展 的 关 键 2015 年 国 内 资 本 市 场 持 续 活 跃, 市 场 交 易 规 模 大 幅 增 长, 带 动 投 资 者 规 模 快 速 增 长 (2) 大 资 管 时 代 到 来, 资 产 管 理 业 务 将 井 喷 式 增 长 自 2012 年 起, 监 管 政 策 放 开, 证 券

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1 深 圳 市 金 证 科 技 股 份 有 限 公 司 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 使 用 可 行 性 分 析 报 告 一 本 次 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 运 用 计 划 本 次 非 公 开 发 行 拟 募 集 资 金 总 额 不 超 过 人 民 币 274,000 万 元, 扣 除 发 行 费 用 后, 拟 用 于 以 下 项 目 : 序 号 项 目 名 称 项 目 投 资 总 额 单 位 : 万 元 拟 使 用 募 集 资 金 额 1 金 融 业 新 架 构 业 务 48, , 互 联 网 金 融 数 据 中 心 53, , 证 券 业 务 互 联 网 + 云 平 台 91, , 资 产 管 理 业 务 互 联 网 + 云 平 台 83, , 合 计 275, , 为 了 保 证 募 集 资 金 投 资 项 目 的 顺 利 进 行, 并 保 障 公 司 全 体 股 东 的 利 益, 如 本 次 募 集 资 金 不 足 或 募 集 资 金 到 位 时 间 与 项 目 审 批 核 准 备 案 或 实 施 进 度 不 一 致, 公 司 可 根 据 项 目 实 际 进 展 情 况, 以 自 筹 资 金 先 行 投 入, 待 募 集 资 金 到 位 后 再 予 以 置 换 在 不 改 变 本 次 募 投 项 目 的 前 提 下, 公 司 董 事 会 可 根 据 项 目 的 实 际 需 求, 对 上 述 项 目 的 募 集 资 金 投 入 顺 序 和 金 额 进 行 适 当 调 整 二 本 次 募 投 项 目 的 基 本 情 况 ( 一 ) 金 融 业 新 架 构 业 务 1 项 目 实 施 背 景 及 发 展 前 景 (1) 金 融 行 业 市 场 化 改 革 加 速 进 行, 证 券 业 务 持 续 创 新 2014 年 以 来, 新 国 九 条 公 募 基 金 注 册 制 私 募 基 金 备 案 制 新 三 板 沪 港 通 个 股 期 权 等 多 项 政 策 的 出 台 表 明 我 国 金 融 行 业 市 场 化 改 革 正 加 速 进 行 伴 随 金 融 行 业 市 场 化 改 革 的 逐 步 深 入 以 及 以 云 计 算 大 数 据 为 代 表 的 新 一 代 信 息 技 术 的 快 速 发 展, 证 券 基 金 银 行 保 险 等 金 融 机 构 正 面 临 着 行 业 竞 争 格 局 的 重 塑, 混 业 经 营 发 展 逐 渐 成 为 主 流 趋 势, 改 革 创 新 转 型 升 级 已 成 为 金 融 企 业 发 1

2 展 的 关 键 2015 年 国 内 资 本 市 场 持 续 活 跃, 市 场 交 易 规 模 大 幅 增 长, 带 动 投 资 者 规 模 快 速 增 长 (2) 大 资 管 时 代 到 来, 资 产 管 理 业 务 将 井 喷 式 增 长 自 2012 年 起, 监 管 政 策 放 开, 证 券 保 险 银 行 基 金 信 托 等 各 大 金 融 子 行 业 全 部 获 得 进 军 资 管 业 务 的 门 票, 资 产 管 理 业 务 开 始 放 量, 大 资 管 时 代 到 来 传 统 三 大 资 产 管 理 行 业 公 募 基 金 保 险 业 信 托 业 的 资 产 规 模 逐 年 增 加, 相 对 于 总 规 模 较 大 的 金 融 资 产 体 量 还 有 很 大 的 成 长 空 间 (3) 传 统 金 融 IT 业 务 稳 步 增 长 根 据 艾 瑞 咨 询 的 数 据,2013 年 中 国 金 融 业 IT 投 资 规 模 达 500 亿 元 在 互 联 网 金 融 对 金 融 行 业 带 来 巨 大 冲 击 的 背 景 下, 传 统 金 融 行 业 对 IT 的 重 视 程 度 将 进 一 步 提 升, 进 而 带 动 金 融 IT 投 入 的 上 升, 艾 瑞 咨 询 预 计 2015 年 起 金 融 IT 市 场 规 模 增 速 将 加 速 提 升, 到 2017 年, 市 场 规 模 将 达 700 亿 元 2 项 目 实 施 的 必 要 性 (1) 满 足 下 游 市 场 行 业 发 展 的 需 要 一 方 面, 随 着 监 管 层 政 策 的 放 开, 证 券 公 司 创 新 层 出 不 穷 目 前, 证 券 业 处 于 业 务 的 快 速 发 展 时 期, 现 有 的 集 中 交 易 系 统 已 不 足 以 支 持 互 联 网 背 景 下 的 高 并 发 的 业 务 量, 同 时 对 于 新 业 务 的 不 断 增 加, 集 中 交 易 系 统 已 出 现 耦 合 度 过 高, 开 发 维 护 不 易 的 问 题 面 对 未 来 互 联 网 金 融 大 潮 的 冲 击 下, 证 券 业 务 系 统 必 然 会 从 大 集 中 走 向 分 布 式, 利 用 新 的 系 统 架 构 以 解 决 现 有 问 题 并 且 对 未 来 发 展 提 供 支 撑 同 时, 券 商 提 供 的 服 务 趋 向 于 同 质 化, 而 客 户 体 验 的 重 要 性 与 日 俱 增, 客 户 对 于 交 易 的 便 捷 性 资 金 和 账 户 的 全 景 视 图 等 个 性 化 需 求 有 所 提 高, 券 商 需 要 变 革 其 原 有 的 系 统 的 架 构, 满 足 其 个 性 化 创 新 的 开 展 和 客 户 体 验 的 便 捷 性 证 券 业 务 新 架 构 项 目 的 实 施 将 完 成 证 券 公 司 现 时 软 件 系 统 的 架 构 升 级 与 换 代, 促 进 证 券 公 司 由 传 统 业 务 向 互 联 网 + 的 方 向 转 型, 满 足 证 券 业 飞 速 发 展 2

3 的 需 要 另 一 方 面, 随 着 大 资 管 时 代 到 来, 公 募 基 金 行 业 发 展 迎 来 历 史 性 机 遇, 未 来 基 金 管 理 公 司 的 数 量 将 有 望 保 持 高 速 增 长 面 对 巨 大 的 资 产 管 理 市 场 发 展 空 间, 资 产 管 理 业 务 将 发 生 井 喷 式 业 务 增 长, 资 产 公 司 IT 系 统 建 设 成 为 一 项 最 重 要 的 工 作 之 一 (2) 有 利 于 加 快 实 现 公 司 回 归 金 融 IT 的 发 展 战 略 升 级 公 司 曾 因 多 元 化 战 略 而 落 后 竞 争 对 手, 自 2010 年 底 开 始 回 归 金 融 软 件 的 主 业 并 逐 步 剥 离 其 他 业 务 2015 年 是 公 司 回 归 金 融 IT 战 略 升 级 年, 公 司 在 回 归 金 融 IT 战 略 的 基 础 上, 紧 紧 抓 住 在 金 融 创 新 互 联 网 金 融 兴 起 背 景 下 行 业 爆 发 出 来 的 种 种 机 遇, 勇 于 探 索 不 断 创 新, 在 对 商 业 模 式 进 行 积 极 探 索 的 基 础 上, 提 出 回 归 金 融 IT 战 略 的 优 化 与 升 级 金 证 互 联 网 金 融 战 略 本 项 目 为 公 司 战 略 第 一 阶 段, 以 技 术 积 累 为 优 势, 打 造 金 融 IT 行 业 互 联 网 金 融 解 决 方 案 公 司 将 更 加 积 极 主 动 的 推 进 金 融 行 业 ( 证 券 基 金 泛 金 融 ) 客 户 在 互 联 网 金 融 环 境 下 的 需 求 引 导, 推 动 基 于 互 联 网 金 融 的 架 构 升 级 与 模 块 优 化, 完 善 金 融 行 业 ( 证 券 基 金 泛 金 融 ) 互 联 网 金 融 转 型 解 决 方 案 (3) 提 高 市 场 占 有 率, 进 一 步 提 升 公 司 核 心 竞 争 力 随 着 互 联 网 金 融 变 革 和 大 资 管 时 代 的 到 来, 证 券 业 务 及 资 产 管 理 业 务 市 场 空 间 广 阔, 同 时 随 着 业 务 的 不 断 创 新, 以 前 旧 的 信 息 服 务 系 统 已 不 能 很 好 满 足 新 的 业 务 要 求, 客 户 业 务 的 突 破 迫 切 需 要 更 高 性 能 的 互 联 网 IT 产 品 的 支 持 公 司 如 不 能 把 握 市 场 机 会, 及 时 开 发 符 合 行 业 需 求 的 新 服 务 系 统, 将 存 在 新 增 市 场 被 瓜 分 的 风 险 通 过 本 项 目 的 建 设, 公 司 将 联 合 行 业 核 心 客 户 一 起 参 与 设 计, 打 造 行 业 领 先 业 务 系 统, 其 中 的 业 务 创 新 技 术 创 新 将 成 为 行 业 的 新 标 准, 提 高 行 业 紧 密 度, 有 利 于 保 持 行 业 中 的 领 先 地 位, 巩 固 和 扩 大 市 场 份 额 3 项 目 实 施 的 可 行 性 (1) 产 业 政 策 及 国 家 法 律 法 规 的 支 持 3

4 2014 年 以 来, 新 国 九 条 公 募 基 金 注 册 制 私 募 基 金 备 案 制 新 三 板 沪 港 通 个 股 期 权 等 多 项 政 策 的 出 台 表 明 我 国 金 融 行 业 市 场 化 改 革 正 加 速 进 行 2015 年 3 月 5 日 消 息, 第 十 二 届 全 国 人 民 代 表 大 会 第 三 次 会 议 在 人 民 大 会 堂 举 行 开 幕 会 李 克 强 总 理 提 出 制 定 互 联 网 + 行 动 计 划 互 联 网 金 融 引 爆 了 金 融 行 业 的 创 新, 将 推 动 行 业 健 康 快 速 发 展 金 融 业 新 架 构 项 目 受 益 于 国 家 产 业 政 策 的 支 持, 为 项 目 的 顺 利 实 施 提 供 了 有 力 保 障 (2) 强 大 技 术 实 力 为 项 目 实 施 提 供 支 撑 金 证 股 份 具 有 近 20 年 服 务 金 融 领 域 的 业 务 系 统 开 发 及 服 务 工 作 经 验, 具 有 自 主 知 识 产 权 的 核 心 业 务 平 台 及 丰 富 的 资 产 管 理 行 业 业 务 经 验 的 专 家 团 队 公 司 是 首 批 国 家 级 高 新 技 术 企 业, 连 续 十 三 年 跻 身 中 国 软 件 百 强, 具 备 国 家 计 算 机 信 息 系 统 集 成 一 级 等 资 质, 通 过 了 软 件 能 力 成 熟 度 最 高 级 别 CMMI5 级 认 证, 并 入 选 工 信 部 中 国 软 件 自 主 品 牌 20 强 金 证 股 份 依 靠 成 熟 稳 定 的 产 品 和 强 大 的 技 术 服 务 能 力 树 立 了 良 好 的 品 牌 形 象 公 司 开 发 的 软 件 系 统 平 台 具 有 开 放 性, 支 持 二 次 开 发, 公 司 KCBP KCXP 搭 建 的 四 层 架 构 稳 定 性 高, 形 成 相 当 有 竞 争 优 势 的 中 台 架 构 公 司 与 余 额 宝 合 作 开 发 平 台 基 于 KCBP KCXP 实 现, 是 行 业 首 例 去 IOE 实 战 数 据 公 司 近 三 年 研 发 投 入 数 亿 元 人 民 币, 获 得 专 利 及 软 件 著 作 权 登 记 证 书 近 百 项 公 司 目 前 拥 有 核 心 研 发 人 才 超 过 1000 人, 并 具 备 新 一 代 研 发 平 台 和 新 一 代 证 券 IT 系 统 架 构, 为 未 来 发 展 提 供 了 强 大 的 技 术 保 障 与 研 发 支 持 此 外, 公 司 还 不 断 引 进 新 的 技 术 力 量, 充 实 到 公 司 研 发 队 伍 中, 形 成 新 旧 技 术 交 替 互 补 的 技 术 储 备 模 式 同 时, 金 证 股 份 还 与 微 软 甲 骨 文 IBM 惠 普 联 想 华 为 等 操 作 系 统 数 据 库 服 务 器 网 络 等 供 应 商 建 立 战 略 合 作 伙 伴 (3) 公 司 优 质 客 户 资 源 的 积 累 保 障 项 目 的 实 施 与 推 广 经 过 多 年 的 研 发 积 累, 公 司 已 完 成 金 融 各 细 分 行 业 领 域 的 产 品 线 储 备, 形 成 以 证 券 IT 为 基 础, 具 备 针 对 证 券 基 金 银 行 保 险 信 托 交 易 所 等 多 类 机 4

5 构 的 完 整 产 品 线 金 证 目 前 拥 有 200 余 家 总 部 级 的 金 融 机 构 客 户, 包 括 80 多 家 的 证 券 公 司, 20 多 家 银 行,17 家 期 货 公 司, 主 要 产 品 在 国 内 市 场 所 占 份 额 处 于 领 先 地 位 公 司 多 年 来 在 为 客 户 提 供 产 品 和 服 务 的 基 础 上, 积 累 了 深 厚 的 经 验 及 资 源, 成 为 行 业 中 主 流 供 应 商, 得 到 了 证 监 会 证 券 业 协 会 基 金 也 协 会 客 户 高 度 认 可 优 质 的 客 户 资 源 为 公 司 在 回 归 金 融 IT 战 略 的 基 础 上, 抓 住 互 联 网 金 融 兴 起 所 带 来 的 行 业 发 展 机 遇, 发 展 互 联 网 金 融 战 略 奠 定 基 础 4 项 目 建 设 的 主 要 内 容 金 融 业 新 架 构 业 务 项 目 包 含 证 券 业 务 新 架 构 和 资 产 管 理 业 务 新 架 构 两 个 子 项 目 (1) 证 券 业 务 新 架 构 子 项 目 证 券 业 务 新 架 构 项 目 借 助 各 家 券 商 新 系 统 上 线 的 契 机, 整 合 内 部 各 产 品 部 门 的 资 源, 充 分 梳 理 统 一 各 系 统 间 的 协 议 标 准, 并 完 成 与 现 有 系 统 ( 如 W 版 U 版 集 中 交 易 等 ) 的 对 接 过 渡, 协 助 券 商 逐 步 完 成 新 一 代 信 息 系 统 的 架 构 落 地 本 项 目 基 于 面 向 服 务 的 SOA 理 念, 运 用 成 熟 先 进 的 技 术 手 段, 构 建 分 布 式 的 系 统 架 构, 把 原 来 功 能 大 集 中 大 整 合 的 集 中 交 易 系 统 按 一 定 的 业 务 原 则 做 拆 分, 并 进 行 有 机 整 合, 适 应 券 商 业 务 发 展 的 需 求 证 券 业 务 新 架 构 主 要 包 含 : 资 金 管 理 平 台 订 单 系 统 清 算 平 台 统 一 账 户 平 台 统 一 接 入 平 台 一 柜 通 一 户 通 互 联 网 服 务 平 台 香 港 账 户 平 台 营 销 服 务 平 台 和 风 险 管 控 平 台 以 及 各 平 台 包 含 的 业 务 子 模 块, 确 保 券 商 各 项 业 务 有 机 衔 接 为 各 位 券 商 提 供 全 面 模 块 化 的 信 息 技 术 整 体 解 决 方 案, 以 确 保 证 券 公 司 的 各 项 业 务 有 机 衔 接 信 息 共 享, 形 成 覆 盖 证 券 公 司 全 部 业 务 的 整 体 的 企 业 级 信 息 技 术 总 体 架 构 (2) 资 产 管 理 业 务 新 架 构 子 项 目 资 产 管 理 业 务 新 架 构 基 于 金 证 自 主 研 发 的 基 金 业 务 系 统 中 间 件 平 台 资 产 管 理 业 务 新 架 构 采 用 了 先 进 的 四 层 技 术 架 构, 将 公 司 原 有 在 金 融 行 业 广 泛 应 用 的 四 5

6 层 架 构 体 系 (DB+ 业 务 中 间 件 + 消 息 中 间 件 + 客 户 端 ), 移 植 到 各 产 品 线, 新 产 品 在 兼 容 性 扩 展 性 高 效 性 易 用 性 等 方 面 均 得 到 了 质 的 提 升, 同 时 可 满 足 用 户 的 个 性 化 需 求, 产 品 竞 争 力 不 断 得 以 提 高 基 于 资 产 管 理 业 务 新 架 构 框 架 下 研 发 的 产 品 分 为 投 资 管 理 平 台 2.0 登 记 托 管 平 台 2.0 资 产 管 理 销 售 平 台 2.0 资 产 管 理 估 值 平 台 2.0 四 大 类 产 品, 并 针 对 基 金 券 商 信 托 第 三 方 销 售 等 不 同 行 业 细 化 为 具 体 行 业 版 本 5 项 目 投 资 估 算 本 项 目 计 划 投 资 总 额 为 48, 万 元, 包 括 建 设 投 资 8, 万 元, 项 目 实 施 费 用 39, 万 元, 铺 底 流 动 资 金 万 元 6 项 目 效 益 分 析 本 项 目 总 投 资 48, 万 元, 项 目 经 营 期 年 均 收 入 为 44, 万 元, 税 后 静 态 投 资 回 收 期 为 4.36 年, 税 后 动 态 投 资 回 收 期 为 4.83 年 ( 含 建 设 期 2 年 ) 7 项 目 的 实 施 安 排 本 项 目 建 设 期 为 两 年, 公 司 计 划 在 建 设 期 内 完 成 规 划 设 计 房 屋 装 修 设 备 及 软 件 购 置 安 装 调 试 人 才 招 聘 与 培 训 产 品 开 发 市 场 推 广 及 试 运 营 等 工 作 公 司 会 根 据 实 际 需 求 情 况, 动 态 调 整 本 项 目 建 设 进 度 ( 二 ) 互 联 网 金 融 数 据 中 心 项 目 1 项 目 实 施 背 景 及 发 展 前 景 (1) 互 联 网 行 业 发 展 得 到 国 家 的 大 力 支 持 互 联 网 行 业 作 为 我 国 重 点 支 持 的 战 略 性 产 业, 国 家 陆 续 颁 布 了 一 系 列 的 法 律 法 规 和 产 业 政 策 支 持 和 鼓 励 其 发 展, 行 业 规 划 和 产 业 政 策 的 鼓 励 和 支 持, 并 在 研 发 投 入 税 收 优 惠 金 融 支 持 政 府 采 购 知 识 产 权 和 人 才 建 设 等 方 面 出 台 了 全 面 的 扶 持 措 施, 为 互 联 网 行 业 发 展 创 建 了 良 好 的 政 策 环 境, 促 进 了 互 联 网 及 相 关 行 业 发 展 (2) 大 数 据 助 力 互 联 网 金 融 行 业 的 发 展 6

7 互 联 网 金 融 并 非 是 简 单 的 将 互 联 网 和 金 融 进 行 叠 加, 而 是 基 于 互 联 网 应 用 的 特 殊 技 术, 推 动 了 全 新 的 商 业 模 式 产 品 服 务, 对 金 融 领 域 产 生 的 颠 覆 性 改 变 互 联 网 金 融 的 发 展 是 以 金 融 大 数 据 的 分 析 为 基 础, 大 数 据 给 互 联 网 金 融 不 仅 带 来 了 金 融 服 务 和 产 品 创 新 以 及 用 户 体 验 的 变 化, 还 创 造 了 新 的 业 务 处 理 和 经 营 管 理 模 式, 对 金 融 服 务 提 供 商 的 组 织 结 构 数 据 需 求 与 管 理 用 户 特 征 产 品 创 新 力 来 源 信 用 和 风 险 特 征 等 方 面 产 生 了 重 大 影 响, 显 著 提 升 了 金 融 体 系 的 多 样 性 在 此 过 程 中, 大 数 据 则 充 当 了 很 重 要 的 推 手 (3) 互 联 网 金 融 数 据 中 心 的 建 设 将 支 撑 公 司 金 融 业 务 的 快 速 发 展 金 融 IDC 是 IDC 行 业 在 原 有 基 础 之 上, 为 满 足 金 融 产 业 数 据 量 大 安 全 要 求 高 专 业 性 强 等 特 点 衍 生 出 来 的 一 种 IDC 服 务 金 融 IDC 不 仅 仅 是 简 单 的 系 统 托 管, 而 是 一 个 以 灾 难 恢 复 服 务 为 主, 融 合 应 用 托 管 金 融 信 息 技 术 服 务 和 金 融 信 息 服 务 的 综 合 性 金 融 IDC 共 享 服 务 平 台, 对 金 融 产 业 的 发 展 起 到 了 重 要 的 支 撑 作 用 金 融 数 据 是 金 融 企 业 的 核 心 资 源, 公 司 通 过 多 年 的 市 场 积 累, 已 与 国 内 多 数 券 商 基 金 场 外 市 场 股 权 交 易 所 区 域 股 权 交 易 所 等 金 融 机 构 客 户 建 立 了 紧 密 的 合 作 关 系, 为 公 司 未 来 数 据 的 获 取 提 供 了 良 好 的 客 户 基 础 公 司 通 过 建 设 专 业 化 互 联 网 金 融 数 据 中 心, 为 各 金 融 机 构 提 供 信 息 化 建 设 的 各 项 应 用 服 务, 提 供 高 性 能 高 可 用 性 高 扩 展 性 和 高 安 全 性 的 硬 件 架 构 软 件 平 台 及 技 术 支 持, 实 现 金 融 数 据 的 本 地 化, 完 善 金 融 功 能 支 撑 体 系, 铸 就 高 度 可 靠 的 金 融 信 息 安 全 屏 障 解 决 中 小 金 融 机 构 的 信 息 化 瓶 颈 增 强 其 核 心 竞 争 力, 同 时 促 进 公 司 金 融 信 息 服 务 产 业 的 发 展, 为 公 司 未 来 设 立 的 互 联 网 金 融 云 平 台 提 供 了 可 靠 的 保 证 和 支 撑 2 项 目 建 设 的 必 要 性 (1) 有 利 于 加 快 实 现 公 司 发 展 战 略, 推 动 公 司 回 归 金 融 IT 的 战 略 升 级 互 联 网 金 融 数 据 中 心 建 设, 可 以 使 公 司 在 进 行 以 金 融 证 券 软 件 开 发 系 统 集 成 为 核 心 的 软 件 + 服 务 经 营 模 式 的 同 时, 将 进 一 步 推 进 经 营 模 式 的 转 型 升 级, 推 出 金 证 专 属 移 动 终 端, 提 供 智 慧 城 市 证 券 基 金 理 财 众 筹 网 贷 互 联 网 金 7

8 融 云 平 台 服 务 等 综 合 互 联 网 金 融 服 务 通 过 互 联 网 金 融 数 据 中 心 建 设, 公 司 可 以 将 上 述 业 务 领 域 打 造 成 一 个 互 联 网 金 融 的 生 态 圈, 为 这 一 生 态 链 条 中 的 所 有 参 与 者 创 造 价 值 互 联 网 金 融 数 据 中 心 项 目 和 公 司 未 来 计 划 进 行 的 互 联 网 金 融 云 平 台 项 目 建 设, 将 有 助 于 公 司 进 一 步 完 善 回 归 金 融 IT 的 战 略 布 局, 增 强 公 司 在 金 融 IT 服 务 业 务 领 域 整 体 的 核 心 竞 争 力, 顺 利 实 现 公 司 战 略 转 型 (2) 增 强 公 司 核 心 竞 争 力, 促 进 公 司 其 他 业 务 的 发 展 作 为 专 注 于 为 金 融 行 业 提 供 软 件 开 发 和 系 统 集 成 服 务 商, 公 司 通 过 多 年 的 行 业 积 累, 已 与 国 内 多 数 券 商 基 金 场 外 市 场 股 权 交 易 所 区 域 股 权 交 易 所 等 金 融 机 构 客 户 建 立 了 紧 密 的 合 作 关 系, 为 公 司 未 来 数 据 的 获 取 提 供 了 有 效 的 条 件, 同 时 也 具 备 了 有 效 的 收 集 各 类 信 息 来 为 客 户 提 供 有 针 对 性 服 务 的 能 力, 这 类 信 息 都 需 要 通 过 一 定 的 技 术 手 段 才 能 实 现 价 值 而 互 联 网 金 融 数 据 中 心 项 目 的 建 设, 可 以 进 一 步 系 统 化 的 提 供 这 类 信 息 挖 掘 与 分 析 服 务, 并 且 可 以 提 高 公 司 服 务 的 稳 定 性 和 可 靠 性, 从 而 增 强 公 司 的 核 心 竞 争 力 (3) 有 利 于 实 现 公 司 业 绩 持 续 快 速 增 长 通 过 互 联 网 金 融 数 据 中 心 项 目 的 建 设, 互 联 网 金 融 数 据 中 心 基 础 设 施 服 务 可 以 提 升 公 司 现 有 业 务 的 服 务 水 平 和 服 务 质 量, 支 持 公 司 各 业 务 单 元 的 发 展, 从 而 支 持 现 有 业 务 收 入 的 持 续 稳 定 增 长 3 项 目 建 设 的 可 行 性 (1) 符 合 国 家 信 息 化 建 设 发 展 方 向 我 国 为 促 进 大 数 据 应 用 与 数 据 中 心 的 建 设 出 台 了 一 系 列 的 行 业 规 划 及 产 业 政 策, 近 年 来, 国 家 出 台 的 互 联 网 行 业 相 关 发 展 规 划 和 支 持 政 策 如 下 所 示 : 时 间 名 称 颁 发 机 构 主 要 内 容 2015 年 关 于 运 用 大 数 据 加 强 对 市 场 主 体 服 务 和 监 管 的 若 干 意 见 国 务 院 要 求 以 社 会 信 用 体 系 建 设 和 政 府 信 息 公 开 数 据 开 放 为 抓 手, 充 分 运 用 大 数 据 云 计 算 等 现 代 信 息 技 术, 提 高 政 府 服 务 水 平 8

9 时 间 名 称 颁 发 机 构 主 要 内 容 2014 年 政 府 工 作 报 告 国 务 院 2013 年 2013 年 2013 年 2012 年 2012 年 2010 年 关 于 数 据 中 心 建 设 布 局 的 指 导 意 见 国 务 院 关 于 印 发 宽 带 中 国 战 略 及 实 施 方 案 的 通 知 国 务 院 关 于 促 进 信 息 消 费 扩 大 内 需 的 若 干 意 见 十 二 五 国 家 战 略 性 新 兴 产 业 发 展 规 划 互 联 网 行 业 十 二 五 发 展 规 划 关 于 加 快 培 育 和 发 展 战 略 性 新 兴 产 业 的 决 定 工 信 部 国 务 院 国 务 院 国 务 院 国 务 院 明 确 提 出, 设 立 新 兴 产 业 创 业 创 新 平 台, 在 大 数 据 等 方 面 赶 超 先 进, 引 领 未 来 产 业 发 展 要 求 满 足 布 局 导 向 要 求,PUE(PUE= 数 据 中 心 总 设 备 能 耗 /IT 设 备 能 耗 ) 在 1.5 以 下 的 新 建 数 据 中 心, 以 及 整 合 改 造 和 升 级 达 到 相 关 标 准 要 求 ( 暂 定 PUE 降 低 到 2.0 以 下 ) 的 已 建 数 据 中 心, 在 电 力 设 施 建 设 电 力 供 应 及 服 务 等 方 面 给 予 重 点 支 持, 支 持 其 参 加 大 用 户 直 供 电 试 点 宽 带 中 国 战 略 实 施 将 促 进 信 息 消 费 服 务 业 的 发 展, 加 快 云 计 算 大 数 据 等 新 兴 服 务 业 态 的 落 地, 丰 富 整 个 价 值 链 生 态 系 统, 为 数 据 中 心 市 场 发 展 注 入 新 的 动 力, 激 发 更 为 广 阔 的 应 用 发 展 空 间 2013 年 国 家 及 各 地 政 府 也 开 始 从 加 强 信 息 基 础 设 施 建 设 增 强 信 息 产 品 的 供 给 能 力 培 育 信 息 消 费 需 求 营 造 发 展 环 境 提 升 公 共 服 务 信 息 化 水 平 等 方 面 采 取 具 体 措 施, 建 立 促 进 信 息 消 费 持 续 稳 定 增 长 的 长 效 机 制, 信 息 消 费 市 场 的 快 速 增 长 也 极 大 促 进 并 加 快 了 电 信 运 营 商 与 IDC 服 务 商 的 战 略 布 局 明 确 提 出 来 要 统 筹 绿 色 数 据 中 心 布 局 明 确 要 加 快 构 建 互 联 网 应 用 基 础 设 施, 优 化 大 型 数 据 中 心 的 建 设 布 局, 保 障 大 型 数 据 中 心 之 间 的 网 络 高 速 畅 通, 并 且 要 全 面 开 展 以 绿 色 节 能 和 云 计 算 技 术 为 基 础 的 IDC 改 造, 提 升 数 据 中 心 能 效 和 资 源 利 用 率, 提 升 集 约 化 管 理 的 运 营 水 平 明 确 加 强 网 络 基 础 设 施 建 设, 包 括 数 据 中 心 的 建 设 (2) 互 联 网 金 融 市 场 前 景 广 阔 互 联 网 金 融 的 异 军 突 起, 主 要 得 益 于 互 联 网 经 济 规 模 不 断 扩 大 与 金 融 服 务 模 式 不 断 创 新 近 年 来, 互 联 网 支 付 网 络 借 贷 互 联 网 众 筹 等 互 联 网 金 融 各 领 域 9

10 不 论 是 平 台 数 量 还 是 行 业 规 模 都 呈 现 爆 炸 式 增 长 根 据 中 国 互 联 网 协 会 发 布 的 中 国 互 联 网 发 展 报 告 (2014) 披 露,2013 年 我 国 互 联 网 经 济 整 体 规 模 已 达 到 6,004.1 亿 元, 预 计 到 2017 年 网 络 经 济 整 体 规 模 将 达 到 17,231.5 亿 元 互 联 网 与 金 融 的 结 合 使 得 传 统 金 融 看 似 不 可 能 的 事 变 成 了 现 实, 互 联 网 金 融 的 发 展 拥 有 无 限 广 阔 的 空 间 (3) 丰 富 的 技 术 研 发 实 力 是 互 联 网 金 融 数 据 中 心 项 目 建 设 的 保 障 金 融 IDC 是 一 个 以 灾 难 恢 复 服 务 为 主, 融 合 应 用 托 管 金 融 信 息 技 术 服 务 和 金 融 信 息 服 务 的 综 合 性 金 融 IDC 共 享 服 务 平 台, 需 要 提 供 安 全 性 分 析 数 据 流 分 析 资 源 占 用 分 析 等 关 键 性 业 务 分 析, 提 供 全 套 的 网 络 服 务 解 决 方 案 由 于 金 融 IDC 的 技 术 难 度 高, 专 业 性 极 强, 要 实 现 这 一 切, 既 要 包 括 基 础 的 网 络 平 台 建 设, 又 需 要 有 系 统 维 护 安 全 保 证 等 多 方 面 的 技 术 支 持, 对 IDC 项 目 研 发 设 计 项 目 实 施 过 程 监 管 等 提 出 了 更 高 的 要 求 公 司 长 期 从 事 金 融 基 金 证 券 泛 金 融 的 信 息 化 产 品 的 开 发 和 部 署 实 施, 在 技 术 上 储 备 了 大 量 成 熟 的 基 础 构 件, 各 类 IT 新 技 术 上 均 有 相 应 的 原 产 品 控 件 源 代 码 以 及 知 识 库 方 法 库 和 方 案 库 公 司 是 首 批 国 家 级 高 新 技 术 企 业, 连 续 十 三 年 跻 身 中 国 软 件 百 强, 具 备 国 家 计 算 机 信 息 系 统 集 成 一 级 等 资 质, 并 且 通 过 了 CMMI5 级 认 证 公 司 目 前 拥 有 核 心 研 发 人 才 超 过 1000 人, 并 具 备 新 一 代 研 发 平 台 和 新 一 代 证 券 IT 系 统 架 构, 为 未 来 发 展 提 供 了 强 大 的 技 术 保 障 与 研 发 支 持 4 项 目 主 要 建 设 内 容 本 次 投 资 建 设 的 互 联 网 金 融 数 据 中 心 项 目, 主 要 包 括 金 融 IDC 机 房 建 设 金 融 IDC 机 房 建 设 主 要 是 进 行 基 础 设 施 建 设 和 IT 服 务 支 撑 建 设, 通 过 科 学 合 理 的 配 置 主 机 设 备 存 储 设 备 网 络 设 备 安 全 设 备 等 构 筑 一 个 统 一 的 基 础 平 台, 进 而 为 宽 带 服 务 应 用 服 务 和 其 他 设 备 管 理 提 供 服 务 支 持, 从 而 为 公 司 的 互 联 网 金 融 云 平 台 提 供 基 础 支 持 5 项 目 投 资 估 算 本 项 目 建 设 期 一 年, 总 投 资 53, 万 元, 包 括 建 设 投 资 52, 万 元, 项 目 实 施 费 用 万 元, 铺 底 流 动 资 金 万 元 10

11 6 项 目 效 益 分 析 本 项 目 总 投 资 53, 万 元, 项 目 经 营 期 年 均 收 入 为 33, 万 元, 税 后 静 态 投 资 回 收 期 为 3.46 年, 税 后 动 态 投 资 回 收 期 为 4.21 年 ( 含 建 设 期 1 年 ) 7 项 目 的 实 施 安 排 本 项 目 的 建 设 期 为 一 年, 公 司 计 划 在 建 设 期 内 完 成 系 统 开 发 设 备 购 置 安 装 调 试 产 品 开 发 系 统 试 运 营 等 工 作 公 司 会 根 据 实 际 需 求 情 况, 动 态 调 整 本 项 目 建 设 进 度 ( 三 ) 证 券 业 务 互 联 网 + 云 平 台 项 目 1 项 目 实 施 背 景 及 发 展 前 景 (1) 互 联 网 + 上 升 为 国 家 战 略, 产 业 政 策 鼓 励 互 联 网 金 融 行 业 发 展 互 联 网 的 连 接 功 能 使 得 互 联 网 技 术 与 传 统 行 业 深 度 融 合 成 为 可 能 互 联 网 广 泛 的 连 接 属 性 展 示 出 其 对 经 济 社 会 发 展 巨 大 的 推 动 作 用, 尤 其 是 当 互 联 网 技 术 和 网 络 普 及 率 提 升 到 较 高 水 平 时, 网 络 效 应 可 能 对 传 统 行 业 产 生 颠 覆 性 改 变 互 联 网 技 术 极 大 提 升 了 传 统 行 业 经 营 效 率, 奠 定 了 其 在 经 济 发 展 中 无 可 替 代 的 地 位 国 家 高 度 重 视 互 联 网 及 相 关 产 业 的 发 展, 先 后 出 台 多 项 产 业 政 策, 支 持 并 鼓 励 行 业 健 康 快 速 发 展 2015 年 全 国 两 会 上, 李 克 强 总 理 在 政 府 工 作 报 告 中 首 次 提 出 互 联 网 + 行 动 计 划, 将 互 联 网 + 上 升 到 国 家 战 略 层 面 报 告 提 出 制 定 互 联 网 + 行 动 计 划, 推 动 移 动 互 联 网 云 计 算 大 数 据 等 与 现 代 制 造 业 结 合, 促 进 电 子 商 务 工 业 互 联 网 和 互 联 网 金 融 健 康 发 展, 引 导 互 联 网 企 业 拓 展 国 际 市 场 (2) 互 联 网 技 术 与 金 融 深 度 融 合, 互 联 网 技 术 助 推 金 融 产 业 快 速 发 展 互 联 网 技 术 可 从 销 售 支 付 借 贷 等 多 个 环 节 提 高 金 融 服 务 水 平, 改 善 金 融 服 务 质 量 余 额 宝 的 爆 发 给 行 业 带 来 巨 大 的 震 撼, 将 金 融 服 务 效 率 提 升 到 一 个 新 高 度, 带 动 金 融 理 财 进 入 全 民 化 时 代, 显 示 出 互 联 网 技 术 与 金 融 结 合 的 强 大 威 力 证 券 业 务 发 展 也 受 到 了 互 联 网 技 术 的 大 力 推 动 传 统 经 纪 业 务 从 开 户 交 易 到 交 割, 以 及 投 资 服 务 均 可 通 过 互 联 网 实 现, 证 券 公 司 营 业 部 呈 现 出 轻 量 化 小 11

12 型 化 的 发 展 趋 势, 节 省 企 业 营 业 成 本 的 同 时 增 强 了 客 户 体 验, 带 动 经 纪 业 务 向 财 富 管 理 方 向 转 型 客 户 只 需 登 录 证 券 公 司 网 络 服 务 平 台, 通 过 鼠 标 便 可 完 成 交 易 的 全 部 操 作 互 联 网 技 术 除 了 提 升 客 户 服 务 效 率 外, 对 内 还 可 提 升 公 司 内 部 业 务 管 理 效 率 随 着 公 司 深 入 发 展, 企 业 规 模 不 断 扩 大, 业 务 种 类 不 断 增 加, 运 用 互 联 网 技 术 提 高 经 营 管 理 效 率 成 为 证 券 公 司 发 展 的 必 然 选 择 2 项 目 实 施 的 必 要 性 (1) 证 券 业 务 互 联 网 + 云 平 台 建 设 项 目 高 度 契 合 公 司 创 新 发 展 战 略 公 司 产 品 主 要 服 务 于 金 融 业, 客 户 对 产 品 创 新 需 求 大 为 持 续 向 客 户 提 供 优 质 网 络 信 息 服 务, 公 司 制 定 了 回 归 金 融 IT 的 战 略 部 署, 通 过 对 新 业 务 的 探 索 和 创 新, 强 化 公 司 在 证 通 领 域 的 领 先 地 位 证 券 业 务 互 联 网 + 云 平 台 建 设 项 目 是 公 司 平 台 化 战 略 实 施 的 重 要 环 节, 为 公 司 新 业 务 探 索 和 创 新 提 供 了 着 力 点 从 公 司 已 推 出 产 品 的 市 场 反 馈 情 况 看, 公 司 对 互 联 网 金 融 业 务 的 探 索 和 创 新 显 著 提 升 了 公 司 业 务 水 平 的 先 进 性, 增 强 了 公 司 对 金 融 行 业 的 服 务 能 力, 助 力 公 司 从 系 统 集 成 商 向 金 融 IT 解 决 方 案 提 供 商 转 型 此 外, 通 过 与 客 户 的 深 度 合 作, 加 强 了 公 司 对 客 户 所 在 行 业 发 展 趋 势 的 理 解, 在 遵 循 开 放 平 等 协 作 共 享 的 互 联 网 原 则 下, 充 分 发 挥 互 联 网 金 融 平 台 服 务 优 势, 提 升 资 源 利 用 效 率 缩 短 技 术 建 设 周 期 降 低 技 术 实 现 成 本, 通 过 深 度 介 入 客 户 业 务 的 方 式, 参 与 客 户 业 务 设 计, 与 客 户 共 同 成 长, 并 分 享 业 务 收 入, 最 终 实 现 公 司 从 收 取 系 统 建 设 费 向 合 作 收 入 分 成 的 盈 利 模 式 转 变 (2) 证 券 业 务 互 联 网 + 云 平 台 项 目 有 助 于 增 强 客 户 粘 性, 提 升 公 司 核 心 竞 争 力 几 乎 所 有 的 业 务 创 新 都 离 不 开 信 息 技 术 的 支 持, 互 联 网 IT 技 术 实 力 越 强 的 证 券 公 司 越 有 可 能 在 行 业 变 革 期 完 成 对 竞 争 对 手 的 赶 超, 互 联 网 化 成 为 越 来 越 多 证 券 公 司 的 战 略 选 择, 甚 至 成 为 部 分 证 券 公 司 的 品 牌 证 券 业 与 互 联 网 企 业 的 关 系 更 加 密 切, 在 一 定 程 度 上 形 成 技 术 依 赖 证 券 业 务 互 联 网 + 云 平 台 建 设 项 目 综 合 了 公 司 在 互 联 网 金 融 领 域 的 长 期 12

13 发 展 经 验, 集 成 了 最 先 进 的 技 术 和 设 备, 以 平 台 模 式 向 创 新 业 务 在 内 的 各 类 证 券 业 务 提 供 信 息 支 持 服 务 通 过 专 业 化 一 体 化 服 务, 有 助 于 增 强 客 户 粘 性, 提 升 企 业 核 心 竞 争 力 (3) 证 券 业 务 互 联 网 + 云 平 台 项 目 顺 应 行 业 发 展 趋 势 金 融 行 业 的 迅 速 发 展 亟 需 升 级 IT 系 统 金 融 行 业 的 高 度 信 息 化 决 定 了 对 互 联 网 IT 技 术 的 高 度 依 赖, 尤 其 是 A 股 市 场, 证 券 网 上 交 易 占 总 交 易 笔 数 的 95% 以 上 同 时, 庞 大 的 股 民 规 模 和 频 繁 换 仓 的 交 易 习 惯, 造 就 的 天 量 成 交 叠 加 业 务 类 型 的 多 样, 对 证 券 交 易 信 息 系 统 提 出 了 更 为 苛 刻 的 要 求 简 单 的 升 级 不 能 从 根 本 上 缓 解 天 量 成 交 带 给 系 统 的 压 力, 证 券 业 务 互 联 网 + 云 平 台 通 过 云 技 术 可 以 高 效 解 决 这 一 问 题, 并 实 现 证 券 公 司 对 众 多 互 联 网 机 构 的 对 接, 及 互 联 网 机 构 对 众 多 证 券 公 司 的 对 接, 再 辅 以 互 联 网 金 融 增 值 服 务 自 有 终 端 接 入 服 务 金 融 创 新 服 务 等 功 能, 实 现 投 资 者 信 息 资 讯 供 应 商 证 券 交 易 中 介 机 构 市 场 监 管 等 市 场 参 与 方 的 完 美 融 合 3 项 目 实 施 的 可 行 性 (1) 卓 越 的 软 件 研 发 能 力 领 先 的 技 术 水 平 保 障 项 目 顺 利 实 施 公 司 研 发 平 台 覆 盖 主 流 操 作 系 统, 拥 有 在 Microsoft SQL 和 Oracle 等 数 据 库 平 台 下 的 研 发 能 力, 在 客 户 端 硬 件 平 台 等 方 面 积 累 了 丰 富 的 研 发 经 验 公 司 是 国 内 最 早 将 中 间 件 技 术 引 入 到 证 券 行 业 最 早 在 柜 台 中 引 入 Sybase 技 术 的 金 融 IT 企 业, 拥 有 功 能 最 完 善 性 能 最 优 越 技 术 最 成 熟 的 中 间 件 平 台, 从 开 发 环 节 保 障 产 品 的 稳 定 高 效 此 外, 公 司 建 立 自 主 创 新 KBSP 研 发 体 系, 并 使 之 成 为 系 统 原 型 和 开 发 标 准 组 建 了 一 支 高 学 历 高 素 质 年 轻 化 专 业 化 的 人 才 队 伍, 技 术 人 员 占 员 工 比 例 超 过 70%, 并 且 超 过 80% 的 技 术 人 员 具 有 本 科 以 上 学 历, 绝 大 多 数 具 有 丰 富 从 业 经 验 (2) 与 金 融 机 构 和 互 联 网 渠 道 商 的 良 好 合 作 关 系 保 障 项 目 顺 利 实 施 公 司 在 金 融 软 件 行 业 深 耕 近 20 年, 积 累 了 大 量 客 户 资 源, 与 主 要 证 券 公 司 建 立 长 期 合 作 关 系 紧 紧 围 绕 客 户 传 统 业 务 及 创 新 业 务, 完 善 产 品 线, 形 成 了 交 易 理 财 服 务 与 交 流 互 动 等 多 个 产 品 系 列, 为 投 资 交 易 提 供 全 方 位 服 务, 帮 助 13

14 客 户 实 现 对 渠 道 投 资 者 产 品 服 务 营 销 服 务 和 过 程 控 制 的 全 面 管 理 将 多 个 业 务 信 息 系 统 集 成, 借 助 云 技 术 大 数 据 等 互 联 网 技 术, 以 平 台 模 式 向 客 户 提 供 个 性 化 服 务 公 司 现 有 客 户 资 源 为 项 目 实 施 提 供 了 市 场 基 础 在 互 联 网 渠 道 方 面, 公 司 积 极 与 BAT 及 专 业 投 资 网 站 开 展 业 务 合 作, 产 品 实 现 对 普 通 投 资 者 和 专 业 投 资 者 的 全 覆 盖 公 司 进 一 步 同 腾 讯 等 互 联 网 企 业 合 作, 利 用 当 前 主 要 社 交 软 件 QQ 微 信 微 博 等 高 流 量 入 口 和 自 选 股 雪 球 大 智 慧 等 专 业 投 资 网 站, 开 发 互 联 网 金 融 产 品, 争 取 到 更 多 终 端 用 户 公 司 将 进 一 步 与 腾 讯 等 互 联 网 企 业 合 作, 利 用 当 前 主 要 社 交 软 件 QQ 微 信 微 博 等 高 流 量 入 口 和 自 选 股 雪 球 大 智 慧 等 专 业 投 资 网 站, 开 发 互 联 网 金 融 产 品, 争 取 到 更 多 终 端 用 户 4 项 目 建 设 的 主 要 内 容 项 目 拟 建 设 证 券 业 务 互 联 网 + 云 平 台, 为 客 户 提 供 8 项 创 新 服 务 : 互 联 网 金 融 云 券 商 接 入 服 务 互 联 网 金 融 云 互 联 网 渠 道 接 入 服 务 包 括 互 联 网 营 销 理 财 资 讯 和 投 顾 服 务 在 内 的 互 联 网 金 融 增 值 服 务 涵 盖 场 内 外 业 务 境 外 业 务 和 合 作 渠 道 的 自 有 终 端 互 联 网 接 入 服 务 涵 盖 网 厅 商 城 和 门 户 的 增 强 互 联 网 化 项 目 涵 盖 在 线 客 服 社 区 和 跟 随 化 交 易 的 证 券 互 联 网 化 增 值 服 务 互 联 网 金 融 创 新 服 务 互 联 网 券 商 经 纪 云 服 务 5 项 目 投 资 估 算 本 项 目 建 设 期 两 年, 总 投 资 91, 万 元, 包 括 建 设 投 资 64, 万 元, 项 目 实 施 费 用 26, 万 元, 铺 底 流 动 资 金 万 元 6 项 目 效 益 分 析 本 项 目 总 投 资 91, 万 元, 项 目 经 营 期 年 均 收 入 为 64, 万 元, 税 后 静 态 投 资 回 收 期 为 4.36 年, 税 后 动 态 投 资 回 收 期 为 5.03 年 ( 含 建 设 期 2 年 ) 7 项 目 的 实 施 安 排 本 项 目 建 设 期 为 两 年, 建 设 期 内 将 完 成 规 划 设 计 装 修 工 程 设 备 及 软 件 购 置 人 才 培 训 与 招 聘 市 场 推 广 及 试 运 营 等 工 作 公 司 会 根 据 实 际 需 求 情 况, 动 14

15 态 调 整 本 项 目 建 设 进 度 ( 四 ) 资 产 管 理 业 务 互 联 网 + 云 平 台 项 目 1 项 目 实 施 背 景 及 发 展 前 景 当 前, 全 球 经 济 形 态 从 工 业 经 济 向 信 息 经 济 加 速 转 变, 互 联 网 + 正 在 成 为 改 变 所 有 行 业 和 领 域 的 新 兴 力 量 资 产 管 理 作 为 与 每 个 企 业 和 个 人 都 息 息 相 关 的 行 业, 也 毫 不 例 外 地 受 到 了 互 联 网 的 影 响 (1) 大 资 管 时 代 到 来, 互 联 网 金 融 上 升 到 国 家 战 略 随 着 利 率 市 场 化 的 推 进 和 互 联 网 金 融 渐 成 气 候, 以 及 监 管 开 闸, 证 券 保 险 银 行 基 金 信 托 等 各 大 金 融 子 行 业 全 部 获 得 进 军 资 管 业 务 的 门 票, 资 产 管 理 业 务 开 始 放 量, 大 资 管 时 代 到 来 2014 年 以 来, 新 国 九 条 公 募 基 金 注 册 制 私 募 基 金 备 案 制 新 三 板 沪 港 通 个 股 期 权 等 多 项 政 策 的 出 台 表 明 我 国 金 融 行 业 市 场 化 改 革 正 加 速 进 行 伴 随 金 融 行 业 市 场 化 改 革 的 逐 步 深 入 以 及 以 云 计 算 大 数 据 为 代 表 的 新 一 代 信 息 技 术 的 快 速 发 展, 证 券 基 金 银 行 保 险 等 金 融 机 构 正 面 临 着 行 业 竞 争 格 局 的 重 塑, 混 业 经 营 发 展 逐 渐 成 为 主 流 趋 势, 改 革 创 新 转 型 升 级 已 成 为 金 融 企 业 发 展 的 关 键 越 来 越 多 的 传 统 机 构 开 始 布 局 互 联 网 业 务, 互 联 网 企 业 也 开 始 涉 足 金 融 领 域, 互 联 网 与 金 融 的 融 合 带 来 金 融 IT 行 业 新 的 增 长 空 间 2015 年, 互 联 网 + 被 写 入 政 府 工 作 报 告, 已 经 上 升 为 国 家 战 略, 互 联 网 金 融 是 金 融 行 业 未 来 的 发 展 趋 势 (2) 互 联 网 + 资 产 管 理 具 有 重 要 战 略 和 现 实 意 义 互 联 网 + 资 产 管 理 是 互 联 网 金 融 的 重 要 组 成 部 分, 是 将 互 联 网 + 置 于 资 产 管 理 行 业 创 新 驱 动 和 发 展 转 型 的 核 心 位 置, 将 网 端 云 作 为 机 构 发 展 的 战 略 目 标 基 本 条 件 和 发 展 方 向, 充 分 利 用 云 计 算 移 动 互 联 和 大 数 据 技 术, 统 筹 和 发 展 资 产 管 理 行 业 基 础 设 施 商 业 模 式 组 织 架 构 业 务 流 程 和 产 品 设 计 实 践, 持 续 拓 展 从 线 下 到 线 上 的 资 产 管 理 平 台, 构 建 更 加 透 明 高 效 和 多 元 的 资 产 管 理 行 业 生 态 链 15

16 互 联 网 + 资 产 管 理 的 战 略 和 现 实 意 义 在 于 它 有 助 于 激 发 资 产 管 理 行 业 创 新 动 力 互 联 网 和 云 计 算 技 术 不 仅 能 够 有 效 拓 展 资 产 管 理 行 业 的 获 客 空 间, 还 能 降 低 行 业 技 术 壁 垒 和 升 级 成 本 消 除 原 有 产 业 链 的 中 介 环 节, 有 助 于 重 塑 了 资 产 管 理 机 构 的 品 牌 价 值 另 外, 互 联 网 还 有 助 于 打 破 和 颠 覆 传 统 资 产 管 理 行 业 长 期 存 在 的 渠 道 为 王 的 商 业 模 式, 在 这 种 模 式 下, 资 产 管 理 获 客 渠 道 基 本 被 拥 有 庞 大 网 点 的 大 型 金 融 机 构 垄 断, 中 小 企 业 则 很 难 发 展 壮 大 互 联 网 与 资 产 管 理 机 构 的 融 合 和 创 新, 则 有 助 于 中 小 企 业 借 助 互 联 网 和 云 平 台 将 资 金 的 优 质 金 融 产 品 和 金 融 创 新 高 效 地 传 递 给 理 财 需 求 者, 从 而 加 速 自 身 发 展 ; 另 一 方 面, 互 联 网 还 有 助 于 改 变 金 融 资 源 稀 缺 的 历 史, 倒 逼 以 银 行 为 代 表 的 传 统 金 融 业 盈 利 模 式 变 革, 促 进 资 产 管 理 机 构 提 供 金 融 服 务 和 全 方 位 资 产 配 置 方 案 带 动 业 务 增 长, 持 续 激 发 行 业 创 新 发 展 活 力 (3) 资 产 管 理 业 务 互 联 网 + 云 平 台 满 足 众 多 中 小 资 产 管 理 机 构 的 需 求 借 助 系 列 政 策 颁 布 实 施 的 东 风, 面 对 巨 大 的 资 产 管 理 市 场 发 展 空 间, 资 产 管 理 业 务 将 发 生 井 喷 式 业 务 增 长, 而 资 产 管 理 公 司 的 IT 系 统 建 设 则 成 为 一 项 最 重 要 的 工 作 之 一 近 年 来, 随 着 政 策 的 放 开, 以 私 募 基 金 中 小 券 商 为 代 表 的 中 小 资 产 管 理 机 构 迅 速 崛 起, 据 统 计, 截 至 2015 年 4 月 20 日, 国 内 单 是 完 成 登 记 备 案 的 私 募 管 理 人 数 量 达 已 经 达 到 10,095 家, 私 募 行 业 资 产 规 模 已 达 约 2.5 万 亿 元 这 些 中 小 资 产 管 理 机 构 中 的 绝 大 部 分 都 需 要 借 助 互 联 网 和 云 平 台 加 快 自 身 业 务 的 发 展, 而 出 于 成 本 和 其 他 方 面 的 原 因 考 虑, 花 费 大 量 人 力 财 力 建 设 自 有 互 联 网 并 不 现 实, 最 可 行 的 方 式 就 是 每 年 花 费 少 量 年 费 向 专 业 金 融 IT 购 买 针 对 资 产 管 理 行 业 推 出 的 互 联 网 + 云 平 台 服 务, 既 能 节 省 成 本, 又 能 得 到 更 专 业 的 技 术 支 持 2 项 目 实 施 的 必 要 性 (1) 资 产 管 理 业 务 互 联 网 + 云 平 台 是 实 现 公 司 发 展 战 略 的 重 要 步 骤 公 司 长 期 致 力 于 金 融 领 域 IT 系 统 建 设 与 服 务, 在 新 领 域 新 业 务 新 架 构 新 技 术 新 模 式 上 持 续 投 入, 引 领 金 融 行 业 IT 系 统 技 术 创 新 及 业 务 创 新 未 来 16

17 公 司 将 利 用 在 互 联 网 金 融 业 现 有 的 优 势, 积 累 用 户 资 源, 以 流 量 沉 淀 数 据 挖 掘 等 方 式 向 平 台 型 业 务 延 伸 ; 依 靠 平 台 的 基 础, 通 过 大 数 据 与 产 业 链 延 伸 的 方 式, 参 与 理 财 平 台 在 线 交 易 供 应 链 兼 容 等 互 联 网 金 融 内 容 服 务, 打 造 成 为 互 联 网 金 融 内 容 服 务 商 本 项 目 的 建 设 是 实 现 公 司 发 展 战 略 的 重 大 举 措 本 项 目 建 成 的 资 产 管 理 业 务 互 联 网 + 云 平 台, 将 向 基 金 资 产 管 理 公 司 信 托 机 构 等 行 业 用 户 提 供 相 应 的 资 产 管 理 互 联 网 + 云 平 台 服 务, 将 有 助 于 公 司 进 一 步 完 善 回 归 金 融 IT 的 战 略 布 局, 增 强 公 司 在 金 融 IT 服 务 业 务 领 域 整 体 的 核 心 竞 争 力, 顺 利 实 现 公 司 战 略 转 型 (2) 资 产 管 理 业 务 互 联 网 + 云 平 台 是 公 司 实 现 可 持 续 发 展 的 需 要 公 司 拥 有 独 特 的 优 势, 比 金 融 企 业 更 懂 互 联 网 比 互 联 网 行 业 更 懂 金 融, 凭 借 公 司 在 金 融 相 关 IT 领 域 多 年 的 基 础 与 优 势, 本 次 募 集 资 金 项 目 将 为 券 商 建 立 证 券 业 务 互 联 网 + 云 平 台, 为 基 金 银 行 保 险 等 综 合 类 金 融 机 构 建 立 资 产 管 理 业 务 互 联 网 + 云 平 台, 实 现 由 系 统 开 发 销 售 向 提 供 平 台 运 营 服 务 的 转 型 资 产 管 理 业 务 互 联 网 + 云 平 台 的 建 设, 将 面 向 资 产 管 理 行 业 占 绝 大 多 数 份 额 的 中 小 机 构 提 供 服 务, 将 成 为 行 业 领 先 的 业 务 系 统 云 平 台, 有 利 于 公 司 提 高 行 业 地 位, 增 强 现 有 客 户 的 粘 性 和 新 客 户 的 拓 展, 提 高 市 场 占 有 率, 为 未 来 创 新 业 务 的 开 展 和 创 新 产 品 的 开 发 打 好 基 础, 实 现 公 司 的 可 持 续 发 展 目 前, 公 司 连 接 腾 讯 大 智 慧 和 券 商 的 互 联 网 金 融 平 台 已 经 落 地, 未 来 还 将 接 入 更 多 的 资 产 管 理 金 融 机 构 客 户, 多 方 将 依 托 平 台 开 展 多 层 次 多 系 列 的 互 联 网 金 融 创 新 业 务, 用 户 规 模 将 进 一 步 扩 大, 粘 性 进 一 步 增 强, 其 平 台 价 值 将 进 一 步 扩 大 3 项 目 实 施 的 可 行 性 (1) 互 联 网 金 融 的 高 速 发 展 和 政 策 支 持 是 项 目 实 施 的 有 利 保 障 互 联 网 金 融 正 在 改 变 传 统 金 融 生 态 环 境 由 于 新 一 代 互 联 网 技 术 的 推 动, 电 子 商 务 互 联 网 业 与 金 融 业 三 者 之 间 的 交 叉 业 务 日 益 频 繁, 互 联 网 金 融 应 运 而 生 互 联 网 金 融 也 引 爆 了 金 融 行 业 的 创 新, 也 将 推 动 行 业 健 康 快 速 发 展 2015 年 3 月, 李 克 强 总 理 在 政 府 工 作 报 告 中 首 次 提 出 互 联 网 + 行 动 计 17

18 划, 将 互 联 网 + 上 升 到 国 家 战 略 层 面 报 告 中 提 出, 制 定 互 联 网 + 行 动 计 划, 推 动 移 动 互 联 网 云 计 算 大 数 据 物 联 网 等 与 现 代 制 造 业 结 合, 促 进 电 子 商 务 工 业 互 联 网 和 互 联 网 金 融 健 康 发 展, 引 导 互 联 网 企 业 拓 展 国 际 市 场 2015 年 7 月 18 日, 央 行 等 十 部 门 联 合 发 布 关 于 促 进 互 联 网 金 融 健 康 发 展 的 指 导 意 见 ( 以 下 简 称 指 导 意 见 ), 指 导 意 见 明 确 表 示 着 力 推 动 传 统 金 融 业 与 新 兴 机 构 在 同 一 起 跑 线 上 共 同 致 力 于 创 新, 鼓 励 传 统 金 融 机 构 利 用 互 联 网 信 息 技 术 来 进 行 业 务 与 产 品 的 优 化 升 级 在 国 家 政 策 利 好 的 大 背 景 下, 我 国 互 联 金 融 行 业 面 临 着 巨 大 的 历 史 机 遇 本 项 目 可 以 借 助 国 家 政 策 的 落 地, 凭 借 多 年 为 金 融 机 构 服 务 的 优 势, 作 为 互 联 网 信 息 技 术 方 与 传 统 金 融 机 构 形 成 无 缝 对 接, 实 现 互 联 网 金 融 生 态 圈 (2) 客 户 资 源 的 积 累 为 项 目 的 实 施 提 供 了 支 持 金 融 IT 领 域 的 客 户 粘 性 很 高, 在 互 联 网 金 融 IT 领 域 公 司 已 经 与 天 弘 基 金 华 夏 基 金 广 发 基 金 易 方 达 基 金 等 多 家 国 内 一 流 基 金 公 司 合 作, 公 司 将 凭 借 基 金 公 司 互 联 网 金 融 业 务 的 领 先 优 势, 不 断 加 强 与 存 量 基 金 公 司 的 深 入 合 作, 并 把 握 新 筹 基 金 公 司 的 市 场 需 求 2015 年 上 半 年, 公 司 为 5 家 新 筹 基 金 公 司 提 供 整 体 IT 系 统, 为 13 家 客 户 提 供 余 额 理 财 类 系 统, 为 48 家 客 户 提 供 第 三 方 基 金 机 构 代 销 基 金 系 统, 累 计 为 超 过 20 家 基 金 公 司 提 供 互 联 网 金 融 TA 系 统, 体 现 了 公 司 良 好 的 品 牌 效 应 另 外, 公 司 已 经 为 26 家 证 券 公 司 的 资 产 管 理 部 门 提 供 了 证 券 投 资 交 易 系 统 (PB) 证 券 集 合 理 财 TA 证 券 直 销 系 统 ; 为 中 信 信 托 华 润 信 托 五 矿 信 托 天 津 信 托 等 12 家 客 户 提 供 信 托 投 资 交 易 系 统 信 托 TA 系 统 信 托 项 目 管 理 系 统 信 托 综 合 业 务 系 统 信 托 CRM 系 统 信 托 呼 叫 中 心 系 统 信 托 报 表 系 统 等 全 套 解 决 方 案 ; 为 路 金 所 展 恒 理 财 恒 天 财 富 汇 付 天 下 等 超 过 100 家 基 金 第 三 方 销 售 机 构 提 供 基 金 代 销 系 统 网 上 交 易 系 统 资 金 清 算 系 统 (3) 资 产 管 理 行 业 的 快 速 发 展 为 资 产 管 理 业 务 互 联 网 + 云 平 台 业 务 的 开 展 提 供 市 场 基 础 2012 年 起, 监 管 开 闸, 证 券 保 险 银 行 基 金 信 托 等 各 大 金 融 子 行 业 18

19 全 部 获 得 进 军 资 管 业 务 的 门 票, 资 产 管 理 业 务 开 始 放 量 传 统 三 大 资 产 管 理 行 业 公 募 基 金 保 险 业 信 托 业 的 资 产 规 模 逐 年 增 加,2015 年 总 和 突 破 34 万 亿, 分 别 从 2012 年 的 3.62 万 亿 元 7.35 万 亿 元 7.47 万 亿 元 增 长 至 2015 年 的 7.2 万 亿 元 万 亿 元 和 万 亿 元, 相 对 于 总 规 模 较 大 的 金 融 资 产 体 量 还 有 很 大 的 成 长 空 间 随 着 国 内 大 资 产 管 理 时 代 的 到 来, 资 产 管 理 IT 需 求 将 进 一 步 保 持 快 速 增 长 资 产 管 理 业 务 的 推 进 对 IT 系 统 存 在 较 强 的 依 赖 性, 其 主 要 体 现 在 两 大 方 面 : 一 是 资 产 管 理 机 构 布 局 及 新 公 司 设 立 带 来 大 量 的 新 增 IT 建 设 需 求 ; 二 是 投 资 标 的 扩 大 模 式 创 新 产 品 扩 充 技 术 升 级 等 方 面 带 来 的 存 量 创 新 需 求 资 产 管 理 IT 业 务 已 成 为 金 融 IT 行 业 中 增 速 最 快 的 细 分 市 场 之 一 4 项 目 建 设 的 主 要 内 容 资 产 管 理 业 务 互 联 网 + 云 平 台 服 务 基 于 公 司 自 主 研 发 的 全 套 资 产 管 理 业 务 系 统 解 决 方 案, 在 公 司 先 进 的 四 层 技 术 架 构 的 基 础 上, 针 对 云 服 务 的 业 务 特 点 进 行 了 系 统 的 优 化 改 造 和 功 能 升 级, 更 适 合 众 多 中 小 机 构 的 IT 服 务 需 求 和 业 务 需 求, 分 为 资 管 产 品 销 售 云 平 台 登 记 托 管 云 平 台 投 资 交 易 云 平 台 资 金 清 算 云 平 台 估 值 核 算 云 平 台 和 客 户 服 务 云 平 台 共 六 大 云 平 台 产 品, 面 向 整 个 大 资 产 管 理 行 业 提 供 服 务 19

20 5 项 目 投 资 估 算 本 项 目 建 设 期 两 年, 总 投 资 83, 万 元, 包 括 建 设 投 资 41, 万 元, 项 目 实 施 费 用 41, 万 元, 铺 底 流 动 资 金 万 元 6 项 目 效 益 分 析 本 项 目 总 投 资 83, 万 元, 项 目 经 营 期 年 均 收 入 为 52, 万 元, 税 后 静 态 投 资 回 收 期 为 4.66 年, 税 后 动 态 投 资 回 收 期 为 5.51 年 ( 含 建 设 期 2 年 ) 7 项 目 的 实 施 安 排 本 项 目 的 建 设 期 为 两 年, 公 司 计 划 在 建 设 期 内 完 成 系 统 开 发 设 备 购 置 安 装 调 试 产 品 开 发 系 统 试 运 营 等 工 作 公 司 会 根 据 实 际 需 求 情 况, 动 态 调 整 本 项 目 建 设 进 度 三 本 次 发 行 对 公 司 经 营 管 理 财 务 状 况 的 影 响 ( 一 ) 本 次 发 行 对 公 司 经 营 管 理 的 影 响 本 次 募 投 项 目 符 合 国 家 相 关 的 产 业 政 策 以 及 未 来 公 司 整 体 战 略 发 展 方 向, 具 有 良 好 的 发 展 前 景 和 经 济 效 益 本 次 募 投 项 目 实 施 完 成 后, 公 司 在 金 融 IT 以 及 互 联 网 金 融 领 域 的 业 务 布 局 更 加 完 整, 并 可 与 公 司 其 他 业 务 发 挥 协 同 效 应, 将 进 一 步 提 升 公 司 的 综 合 竞 争 力 ( 二 ) 本 次 发 行 对 公 司 财 务 状 况 的 影 响 本 次 非 公 开 发 行 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 的 财 务 状 况 将 得 到 进 一 步 改 善, 公 司 总 资 产 及 净 资 产 规 模 将 相 应 增 加, 公 司 的 资 金 实 力 抗 风 险 能 力 和 后 续 融 资 能 力 将 得 到 提 升 由 于 募 集 资 金 投 资 项 目 短 期 内 不 会 产 生 效 益, 本 次 发 行 可 能 导 致 公 司 净 资 产 收 益 率 下 降, 每 股 收 益 摊 薄 但 随 着 募 集 资 金 投 资 项 目 的 建 成 投 产, 公 司 的 盈 利 能 力 将 得 到 明 显 提 高 本 次 发 行 完 成 后, 上 市 公 司 将 获 得 大 额 募 集 资 金 的 现 金 流 入, 筹 资 活 动 现 金 流 入 将 大 幅 增 加 未 来 随 着 募 集 资 金 拟 投 资 项 目 的 逐 步 建 成 和 投 产, 公 司 主 营 业 务 收 入 规 模 将 大 幅 增 加, 盈 利 水 平 将 得 以 提 高, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 入 将 得 以 增 加, 从 而 相 应 改 善 公 司 的 现 金 流 状 况 20

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