陵 (600877) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 中 海 海 盛 (600896) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 籌 劃 重 大 資 産 重 組 科 達 股 份 (600986) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 重 慶 鋼 鐵 (601005) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 西 部 礦 業 (601168) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 怡 球 資 源 (601388) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 要 事 項 未 公 告 鹿 港 文 化 (601599) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 南 方 傳 媒 (601900) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 邦 寶 益 智 (603398) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 要 事 項 未 公 告 立 霸 股 份 (603519) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 東 方 電 纜 (603606) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 要 事 項 未 公 告 諾 力 股 份 (603611) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 盛 洋 科 技 (603703) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 要 事 項 未 公 告 歌 力 思 (603808) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 四 通 股 份 (603838) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 金 橋 信 息 (603918) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 金 徽 酒 (603919) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 IPO 上 市 N 洪 匯 (002802) 發 行 代 碼 :002802, 發 行 價 :9.52(CNY), 發 行 市 盈 率 ( 攤 薄 ):22.98 倍 發 行 2700 萬 A 股, 上 網 發 行 2430 萬 股, 發 行 日 期 : , 中 簽 率 %, 上 市 日 : 發 行 方 式 : 網 下 詢 價, 上 網 定 價 主 承 銷 商 : 東 興 證 券 股 份 有 限 公 司 N 哈 森 (603958) 發 行 代 碼 :732958, 發 行 價 :9.15(CNY), 發 行 市 盈 率 ( 攤 薄 ):22.98 倍 發 行 5436 萬 A 股, 上 網 發 行 萬 股, 發 行 日 期 : , 中 簽 率 %, 上 市 日 : 發 行 方 式 : 網 下 詢 價, 上 網 定 價 主 承 銷 商 : 長 江 證 券 承 銷 保 薦 有 限 公 司 分 紅 股 權 登 記 青 島 雙 星 (000599) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 0.1 元 扣 稅 後 派 0.1 元 振 華 科 技 (000733) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 0.3 元 扣 稅 後 派 0.3 元 華 邦 健 康 (002004) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 2 元 扣 稅 後 派 2 元 分 衆 傳 媒 (002027) 2015 年 年 報 分 紅 :10 轉 10 股 派 2.5 元 扣 稅 後 派 2.5 元 紅 股 上 市 日 巨 輪 智 能 (002031) 2015 年 年 報 分 紅 :10 送 4 轉 16 股 派 1 元 扣 稅 後 派 1 元 紅 股 上 市 日

19 東 山 精 密 (002384) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 0.1 元 扣 稅 後 派 0.1 元 必 康 股 份 (002411) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 0.7 元 扣 稅 後 派 0.7 元 江 蘇 神 通 (002438) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 0.5 元 扣 稅 後 派 0.5 元 衆 業 達 (002441) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 1.1 元 扣 稅 後 派 1.1 元 歐 浦 智 網 (002711) 2015 年 年 報 分 紅 :10 轉 10 股 派 0.49 元 扣 稅 後 派 0.49 元 紅 股 上 市 日 三 豐 智 能 (300276) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 0.1 元 扣 稅 後 派 0.1 元 寶 色 股 份 (300402) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 0.1 元 扣 稅 後 派 0.1 元 東 風 汽 車 (600006) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 0.52 元 扣 稅 後 派 0.52 元 中 國 聯 通 (600050) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 元 扣 稅 後 派 元 葛 洲 壩 (600068) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 1.75 元 扣 稅 後 派 1.75 元 重 慶 啤 酒 (600132) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 2 元 扣 稅 後 派 2 元 兗 州 煤 業 (600188) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 0.1 元 扣 稅 後 派 0.1 元 冠 農 股 份 (600251) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 0.8 元 扣 稅 後 派 0.8 元 分 紅 實 施 公 告 鹽 田 港 (000088) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 0.25 元 扣 稅 後 派 0.25 元 除 權 日 派 息 日 東 方 市 場 (000301) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 0.5 元 扣 稅 後 派 0.5 元 除 權 日 派 息 日 金 融 街 (000402) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 4 元 扣 稅 後 派 4 元 除 權 日 派 息 日 新 華 聯 (000620) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 1 元 扣 稅 後 派 1 元 除 權 日 派 息 日 海 信 科 龍 (000921) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 1.5 元 扣 稅 後 派 1.5 元 除 權 日 派 息 日 盈 峰 環 境 (000967) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 轉 5 股 派 0.4 元 扣 稅 後 派 0.4 元 除 權 日 派 息 日 紅 股 上 市 日 南 京 港 (002040) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 0.2 元 扣 稅 後 派 0.2 元 除 權 日 派 息 日 中 環 股 份 (002129) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 0.2 元 扣 稅 後 派 0.2 元 除 權 日 派 息 日 太 陽 電 纜 (002300) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 送 2 派 2 元 扣 稅 後 派 2 元 除 權 日 派 息 日 紅 股 上 市 日 金 固 股 份 (002488) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 0.8 元 扣 稅 後 派 0.8 元 除 權 日 派 息 日

20 杰 賽 科 技 (002544) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 0.3 元 扣 稅 後 派 0.3 元 除 權 日 派 息 日 宜 昌 交 運 (002627) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 1.5 元 扣 稅 後 派 1.5 元 除 權 日 派 息 日 顧 地 科 技 (002694) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 0.11 元 扣 稅 後 派 0.11 元 除 權 日 派 息 日 萃 華 珠 寶 (002731) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 0.8 元 扣 稅 後 派 0.8 元 除 權 日 派 息 日 萬 里 石 (002785) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 0.11 元 扣 稅 後 派 0.11 元 除 權 日 派 息 日 銳 奇 股 份 (300126) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 元 扣 稅 後 派 元 除 權 日 派 息 日 吳 通 控 股 (300292) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 1 元 扣 稅 後 派 1 元 除 權 日 派 息 日 麥 捷 科 技 (300319) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 元 扣 稅 後 派 元 除 權 日 派 息 日 雙 杰 電 氣 (300444) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 1.5 元 扣 稅 後 派 1.5 元 除 權 日 派 息 日 四 川 路 橋 (600039) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 0.5 元 扣 稅 後 派 0.5 元 除 權 日 派 息 日 特 變 電 工 (600089) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 元 扣 稅 後 派 元 除 權 日 派 息 日 同 方 股 份 (600100) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 1.3 元 扣 稅 後 派 1.3 元 除 權 日 派 息 日 開 開 實 業 (600272) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 0.25 元 扣 稅 後 派 0.25 元 除 權 日 派 息 日 惠 泉 啤 酒 (600573) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 0.3 元 扣 稅 後 派 0.3 元 除 權 日 派 息 日 歐 亞 集 團 (600697) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 3.5 元 扣 稅 後 派 3.5 元 除 權 日 派 息 日 鵬 博 士 (600804) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 1.6 元 扣 稅 後 派 1.6 元 除 權 日 派 息 日 國 投 電 力 (600886) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 元 扣 稅 後 派 元 除 權 日 派 息 日 渤 海 活 塞 (600960) 2015 年 年 報 分 紅 方 案 :10 派 0.1 元 扣 稅 後 派 0.1 元 除 權 日 派 息 日 股 東 大 會 股 權 登 記 華 天 酒 店 (000428) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 至 審 議 內 容 主 要 有 : 1. 關 于 公 司 2016 年 度 向 部 分 銀 行 續 申 請 授 信 額 度 的 議 案 2. 關 于 補 選 陳 永 祐 先 生 爲 公 司 獨 立 董 事 的 議 案 3. 關 于 延 長 向 北 京 浩 搏 基 業 房 地 産 開 發 有 限 公 司 提 供 財 務 資 助 期 限 的 議 案 泰 禾 集 團 (000732) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 審 議 內 容 主 要 有 : 1. 關 于 爲 下 屬 公 司 融 資 提 供 擔 保 額 度 及 延 長 擔 保 期 限 的 議 案 華 聞 傳 媒 (000793) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會

21 議 登 記 時 間 : 審 議 內 容 主 要 有 : 1. 關 于 增 補 獨 立 董 事 的 議 案 2. 關 于 修 訂 公 司 章 程 的 議 案 峨 眉 山 A(000888) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 審 議 內 容 主 要 有 : 1. 關 于 控 股 孫 公 司 接 受 控 股 股 東 財 務 資 助 暨 關 聯 交 易 的 公 告 航 天 科 技 (000901) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 審 議 內 容 主 要 有 : 1. 審 議 關 于 調 整 本 次 重 大 資 産 重 組 發 行 股 份 購 買 資 産 及 募 集 配 套 資 金 股 份 發 行 價 格 調 整 機 制 的 議 案 2. 審 議 關 于 調 整 本 次 重 大 資 産 重 組 募 集 配 套 資 金 股 份 發 行 底 價 的 議 案 3. 審 議 關 于 指 定 子 公 司 承 接 重 大 資 産 重 組 標 的 資 産 股 權 相 關 事 宜 的 議 案 中 航 三 鑫 (002163) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 審 議 內 容 主 要 有 : 1. 關 于 爲 海 南 文 昌 中 航 石 英 砂 礦 提 供 擔 保 的 議 案 春 興 精 工 (002547) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 至 審 議 內 容 主 要 有 : 1. 關 于 對 北 京 馳 億 隆 科 技 有 限 公 司 增 資 幷 收 購 其 部 分 股 權 的 議 案 2. 關 于 收 購 西 安 興 航 航 空 製 造 有 限 公 司 部 分 股 權 幷 增 資 控 股 的 議 案 3. 關 于 取 消 使 用 募 集 資 金 向 春 興 精 工 ( 常 熟 ) 有 限 公 司 增 資 的 議 案 申 科 股 份 (002633) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 審 議 內 容 主 要 有 : 1. 關 于 終 止 向 關 聯 方 出 租 廠 房 的 議 案 騰 邦 國 際 (300178) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 至 審 議 內 容 主 要 有 : 1. 關 于 補 選 非 職 工 代 表 監 事 的 議 案 2. 關 于 調 整 非 公 開 發 行 股 票 攤 薄 公 司 即 期 回 報 有 關 事 項 的 議 案 潜 能 恒 信 (300191) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 審 議 內 容 主 要 有 : 1. 關 于 海 外 全 資 公 司 智 慧 石 油 與 蒙 古 國 石 油 局 簽 訂 重 大 石 油 合 同 的 議 案 2. 關 于 IPO 兩 個 募 集 資 金 項 目 結 項 幷 將 節 餘 資 金 投 入 其 他 項 目 的 議 案 3. 關 于 設 立 蒙 古 國 運 營 管 理 有 限 公 司 的 議 案 韶 能 股 份 (000601) 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : , 互 聯 網 投 票 起 始 日 : , 互 聯 網 投 票 截 止 : , 交 易 系 統 投 票 截 止 : 審 議 內 容 主 要 有 : 年 度 董 事 會 工 作 報 告 年 度 監 事 會 工 作 報 告 年 度 財 務 决 算 報 告 年 度 利 潤 分 配 預 案 年 度 支 付 給 審 計 單 位 報 酬 的 議 案 6. 關 于 續 聘 會 計 師 事 務 所 的 議 案 7. 關 于 增 補 公 司 第 八 届 董 事 會 獨 立 董 事 候 選 人 的 議 案 年 度 報 告 高 新 發 展 (000628) 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 至 , 互 聯 網 投 票 起 始 日 : , 互 聯 網 投 票 截 止 : , 交 易 系 統 投 票 截 止 : 審 議 內 容 主 要 有 : 年 度 董 事 會 工 作 報 告 年 度 監 事 會 工 作 報 告 年 度 財 務 决 算 報 告 年 度 利 潤 分 配 預 案 5. 關 于 續 聘 四 川 華 信 ( 集 團 ) 會 計 師 事 務 所 ( 特 殊 普 通 合 夥 ) 爲 公 司 2016 年 度 財 務 報 告 審 計 機 構 和 內 控 審 計 機 構 的 預 案 仁 和 藥 業 (000650) 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登

22 記 時 間 : 至 , 互 聯 網 投 票 起 始 日 : , 互 聯 網 投 票 截 止 : , 交 易 系 統 投 票 截 止 : 審 議 內 容 主 要 有 : 1. 審 議 公 司 2015 年 度 董 事 會 工 作 報 告 的 議 案 2. 審 議 公 司 2015 年 度 監 事 會 工 作 報 告 的 議 案 3. 審 議 公 司 2015 年 度 財 務 决 算 報 告 的 議 案 4. 審 議 公 司 2015 年 度 報 告 及 摘 要 的 議 案 5. 審 議 公 司 2015 年 度 利 潤 分 配 預 案 的 議 案 6. 審 議 關 于 公 司 續 聘 2016 年 度 會 計 審 計 機 構 的 議 案 7. 審 議 關 于 公 司 聘 請 2016 年 度 內 部 控 制 審 計 機 構 的 議 案 *ST 盈 方 (000670) 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 至 , 互 聯 網 投 票 起 始 日 : , 互 聯 網 投 票 截 止 : , 交 易 系 統 投 票 截 止 : 審 議 內 容 主 要 有 : 1. 公 司 2015 年 度 報 告 全 文 及 摘 要 2. 公 司 2015 年 度 董 事 會 工 作 報 告 3. 公 司 2015 年 度 監 事 會 工 作 報 告 4. 公 司 2015 年 度 財 務 决 算 報 告 5. 公 司 2015 年 度 利 潤 分 配 預 案 6. 關 于 2016 年 度 爲 公 司 下 屬 公 司 提 供 融 資 擔 保 的 議 案 7. 關 于 公 司 董 事, 高 級 管 理 人 員 薪 酬 方 案 的 議 案 8. 關 于 審 定 2015 年 公 司 董 事, 監 事 和 高 級 管 理 人 員 薪 酬 的 議 案 9. 關 于 公 司 未 完 成 2015 年 業 績 承 諾 涉 及 補 償 的 議 案 10. 關 于 調 整 公 司 獨 立 董 事 津 貼 的 議 案 11. 關 于 調 整 公 司 外 部 監 事 津 貼 的 議 案 幷 購 重 組 發 審 委 審 核 會 議 合 衆 思 壯 (002383) , 幷 購 重 組 審 核 委 員 會 2016 年 46 次 會 議 審 核 公 司 幷 購 重 組 事 項 勤 上 光 電 (002638) , 幷 購 重 組 審 核 委 員 會 2016 年 46 次 會 議 審 核 公 司 幷 購 重 組 事 項 AB 股 價 差 表 日 期 :6 月 28 日 股 票 代 碼 股 票 名 稱 B 股 價 格 (HKD/USD) A 股 價 格 (CNY) AB 股 價 差 率 (%) SZ 深 物 業 B % SZ 南 玻 B % SZ 深 康 佳 B % SZ 深 中 華 B % SZ 神 州 B % SZ 深 深 寶 B % SZ 深 華 髮 B % SZ 深 赤 灣 B % SZ 特 力 B % SZ 飛 亞 達 B % SZ 一 致 B % SZ 深 深 房 B % SZ 富 奧 B % SZ *ST 南 電 B % SZ 深 紡 織 B % SZ 方 大 B % SZ 皇 庭 B % SZ 深 賽 格 B % SZ 東 旭 B % SZ 小 天 鵝 B % SZ 粵 高 速 B % SZ 晨 鳴 B % SZ *ST 珠 江 B % SZ 皖 美 菱 B % SZ 大 冷 B % SZ 粵 電 力 B % SZ 粵 照 明 B % SZ 江 鈴 B % SZ 沙 隆 達 B % SZ 蘇 常 柴 B % SZ 蘇 威 孚 B %

23 SZ 古 井 貢 B % SZ 大 東 海 B % SZ 長 安 B % SZ 京 東 方 B % SZ 魯 泰 B % SZ 本 鋼 板 B % SZ 張 裕 B % SH 雲 賽 B 股 % SH 市 北 B 股 % SH 大 衆 B 股 % SH 神 奇 B 股 % SH 老 鳳 祥 B % SH 中 毅 達 B % SH 鼎 立 B 股 % SH 氯 碱 B 股 % SH 華 誼 B 股 % SH 海 立 B 股 % SH 金 橋 B 股 % SH 外 高 B 股 % SH 國 新 B 股 % SH 錦 投 B 股 % SH 中 路 B 股 % SH 鳳 凰 B 股 % SH 海 欣 B 股 % SH 耀 皮 B 股 % SH 綠 庭 B 股 % SH 上 柴 B 股 % SH 丹 科 B 股 % SH 三 毛 B 股 % SH 百 聯 B 股 % SH 上 工 B 股 % SH 機 電 B 股 % SH 寶 信 B % SH 物 貿 B 股 % SH 臨 港 B 股 % SH 滬 普 天 B % SH 陸 家 B 股 % SH 華 新 B 股 % SH 錦 江 B 股 % SH 鄂 資 B 股 % SH 華 電 B 股 % SH 天 海 B % SH 大 名 城 B % SH 東 信 B 股 % SH 黃 山 B 股 % SH 開 開 B 股 % SH 海 航 B 股 % SH 天 雁 B 股 % SH 振 華 B 股 % SH 錦 港 B 股 % SH 海 創 B 股 % SZ 深 物 業 B % 美 國 預 託 憑 證 (ADR) 代 號 公 司 ADR 收 市 價 ADR 當 日 升 跌 ADR 收 市 價 港 股 收 市 價 美 / 港 股 價 差 價 ( 美 元 ) (%) ( 港 元 ) ( 港 元 ) (%)

24 5 匯 豐 控 股 % 338 上 海 石 化 % 386 中 國 石 化 % 525 廣 深 鐵 路 (0.5 %) 670 東 方 航 空 (0.9) % 728 中 國 電 信 % 762 中 國 聯 通 % 857 中 國 石 油 % 883 中 海 油 % 902 華 能 國 際 (8.3 %) 941 中 國 移 動 % 945 宏 利 金 融 (1.1 %) 981 中 芯 國 際 3.97 (0.8) % 992 聯 想 (0.0 %) 1055 南 方 航 空 % 1171 兗 州 煤 業 (0.6 %) 2600 中 國 鋁 業 % 2628 中 國 人 壽 % 資 料 來 源 : 彭 博 通 訊, 群 益 證 劵 整 理 中 國 金 融 服 務 業 代 號 公 司 H 股 收 市 價 當 日 升 跌 H 股 市 值 A 股 收 市 價 H 股 /A 股 差 價 ( 港 元 ) (%) ( 億 港 元 ) ( 人 民 幣 ) (%) 1398 工 商 銀 行 , (14%) 939 建 設 銀 行 , (15%) 1288 農 業 銀 行 , (20%) 1336 新 華 保 險 (0.2) (43%) 1988 民 生 銀 行 , (29%) 3988 中 國 銀 行 2.97 (1.3) 8, (20%) 3328 交 通 銀 行 , (22%) 3968 招 商 銀 行 (0.1) 4, (18%) 2628 中 國 人 壽 (0.2) 4, (33%) 2318 中 國 平 安 , (10%) 2328 中 國 財 險 (1.9) 1,833 N/A N/A 2601 中 國 太 保 , (20%) 資 料 來 源 : 彭 博 通 訊, 群 益 證 劵 整 理 中 國 電 訊 業 代 號 公 司 H 股 收 市 價 當 日 升 跌 H 股 市 值 A 股 收 市 價 H 股 /A 股 差 價 ( 港 元 ) (%) ( 億 港 元 ) ( 人 民 幣 ) (%) 941 中 國 移 動 ,507 N/A N/A