1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国

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1 上 投 摩 根 安 全 战 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 2 季 度 报 告 2015 年 6 月 30 日 基 金 管 理 人 : 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 五 年 七 月 二 十 日 1

2 1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2015 年 7 月 17 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 4 月 1 日 起 至 6 月 30 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 上 投 摩 根 安 全 战 略 股 票 基 金 主 代 码 交 易 代 码 基 金 运 作 方 式 基 金 合 同 生 效 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 契 约 型 开 放 式 2015 年 2 月 26 日 2,002,027, 份 通 过 系 统 和 深 入 的 基 本 面 研 究, 重 点 投 资 于 与 安 全 战 略 相 投 资 目 标 关 行 业 的 上 市 公 司, 分 享 中 国 经 济 增 长 模 式 转 变 带 来 的 投 资 机 会, 在 控 制 风 险 的 前 提 下 力 争 实 现 基 金 资 产 的 稳 定 增 值 本 基 金 将 通 过 系 统 和 深 入 的 基 本 面 研 究, 重 点 投 资 于 与 国 投 资 策 略 家 安 全 战 略 相 关 行 业 的 上 市 公 司, 分 享 中 国 经 济 增 长 模 式 转 变 带 来 的 投 资 机 会 本 基 金 将 不 低 于 80% 的 非 现 金 基 金 2

3 资 产 投 资 于 国 家 安 全 战 略 相 关 行 业 在 行 业 配 置 层 面, 本 基 金 将 从 行 业 生 命 周 期 行 业 景 气 度 行 业 竞 争 格 局 等 多 角 度, 综 合 评 估 各 个 行 业 的 投 资 价 值, 对 基 金 资 产 在 行 业 间 分 配 进 行 安 排 在 个 股 选 择 层 面, 本 基 金 将 主 要 采 用 自 下 而 上 的 方 法, 在 备 选 行 业 内 部 通 过 定 量 与 定 性 相 结 合 的 分 析 方 法, 综 合 分 析 上 市 公 司 的 业 绩 质 量 成 长 性 和 估 值 水 平 等 各 方 面 信 息, 精 选 具 有 良 好 成 长 性 估 值 合 理 的 个 股 业 绩 比 较 基 准 中 证 800 指 数 收 益 率 *85%+ 中 债 总 指 数 收 益 率 *15% 本 基 金 属 于 股 票 型 基 金 产 品, 预 期 风 险 和 收 益 水 平 高 于 混 风 险 收 益 特 征 合 型 基 金 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金, 属 于 较 高 风 险 收 益 水 平 的 基 金 产 品 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2015 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 477,297, 本 期 利 润 388,296, 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 期 末 基 金 资 产 净 值 2,457,017, 期 末 基 金 份 额 净 值 注 : 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ( 例 如, 开 放 式 基 金 的 申 购 赎 回 3

4 费 红 利 再 投 资 费 基 金 转 换 费 等 ), 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 过 去 三 个 月 18.44% 3.15% 12.06% 2.24% 6.38% 0.91% 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 上 投 摩 根 安 全 战 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 历 史 走 势 对 比 图 (2015 年 2 月 26 日 至 2015 年 6 月 30 日 ) 注 : 本 基 金 合 同 生 效 日 为 2015 年 2 月 26 日, 截 至 报 告 期 末 本 基 金 合 同 生 效 未 满 一 年 根 据 基 金 合 同 的 规 定, 本 基 金 建 仓 期 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 六 个 月 本 基 金 在 本 报 告 期 尚 处 在 建 仓 期 内 4

5 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 任 本 基 金 的 基 金 经 理 姓 名 职 务 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 本 基 金 基 卢 扬 金 经 理 证 券 从 业 说 明 年 限 卢 扬 先 生, 硕 士 研 究 生, 自 2004 年 5 月 至 2006 年 7 月 在 中 信 建 投 证 券 研 究 所 担 任 分 析 师, 自 2008 年 5 月 至 2010 年 7 月 在 中 国 国 际 金 融 有 限 公 司 担 任 分 析 师, 自 2010 年 7 月 起 加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司, 任 基 金 经 理 助 理 兼 行 年 业 专 家 一 职, 自 2014 年 10 月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 双 核 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 和 上 投 摩 根 转 型 动 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 自 2015 年 2 月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 安 全 战 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 注 :1. 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 根 据 公 司 决 定 确 定 的 聘 任 日 期 和 解 聘 日 期 2. 卢 扬 先 生 为 本 基 金 首 任 基 金 经 理, 其 任 职 日 期 指 本 基 金 基 金 合 同 生 效 之 日 3. 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 在 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 勤 勉 尽 责 地 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 利 益 基 金 管 理 人 遵 守 了 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 有 关 法 律 法 规 上 投 摩 根 安 全 战 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 的 规 定 基 金 经 理 对 个 股 和 投 资 组 合 的 比 例 遵 循 了 投 资 决 策 委 员 会 的 授 权 限 制, 基 金 投 资 比 例 符 合 基 金 合 同 和 法 律 法 规 的 要 求 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 5

6 报 告 期 内, 本 公 司 继 续 贯 彻 落 实 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 等 相 关 法 律 法 规 和 公 司 内 部 公 平 交 易 流 程 的 各 项 要 求, 严 格 规 范 境 内 上 市 股 票 债 券 的 一 级 市 场 申 购 和 二 级 市 场 交 易 等 活 动, 通 过 系 统 和 人 工 相 结 合 的 方 式 进 行 交 易 执 行 和 监 控 分 析, 以 确 保 本 公 司 管 理 的 不 同 投 资 组 合 在 授 权 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 业 绩 评 估 等 投 资 管 理 活 动 相 关 的 环 节 均 得 到 公 平 对 待 对 于 交 易 所 市 场 投 资 活 动, 本 公 司 执 行 集 中 交 易 制 度, 确 保 不 同 投 资 组 合 在 买 卖 同 一 证 券 时, 按 照 时 间 优 先 比 例 分 配 的 原 则 在 各 投 资 组 合 间 公 平 分 配 交 易 量 ; 对 于 银 行 间 市 场 投 资 活 动, 本 公 司 通 过 对 手 库 控 制 和 交 易 室 询 价 机 制, 严 格 防 范 对 手 风 险 并 检 查 价 格 公 允 性 ; 对 于 申 购 投 资 行 为, 本 公 司 遵 循 价 格 优 先 比 例 分 配 的 原 则, 根 据 事 前 独 立 申 报 的 价 格 和 数 量 对 交 易 结 果 进 行 公 平 分 配 报 告 期 内, 通 过 对 不 同 投 资 组 合 之 间 的 收 益 率 差 异 比 较 对 同 向 交 易 和 反 向 交 易 的 交 易 时 机 和 交 易 价 差 监 控 分 析, 未 发 现 整 体 公 平 交 易 执 行 出 现 异 常 的 情 况 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内, 通 过 对 交 易 价 格 交 易 时 间 交 易 方 向 等 的 分 析, 未 发 现 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 行 为 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 形 : 无 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2015 年 2 季 度 以 来, 在 杠 杆 资 金 的 推 波 助 澜 之 下, 股 市 波 动 明 显 加 大, 在 改 革 牛 以 及 万 众 创 业 的 乐 观 情 绪 推 动 下, 创 业 板 指 数 屡 创 新 高,4 月 1 日 至 6 月 8 日 期 间, 涨 幅 一 度 高 达 73%, 后 续 在 巨 大 的 获 利 盘 以 及 清 查 杠 杆 资 金 的 压 力 之 下 大 幅 回 撤, 从 6 月 8 日 的 高 点 到 6 月 30 日 收 盘, 累 计 下 跌 29% 相 比 之 下, 前 期 涨 幅 较 小 估 值 中 枢 较 低 的 主 板 市 场 波 动 相 对 较 小 针 对 这 段 时 间 市 场 的 风 格 切 换, 我 们 大 幅 降 低 了 创 业 板 中 个 股 的 配 置, 逐 步 增 加 了 估 值 和 盈 利 匹 配 合 理 防 御 性 较 好 的 个 股 配 置, 同 时 适 度 降 低 了 仓 位, 取 得 了 一 定 的 效 果, 但 是 由 于 此 次 市 场 调 整 的 幅 度 和 速 度 超 出 预 期, 基 金 净 值 还 是 经 历 了 较 大 的 回 撤 展 望 2015 年 下 半 年, 稳 增 长 的 政 策 基 调 以 及 宽 松 的 货 币 政 策 没 有 变 化, 但 6

7 是 随 着 融 资 以 及 大 股 东 减 持 规 模 的 不 断 增 长, 加 之 房 地 产 市 场 回 暖 实 体 经 济 弱 复 苏 对 股 市 资 金 的 分 流, 资 本 市 场 流 动 性 最 为 宽 松 的 时 段 已 经 过 去 了 ; 同 时 大 量 个 股 在 经 历 了 前 期 的 大 幅 上 涨 之 后, 仍 然 处 于 去 泡 沫 化 的 过 程 之 中 在 此 背 景 之 下, 我 们 将 充 分 发 挥 机 构 投 资 者 在 价 值 投 资 方 面 的 优 势, 去 粗 取 精 去 伪 存 真, 在 仓 位 可 控 的 前 提 下, 选 择 落 入 估 值 合 理 区 间 的 优 质 成 长 股 买 入 并 持 有, 力 争 为 投 资 者 带 来 更 好 的 回 报 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本 报 告 期 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 18.44%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 12.06% 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 2,142,794, 其 中 : 股 票 2,142,794, 固 定 收 益 投 资 113,255, 其 中 : 债 券 113,255, 资 产 支 持 证 券 贵 金 属 投 资 金 融 衍 生 品 投 资 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 343,811, 其 他 各 项 资 产 185,235, 合 计 2,785,098,

8 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 1,625,924, D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 15,421, E 建 筑 业 81,999, F 批 发 和 零 售 业 165,848, G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 108,497, J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 - - L 租 赁 和 商 务 服 务 业 35,228, M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 106,971, N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 2,903, R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 - - S 综 合 - - 合 计 2,142,794, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 隆 鑫 通 用 6,561, ,695, 新 洋 丰 4,833, ,233, 合 力 泰 5,206, ,739, 好 莱 客 1,028, ,526,

9 苏 交 科 5,248, ,971, 四 方 股 份 2,994,878 91,343, 万 丰 奥 威 1,447,006 88,658, 达 安 基 因 1,948,326 86,310, 劲 嘉 股 份 5,167,368 81,489, 海 王 生 物 3,171,537 69,773, 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 85,413, 央 行 票 据 金 融 债 券 27,842, 其 中 : 政 策 性 金 融 债 27,842, 企 业 债 券 企 业 短 期 融 资 券 中 期 票 据 可 转 债 其 他 合 计 113,255, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 国 债 ,000 55,462, 国 开 ,710 27,842, 国 债 ,420 19,949, 国 债 21 99,450 10,001, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 9

10 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 没 有 在 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 其 他 各 项 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 1,106, 应 收 证 券 清 算 款 175,595, 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 1,993, 应 收 申 购 款 6,540, 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 185,235,

11 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 好 莱 客 112,526, 劲 嘉 股 份 81,489, 筹 划 重 大 事 项 筹 划 重 大 事 项 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 因 四 舍 五 入 的 原 因, 投 资 组 合 报 告 中 分 项 之 和 与 合 计 数 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 3,420,650, 本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 1,631,140, 减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 3,049,762, 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 - 本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 2,002,027, 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 无 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1. 中 国 证 监 会 批 准 上 投 摩 根 安 全 战 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文 件 ; 2. 上 投 摩 根 安 全 战 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 11

12 3. 上 投 摩 根 安 全 战 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 4. 上 投 摩 根 开 放 式 基 金 业 务 规 则 ; 5. 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 ; 6. 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 8.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 处 8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 五 年 七 月 二 十 日 12