Microsoft Word 年1月LNG月度报告

Size: px

Start display at page:

Download "Microsoft Word - 2015年1月LNG月度报告"

养锐
7 years ago
Views:

1 2015 年第 1 期 LNG 月度市场报告

2 宁波大宗商品交易所资讯研究部崔育东目录市场综述... 3 受油价下跌冲击, LNG 市场跌势不止... 3 甬商所 LNG 走势... 3 国际 LNG 现货市场... 4 中国 LNG 现货市场... 5 中国 LNG 现货价格... 5 国产 LNG 供应情况... 7 进口 LNG 供应情况... 9 中国 LNG 物流运输市场免责声明请务必阅读正文之后的免责条款部分 1

3 图表目录图 1 甬商所 LNG1503 合同日 K 线图... 4 表年 1 月全球 LNG 到岸价格 ( 美元 / 百万英热 )... 4 表年 1 月全球 LNG 离岸价格 ( 美元 / 百万英热 )... 5 表 3 LNG 出厂成交估价 ( 单位 : 元 / 吨 )... 5 表 4 中国 LNG 车槽送到估价表 ( 单位 : 元 / 吨 )... 6 图 2 中国沿海 LNG 车槽送到价走势图... 7 表 5 中国 LNG 工厂检修表 ( 单位 : 万立方米 / 日 )... 7 表 6 中国 LNG 工厂计划投产产能表 ( 单位 : 万方 / 天 )... 8 图年 12 月中国 LNG 进口来源国比例图... 9 图年 12 月中国进口 LNG 长约气比例图... 9 表 7 中国 LNG 进口船期表 ( 单位 : 万吨 ) 表 8 中国 LNG 进口码头批发挂牌价 ( 单位 : 元 / 吨 ) 表年 1 月 30 日当周 LNG 物流运输市场价格表请务必阅读正文之后的免责条款部分 2

.. 7 表 5 中国 LNG 工厂检修表 ( 单位 : 万立方米 / 日 )... 7 表 6 中国 LNG 工厂计划投产产能表 ( 单位 : 万方 / 天 )... 8 图 3 2014 年 12 月中国 LNG 进口来源国比例图.

4 市场综述受油价下跌冲击, LNG 市场跌势不止 1 月份, 受油价下跌供应增加下游消费减弱等利空因素拖累,LNG 市场一路狂跌供应方面, 由于 1 月份全国气温普遍温和, 管道气供应充足, 上游限气情况基本结束, 市场供应量有所回升,1 月份全国 LNG 工厂月平均开工率 38.40%, 环比 2014 年 12 月份上升 1.65%, 同比下跌 11.95%;1 月全国 LNG 工厂日均供应量为万立方米, 比 2014 年 12 月增加万立方米 1 月华东华南两地的进口码头槽车出站价格大幅下降, 进口 LNG 的槽批量大幅增加, 月初曾至 1670 万立方米 / 日的高位, 月末回落在 950 万立方米 / 日需求方面, 由于国际原油价格持续下行, 国内成品油市场迎来十三连跌, 在天然气车用领域,LNG 相对成品油经济优势消失此外, 由于经济大环境整体欠佳, 部分工业用户开始提前减产放假,LNG 下游需求持续下滑价格方面,LNG 市场整体下行压力较大受 1 月海气价格下跌影响, 北气东送南下均受阻碍, 仅靠周边市场难以消化, 因此工厂价格一路下行加之临近年底, 液厂迫于库存压力低价促销, 市场一度陷入价格乱战而下游接货价格受上游工厂价格大跌影响也整体下降, 最高跌幅达千元以上从区域市场来看, 西北市场, 月初海气大幅降价, 且持续向中部市场挺进, 对北气造成明显冲击, 加之下游需求疲弱,LNG 销售不畅, 库存高位, 区内液厂多次进行降价以改善销售状况, 但效果并不明显月末受雨雪天气影响, 北方地区高速大面积封闭, 多数液厂无法出货, 价格一跌再跌, 主流价格已经跌破成本线产量方面, 西北市场月内产出维持在 970 万立方米 / 日左右, 月末下降至 860 万立方米 / 日价格方面, 月末西北供应商批发出厂均价为 3955 元 / 吨, 较上月末下跌约 785 元 / 吨华东市场, 月初各接收站报价持稳, 而后北气价格连续下调, 主要来自内蒙的北气得以大量进入华东市场, 受此影响, 区内接收站挂牌价格纷纷下调中海油浙贸下半月价格下调 100 元 / 吨, 中石油如东月内 2 次下调出站价, 每次降幅为 100 元 / 吨销售方面, 受春节工厂放假影响, 市场整体需求下滑, 槽车出货量下降较快, 月末中海油浙贸日出货量车左右, 中石油如东日出货量在车左右华南市场, 区内进口码头 1 月槽车出站价格大幅下降, 降幅在元 / 吨, 降价刺激槽车销售量激增月中东莞九丰 LNG 储运站装置出现故障, 出货量也大幅下降, 后恢复正常月末下游工厂陆续开始停工放假, 槽车销售量下降较为明显甬商所 LNG 走势 1 月份, 甬商所 LNG 主力 1503 合同价格跟随外围市场, 呈现大幅下跌走势 LNG1503 合同开盘 5285 元 / 吨, 最高为 5325 元 / 吨, 最低为 4575 元 / 吨, 月末至 4730 元 / 吨, 下跌 555 元 / 吨, 跌幅为 10.50%, 月 K 线收大阴线本月 LNG1503 合同成交量为万吨请务必阅读正文之后的免责条款部分 3

45 万立方米 1 月华东华南两地的进口码头槽车出站价格大幅下降, 进口 LNG 的槽批量大幅增加, 月初曾至 1670 万立方米 / 日的高位, 月末回落在 950 万立方米 / 日需求方面, 由于国际原油价格持续下行, 国内成品油市场迎来十三连

5 LNG 合同基本跟随 LNG1503 合同走势价差方面, 甬商所 LNG 呈现近强远弱格局, 但价差有所收敛, 月末 LNG 合同较 LNG1503 合同贴水元 / 吨图 1 甬商所 LNG1503 合同日 K 线图资料来源 : 博易大师甬商所国际 LNG 现货市场 1 月份, 亚洲 LNG 到岸均价 ( 中日韩三地均价 ) 为 9.62 美元 / 百万英热, 环比上月下跌 0.26 美元 / 百万英热本月国际 LNG 现货价格受原油价格下跌影响持续走低, 亚洲 LNG 现货 2 月交割的月均价格已跌至四年新低, 较去年同期下降了 47.3% 由于亚洲买家目前库存较高, 导致包括中国韩国日本在内的较大 LNG 买家在 2 月份没有较强的购买欲望, 与此同时, 市场却增加了来自俄罗斯和澳大利亚的现货供应, 并且原油的持续下跌, 也将影响 LNG 现货的长期合同价格表年 1 月全球 LNG 到岸价格 ( 美元 / 百万英热 ) 日期日本韩国中国中国台湾印度英国 2015/01/ /01/ /01/ /01/ 资料来源 : 卓创资讯甬商所请务必阅读正文之后的免责条款部分 4

26 美元 / 百万英热本月国际 LNG 现货价格受原油价格下跌影响持续走低, 亚洲 LNG 现货 2 月交割的月均价格已跌至四年新低, 较去年同期下降了 47.

6 表年 1 月全球 LNG 离岸价格 ( 美元 / 百万英热 ) 日期中东尼日利亚印尼 - 马来 - 文莱特立尼达多巴哥澳大利亚挪威 2015/01/ /01/ /01/ /01/ 资料来源 : 卓创资讯甬商所中国 LNG 现货市场中国 LNG 现货价格 1 月份, 市场整体下行压力较大 LNG 工厂出厂价方面, 受 1 月海气价格下跌影响, 北气东送南下均受阻碍, 仅靠周边市场难以消化, 因此工厂价格一路下行加之临近年底, 液厂迫于库存压力低价促销, 市场一度陷入价格乱战月末受雨雪天气影响, 西北高速封路, 北气外送困难, 工厂库存压力进一步加大, 价格仍无明确止跌指引本月受上游工厂价格大跌影响, 下游接货价格整体下降, 最高跌幅达千元以上其中华东地区 1 月均价为 5574 元 / 吨, 较上月下跌 204 元 / 吨, 跌幅为 3.53%; 华南地区 1 月均价为 5584 元 / 吨, 较上月下跌 207 元 / 吨, 跌幅为 3.57% 表 3 LNG 出厂成交估价 ( 单位 : 元 / 吨 ) 地区 1 月均价 12 月均价涨跌涨跌幅陕西 % 内蒙鄂尔多斯 % 内蒙包头 % 宁夏 % 甘肃 % 山西 % 山东 % 湖北 % 资料来源 : 安迅思息旺能源甬商所请务必阅读正文之后的免责条款部分 5

5 资料来源 : 卓创资讯甬商所中国 LNG 现货市场中国 LNG 现货价格 1 月份, 市场整体下行压力较大 LNG 工厂出厂价方面, 受 1 月海气价格下跌影响, 北气东送南下均受阻碍, 仅靠周边市场难以消化, 因此工厂价格一路下行加之临近年

7 表 4 中国 LNG 车槽送到估价表 ( 单位 : 元 / 吨 ) 地区气质 1 月均价 12 月均价涨跌涨跌幅华南国产 / 进口 LNG % 粤东粤西珠三角福建国产 LNG % 进口 LNG % 国产 LNG % 进口 LNG % 国产 LNG % 进口 LNG % 国产 LNG % 进口 LNG % 华东国产 / 进口 LNG % 苏北国产 / 进口 LNG % 苏南浙江国产 LNG % 进口 LNG % 国产 LNG % 进口 LNG % 广西国产 / 进口 LNG % 云南国产 / 进口 LNG % 陕西国产 / 进口 LNG % 贵州国产 / 进口 LNG % 河南国产 / 进口 LNG % 内蒙国产 / 进口 LNG % 山东国产 / 进口 LNG % 山西国产 / 进口 LNG % 河北国产 / 进口 LNG % 辽宁国产 / 进口 LNG % 江西国产 / 进口 LNG % 湖北国产 / 进口 LNG % 请务必阅读正文之后的免责条款部分 6

46% 华东国产 / 进口 LNG 5574 5778-204 -3.53% 苏北国产 / 进口 LNG 5534 5657-123 -2.17% 苏南浙江国产 LNG 5362 5575-213 -3.82% 进口 LNG 5571 5762-191 -3.31% 国产 LNG 5457 5496-39 -0.

8 资料来源 : 安迅思息旺能源甬商所图 2 中国沿海 LNG 车槽送到价走势图资料来源 : 安迅思息旺能源甬商所国产 LNG 供应情况 2015 年 1 月, 全国 LNG 工厂月平均开工率 38.40%, 环比 2014 年 12 月份上升 1.65%, 同比下跌 11.95% 2015 年 1 月全国 LNG 工厂日均供应量为万立方米, 比 2014 年 12 月增加万立方米本月检修厂家数目为 27 家, 比上月减少 4 家, 总涉及产能 2255 万立方米 / 日, 比上月减少 170 万立方米 / 日, 环比下跌 7.01% 表 5 中国 LNG 工厂检修表 ( 单位 : 万立方米 / 日 ) 生产商位置起始时间终止时间设计产能禹城华意山东 13 年 11 月下旬 5 乌海华油内蒙 14 年 3 月 100 靖边星源陕西 14 年 5 月 150 昆仑盘锦辽宁 14 年 5 月 10 昆仑黄冈湖北 14 年 7 月 500 西能山东 14 年 8 月 30 锐达农安吉林 14 年 8 月 10 天德吉林 14 年 8 月 7 建元焦化内蒙 14 年 9 月 20 广汇鄯善新疆 14 年 10 月 150 曲靖华鑫云南 14 年 10 月 20 请务必阅读正文之后的免责条款部分 7

45 万立方米本月检修厂家数目为 27 家, 比上月减少 4 家, 总涉及产能 2255 万立方米 / 日, 比上月减少 170 万立方米 / 日, 环比下跌 7.

9 天翔吉林 14 年 10 月 5 山东昆仑山东 14 年 11 月 260 曲靖麒麟云南 14 年 11 月 8 华气霸州河北 14 年 12 月 100 兴圣内蒙 14 年 12 月 200 泓澄陕西 14 年 12 月 1 月 26 日 10 宁夏华汉宁夏 14 年 12 月 30 中煤能源内蒙 14 年 12 月 1 月 5 日 100 达州汇鑫四川 14 年 12 月 1 月 22 日 100 龙门煤化工陕西 14 年 12 月 100 山东新能源山东 1 月 4 日 40 中煤能源内蒙 1 月 12 日 1 月 19 日 100 延长南泥湾陕西 1 月 16 日 1 月 18 日 50 华油广元四川 1 月 24 日 100 中原绿能河南 1 月 25 日 30 三峡赛普甘肃 1 月 30 日 20 资料来源 : 卓创资讯甬商所 2015 年 2 月份 LNG 计划新投产厂家共有 12 家, 合计产能 772 万立方米 / 日, 比 1 月份增加 55 万立方米, 环比增长 7.67% 1 月份计划投产的 12 家工厂中仅河南焦作三峡益众设计产能 60 万方 / 天的项目和黑龙江吉伟能源 15 万方的 LNG 生产项目顺利投产, 其余 10 家工厂投产时间全部推迟至 2 月另新增内蒙古乌拉特前旗恒力能源 30 万方 / 天的项目与宁夏宏兴 100 万方 / 天的项目表 6 中国 LNG 工厂计划投产产能表 ( 单位 : 万方 / 天 ) 项目名称建厂地址产能当前状态计划投产时间森泰能源内蒙鄂尔多斯 120 进气调试 2015 年 2 月恒力能源内蒙古乌拉特前旗 30 调试 2015 年 2 月宁夏宏兴宁夏银川 100 调试 2015 年 2 月水富中城云南水富 30 建成 2015 年 2 月陕西杨凌陕西杨凌 200 在建 2015 年 2 月鸿聚通吉林长岭 30 调试 2015 年 2 月陕西长天陕西榆林 80 调试 2015 年 2 月请务必阅读正文之后的免责条款部分 8

南 1 月 25 日 30 三峡赛普甘肃 1 月 30 日 20 资料来源 : 卓创资讯甬商所 2015 年 2 月份 LNG 计划新投产厂家共有 12 家, 合计产能 772 万立方米 / 日, 比 1 月份增加 55 万立方米, 环比增长 7.

10 新捷克拉玛依新疆克拉玛依 50 在建 2015 年 2 月航天能源巴彦淖尔乌拉特 50 在建 2015 年 2 月金鲁班洁能山东德州平原县 30 调试 2015 年 2 月廊坊巨邦河北廊坊 30 建成 2015 年 2 月永洋钢铁河北永年县 22 调试 2015 年 2 月合计 772 资料来源 : 卓创资讯甬商所进口 LNG 供应情况据海关统计,2014 年 12 月, 中国 LNG 进口量为万吨, 合亿立方米, 环比增长 14.72%, 同比下降 17.19% 12 月为国内天然气消费高峰期,LNG 进口量增加 ; 但对比往年, 需求增速较小, 沿海地区未出现明显调峰, 因此进口量同比下降从进口国别来看, 来自卡塔尔马来西亚也门的 LNG 进口量出现增长, 巴布亚新几内亚 LNG 进口量大幅增加, 而印度尼西亚进口量出现下降 12 月, 中国的 LNG 进口均价为美元 / 吨, 环比增长 4.64% 来自卡塔尔的 LNG 进口成本最高, 进口均价为美元 / 吨来自澳大利亚的进口成本最低, 为美元 / 吨 12 月 JCC 原油估价为美元 / 桶, 较 11 月下调 13% 12 月,LNG 接收站共进口 8 船 LNG 现货资源, 总量为万吨 ;LNG 长约进口量占进口总量比例为 78%, 环比下降 5 个百分点中石油曹妃甸接收站进口 4 船 LNG 现货资源, 东莞九丰接收站进口两船现货资源, 南京及上海接收站各进口一船现货资源图年 12 月中国 LNG 进口来源国比例图图年 12 月中国进口 LNG 长约气比例图资料来源 : 海关总署甬商所资料来源 : 海关总署甬商所请务必阅读正文之后的免责条款部分 9

19% 12 月为国内天然气消费高峰期,LNG 进口量增加 ; 但对比往年, 需求增速较小, 沿海地区未出现明显调峰, 因此进口量同比下降从进口国别来看, 来自卡塔尔马来西亚也门的 LNG 进口量出现增长, 巴布亚新几内亚 LNG 进口量大幅增

11 表 7 中国 LNG 进口船期表 ( 单位 : 万吨 ) 抵港日期船名来源地目的地接货方数量 2015/3/10 N/A 俄罗斯 N/A N/A /2/27 大鹏星澳大利亚深圳中海油 /2/4 LNG RIVER ORASHI N/A 洋山申能 N/A 2015/2/3 N/A 澳大利亚大连中石油 /2/3 大鹏昊澳大利亚深圳中海油 /1/ /1/25 GASLOG SAVANNAH METHANE JANE ELIZABETH N/A N/A N/A N/A N/A 如东中石油 N/A 2015/1/25 闽鹭印度尼西亚莆田中海油 /1/17 大鹏月澳大利亚深圳中海油 /1/24 LNG LERICI 马来西亚东莞九丰 /1/13 闽榕印度尼西亚莆田中海油 /1/10 N/A 尼日利亚天津中海油 /1/9 LIJMILIYA 卡塔尔大连中石油 /1/9 大鹏星澳大利亚深圳中海油 /1/8 LNG LERICI 马来西亚东莞九丰 /1/8 闽鹭印度尼西亚莆田中海油 /1/7 MARIB SPIRIT N/A 宁波中海油 N/A 资料来源 : 安迅思息旺能源甬商所 1 月份, 中国 LNG 进口码头批发挂牌价涨跌互现, 其中广东地区受 LPG 价格持续下跌冲击, 挂牌价格均大幅下调中海油珠海金湾 2015 年 1 月 LNG 价格 5260 元 / 吨, 较 2014 年 12 月下跌 300 元 / 吨东莞九丰中转站 1 月 LNG 价格为 5280 元 / 吨, 较 12 月下跌 300 元 / 吨深圳大鹏 LNG 接收站 1 月 LNG 出站价格确定为珠三角地区报 5290 元 / 吨, 对粤东地区报价 5090 元 / 吨, 较 12 月分别下跌 355 元 / 吨及 555 元 / 吨中海油浙江宁波接收站 1 月 LNG 价格确定为省内报价 5460 元 / 吨, 省外报价 5410 元 / 吨, 较 12 月持稳中石油江苏如东 LNG 接收站 1 月价格涨 50 元 / 吨至 5700 元 / 吨, 成交让利天津 LNG 接收站 1 月 LNG 出站价格确定 5400 元 / 吨, 较 12 月上涨 200 元 / 吨请务必阅读正文之后的免责条款部分 10

0 2015/1/25 2015/1/25 GASLOG SAVANNAH METHANE JANE ELIZABETH N/A N/A N/A N/A N/A 如东中石油 N/A 2015/1/25 闽鹭印度尼西亚莆田中海油 6.0 2015/1/17 大鹏月澳大利亚深圳中海油 6.

12 表 8 中国 LNG 进口码头批发挂牌价 ( 单位 : 元 / 吨 ) 进口商地点 1 月 12 月涨跌幅气化率天津浮式天津江苏华港江苏如东中海油浙贸浙江宁波福建莆田福建莆田深圳大鹏广东深圳 / 东莞九丰广东东莞珠海金湾广东珠海资料来源 : 卓创资讯甬商所中国 LNG 物流运输市场 1 月份,LNG 运力市场依旧供过于求, 运价有所下调本月 LNG 运价下调主要受以下因素影响 :1 临近春节, 终端需求减少明显, 下游接货不积极, 对 LNG 运力需求减少 2 油价实现十三连跌, 柴头 LNG 运输车物流运输成本有所减少表年 1 月 30 日当周 LNG 物流运输市场价格表始发地运距标准运费涨跌 ( 周 ) 单位 300 公里以下元 / 吨公里元 / 吨公里北方地区 ( 西北华北 ) 公里元 / 吨公里公里元 / 吨公里公里元 / 吨公里 2000 公里以上元 / 吨公里 100 公里以下元 / 吨公里元 / 吨公里华东地区公里元 / 吨公里公里元 / 吨公里 1000 公里以上元 / 吨公里请务必阅读正文之后的免责条款部分 11

供过于求, 运价有所下调本月 LNG 运价下调主要受以下因素影响 :1 临近春节, 终端需求减少明显, 下游接货不积极, 对 LNG 运力需求减少 2 油价实现十三连跌, 柴头 LNG 运输车物流运输成本有所减少表 9 2015 年 1 月 30 日当周 LNG 物

13 100 公里以下元 / 吨公里元 / 吨公里华南地区公里元 / 吨公里公里元 / 吨公里公里元 / 吨公里公里元 / 吨公里 500 公里以下元 / 吨公里华中地区公里元 / 吨公里 1000 公里以上元 / 吨公里 400 公里以内元 / 吨公里西南地区公里 ( 贵州 ) 元 / 吨公里公里 ( 云南 ) 元 / 吨公里资料来源 : 安迅思息旺能源甬商所公里 ( 广西 ) 元 / 吨公里请务必阅读正文之后的免责条款部分 12

8-0.9 0 元 / 吨公里 1000 公里以上 0.66-0.7 0 元 / 吨公里 400 公里以内 1.2-1.35 0 元 / 吨公里西南地区 600-700 公里 ( 贵州 ) 0.9-0.95-0.

14 免责声明本报告的信息均来源于公开资料, 宁波大宗商品交易所 ( 以下简称本交易所 ) 对这些信息的准确性和完整性不作任何保证本报告所载资料意见及推测仅反映发布本报告当时的判断, 不保证所含信息和建议不会发生任何变更, 如有更新本交易所毋需另行通知市场有风险, 投资需谨慎我们力求报告内容的客观公正, 但报告的观点结论和建议仅供参考, 不能作为您买卖决策的唯一依据, 更不能代替您的谨慎思考合理判断本交易所不承担因根据本报告所进行买卖操作而导致的任何形式的损失由于报告在编写时融入了作者个人的观点和见解以及分析方法, 本报告所载的观点并不代表本交易所的立场, 请谨慎参考本报告的版权归本交易所所有, 未经本交易所书面许可, 任何机构和个人不得以翻版复制或派发等形式予与其他人, 或投入商业使用如引用刊发, 需注明出处宁波大宗商品交易所, 且不得对本报告进行有悖原意的引用删减和修改, 并保留本交易所的一切权利地址 : 宁波国际贸易展览中心 ( 会展路 128 号 ) 常展 2 号馆 10 楼 A 区邮编 : 全国统一客服热线 : 网址 :

行买卖操作而导致的任何形式的损失由于报告在编写时融入了作者个人的观点和见解以及分析方法, 本报告所载的观点并不代表本交易所的立场, 请谨慎参考本报告的版权归本交易所所有, 未经本交易所书面许可, 任何机构和个人不

untitled

untitled LPG 2009 8 LPG 2009 LPG 2 20082007 131.97 3.5%2008 20082007 3.5% 2009 1-7 2008 278 12.6% 3 2007-2009 2007-2009 450 4500 400 2007 2008 4000 350 3500 300 3000 250 2500 200 2000 4 2007-2009 : 2007 2008 2009