声明及提示

Size: px
Start display at page:

Download "声明及提示"

Transcription

1

2 声 明 及 提 示 一 发 行 人 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 二 发 行 人 相 关 负 责 人 声 明 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 部 门 负 责 人 保 证 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要 中 财 务 报 告 真 实 完 整 三 主 承 销 商 声 明 本 期 债 券 的 主 承 销 商 保 证 其 已 按 照 中 国 相 关 法 律 法 规 的 规 定 及 行 业 惯 例 履 行 了 勤 勉 尽 职 的 义 务 四 信 用 承 诺 声 明 发 行 人 及 本 期 债 券 主 承 销 商 审 计 机 构 发 行 人 律 师 信 用 评 级 机 构 已 为 本 期 债 券 发 行 出 具 了 信 用 承 诺 书, 承 诺 书 将 依 据 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 企 业 债 券 管 理 条 例 国 家 发 展 改 革 委 办 公 厅 关 于 进 一 步 改 进 和 加 强 企 业 债 券 管 理 工 作 的 通 知 等 相 关 法 律 法 规 和 规 定 承 担 相 应 法 律 责 任, 并 自 愿 接 受 惩 戒 五 投 资 提 示 凡 欲 认 购 本 期 债 券 的 投 资 者, 请 认 真 阅 读 本 募 集 说 明 书 及 其 有 关 的 信 息 披 露 文 件, 并 进 行 独 立 投 资 判 断 主 管 部 门 对 本 期 债 券 发 行 所 作 出 的 任 何 决 定, 均 不 表 明 其 对 债 券 风 险 做 出 实 质 性 判 断 凡 认 购 受 让 并 持 有 本 期 债 券 的 投 资 者, 均 视 同 自 愿 接 受 本 募 I

3 集 说 明 书 对 本 期 债 券 各 项 权 利 义 务 的 约 定 债 券 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 投 资 者 自 行 负 责 六 其 他 重 大 事 项 或 风 险 提 示 除 发 行 人 和 主 承 销 商 外, 发 行 人 没 有 委 托 或 授 权 任 何 其 他 人 或 实 体 提 供 未 在 本 募 集 说 明 书 中 列 明 的 信 息 和 对 本 募 集 说 明 书 作 任 何 说 明 投 资 者 若 对 本 募 集 说 明 书 及 其 摘 要 存 在 任 何 疑 问, 应 咨 询 自 己 的 证 券 经 纪 人 律 师 专 业 会 计 师 或 其 他 专 业 顾 问 七 本 期 债 券 基 本 要 素 ( 一 ) 债 券 名 称 : 品 种 一 为 2016 年 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 公 司 债 券 ( 品 种 一 )( 简 称 16 渤 海 国 资 债 01 ); 品 种 二 为 2016 年 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 公 司 债 券 ( 品 种 二 )( 简 称 16 渤 海 国 资 债 02 ) ( 二 ) 发 行 总 额 : 人 民 币 36 亿 元 ( 三 ) 债 券 期 限 : 本 期 债 券 分 为 两 个 品 种 品 种 一 为 7 年 期, 发 行 规 模 为 30 亿 元 ; 品 种 二 为 10 年 期, 发 行 规 模 为 6 亿 元 ( 四 ) 债 券 利 率 : 本 期 债 券 品 种 一 和 品 种 二 采 用 固 定 利 率 形 式, 票 面 利 率 为 Shibor 基 准 利 率 加 上 基 本 利 差,Shibor 基 准 利 率 为 发 行 公 告 日 前 5 个 工 作 日 全 国 银 行 间 同 业 拆 借 中 心 在 上 海 银 行 间 同 业 拆 放 利 率 网 ( 公 布 的 一 年 期 Shibor(1Y) 利 率 的 算 术 平 均 数, 基 准 利 率 四 舍 五 入 保 留 两 位 小 数 本 期 债 券 最 终 基 本 利 差 和 最 终 票 面 年 利 率 将 根 据 簿 记 建 档 结 果 确 定, 并 报 国 家 有 关 主 管 部 门 备 案, 在 债 券 存 续 期 限 内 固 定 不 变 II

4 本 期 债 券 品 种 一 和 品 种 二 均 采 用 单 利 按 年 计 息, 不 计 复 利, 逾 期 不 另 计 利 息 ( 五 ) 发 行 方 式 : 本 期 债 券 采 用 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 方 式, 采 取 通 过 承 销 团 成 员 设 置 的 发 行 网 点 向 境 内 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 另 有 规 定 除 外 ) 公 开 发 行 和 通 过 上 海 证 券 交 易 所 向 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 公 开 发 行 相 结 合 的 方 式 ( 六 ) 发 行 对 象 : 在 承 销 团 成 员 设 置 的 发 行 网 点 发 行 对 象 为 在 中 央 国 债 登 记 公 司 开 户 的 中 国 境 内 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 另 有 规 定 者 除 外 ); 在 上 海 证 券 交 易 所 市 场 的 发 行 对 象 为 在 中 国 证 券 登 记 公 司 上 海 分 公 司 开 立 合 格 证 券 账 户 的 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) ( 七 ) 债 券 担 保 : 本 期 债 券 无 担 保 ( 八 ) 信 用 级 别 : 经 联 合 资 信 评 估 有 限 公 司 综 合 评 定, 本 期 债 券 的 信 用 级 别 AAA, 发 行 主 体 的 信 用 级 别 AAA III

5 目 录 释 义... 1 第 一 条 债 券 发 行 依 据... 3 第 二 条 本 次 债 券 发 行 的 有 关 机 构... 4 第 三 条 发 行 概 要 第 四 条 认 购 与 托 管 第 五 条 债 券 发 行 网 点 第 六 条 认 购 人 承 诺 第 七 条 债 券 本 息 兑 付 办 法 第 八 条 发 行 人 基 本 情 况 第 九 条 发 行 人 业 务 情 况 第 十 条 发 行 人 财 务 状 况 第 十 一 条 已 发 行 尚 未 兑 付 的 债 券 第 十 二 条 募 集 资 金 用 途 第 十 三 条 偿 债 保 证 措 施 第 十 四 条 风 险 揭 示 第 十 五 条 信 用 评 级 第 十 六 条 法 律 意 见 第 十 七 条 其 他 应 说 明 的 事 项 第 十 八 条 备 查 文 件 IV

6 释 义 在 本 募 集 说 明 书 中, 除 非 上 下 文 中 另 有 规 定, 下 列 词 汇 具 有 以 下 含 义 : 公 司 发 行 人 渤 海 国 资 : 指 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 天 津 市 国 资 委 : 指 天 津 市 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 津 联 控 股 : 天 津 津 联 投 资 控 股 有 限 公 司 医 药 集 团 : 天 津 医 药 集 团 有 限 公 司 金 耀 集 团 : 天 津 金 耀 集 团 有 限 公 司 渤 海 建 设 : 天 津 渤 海 建 设 投 资 有 限 公 司 募 集 资 金 投 资 项 目 : 指 天 津 市 解 放 南 路 老 工 业 区 第 一 四 片 区 旧 城 区 改 建 工 程 项 目 本 期 债 券 : 指 2016 年 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 公 司 债 券 本 次 发 行 : 指 发 行 人 公 开 发 行 36 亿 元 2016 年 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 公 司 债 券 牵 头 主 承 销 商 簿 记 管 理 人 渤 海 证 券 : 指 渤 海 证 券 股 份 有 限 公 司 联 席 主 承 销 商 申 万 宏 源 一 创 摩 根 : 指 申 万 宏 源 证 券 有 限 公 司 第 一 创 业 摩 根 大 通 证 券 有 限 责 任 公 司 承 销 团 : 指 主 承 销 商 为 本 次 发 行 组 织 的, 由 主 承 销 商 副 主 承 销 商 和 其 他 承 销 团 成 员 组 成 的 承 销 团 承 销 商 : 指 承 销 团 各 成 员 簿 记 建 档 : 指 发 行 人 与 主 承 销 商 协 商 确 定 利 率 ( 价 格 ) 区 间 后, 1

7 申 购 人 发 出 申 购 定 单, 由 簿 记 管 理 人 记 录 申 购 人 申 购 债 券 利 率 ( 价 格 ) 和 数 量 意 愿, 按 约 定 的 定 价 和 配 售 方 式 确 定 发 行 利 率 ( 价 格 ) 并 进 行 配 售 的 行 为 信 用 评 级 机 构 : 指 联 合 资 信 评 估 有 限 公 司 余 额 包 销 : 指 承 销 团 成 员 按 照 承 销 团 协 议 在 承 销 期 结 束 时, 将 售 后 剩 余 的 本 期 债 券 全 部 自 行 购 入 的 承 销 方 式 募 集 说 明 书 : 指 发 行 人 根 据 有 关 法 律 法 规 为 发 行 本 期 债 券 而 制 作 的 2016 年 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 公 司 债 券 募 集 说 明 书 中 央 国 债 登 记 公 司 : 指 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 中 国 证 券 登 记 公 司 : 指 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 债 权 代 理 协 议 : 指 发 行 人 与 招 商 银 行 天 津 分 行 签 订 的 2014 年 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 公 司 债 券 债 权 代 理 协 议 债 券 持 有 人 会 议 规 则 : 指 发 行 人 与 招 商 银 行 天 津 分 行 签 订 的 2014 年 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 公 司 债 券 债 券 持 有 人 会 议 规 则 募 集 资 金 使 用 专 项 账 户 及 偿 债 资 金 账 户 监 管 协 议 : 指 发 行 人 与 招 商 银 行 天 津 分 行 签 订 的 2014 年 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 公 司 债 券 之 募 集 资 金 使 用 专 项 账 户 及 偿 债 资 金 账 户 监 管 协 议 工 作 日 : 指 天 津 市 的 商 业 银 行 的 对 公 营 业 日 ( 不 含 法 定 节 假 日 和 休 息 日 ) 公 司 法 : 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 : 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 元 : 如 无 特 别 说 明, 指 人 民 币 元 2

8 第 一 条 债 券 发 行 依 据 本 期 债 券 业 经 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 发 改 财 金 [2015]859 号 文 件 批 准 公 开 发 行 2014 年 7 月 10 日, 发 行 人 董 事 会 审 议 通 过 了 关 于 发 行 公 司 债 券 的 议 案 2014 年 9 月 17 日, 发 行 人 的 唯 一 出 资 人 天 津 津 联 投 资 控 股 有 限 公 司 作 出 了 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 股 东 决 定 书 3

9 第 二 条 本 次 债 券 发 行 的 有 关 机 构 一 发 行 人 : 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 住 所 : 天 津 市 河 西 区 友 谊 北 路 61 号 银 都 大 厦 5 层 法 定 代 表 人 : 于 学 昕 联 系 人 : 李 冬 青 联 系 地 址 : 天 津 市 河 西 区 友 谊 路 10 号 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 二 承 销 团 ( 一 ) 主 承 销 商 1 牵 头 主 承 销 商 / 簿 记 管 理 人 : 渤 海 证 券 股 份 有 限 公 司 住 所 : 天 津 经 济 技 术 开 发 区 第 二 大 街 42 号 写 字 楼 101 室 法 定 代 表 人 : 王 春 峰 联 系 人 : 柳 春 雷 林 春 凯 刘 胜 王 翠 玉 联 系 地 址 : 天 津 市 南 开 区 宾 水 西 道 8 号 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 联 席 主 承 销 商 : 申 万 宏 源 证 券 有 限 公 司 住 所 : 上 海 市 长 乐 路 989 号 世 纪 商 贸 广 场 45 层 法 定 代 表 人 : 李 梅 联 系 人 : 徐 飞 孙 洁 张 少 锹 4

10 联 系 地 址 : 上 海 市 长 乐 路 989 号 世 纪 商 贸 广 场 3901 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 联 席 主 承 销 商 : 第 一 创 业 摩 根 大 通 证 券 有 限 责 任 公 司 住 所 : 北 京 市 西 城 区 武 定 侯 街 6 号 卓 著 中 心 10 层 法 定 代 表 人 : 刘 学 民 联 系 人 : 陈 鹏 杨 彦 平 唐 志 鹏 樊 婧 然 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 武 定 侯 街 6 号 卓 著 中 心 10 层 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : ( 二 ) 副 主 承 销 商 : 宏 信 证 券 有 限 责 任 公 司 住 所 : 四 川 省 成 都 市 人 民 南 路 2 段 18 号 川 信 大 厦 10 楼 法 定 代 表 人 : 吴 玉 明 联 系 人 : 王 伟 刘 俐 萍 联 系 地 址 : 四 川 省 成 都 市 人 民 南 路 2 段 18 号 川 信 大 厦 10 楼 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : ( 三 ) 分 销 商 : 1 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 住 所 : 深 圳 市 益 田 路 江 苏 大 厦 A 座 层 法 定 代 表 人 : 宫 少 林 联 系 人 : 施 杨 宋 黛 茜 金 曲 明 5

11 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 甲 九 号 9 层 903 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 南 京 证 券 股 份 有 限 公 司 住 所 : 南 京 市 玄 武 区 大 钟 亭 8 号 法 定 代 表 人 : 步 国 荀 联 系 人 : 王 宁 夏 彤 阮 剑 东 联 系 地 址 : 南 京 市 玄 武 区 大 钟 亭 8 号 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 广 州 证 券 股 份 有 限 公 司 住 所 : 广 州 市 天 河 区 珠 江 西 路 5 号 广 州 国 际 金 融 中 心 主 塔 19 层 20 层 法 定 代 表 人 : 刘 东 联 系 人 : 张 宁 王 雪 联 系 地 址 : 广 州 市 天 河 区 珠 江 西 路 5 号 广 州 国 际 金 融 中 心 19 层 债 券 融 资 总 部 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 联 讯 证 券 股 份 有 限 公 司 住 所 : 广 东 省 惠 州 市 惠 城 区 江 北 东 江 三 路 55 号 惠 州 广 播 电 视 中 心 西 面 一 层 大 堂 和 三 四 层 6

12 法 定 代 表 人 : 徐 刚 联 系 人 : 苏 克 非 李 欣 桐 联 系 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 红 军 营 南 路 媒 体 村 天 畅 园 6 号 楼 2 层 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 西 藏 同 信 证 券 股 份 有 限 公 司 住 所 : 拉 萨 市 北 京 中 路 101 号 法 定 代 表 人 : 贾 绍 君 联 系 人 : 高 文 于 秀 敏 联 系 地 址 : 北 京 市 西 直 门 北 大 街 32 号 枫 蓝 国 际 B 座 1506 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 三 托 管 人 ( 一 ) 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 住 所 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 10 号 法 定 代 表 人 : 吕 世 蕴 联 系 人 : 李 皓 毕 远 哲 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 10 号 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : ( 二 ) 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司 住 所 : 上 海 市 陆 家 嘴 东 路 166 号 中 国 保 险 大 厦 3 楼 7

13 负 责 人 : 聂 燕 联 系 人 : 王 博 联 系 地 址 : 上 海 市 陆 家 嘴 东 路 166 号 中 国 保 险 大 厦 3 楼 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 四 审 计 机 构 : 中 审 华 寅 五 洲 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 主 要 经 营 场 所 : 天 津 开 发 区 广 场 东 路 20 号 滨 海 金 融 街 E7106 室 主 任 会 计 师 : 方 文 森 注 册 会 计 师 : 尹 琳 冯 栋 联 系 地 址 : 天 津 市 和 平 区 解 放 北 路 188 号 信 达 广 场 35 层 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 五 信 用 评 级 机 构 : 联 合 资 信 评 估 有 限 公 司 住 所 : 北 京 市 朝 阳 区 建 国 门 外 大 街 2 号 院 2 号 楼 17 层 法 定 代 表 人 : 王 少 波 分 析 员 : 马 栋 徐 璨 联 系 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 建 国 门 外 大 街 2 号 中 国 人 保 财 险 大 厦 17 层 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 六 发 行 人 法 律 顾 问 : 天 津 寰 实 律 师 事 务 所 住 所 : 天 津 市 南 开 区 博 泰 大 厦

14 负 责 人 : 于 长 仁 经 办 律 师 : 于 长 仁 张 永 明 联 系 地 址 : 天 津 市 和 平 区 治 安 大 街 19 号 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 七 监 管 银 行 : 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 天 津 分 行 住 所 : 天 津 市 河 西 区 广 东 路 255 号 前 进 道 9 号 主 要 负 责 人 : 毛 国 英 经 办 人 : 陈 星 联 系 地 址 : 天 津 市 河 西 区 广 东 路 255 号 前 进 道 9 号 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 :

15 第 三 条 发 行 概 要 一 发 行 人 : 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 二 债 券 名 称 : 品 种 一 为 2016 年 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 公 司 债 券 ( 品 种 一 )( 简 称 16 渤 海 国 资 债 01 ); 品 种 二 为 2016 年 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 公 司 债 券 ( 品 种 二 )( 简 称 16 渤 海 国 资 债 02 ) 三 发 行 总 额 : 人 民 币 36 亿 元 四 债 券 期 限 : 本 期 债 券 分 为 两 个 品 种 品 种 一 为 7 年 期, 发 行 规 模 为 30 亿 元 ; 品 种 二 为 10 年 期, 发 行 规 模 为 6 亿 元 五 债 券 利 率 : 本 期 债 券 品 种 一 和 品 种 二 采 用 固 定 利 率 形 式, 票 面 利 率 为 Shibor 基 准 利 率 加 上 基 本 利 差,Shibor 基 准 利 率 为 发 行 公 告 日 前 5 个 工 作 日 全 国 银 行 间 同 业 拆 借 中 心 在 上 海 银 行 间 同 业 拆 放 利 率 网 ( 公 布 的 一 年 期 Shibor(1Y) 利 率 的 算 术 平 均 数, 基 准 利 率 四 舍 五 入 保 留 两 位 小 数 本 期 债 券 最 终 基 本 利 差 和 最 终 票 面 年 利 率 将 根 据 簿 记 建 档 结 果 确 定, 并 报 国 家 有 关 主 管 部 门 备 案, 在 债 券 存 续 期 限 内 固 定 不 变 本 期 债 券 品 种 一 和 品 种 二 均 采 用 单 利 按 年 计 息, 不 计 复 利, 逾 期 不 另 计 利 息 六 还 本 付 息 方 式 : 本 期 债 券 品 种 一 每 年 付 息 一 次, 本 金 在 存 续 期 第 三 年 末 至 第 七 年 末 分 期 兑 付, 即 存 续 期 第 三 年 末 至 第 七 年 末 发 行 人 每 年 兑 付 本 期 债 券 品 种 一 发 行 总 额 的 20% 上 述 分 期 兑 付 的 本 金 按 债 权 登 记 日 日 终 在 债 券 登 记 托 管 机 构 托 管 名 册 上 登 记 的 各 债 券 持 有 人 所 持 本 期 债 券 品 种 一 的 债 券 面 值 占 当 时 本 期 债 券 品 种 一 的 债 券 存 续 总 面 值 的 比 例 进 行 分 配 ( 每 名 债 券 持 有 人 所 受 偿 的 本 金 金 额 计 算 取 10

16 位 到 人 民 币 分 位, 舍 去 小 于 分 的 金 额 ) 本 期 债 券 品 种 二 每 年 付 息 一 次, 本 金 在 存 续 期 第 三 年 末 至 第 十 年 末 分 期 兑 付, 即 存 续 期 第 三 年 末 至 第 六 年 末 每 年 兑 付 品 种 二 发 行 总 额 的 10%, 第 七 年 末 至 第 十 年 末 每 年 兑 付 品 种 二 发 行 总 额 的 15% 上 述 分 期 兑 付 的 本 金 按 债 权 登 记 日 日 终 在 债 券 登 记 托 管 机 构 托 管 名 册 上 登 记 的 各 债 券 持 有 人 所 持 本 期 债 券 品 种 二 的 债 券 面 值 占 当 时 本 期 债 券 品 种 二 的 债 券 存 续 总 面 值 的 比 例 进 行 分 配 ( 每 名 债 券 持 有 人 所 受 偿 的 本 金 金 额 计 算 取 位 到 人 民 币 分 位, 舍 去 小 于 分 的 金 额 ) 本 期 债 券 年 度 付 息 款 项 自 付 息 日 起 不 另 计 利 息, 本 金 自 兑 付 日 起 不 另 计 利 息 七 发 行 价 格 : 债 券 面 值 100 元, 平 价 发 行 以 1,000 元 为 一 个 认 购 单 位, 认 购 金 额 必 须 是 1,000 元 的 整 数 倍 且 不 少 于 1,000 元 八 发 行 方 式 : 本 期 债 券 采 用 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 方 式, 采 取 通 过 承 销 团 成 员 设 置 的 发 行 网 点 向 中 华 人 民 共 和 国 境 内 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 另 有 规 定 除 外 ) 公 开 发 行 和 通 过 上 海 证 券 交 易 所 向 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 公 开 发 行 相 结 合 的 方 式 九 发 行 对 象 : 在 承 销 团 成 员 设 置 的 发 行 网 点 发 行 对 象 为 在 中 央 国 债 登 记 公 司 开 户 的 中 华 人 民 共 和 国 中 国 境 内 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 另 有 规 定 者 除 外 ); 在 上 海 证 券 交 易 所 市 场 的 发 行 对 象 为 在 中 国 证 券 登 记 公 司 上 海 分 公 司 开 立 合 格 证 券 账 户 的 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 十 债 券 形 式 及 托 管 方 式 : 实 名 制 记 账 式 债 券 通 过 承 销 团 成 员 设 置 的 发 行 网 点 向 中 华 人 民 共 和 国 境 内 机 构 投 资 者 公 开 发 行 的 债 券 在 中 央 国 债 登 记 公 司 登 记 托 管 通 过 上 海 证 券 交 易 所 发 行 的 债 券 在 中 11

17 国 证 券 登 记 公 司 上 海 分 公 司 登 记 托 管 十 一 簿 记 建 档 日 : 本 期 债 券 的 簿 记 建 档 日 为 2016 年 4 月 15 日 十 二 发 行 首 日 : 本 期 债 券 发 行 期 限 的 第 一 日, 即 2016 年 4 月 18 日 十 三 发 行 期 限 :2 个 工 作 日, 自 发 行 首 日 起 至 2016 年 4 月 19 日 止 十 四 起 息 日 : 自 发 行 首 日 开 始 计 息, 本 期 债 券 存 续 期 限 内 每 年 的 4 月 18 日 为 该 计 息 年 度 的 起 息 日 十 五 计 息 期 限 : 本 期 债 券 品 种 一 的 计 息 期 限 自 2016 年 4 月 18 日 起 至 2023 年 4 月 17 日 止 本 期 债 券 品 种 二 的 计 息 期 限 自 2016 年 4 月 18 日 起 至 2026 年 4 月 17 日 止 十 六 付 息 日 : 本 期 债 券 品 种 一 的 付 息 日 为 2017 年 至 2023 年 每 年 的 4 月 18 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 第 1 个 工 作 日 ) 本 期 债 券 品 种 二 的 付 息 日 为 2017 年 至 2026 年 每 年 的 4 月 18 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 第 1 个 工 作 日 ) 十 七 兑 付 日 : 本 期 债 券 品 种 一 的 兑 付 日 为 2019 年 至 2023 年 每 年 的 4 月 18 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 第 1 个 工 作 日 ) 本 期 债 券 品 种 二 的 兑 付 日 为 2019 年 至 2026 年 每 年 的 4 月 18 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 第 1 个 工 作 日 ) 十 八 本 息 兑 付 方 式 : 通 过 本 期 债 券 托 管 机 构 办 理 十 九 承 销 方 式 : 承 销 团 余 额 包 销 二 十 承 销 团 成 员 : 主 承 销 商 为 渤 海 证 券 股 份 有 限 公 司 申 万 宏 源 证 券 有 限 公 司 第 一 创 业 摩 根 大 通 证 券 有 限 责 任 公 司, 副 主 承 销 商 为 宏 信 证 券 有 限 责 任 公 司, 分 销 商 为 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 南 京 证 券 股 份 有 限 公 司 广 州 证 券 股 份 有 限 公 司 联 讯 证 券 股 份 有 限 公 司 12

18 西 藏 同 信 证 券 股 份 有 限 公 司 二 十 一 债 券 担 保 : 无 担 保 二 十 二 信 用 级 别 : 经 联 合 资 信 评 估 有 限 公 司 综 合 评 定, 本 期 债 券 信 用 级 别 为 AAA, 发 行 主 体 长 期 信 用 级 别 为 AAA 二 十 三 上 市 或 交 易 流 通 安 排 : 本 期 债 券 发 行 结 束 1 个 月 内, 发 行 人 将 向 有 关 证 券 交 易 场 所 或 其 他 主 管 部 门 提 出 上 市 或 交 易 流 通 申 请 二 十 四 税 务 提 示 : 根 据 国 家 有 关 税 收 法 律 法 规 的 规 定, 投 资 者 投 资 本 期 债 券 所 应 缴 纳 的 税 款 由 投 资 者 承 担 13

19 第 四 条 认 购 与 托 管 一 本 期 债 券 为 实 名 制 记 账 式 企 业 债 券, 投 资 者 认 购 的 本 期 债 券 在 债 券 托 管 机 构 托 管 记 载 本 期 债 券 采 用 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 方 式 发 行 投 资 者 参 与 本 期 债 券 的 簿 记 配 售 的 具 体 办 法 和 要 求 将 在 主 承 销 商 公 告 的 2016 年 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 公 司 债 券 申 购 和 配 售 办 法 说 明 中 规 定 二 本 期 债 券 通 过 承 销 团 成 员 设 置 的 发 行 网 点 发 行 的 债 券 采 用 中 央 国 债 登 记 公 司 一 级 托 管 体 制, 具 体 手 续 按 中 央 国 债 登 记 公 司 的 实 名 制 记 账 式 企 业 债 券 登 记 和 托 管 业 务 规 则 的 要 求 办 理, 该 规 则 可 在 中 国 债 券 信 息 网 ( 查 阅 或 在 本 期 债 券 承 销 商 发 行 网 点 索 取 认 购 办 法 如 下 : 境 内 法 人 凭 加 盖 其 公 章 的 营 业 执 照 ( 副 本 ) 或 其 他 法 人 资 格 证 明 复 印 件 经 办 人 身 份 证 及 授 权 委 托 书 认 购 本 期 债 券 ; 境 内 非 法 人 机 构 凭 加 盖 其 公 章 的 有 效 证 明 复 印 件 经 办 人 身 份 证 及 授 权 委 托 书 认 购 本 期 债 券 如 法 律 法 规 对 本 条 所 述 另 有 规 定, 按 照 相 关 规 定 执 行 三 本 期 债 券 通 过 上 海 证 券 交 易 所 市 场 向 机 构 投 资 者 公 开 发 行 的 债 券 由 中 国 证 券 登 记 公 司 上 海 分 公 司 托 管, 具 体 手 续 按 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 债 券 登 记 托 管 与 结 算 业 务 细 则 的 要 求 办 理 该 规 则 可 在 中 国 证 券 登 记 公 司 网 站 ( 查 阅 或 在 本 期 债 券 主 承 销 商 发 行 网 点 索 取 认 购 办 法 如 下 : 凡 参 与 认 购 在 上 海 证 券 交 易 所 发 行 的 债 券 的 机 构 投 资 者, 认 购 时 必 须 持 有 中 国 证 券 登 记 公 司 上 海 分 公 司 基 金 证 券 账 户 或 A 股 证 券 账 户 欲 参 与 在 上 海 证 券 交 易 所 发 行 的 债 券 认 购 的 机 构 投 资 者 在 发 行 期 间 与 本 期 债 券 承 销 团 成 员 联 系, 机 构 投 资 者 凭 加 盖 其 公 章 的 营 业 执 照 ( 副 本 ) 或 其 他 法 人 资 14

20 格 证 明 复 印 件 经 办 人 身 份 证 及 授 权 委 托 书 证 券 账 户 卡 复 印 件 认 购 本 期 债 券 四 投 资 者 办 理 认 购 手 续 时, 无 须 缴 纳 任 何 附 加 费 用 在 办 理 登 记 和 托 管 手 续 时, 须 遵 循 债 券 托 管 机 构 的 有 关 规 定 五 本 期 债 券 发 行 结 束 后, 投 资 者 可 按 照 国 家 有 关 法 规 进 行 债 券 的 转 让 和 质 押 15

21 第 五 条 债 券 发 行 网 点 一 本 期 债 券 承 销 团 成 员 设 置 的 公 开 发 行 的 部 分 具 体 发 行 网 点 见 附 表 一 二 本 期 债 券 上 海 证 券 交 易 所 公 开 发 行 部 分 的 具 体 发 行 网 点 见 附 表 一 中 标 注 的 发 行 网 点 16

22 第 六 条 认 购 人 承 诺 购 买 本 期 债 券 的 投 资 者 ( 包 括 本 期 债 券 的 初 始 购 买 人 以 及 二 级 市 场 的 购 买 人, 下 同 ) 被 视 为 做 出 以 下 承 诺 : 一 认 购 人 接 受 本 募 集 说 明 书 及 其 摘 要 对 本 期 债 券 各 项 权 利 义 务 的 所 有 规 定 并 受 其 约 束 二 本 期 债 券 的 发 行 人 依 据 有 关 法 律 法 规 的 规 定 发 生 合 法 变 更, 在 经 有 关 主 管 部 门 批 准 后 并 依 法 就 该 等 变 更 进 行 信 息 披 露 时, 投 资 者 同 意 并 接 受 这 种 变 更 三 投 资 者 认 购 本 期 债 券 即 被 视 为 接 受 招 商 银 行 天 津 分 行 作 为 本 期 债 券 债 权 代 理 人 的 安 排, 同 时 接 受 2014 年 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 公 司 债 券 债 权 代 理 协 议 2014 年 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 公 司 债 券 债 券 持 有 人 会 议 规 则 2014 年 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 公 司 债 券 之 募 集 资 金 使 用 专 项 账 户 及 偿 债 资 金 账 户 监 管 协 议 中 的 各 项 约 定 四 本 期 债 券 的 债 权 代 理 人 账 户 监 管 人 依 据 有 关 法 律 法 规 的 规 定 发 生 合 法 变 更 并 依 法 就 该 等 变 更 进 行 信 息 披 露 时, 投 资 者 同 意 并 接 受 这 种 变 更 五 本 期 债 券 发 行 结 束 后, 发 行 人 将 申 请 本 期 债 券 在 经 批 准 的 证 券 交 易 场 所 上 市 或 交 易 流 通, 并 由 主 承 销 商 代 为 办 理 相 关 手 续, 投 资 者 同 意 并 接 受 这 种 安 排 六 在 本 期 债 券 的 存 续 期 限 内, 若 发 行 人 依 据 有 关 法 律 法 规 将 其 在 本 期 债 券 项 下 的 债 务 转 让 给 新 债 务 人 承 继 时, 则 在 下 列 各 项 条 件 全 部 满 足 的 前 提 下, 投 资 者 在 此 不 可 撤 销 地 事 先 同 意 并 接 受 这 种 债 务 转 让 : 17

23 ( 一 ) 本 期 债 券 发 行 与 上 市 交 易 ( 如 已 上 市 交 易 ) 的 批 准 部 门 对 本 期 债 券 项 下 的 债 务 变 更 无 异 议 ; ( 二 ) 就 新 债 务 人 承 继 本 期 债 券 项 下 的 债 务, 有 资 格 的 评 级 机 构 对 本 期 债 券 出 具 不 次 于 原 债 券 信 用 级 别 的 评 级 报 告 ; ( 三 ) 原 债 务 人 与 新 债 务 人 取 得 必 要 的 内 部 授 权 后 正 式 签 署 债 务 转 让 承 继 协 议, 新 债 务 人 承 诺 将 按 照 本 期 债 券 原 定 条 款 和 条 件 履 行 债 务 ; ( 四 ) 债 权 代 理 人 同 意 债 务 转 让, 并 承 诺 将 按 照 原 定 条 款 和 条 件 履 行 义 务 ; ( 五 ) 原 债 务 人 与 新 债 务 人 按 照 有 关 主 管 部 门 的 要 求 就 债 务 转 让 承 继 进 行 充 分 的 信 息 披 露 七 对 于 债 券 持 有 人 会 议 依 据 本 期 债 券 债 券 持 有 人 会 议 规 则 规 定 作 出 的 有 效 决 议, 所 有 投 资 者 ( 包 括 所 有 出 席 会 议 未 出 席 会 议 反 对 决 议 或 放 弃 投 票 权, 以 及 在 相 关 决 议 通 过 后 受 让 本 期 债 券 的 投 资 者 ) 均 接 受 该 决 议 18

24 第 七 条 债 券 本 息 兑 付 办 法 一 利 息 的 支 付 ( 一 ) 本 期 债 券 在 存 续 期 内 每 年 付 息 一 次, 最 后 一 期 利 息 随 本 金 的 兑 付 一 起 支 付 本 期 债 券 品 种 一 每 年 的 付 息 日 为 2017 年 至 2023 年 每 年 的 4 月 18 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 第 1 个 工 作 日 ) 本 期 债 券 品 种 二 每 年 的 付 息 日 为 2017 年 至 2026 年 每 年 的 4 月 18 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 第 1 个 工 作 日 ) ( 二 ) 本 期 债 券 利 息 的 支 付 通 过 债 券 托 管 机 构 办 理 利 息 支 付 的 具 体 事 项 将 按 照 国 家 有 关 规 定, 由 发 行 人 在 相 关 媒 体 上 发 布 的 付 息 公 告 中 加 以 说 明 ( 三 ) 根 据 国 家 税 收 法 律 法 规 的 规 定, 投 资 者 投 资 本 期 债 券 应 缴 纳 的 有 关 税 金 由 投 资 者 自 行 承 担 二 本 金 的 兑 付 ( 一 ) 本 期 债 券 品 种 一 本 金 在 存 续 期 第 三 年 末 至 第 七 年 末 分 期 兑 付, 即 存 续 期 第 三 年 末 至 第 七 年 末 发 行 人 每 年 兑 付 本 期 债 券 品 种 一 发 行 总 额 的 20% 上 述 分 期 兑 付 的 本 金 按 债 权 登 记 日 日 终 在 债 券 登 记 托 管 机 构 托 管 名 册 上 登 记 的 各 债 券 持 有 人 所 持 本 期 债 券 品 种 一 的 债 券 面 值 占 当 时 本 期 债 券 品 种 一 的 债 券 存 续 总 面 值 的 比 例 进 行 分 配 ( 每 名 债 券 持 有 人 所 受 偿 的 本 金 金 额 计 算 取 位 到 人 民 币 分 位, 舍 去 小 于 分 的 金 额 ) 兑 付 日 为 2019 年 至 2023 年 每 年 的 4 月 18 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 第 1 个 工 作 日 ) 本 期 债 券 品 种 二 每 年 付 息 一 次, 本 金 在 存 续 期 第 三 年 末 至 第 十 年 19

25 末 分 期 兑 付, 即 存 续 期 第 三 年 末 至 第 六 年 末 每 年 兑 付 品 种 二 发 行 总 额 的 10%, 第 七 年 末 至 第 十 年 末 每 年 兑 付 品 种 二 发 行 总 额 的 15% 上 述 分 期 兑 付 的 本 金 按 债 权 登 记 日 日 终 在 债 券 登 记 托 管 机 构 托 管 名 册 上 登 记 的 各 债 券 持 有 人 所 持 本 期 债 券 品 种 二 的 债 券 面 值 占 当 时 本 期 债 券 品 种 二 的 债 券 存 续 总 面 值 的 比 例 进 行 分 配 ( 每 名 债 券 持 有 人 所 受 偿 的 本 金 金 额 计 算 取 位 到 人 民 币 分 位, 舍 去 小 于 分 的 金 额 ) 兑 付 日 为 2019 年 至 2026 年 每 年 的 4 月 18 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 第 1 个 工 作 日 ) ( 二 ) 本 期 债 券 本 金 的 兑 付 由 债 券 托 管 机 构 办 理 本 金 兑 付 的 具 体 事 项 将 按 照 国 家 有 关 规 定, 由 发 行 人 在 相 关 媒 体 上 发 布 的 兑 付 公 告 中 加 以 说 明 20

26 第 八 条 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 概 况 公 司 名 称 : 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 住 所 : 天 津 市 河 西 区 友 谊 北 路 61 号 银 都 大 厦 5 层 法 定 代 表 人 : 于 学 昕 注 册 资 本 : 人 民 币 1,161,482 万 元 整 成 立 日 期 :2008 年 5 月 28 日 公 司 类 型 : 有 限 责 任 公 司 ( 法 人 独 资 ) 经 营 范 围 : 资 产 收 购 ; 资 产 处 置 及 相 关 产 业 投 资 ; 国 有 产 ( 股 ) 权 经 营 管 理 ; 土 地 收 购 储 备 整 理 ( 以 上 范 围 内 国 家 有 专 营 专 项 规 定 的 按 规 定 办 理 ) 截 至 2014 年 12 月 31 日, 发 行 人 经 审 计 的 资 产 总 额 为 1, 亿 元, 所 有 者 权 益 为 亿 元, 资 产 负 债 率 为 50.49%, 其 中 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 为 亿 元 2014 年 度, 发 行 人 实 现 营 业 总 收 入 亿 元, 实 现 净 利 润 亿 元, 其 中 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 4.69 亿 元 二 历 史 沿 革 渤 海 国 资 是 天 津 市 国 资 委 按 照 市 政 府 战 略 部 署 于 2008 年 5 月 出 资 组 建, 由 天 津 市 国 资 委 直 接 监 管, 公 司 类 型 为 有 限 责 任 公 司, 公 司 设 立 时 注 册 资 本 为 1.40 亿 元 ( 由 北 京 五 联 方 圆 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 天 津 分 公 司 审 验 并 出 具 五 联 方 圆 津 验 字 号 验 资 报 告 ) 2008 年 8 月 31 日, 根 据 天 津 市 国 资 委 关 于 增 加 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 注 册 资 本 的 通 知 ( 津 国 资 企 改 [2008]57 号 ) 21

27 文 件 和 修 改 后 章 程, 发 行 人 资 本 公 积 中 2.40 亿 元 转 为 实 收 资 本, 注 册 资 本 增 至 3.80 亿 元 ( 由 北 京 五 联 方 圆 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 天 津 分 公 司 审 验 并 出 具 五 联 方 圆 津 验 字 号 验 资 报 告 ) 2009 年 根 据 天 津 市 国 资 委 关 于 增 加 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 注 册 资 本 的 通 知 ( 津 国 资 企 改 [2009]13 号 ) 文 件 和 修 改 后 章 程 规 定, 发 行 人 将 资 本 公 积 亿 元 转 增 实 收 资 本, 注 册 资 本 增 至 亿 元 ( 由 北 京 五 联 方 圆 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 天 津 分 公 司 审 验 并 出 具 五 联 方 圆 津 验 字 号 验 资 报 告 ) 2012 年 3 月 9 日, 根 据 天 津 市 国 资 委 关 于 对 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 进 行 注 资 的 决 定 ( 津 国 资 企 改 [2012]64 号 ) 文 件, 天 津 市 国 资 委 对 发 行 人 增 加 注 资 3.10 亿 元, 注 资 后 公 司 注 册 资 本 由 亿 元 变 更 为 亿 元 ( 由 五 洲 松 德 联 合 会 计 师 事 务 所 审 验 并 出 具 五 洲 松 德 验 字 号 验 资 报 告 ) 根 据 天 津 市 政 府 关 于 将 渤 海 国 资 公 司 全 部 股 权 无 偿 划 转 至 津 联 控 股 公 司 津 国 资 产 权 (2012)9 号 文 件, 将 发 行 人 全 部 股 权 无 偿 划 转 给 天 津 津 联 投 资 控 股 有 限 公 司, 发 行 人 公 司 类 型 由 国 有 独 资 公 司 变 更 为 国 有 法 人 独 资 公 司 变 更 后 的 营 业 执 照 号 为 , 发 行 人 已 于 2012 年 4 月 13 日 办 理 完 成 工 商 变 更 登 记 手 续, 股 东 为 天 津 津 联 投 资 控 股 有 限 公 司 2012 年 6 月 29 日, 天 津 市 国 资 委 下 发 关 于 将 天 津 市 医 药 集 团 及 金 耀 集 团 全 部 股 权 无 偿 划 转 至 渤 海 国 资 公 司 的 通 知 津 国 资 产 权 (2012)51 号 文 件, 将 天 津 市 医 药 集 团 ( 以 2010 年 12 月 31 日 为 基 准 日 经 审 计 的 权 益 约 亿 元, 实 收 资 本 亿 元 ) 天 津 市 金 耀 集 团 ( 以 2010 年 12 月 31 日 为 基 准 日 经 审 计 的 权 益 约 亿 元, 实 收 资 本 8.42 亿 元 )100% 股 权 划 转 到 渤 海 国 资 公 司, 作 为 发 行 人 全 22

28 资 子 公 司, 并 相 应 增 加 公 司 资 本 公 积 2012 年 12 月 7 日, 根 据 天 津 市 国 资 委 关 于 同 意 对 天 津 津 联 投 资 控 股 有 限 公 司 和 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 增 资 的 批 复 ( 津 国 资 企 改 [2012]371 号 ) 文 件, 津 联 控 股 对 发 行 人 增 资 亿 元, 增 资 后, 发 行 人 注 册 资 本 增 加 至 亿 元 ( 由 华 寅 五 洲 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 验 并 出 具 华 寅 五 洲 验 字 2012 I-0085 号 验 资 报 告 ) 根 据 市 国 资 委 关 于 向 部 分 市 管 企 业 增 资 的 通 知 ( 津 国 资 预 算 [2014]24 号 ) 市 国 资 委 关 于 对 天 津 津 联 投 资 控 股 有 限 公 司 增 加 注 册 资 本 的 通 知 ( 津 国 资 企 改 [2014] 211 号 ) 天 津 市 财 政 局 关 于 拨 付 2013 年 度 国 有 资 本 经 营 预 算 资 金 的 通 知 ( 津 财 预 指 [2014] 648 号 ) 以 及 天 津 津 联 投 资 控 股 有 限 公 司 关 于 向 天 津 渤 海 固 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 增 资 的 通 知 ( 津 联 控 [2014] 51 号 ) 相 关 文 件 决 定, 津 联 控 股 向 发 行 人 增 资 7.5 亿 元, 变 更 后 的 注 册 资 本 为 人 民 币 亿 元 ( 由 天 津 市 津 华 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 审 验 并 出 具 了 津 华 验 字 [2014] 第 041 号 验 资 报 告 ) 根 据 市 国 资 委 关 于 向 天 津 津 联 投 资 控 股 有 限 公 司 增 资 的 通 知 ( 津 国 资 预 算 [2015]59 号 文 ) ( 津 国 资 预 算 [2015]59 号 文 ) 相 关 文 件 决 定, 津 联 控 股 向 发 行 人 增 资 亿 元 增 资 完 成 后, 发 行 人 注 册 资 本 由 亿 元 变 更 为 亿 元 根 据 市 国 资 委 关 于 向 天 津 津 联 投 资 控 股 有 限 公 司 增 资 的 通 知 ( 津 国 资 预 算 [2015]76 号 文 ) 相 关 文 件 决 定, 由 津 联 控 股 向 发 行 人 增 资 1000 万 元 增 资 完 成 后, 发 行 人 注 册 资 本 由 亿 元 变 更 为 亿 元 23

29 三 股 东 和 实 际 控 制 人 情 况 发 行 人 的 全 资 股 东 为 津 联 控 股, 津 联 控 股 的 全 资 股 东 为 天 津 市 国 资 委, 因 此 发 行 人 的 实 际 控 制 人 为 天 津 市 国 资 委 发 行 人 的 股 权 结 构 图 如 下 : 天 津 市 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 100% 天 津 津 联 投 资 控 股 有 限 公 司 100% 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 ( 一 ) 控 股 股 东 津 联 控 股 成 立 于 2010 年 10 月 26 日, 注 册 资 本 2,971, 万 元, 法 定 代 表 人 曾 小 平, 经 营 范 围 是 法 律 法 规 禁 止 的, 不 得 经 营 ; 法 律 法 规 未 规 定 审 批 的, 自 主 经 营 ; 应 经 审 批 的, 未 获 批 准 前 不 得 经 营 ( 以 上 范 围 内 国 家 有 专 营 专 项 规 定 的 按 规 定 办 理 ) 截 至 2014 年 末, 津 联 控 股 股 东 本 部 资 产 总 计 3,895, 万 元 截 至 2014 年 12 月 31 日, 津 联 控 股 持 有 的 下 属 股 权 比 例 情 况 及 股 权 被 质 押 情 况 如 下 : 截 至 2014 年 12 月 31 日 津 联 控 股 持 有 的 下 属 股 权 比 例 单 位 : 亿 元 被 投 资 公 司 2014 年 12 月 31 日 股 权 占 比 投 资 额 股 权 是 否 被 质 押 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 100% 否 四 公 司 治 理 和 组 织 结 构 ( 一 ) 公 司 治 理 结 构 24

30 为 了 规 范 公 司 行 为 保 护 公 司 和 股 东 合 法 权 益, 根 据 公 司 法 及 有 关 法 律 行 政 法 规 的 规 定, 发 行 人 制 定 公 司 章 程 公 司 章 程 为 公 司 的 最 高 行 为 准 则, 对 公 司 股 东 董 事 监 事 和 高 管 人 员 具 有 约 束 力 渤 海 国 资 为 有 限 责 任 公 司 ( 国 有 法 人 独 资 ), 制 定 了 股 东 董 事 会 监 事 会 职 权 范 围, 董 事 会 对 出 资 人 负 责 公 司 制 定 了 董 事 会 经 理 层 等 工 作 机 制 公 司 重 大 决 策 符 合 法 定 程 序 1 董 事 会 公 司 不 设 立 股 东 会, 设 立 董 事 会, 全 部 由 股 东 按 照 天 津 市 国 资 委 有 关 规 定 委 派 董 事 会 由 5 名 董 事 组 成, 董 事 会 成 员 由 出 资 人 委 派 或 更 换, 并 办 理 相 关 任 免 手 续, 每 届 任 期 三 年, 可 连 任 董 事 会 设 董 事 长 一 名, 由 股 东 按 照 企 业 领 导 人 员 管 理 权 限 及 有 关 规 定 提 名, 董 事 会 选 举 产 生 董 事 会 会 议 由 董 事 长 召 集 和 主 持, 董 事 长 不 能 履 行 或 者 不 履 行 职 务 时, 由 副 董 事 长 召 集 和 主 持, 副 董 事 长 不 能 履 行 或 者 不 履 行 职 务 时, 半 数 以 上 董 事 共 同 推 举 一 名 董 事 召 集 和 主 持 因 情 况 紧 急 或 特 殊 原 因, 在 股 东 董 事 长 认 为 必 要 或 者 三 分 之 一 以 上 董 事 监 事 会 提 议 时, 可 以 召 开 临 时 董 事 会 会 议 董 事 会 定 期 会 议, 应 当 于 会 议 召 开 五 日 以 前 通 知 全 体 董 事 董 事 会 应 对 所 议 事 项 决 定 作 成 会 议 记 录, 出 席 会 议 的 董 事 应 在 会 议 记 录 上 签 名 董 事 会 决 议 的 表 决 实 行 一 人 一 票, 独 立 表 决, 出 席 董 事 会 会 议 的 人 数 须 为 全 体 董 事 人 数 的 三 分 之 二 公 司 董 事 会 行 使 下 列 职 权 : (1) 执 行 股 东 的 决 议, 并 向 股 东 报 告 工 作 ; (2) 决 定 公 司 的 经 营 计 划 和 股 权 投 资 土 地 收 储 出 让 等 方 案 ; (3) 制 订 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 ; (4) 制 订 公 司 的 年 度 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ; (5) 拟 定 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 本 对 外 担 保 以 及 发 行 公 司 债 券 中 期 票 据 等 融 资 方 案 ( 贷 款 除 外 ); 25

31 (6) 拟 订 公 司 合 并 分 立 解 散 或 者 变 更 公 司 形 式 的 方 案 ; (7) 组 织 制 订 公 司 章 程 草 案 和 公 司 章 程 的 修 改 方 案 ; (8) 决 定 公 司 董 事 会 专 门 委 员 会 和 内 部 管 理 机 构 的 设 置 ; (9) 制 定 公 司 的 基 本 管 理 制 度 ; (10) 决 定 聘 任 或 者 解 聘 公 司 总 经 理 及 其 报 酬 事 项, 并 根 据 总 经 理 的 提 名 决 定 聘 任 或 者 解 聘 公 司 副 总 经 理 财 务 负 责 人 及 其 报 酬 事 项 ; (11) 按 照 有 关 规 定, 决 定 公 司 内 部 业 务 重 组 和 改 革 事 项 或 对 有 关 事 项 作 出 决 议 ; (12) 决 定 公 司 风 险 管 理 体 系 ; (13) 决 定 公 司 职 工 收 入 分 配 方 案 ; (14) 公 司 章 程 规 定 的 其 他 职 权 2 监 事 会 根 据 公 司 章 程, 公 司 设 立 监 事 会, 由 9 人 组 成 股 东 根 据 公 司 法 和 有 关 规 定 向 公 司 委 派 或 者 更 换 6 人, 由 公 司 全 体 职 工 或 职 代 会 民 主 选 举 产 生 或 更 换 3 名 监 事 每 届 任 期 三 年, 可 以 连 任 公 司 董 事 总 经 理 副 总 经 理 财 务 负 责 人 高 级 管 理 人 员 不 得 兼 任 监 事 监 事 会 每 半 年 召 开 一 次 会 议 经 监 事 会 主 席 或 者 三 分 之 一 以 上 监 事 提 议, 可 以 召 开 临 时 会 议 监 事 会 会 议 必 须 有 二 分 之 一 以 上 监 事 出 席, 方 可 召 开 监 事 会 决 议 经 全 体 监 事 的 半 数 以 上 以 上 同 意, 方 为 有 效 公 司 监 事 会 行 使 以 下 职 权 : (1) 检 查 公 司 财 务 资 产 运 营 等 情 况 ; (2) 对 董 事 高 级 管 理 人 员 执 行 公 司 职 务 的 行 为 进 行 监 督, 对 违 法 法 律 行 政 法 规 公 司 章 程 或 者 股 东 决 议 的 董 事 高 级 管 理 人 员 提 出 罢 免 建 议 ; (3) 当 董 事 高 级 管 理 人 员 的 行 为 损 害 公 司 的 利 益 时, 要 求 董 事 高 级 管 理 人 员 予 以 纠 正 ; (4) 向 股 东 提 出 提 案 ; (5) 依 照 公 司 法 对 董 事 高 级 管 理 人 员 提 起 诉 讼 ; (6) 公 司 章 程 规 定 的 其 他 职 权 : 监 事 可 以 列 席 董 事 会 会 议, 并 26

32 对 董 事 会 决 议 事 项 提 出 质 询 或 者 建 议 3 总 经 理 公 司 聘 总 经 理 一 名, 副 总 经 理 等 高 管 人 员 若 干 名 总 经 理 为 公 司 的 法 定 代 表 人 公 司 实 行 董 事 会 领 导 下 的 总 经 理 负 责 制, 总 经 理 对 董 事 会 负 责, 负 责 公 司 日 常 经 营 管 理 工 作 行 使 以 下 职 权 : (1) 主 持 公 司 的 生 产 经 营 管 理 工 作, 组 织 实 施 董 事 会 的 决 定 ; (2) 拟 订 公 司 年 度 经 营 计 划 和 投 资 方 案 并 组 织 实 施 ; (3) 拟 订 公 司 内 部 管 理 机 构 及 分 支 机 构 设 臵 方 案 ; (4) 拟 订 公 司 的 基 本 管 理 制 度 ; (5) 制 定 公 司 的 具 体 规 章 ; (6) 提 请 聘 任 或 者 解 聘 公 司 副 经 理 财 务 负 责 人 ; (7) 决 定 聘 任 或 者 解 聘 除 应 由 董 事 会 决 定 聘 任 或 者 解 聘 以 外 的 负 责 管 理 人 员 ; (8) 拟 订 公 司 的 年 度 财 务 预 算 决 算 方 案 ; (9) 拟 订 公 司 建 立 风 险 管 理 体 系 的 方 案 (10) 拟 订 公 司 业 务 重 组 或 改 革 改 组 方 案 ; (11) 制 订 公 司 职 工 收 入 分 配 方 案 ; (12) 拟 订 公 司 的 重 大 融 资 计 划 ; (13) 拟 订 公 司 重 大 资 产 处 臵 方 案 ; (14) 根 据 董 事 会 决 定 的 公 司 经 营 计 划 和 投 资 方 案, 批 准 经 常 性 项 目 费 用 和 长 期 投 资 阶 段 性 费 用 的 支 出 ; (15) 建 立 总 经 理 办 公 会 制 度 各 子 企 业 的 生 产 经 营 和 管 理 工 作 ; (16) 董 事 会 授 予 的 其 他 职 权 总 经 理 列 席 董 事 会 会 议 ( 二 ) 内 部 组 织 结 构 27

33 董 事 会 监 事 会 总 经 理 副 总 土 地 整 理 部 地 产 开 发 部 办 公 室 资 产 管 理 部 财 务 管 理 部 风 险 审 计 部 五 发 行 人 主 要 子 公 司 的 投 资 关 系 截 至 2014 年 12 月 31 日, 公 司 下 属 二 级 子 公 司 共 14 家, 其 中 全 资 子 公 司 11 家, 控 股 子 公 司 3 家, 具 体 情 况 见 下 表 : 发 行 人 下 属 二 级 子 公 司 单 位 : 元 公 司 名 称 业 务 性 质 注 册 资 本 持 股 比 例 (%) 天 津 市 医 药 集 团 有 限 公 司 生 产 4,044,415, 天 津 渤 海 文 化 产 业 投 资 有 限 公 司 投 资 文 化 艺 术 产 业 429,000, 天 津 市 方 通 投 资 集 团 有 限 公 司 贸 易 500,237, 天 津 渤 海 恒 源 房 地 产 开 发 股 份 有 限 公 司 房 地 产 开 发 经 营 租 赁 200,000, 天 津 市 水 利 工 程 有 限 公 司 水 利 工 程 150,000, 天 津 渤 海 置 业 有 限 公 司 房 地 产 开 发 500,000, 天 津 渤 海 海 胜 股 权 投 资 基 金 管 理 有 限 公 司 金 融 5,000, 天 津 渤 海 发 展 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 金 融 500,000, 天 津 渤 海 建 设 投 资 有 限 公 司 房 地 产 开 发 1,000,000, 天 津 利 达 粮 油 有 限 公 司 粮 食 收 购 676,794, 天 津 渤 海 信 息 产 业 结 构 调 整 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 对 未 上 市 企 业 的 投 资 2,200,000, 天 津 渤 海 津 镕 产 业 结 构 调 整 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 对 未 上 市 企 业 的 投 资 1,000,000, 天 津 渤 海 轻 工 投 资 集 团 有 限 公 司 精 密 器 械 仪 器 仪 表 制 造 销 售 2,000,000, 天 津 渤 海 医 药 产 业 结 构 调 整 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 对 未 上 市 企 业 的 投 资 1,000,000, 根 据 天 津 市 国 资 委 2014 年 10 月 8 日 印 发 市 国 资 委 关 于 整 合 重 28

34 组 天 津 市 医 药 集 团 有 限 公 司 和 天 津 市 金 耀 集 团 有 限 公 司 的 通 知 ( 津 国 资 企 改 号 ), 将 金 耀 集 团 100% 股 权 划 入 医 药 集 团 金 耀 集 团 成 为 医 药 集 团 的 全 资 子 公 司 重 组 后 医 药 集 团 注 册 资 本 由 亿 增 至 50 亿 元, 增 资 来 源 为 资 本 公 积 转 增 截 止 2014 年 12 月 31 日 医 药 集 团 实 收 资 本 增 至 亿, 但 工 商 变 更 手 续 尚 未 办 理 完 成, 注 册 资 本 仍 为 亿 元 截 止 2014 年 12 月 31 日, 金 耀 集 团 尚 未 办 理 工 商 变 更 登 记 手 续 六 公 司 主 要 子 公 司 的 基 本 情 况 ( 一 ) 天 津 市 医 药 集 团 有 限 公 司 天 津 市 医 药 集 团 有 限 公 司 成 立 于 1996 年 6 月 27 日, 注 册 资 本 人 民 币 亿 元, 为 公 司 全 资 子 公 司 医 药 集 团 主 要 经 营 范 围 包 括 管 理 国 有 资 产 投 资 控 股 参 股 ; 各 类 商 品 物 资 的 批 发 零 售 ; 与 上 述 业 务 相 关 的 咨 询 服 务 业 务 ; 化 妆 品 日 用 百 货 仪 器 仪 表 五 金 交 电 玻 璃 仪 器 纸 制 品 橡 胶 制 品 净 化 设 备 及 材 料 卫 生 保 洁 消 毒 用 品 家 用 电 器 通 讯 器 材 销 售 ; 仪 器 仪 表 维 修 ; 展 览 展 示 服 务 ; 仓 储 服 务 ( 危 险 品 除 外 ); 会 议 服 务 ; 广 告 业 务 ; 医 药 产 品 技 术 开 发 转 让 咨 询 服 务 ; 劳 务 服 务 ; 计 算 机 及 软 件 调 试 维 修 服 务 ; 摄 影 冲 印 服 务 ; 干 洗 业 务 ; 货 物 及 技 术 进 出 口 业 务 截 至 2014 年 12 月 31 日, 天 津 市 医 药 集 团 有 限 公 司 总 资 产 亿 元, 总 负 债 亿 元, 所 有 者 权 益 合 计 亿 元 ;2014 年 度 实 现 营 业 收 入 亿 元, 利 润 总 额 亿 元, 净 利 润 8.00 亿 元, 经 营 性 现 金 净 流 量 亿 元 ( 二 ) 天 津 渤 海 文 化 产 业 投 资 有 限 公 司 天 津 渤 海 文 化 产 业 投 资 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 渤 海 文 化 ) 成 立 于 29

35 2009 年 11 月 25 日, 公 司 住 所 为 天 津 市 河 西 区 友 谊 北 路 61 号 银 都 大 厦 5 层, 法 人 代 表 是 马 骏, 注 册 资 本 人 民 币 4.29 亿 元, 为 公 司 全 资 子 公 司 渤 海 文 化 主 要 对 文 化 艺 术 产 业 进 行 投 资 ; 从 事 文 化 场 馆 及 设 施 的 租 赁 ; 广 告 业 务 ; 商 务 信 息 咨 询 ; 百 货 工 艺 美 术 品 销 售 ; 物 业 服 务 截 至 2014 年 12 月 31 日, 天 津 渤 海 文 化 产 业 投 资 有 限 公 司 总 资 产 亿 元, 总 负 债 亿 元, 所 有 者 权 益 合 计 4.43 亿 元 ;2014 年 度 实 现 营 业 收 入 13, 万 元, 利 润 总 额 1, 万 元, 净 利 润 1, 万 元, 经 营 性 现 金 净 流 量 亿 元 ( 三 ) 天 津 渤 海 置 业 有 限 公 司 天 津 渤 海 置 业 有 限 公 司 成 立 于 2014 年 7 月 17 日, 注 册 资 金 5.00 亿 元, 注 册 地 址 为 天 津 市 河 西 区 太 湖 路 21 号 增 1 号, 法 人 代 表 为 郭 志 辉 主 要 业 务 为 房 地 产 开 发 ; 自 有 房 屋 销 售 和 租 赁 ; 商 品 房 信 息 咨 询 ; 物 业 管 理 ; 从 事 广 告 业 务 ; 礼 仪 庆 典 服 务 ; 展 览 展 示 ; 会 议 服 务 截 至 2014 年 12 月 31 日, 天 津 渤 海 置 业 有 限 公 司 总 资 产 亿 元, 总 负 债 万 元, 所 有 者 权 益 合 计 5.00 亿 元 ;2014 年 天 津 渤 海 置 业 有 限 公 司 刚 刚 成 立, 主 营 业 务 尚 未 开 展, 未 产 生 收 入 和 利 润 ( 四 ) 天 津 渤 海 恒 源 房 地 产 开 发 股 份 有 限 公 司 天 津 渤 海 恒 源 房 地 产 开 发 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 渤 海 恒 源 ) 成 立 于 1989 年 1 月 4 日, 住 所 为 天 津 市 河 西 区 浦 口 道 41 号, 法 定 代 表 人 为 于 学 昕, 注 册 资 本 人 民 币 2.00 亿 元 公 司 主 要 从 事 房 地 产 开 发 经 营 ; 以 自 有 资 金 对 城 市 基 础 设 施 建 设 房 地 产 业 园 区 建 设 物 流 业 教 育 体 育 环 保 能 源 交 通 高 新 技 术 产 业 生 物 医 药 业 广 告 业 金 融 业 餐 饮 业 娱 乐 业 进 行 投 资 及 管 理 公 司 为 具 有 国 家 30

36 一 级 资 质 的 国 有 控 股 的 房 地 产 开 发 企 业 截 至 2014 年 12 月 31 日, 天 津 渤 海 恒 源 房 地 产 开 发 股 份 有 限 公 司 总 资 产 9.06 亿 元, 总 负 债 7.05 亿 元, 所 有 者 权 益 合 计 2.01 亿 元 ; 2014 年 度 实 现 营 业 收 入 万 元, 利 润 总 额 万 元, 净 利 润 万 元, 经 营 性 现 金 净 流 量 亿 元, 经 营 性 现 金 净 流 为 负 值 的 主 要 原 因 是 目 前 的 经 营 项 目 尚 未 体 现 收 入, 管 理 费 用 等 成 本 相 对 较 大 ( 五 ) 天 津 市 水 利 工 程 有 限 公 司 天 津 市 水 利 工 程 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 水 利 工 程 ) 成 立 于 1980 年,2000 年 取 得 天 津 市 工 商 行 政 管 理 局 核 发 的 字 号 法 人 营 业 执 照, 所 在 地 为 天 津 市 河 西 区 珠 江 道 29 号, 注 册 资 本 人 民 币 1.50 亿 元, 法 定 代 表 人 为 运 如 广 公 司 属 建 筑 安 装 行 业, 经 营 范 围 主 要 包 括 水 利 设 施 和 水 利 工 程 经 营, 水 土 建 筑 物 施 工 承 包 ; 金 属 结 构 及 机 电 设 备 制 安 土 木 工 程 高 低 压 线 路 架 设 ; 运 输 ; 土 方 工 程 ; 工 程 机 械 租 赁 及 修 理 ; 煤 气 管 道 热 力 管 网 工 程 ; 混 凝 土 试 验 ; 金 属 防 腐 工 程 截 至 2014 年 12 月 31 日, 天 津 市 水 利 工 程 有 限 公 司 总 资 产 亿 元, 总 负 债 亿 元, 所 有 者 权 益 合 计 3.73 亿 元 ;2014 年 度 实 现 营 业 收 入 亿 元, 利 润 总 额 0.69 亿 元, 净 利 润 0.49 亿 元, 经 营 性 现 金 净 流 量 亿 元 ( 六 ) 天 津 渤 海 海 胜 股 权 投 资 基 金 管 理 有 限 公 司 天 津 渤 海 海 胜 股 权 投 资 基 金 管 理 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 渤 海 海 胜 基 金 ) 成 立 于 2011 年 3 月 16 日, 住 所 为 天 津 市 河 北 区 胜 利 路 号 C 区 301 室 B, 法 定 代 表 人 为 李 庆 云, 注 册 资 本 人 民 币 万 31

37 元 公 司 主 要 承 担 受 托 管 理 股 权 投 资 基 金, 从 事 投 融 资 管 理 及 相 关 咨 询 服 务 等 业 务 截 至 2014 年 12 月 31 日, 天 津 渤 海 海 胜 股 权 投 资 基 金 管 理 有 限 公 司 总 资 产 2, 万 元, 总 负 债 1, 万 元, 所 有 者 权 益 合 计 万 元 ;2014 年 度 实 现 营 业 收 入 3, 万 元, 利 润 总 额 万 元, 净 利 润 万 元, 经 营 性 现 金 净 流 量 万 元 ( 七 ) 天 津 渤 海 发 展 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 天 津 渤 海 发 展 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 渤 海 发 展 基 金 ) 成 立 于 2011 年 5 月 24 日, 住 所 为 天 津 市 河 北 区 胜 利 路 号 C 区 301 室 A, 法 定 代 表 人 为 李 庆 云, 注 册 资 本 人 民 币 5.00 亿 元, 为 公 司 全 资 子 公 司 公 司 主 要 从 事 对 未 上 市 企 业 的 投 资, 对 上 市 公 司 非 公 开 发 行 股 票 的 投 资 以 及 相 关 咨 询 服 务 截 至 2014 年 12 月 31 日, 天 津 渤 海 发 展 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 总 资 产 6.72 亿 元, 总 负 债 0.51 亿 元, 所 有 者 权 益 合 计 6.20 亿 元 ;2014 年 度 实 现 营 业 收 入 0.00 亿 元, 利 润 总 额 万 元, 净 利 润 万 元, 经 营 性 现 金 净 流 量 万 元, 净 利 润 为 亏 损 的 主 要 原 因 为 天 津 渤 海 发 展 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 为 基 金 类 企 业, 投 资 项 目 在 报 告 期 内 未 实 现 收 益, 故 截 至 2014 年 末 尚 未 形 成 营 业 收 入 ( 八 ) 天 津 市 方 通 投 资 集 团 有 限 公 司 天 津 市 方 通 投 资 集 团 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 方 通 投 资 集 团 ) 成 立 于 1999 年 6 月 2 日, 住 所 为 天 津 市 开 发 区 第 四 大 街 95 号 2 门 202 室, 法 定 代 表 人 为 刘 宏, 注 册 资 本 人 民 币 50, 万 元, 为 公 司 全 资 子 公 司 公 司 主 要 承 担 企 业 兼 并 破 产 分 立 接 收 资 产 重 组 项 目 ; 企 业 包 装 上 市 服 务 ; 设 备 调 剂 ; 境 内 投 资 ; 钢 材 建 材 化 工 产 品 ( 不 32

38 含 危 险 和 易 毒 品 ) 机 电 一 体 化 设 备 计 算 机 及 软 件 仪 器 仪 表 批 发 兼 零 售 等 业 务 截 至 2014 年 12 月 31 日, 天 津 市 方 通 投 资 集 团 有 限 公 司 总 资 产 亿 元, 总 负 债 亿 元, 所 有 者 权 益 合 计 8.87 亿 元 ;2014 年 度 实 现 营 业 收 入 4.03 亿 元, 利 润 总 额 0.27 亿 元, 净 利 润 0.26 亿 元, 经 营 性 现 金 净 流 量 0.80 亿 元 ( 九 ) 天 津 渤 海 建 设 投 资 有 限 公 司 天 津 渤 海 建 设 投 资 有 限 公 司 成 立 于 2011 年 12 月 31 日, 住 所 为 天 津 市 滨 海 新 区 中 心 商 务 区 水 线 路 2 号 增 1 号 于 家 堡 金 融 区 服 务 中 心 , 法 定 代 表 人 为 李 庆 云, 注 册 资 本 人 民 币 100,000 万 元, 为 公 司 全 资 子 公 司 公 司 主 要 经 营 以 自 有 资 金 对 城 市 基 础 设 施 基 础 产 业 进 行 投 资 建 设 ; 资 产 收 购 及 处 置 ( 金 融 资 产 除 外 ); 产 业 投 资 管 理 及 咨 询 服 务 ; 企 业 营 销 策 划 ; 建 筑 材 料 机 械 设 备 批 发 兼 零 售 ; 自 有 房 屋 租 赁 ; 物 业 服 务 截 至 2014 年 12 月 31 日, 天 津 渤 海 建 设 投 资 有 限 公 司 总 资 产 亿 元, 总 负 债 亿 元, 所 有 者 权 益 合 计 亿 元 ;2014 年 度 实 现 营 业 收 入 万 元, 利 润 总 额 万 元, 净 利 润 万 元, 经 营 性 现 金 净 流 量 亿 元 ( 十 ) 天 津 渤 海 信 息 产 业 结 构 调 整 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 天 津 渤 海 信 息 产 业 结 构 调 整 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 渤 海 信 息 产 业 基 金 ) 成 立 于 2012 年 6 月 5 日, 住 所 为 天 津 市 河 北 区 胜 利 路 号 A 区 101 室 A, 法 定 代 表 人 为 李 庆 云, 注 册 资 本 人 民 币 220, 万 元, 为 公 司 全 资 子 公 司 主 要 从 事 对 未 上 市 企 业 的 投 资 对 上 市 公 司 非 公 开 发 行 股 票 的 投 资 以 及 相 关 咨 询 服 务 33

39 截 至 2014 年 12 月 31 日, 天 津 渤 海 信 息 产 业 结 构 调 整 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 总 资 产 亿 元, 总 负 债 3.16 亿 元, 所 有 者 权 益 合 计 亿 元 ;2014 年 度 实 现 营 业 收 入 0.00 亿 元, 利 润 总 额 -2, 万 元, 净 利 润 -2, 万 元, 经 营 性 现 金 净 流 量 -1, 万 元, 净 利 润 为 亏 损 的 主 要 原 因 为 天 津 渤 海 信 息 产 业 结 构 调 整 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 为 基 金 类 企 业, 投 资 项 目 在 报 告 期 内 未 实 现 收 益, 故 截 至 2014 年 末 尚 未 形 成 营 业 收 入 ( 十 一 ) 天 津 利 达 粮 油 有 限 公 司 天 津 利 达 粮 油 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 利 达 粮 油 ) 成 立 于 2012 年 4 月 6 日, 住 所 为 天 津 市 红 桥 区 西 青 道 58 号, 法 定 代 表 人 为 高 斌, 注 册 资 本 人 民 币 67, 万 元, 为 公 司 全 资 子 公 司 公 司 主 要 承 担 粮 食 收 购 食 用 农 产 品 销 售 ( 包 括 : 粮 食 食 用 植 物 油 ); 仓 储 ( 危 险 品 除 外 ) 等 业 务 截 至 2014 年 12 月 31 日, 天 津 利 达 粮 油 有 限 公 司 总 资 产 亿 元, 总 负 债 亿 元, 所 有 者 权 益 合 计 亿 元 ;2014 年 度 实 现 营 业 收 入 亿 元, 利 润 总 额 4, 万 元, 净 利 润 4, 万 元, 经 营 性 现 金 净 流 量 亿 元 ( 十 二 ) 天 津 渤 海 津 镕 产 业 结 构 调 整 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 天 津 渤 海 津 镕 产 业 结 构 调 整 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 渤 海 津 镕 产 业 基 金 ) 成 立 于 2012 年 10 月 26 日, 住 所 为 天 津 市 河 东 区 十 一 经 路 78 号 万 隆 太 平 洋 大 厦 第 四 层 室, 法 定 代 表 人 为 李 庆 云, 注 册 资 本 人 民 币 亿 元, 为 公 司 全 资 子 公 司 公 司 主 要 从 事 对 未 上 市 公 司 企 业 的 投 资 对 上 市 公 司 非 公 开 发 行 股 票 的 投 资 以 及 相 关 咨 询 服 务 34

40 截 至 2014 年 12 月 31 日, 天 津 渤 海 津 镕 产 业 结 构 调 整 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 总 资 产 亿 元, 总 负 债 0.17 亿 元, 所 有 者 权 益 合 计 亿 元 ;2014 年 度 实 现 营 业 收 入 0.00 万 元, 利 润 总 额 万 元, 净 利 润 万 元, 经 营 性 现 金 净 流 量 万 元 经 营 性 现 金 流 量 为 负 值 的 主 要 原 因 是 目 前 的 经 营 项 目 尚 未 体 现 收 入, 管 理 费 用 等 成 本 相 对 较 大 ( 十 三 ) 天 津 渤 海 轻 工 投 资 集 团 有 限 公 司 天 津 渤 海 轻 工 投 资 集 团 有 限 公 司 成 立 于 2014 年 8 月 8 日, 由 原 天 津 渤 海 轻 工 集 团 有 限 公 司 ( 原 名 天 津 实 发 集 团 有 限 公 司, 成 立 于 1993 年 5 月 24 日 ) 及 天 津 隆 庆 集 团 轻 工 控 股 有 限 公 司 合 并 成 立 该 公 司 于 2014 年 8 月 8 日 取 得 企 业 法 人 营 业 执 照, 住 所 为 天 津 经 济 技 术 开 发 区 南 港 工 业 区 综 合 服 务 区 办 公 楼 C 座 1 层 室, 法 定 代 表 人 为 邢 连 华, 注 册 资 本 为 200,000 万 元 人 民 币 营 业 范 围 为 : 法 律 法 规 禁 止 的 不 得 经 营 ; 应 经 审 批 的, 未 获 批 准 前 不 得 经 营 ; 法 律 法 规 未 规 定 审 批 的, 自 主 经 营 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 截 至 2014 年 12 月 31 日, 天 津 渤 海 轻 工 投 资 集 团 有 限 公 司 总 资 产 亿 元, 总 负 债 亿 元, 所 有 者 权 益 合 计 亿 元 ;2014 年 度 实 现 营 业 收 入 亿 元, 利 润 总 额 1.99 亿 元, 净 利 润 1.63 万 元, 经 营 性 现 金 净 流 量 3.98 亿 元 ( 十 四 ) 天 津 渤 海 医 药 产 业 结 构 调 整 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 天 津 渤 海 医 药 产 业 结 构 调 整 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 渤 海 医 药 产 业 基 金 ) 成 立 于 2013 年 3 月 11 日, 住 所 为 天 津 市 东 丽 经 济 开 发 区 二 纬 路 3 号 602, 法 定 代 表 人 为 李 庆 云, 注 册 资 本 人 民 币 35

41 10.00 亿 元 人 民 币, 为 公 司 全 资 子 公 司 主 要 从 事 对 未 上 市 企 业 的 投 资 对 上 市 公 司 非 公 开 发 行 股 票 的 投 资 及 相 关 咨 询 服 务 截 至 2014 年 12 月 31 日, 天 津 渤 海 医 药 产 业 结 构 调 整 股 权 投 资 基 金 有 限 公 司 总 资 产 亿 元, 总 负 债 万 元, 所 有 者 权 益 合 计 亿 元 ;2014 年 度 实 现 营 业 收 入 0.00 万 元, 利 润 总 额 1, 万 元, 净 利 润 1, 万 元, 经 营 性 现 金 净 流 量 2, 万 元 七 发 行 人 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 情 况 ( 一 ) 董 事 截 至 2014 年 12 月 末 发 行 人 董 事 会 人 员 情 况 表 序 号 姓 名 性 别 年 龄 ( 岁 ) 职 务 任 职 起 始 日 1 于 学 昕 男 48 总 经 理 董 事 2014 年 1 月 至 今 2 郭 志 逵 男 61 副 总 经 理 2008 年 5 月 至 今 3 焦 勇 男 36 副 总 经 理 董 事 2014 年 10 月 至 今 4 曲 阳 男 33 董 事 2014 年 9 月 至 今 5 王 岚 女 46 董 事 2014 年 9 月 至 今 于 学 昕, 董 事 总 经 理,1987 年 至 1990 年 任 天 津 市 油 漆 助 剂 厂 办 公 室 干 部 ;1991 年 至 1994 年 任 天 津 市 化 学 工 业 局 办 公 室 干 部 ;1994 年 至 2010 年 2 月 任 天 津 市 经 委 市 国 资 委 企 改 处 副 处 长 ;2010 年 3 月 至 2011 年 4 月 任 天 津 市 国 资 委 综 合 协 调 处 处 长 ;2011 年 5 月 至 今 任 天 津 市 国 资 委 监 事 会 正 处 级 领 导 职 务 专 职 监 事 ;2008 年 至 今 任 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 副 总 常 务 副 总 经 理 ;2013 年 5 月 任 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 董 事 ;2014 年 1 月 28 日 至 今, 任 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 总 经 理 郭 志 逵, 副 总 经 理,1970 年 2 月 至 1983 年 7 月 任 天 津 轧 一 钢 厂 工 人 干 部 ;1983 年 7 月 至 1996 年 3 月 任 冶 金 局 副 处 长 处 长 ;

42 年 3 月 至 2004 年 8 月 任 天 津 市 方 通 投 资 集 团 有 限 公 司 副 总 经 理 ;2004 年 9 月 至 今 任 天 津 市 方 通 投 资 集 团 有 限 公 司 董 事 总 经 理 ;2011 年 4 月 至 今 任 天 津 市 方 通 投 资 集 团 有 限 公 司 党 委 书 记 ; 2008 年 5 月 至 今 任 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 焦 勇, 董 事 副 总 经 理, 男,1978 年 出 生, 汉 族, 中 共 党 员, 硕 士 学 历 历 任 天 津 赛 诺 制 药 有 限 公 司 委 派 财 务 总 监 ; 天 津 达 仁 堂 京 万 红 药 业 有 限 公 司 财 务 审 计 部 部 长 财 务 总 监 ; 天 津 达 仁 堂 京 万 红 药 业 有 限 公 司 总 会 计 师 董 事 ;2014 年 10 月 至 今 任 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 及 财 务 负 责 人 曲 阳, 董 事,2002 年 7 月 参 加 工 作,2002 年 7 月 毕 业 于 南 开 大 学 金 融 系 国 际 金 融 专 业, 获 学 士 学 位,2007 年 7 月 毕 业 于 南 开 大 学 商 学 院, 获 工 商 管 理 硕 士 学 位, 研 究 生 学 历 2010 年 9 月 至 今, 南 开 大 学 商 学 院 管 理 学 博 士 在 读, 中 级 经 济 师 至 任 农 行 深 圳 市 分 行 南 山 支 行 国 际 业 务 客 户 经 理 ; 至 任 正 大 集 团 中 国 生 物 制 药 ( 香 港 ) 有 限 公 司 投 资 部 经 理 ; 至 任 天 津 海 泰 房 地 产 开 发 有 限 公 司 总 经 理 助 理 ; 至 任 天 津 海 泰 科 技 发 展 股 份 有 限 公 司 副 总 经 理 兼 董 事 会 秘 书 ( 至 今 南 开 大 学 商 学 院 管 理 学 博 士 在 读 ); 至 任 天 津 津 联 投 资 控 股 有 限 公 司 战 略 发 展 部 总 经 理 ; 至 今 任 天 津 津 联 投 资 控 股 有 限 公 司 基 金 管 理 部 部 长 ;2014 年 9 月 至 今 任 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 董 事 王 岚, 董 事,1990 年 7 月 参 加 工 作,1990 年 毕 业 于 天 津 财 经 大 学 统 计 学 专 业, 获 本 科 学 历,2008 年 毕 业 于 香 港 中 文 大 学 专 业 会 计 专 业, 获 硕 士 学 位, 研 究 生 学 历 高 级 会 计 师 注 册 会 计 师 注 册 评 37

43 估 师 至 任 天 津 中 环 会 计 师 事 务 所 项 目 经 理 ; 至 任 天 津 发 展 资 产 管 理 有 限 公 司 财 务 部 经 理 ; 至 任 天 津 发 展 控 股 有 限 公 司 财 务 部 副 经 理 ; 至 任 天 津 发 展 控 股 有 限 公 司 天 津 代 表 处 副 主 任 ; 至 任 天 津 一 饭 店 有 限 公 司 历 任 副 总 经 理 总 经 理 ; 至 任 津 联 集 团 有 限 公 司 天 津 发 展 控 股 有 限 公 司 投 资 发 展 部 总 经 理 ; 至 任 天 津 津 联 投 资 控 股 有 限 公 司 董 事 会 办 公 室 主 任 ; 至 今 任 天 津 津 联 投 资 控 股 有 限 公 司 投 资 规 划 部 部 长 ;2014 年 9 月 至 今 任 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 董 事 ( 二 ) 监 事 截 至 2014 年 末 发 行 人 监 事 会 人 员 情 况 表 姓 名 年 龄 职 务 任 职 期 限 狄 俊 霞 59 监 事 会 主 席 2014 年 ~2017 年 刘 涛 35 监 事 2014 年 ~2017 年 李 晓 宏 49 监 事 2011 年 ~2014 年 郑 惠 苓 46 监 事 2011 年 ~2014 年 黎 雷 34 监 事 2011 年 ~2014 年 郭 志 辉 42 职 工 监 事 2011 年 ~2014 年 徐 斌 42 职 工 监 事 2011 年 ~2014 年 孙 希 元 31 监 事 2011 年 ~2014 年 狄 俊 霞 女 士, 监 事 会 主 席, 曾 任 天 津 市 经 济 委 员 会 副 主 任, 党 组 成 员 现 任 天 津 市 国 资 委 监 事 会 主 席 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 监 事 会 主 席 刘 涛 先 生, 监 事, 曾 任 职 中 国 人 民 银 行 天 津 分 行, 现 担 任 天 津 市 国 资 委 第 四 监 事 会 组 织 联 络 处 长 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 监 事 李 晓 宏 女 士, 监 事,2007 年 1 月 至 2007 年 5 月 任 天 津 市 机 电 工 业 控 股 集 团 公 司 董 事 会 秘 书 处 秘 书 长 ;2007 年 5 月 至 2008 年 12 月 任 天 津 市 机 电 工 业 控 股 集 团 公 司 党 委 办 公 室 主 任 董 事 会 秘 书 处 主 38

44 任 ;2009 年 1 月 至 今 任 天 津 百 利 机 电 控 股 集 团 有 限 公 司 党 委 办 公 室 主 任 董 事 会 秘 书 处 主 任 法 律 事 务 办 公 室 主 任 董 事 会 秘 书 ; 2011 年 5 月 至 今 任 天 津 市 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 挂 职 交 流 渤 海 国 资 公 司 监 事 郑 慧 苓 女 士, 监 事 2007 年 1 月 至 2011 年 5 月 在 天 津 市 审 计 局 任 副 主 任 科 员 ;2011 年 5 月 至 2011 年 12 月 在 天 津 市 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 任 副 主 任 科 员 ;2012 年 1 月 至 今 在 天 津 市 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 任 正 主 任 科 员 黎 雷 先 生, 监 事,2006 年 1 月 至 2011 年 6 月 任 天 津 市 国 资 委 外 派 监 事 会 专 职 监 事 ( 天 津 冶 金 集 团 天 津 天 铁 集 团 );2011 年 6 月 至 今 任 天 津 市 国 资 委 外 派 监 事 会 专 职 监 事 ( 渤 海 国 资 天 津 国 投 等 8 家 企 业 ) 郭 志 辉 先 生, 监 事,2006 年 1 月 至 2010 年 3 月 任 天 津 宝 天 建 设 开 发 有 限 公 司 副 总 经 济 师 ;2010 年 4 月 至 今 任 渤 海 国 资 公 司 招 商 部 副 经 理 地 产 二 部 副 经 理 徐 斌 女 士, 监 事,2007 年 1 月 至 2010 年 3 月 任 天 津 纺 织 集 团 ( 控 股 ) 有 限 公 司 财 务 审 计 部 副 部 长 ;2010 年 4 月 至 今 任 渤 海 国 资 风 险 审 计 部 主 管 副 部 长 孙 希 元 先 生, 监 事,2012 年 3 月 20 日 任 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 监 事 ( 三 ) 高 级 管 理 人 员 于 学 昕 先 生 : 总 经 理, 简 历 同 上 焦 勇 先 生 : 副 总 经 理, 简 历 同 上 郭 志 逵, 副 总 经 理, 简 历 同 上 39

45 第 九 条 发 行 人 业 务 情 况 一 发 行 人 所 在 行 业 状 况 及 前 景 发 行 人 经 营 内 容 涉 及 国 有 ( 产 ) 股 权 投 资 及 经 营 管 理 和 其 他 业 务 两 大 板 块 国 有 ( 产 ) 股 权 投 资 及 经 营 管 理 板 块 具 体 包 含 的 业 务 类 别 有 : 医 药 生 产 和 医 药 流 通 国 有 企 业 土 地 收 购 整 理 产 业 资 本 投 资 运 营 保 障 房 建 设 以 及 金 融 资 产 投 资 管 理 等 业 务 其 他 业 务 板 块 主 要 包 括 物 资 贸 易 工 程 建 设 等 业 务 ( 一 ) 医 药 生 产 和 医 药 流 通 行 业 状 况 及 前 景 医 药 行 业 是 我 国 国 民 经 济 的 重 要 组 成 部 分, 是 传 统 产 业 和 现 代 产 业 相 结 合, 一 二 三 产 业 为 一 体 的 产 业 随 着 国 内 人 民 生 活 水 平 的 提 高 和 对 医 疗 保 健 需 求 的 不 断 增 加, 我 国 医 药 行 业 越 来 越 受 到 公 众 及 政 府 的 关 注, 在 国 民 经 济 中 占 据 着 越 来 越 重 要 的 位 置 2014 年, 医 药 工 业 保 持 了 较 快 的 经 济 增 长 速 度, 在 各 工 业 大 类 中 位 居 前 列 主 营 业 务 收 入 利 润 总 额 增 速 较 上 年 放 缓, 但 仍 显 著 高 于 工 业 整 体 水 平 随 着 发 展 环 境 变 化, 医 药 工 业 发 展 正 在 步 入 中 高 速 增 长 的 新 常 态 2014 年, 医 药 工 业 尽 管 主 营 业 务 收 入 增 长 放 缓, 但 仍 然 明 显 高 于 全 部 工 业 平 均 水 平, 且 增 加 值 增 速 居 工 业 行 业 前 列, 为 稳 增 长 做 出 了 贡 献 医 药 行 业 被 称 为 永 不 衰 落 的 朝 阳 产 业, 未 来 医 药 行 业 的 总 体 发 展 趋 势 非 常 明 确, 人 口 老 龄 化 城 市 化 健 康 意 识 的 增 强 以 及 疾 病 的 不 断 扩 大 促 使 医 药 需 求 持 续 增 长 ; 生 物 科 技 的 发 展 使 得 供 给 从 技 术 上 能 够 保 证 医 药 创 新 研 发, 满 足 医 药 需 求 ; 而 政 府 对 医 药 投 入 的 不 断 加 大 提 供 了 满 足 需 求 的 资 金 十 二 五 后 期 及 十 三 五 将 成 为 医 药 行 业 40

46 发 展 的 关 键 时 期, 也 将 是 行 业 大 有 可 为 的 战 略 机 遇 期 医 药 流 通 行 业 是 连 接 上 游 医 药 生 产 企 业 和 下 游 零 售 终 端 承 上 启 下 的 重 要 环 节 医 药 流 通 企 业 从 上 游 医 药 生 产 企 业 采 购 药 品, 然 后 再 批 发 给 下 游 的 医 药 分 销 企 业 医 院 药 店 等, 通 过 交 易 差 价 及 提 供 增 值 服 务 获 取 利 润 ( 二 ) 国 有 企 业 土 地 收 购 整 理 行 业 状 况 及 前 景 土 地 整 理 实 质 是 合 理 组 织 城 市 土 地 的 开 发 利 用, 促 进 城 市 用 地 的 有 序 化 集 约 化, 提 高 土 地 的 经 济 承 载 能 力 和 土 地 收 益 率, 在 现 有 土 地 的 基 础 上, 优 化 城 市 用 地 结 构, 提 高 土 地 利 用 率, 控 制 城 市 用 地 的 盲 目 扩 展, 改 善 生 态 环 境 由 于 国 家 不 断 完 善 的 农 地 整 理 政 策 以 及 建 设 用 地 整 理 各 项 外 部 条 件 逐 步 成 熟, 城 市 土 地 整 理 迎 来 了 发 展 机 遇 这 种 机 遇 体 现 在 两 个 方 面 : 一 是 来 自 于 开 源 与 节 流 并 重 的 指 导 方 针, 建 设 用 地 整 理 在 保 护 耕 地 中 的 作 用 日 益 突 出 ; 二 是 全 面 建 设 小 康 社 会 目 标 的 提 出, 进 一 步 凸 显 了 建 设 用 地 整 理 对 于 提 高 城 乡 居 民 的 生 产 生 活 水 平 大 力 推 进 城 镇 化 积 极 开 展 经 济 结 构 调 整 的 重 要 性 和 紧 迫 性 我 国 土 地 市 场 同 经 济 的 发 展 呈 正 相 关 关 系, 土 地 市 场 化 的 演 进 轨 迹 就 是 市 场 配 置 土 地 的 范 围 扩 大 和 市 场 行 为 规 范 的 过 程 目 前, 受 宏 观 经 济 调 控 和 房 地 产 限 购 政 策 的 影 响, 土 地 整 理 行 业 正 处 于 调 整 期 但 是, 随 着 相 对 应 的 土 地 制 度 的 建 立, 土 地 的 市 场 化 进 一 步 加 深, 土 地 作 为 宏 观 经 济 的 调 控 手 段 的 作 用 日 益 加 强, 土 地 整 理 行 业 将 更 加 健 康 有 序 规 范 的 发 展 ( 三 ) 产 业 资 本 投 资 运 营 行 业 状 况 及 前 景 41

47 根 据 天 津 市 公 布 的 十 三 五 规 划 课 题 招 标 的 内 容, 天 津 市 定 位 于 北 方 经 济 中 心 北 方 国 际 航 运 中 心 北 方 现 代 制 造 业 基 地, 以 及 滨 海 新 区 的 航 空 航 天 产 业 基 地 和 风 力 发 电 设 备 生 产 基 地, 研 究 实 现 十 三 五 天 津 工 业 转 型 升 级, 建 设 现 代 制 造 业 中 心 的 思 路 天 津 下 一 步 的 产 业 调 整, 需 要 弱 化 原 先 的 低 端 产 业, 抓 住 京 津 冀 区 域 规 划 出 台 的 机 会, 与 河 北 北 京 的 功 能 做 好 整 合 天 津 市 即 将 建 设 北 方 金 融 创 新 运 营 中 心, 利 用 高 端 制 造 业 的 优 势 进 行 金 融 创 新, 发 展 为 中 小 型 企 业 的 服 务 型 金 融 在 这 个 经 济 结 构 转 型 升 级 的 过 程 中, 产 业 投 资 作 为 变 革 的 发 现 者 和 领 导 者, 将 助 力 于 经 济 格 局 的 变 化 和 发 展 通 过 对 重 点 支 柱 产 业 上 下 游 行 业 内 具 有 领 先 地 位 或 突 出 竞 争 优 势 企 业 的 参 控 股 形 式, 将 国 有 资 产 收 益 收 缴 土 地 增 值 收 益 返 还 优 质 资 产 等 资 本 要 素 注 入 等, 继 而 开 展 IPO 兼 并 收 购 以 及 产 权 交 易 等 方 式 完 成 投 资 的 保 值 增 值 二 发 行 人 在 行 业 中 的 地 位 及 竞 争 优 势 ( 一 ) 行 业 地 位 1 发 行 人 在 天 津 市 国 有 资 本 经 营 管 理 领 域 居 于 垄 断 地 位 发 行 人 成 立 于 2008 年 5 月, 由 天 津 市 国 资 委 批 准 并 出 资 组 建, 具 有 国 家 授 权 投 资 机 构 职 能, 发 行 人 的 主 要 定 位 是 : 以 国 有 资 本 经 营 和 国 有 股 权 管 理 为 重 点, 以 国 有 资 本 的 证 券 化 和 价 值 最 大 化 为 目 标 的 公 司, 发 行 人 作 为 天 津 市 政 府 的 重 大 产 业 项 目 投 融 资 主 体 和 优 化 配 置 资 源 的 重 要 公 司, 代 表 天 津 市 国 资 委 对 所 属 国 有 资 产 进 行 经 营 管 理, 落 实 天 津 市 委 市 政 府 的 产 业 投 资 战 略 结 构 调 整 导 向, 作 为 融 资 主 体 以 市 场 方 式 进 行 资 本 运 作, 通 过 产 ( 股 ) 权 投 资 国 企 重 组 和 产 业 整 合 金 融 服 务 产 融 结 合 等 领 域 的 创 新 与 发 展, 扩 大 国 有 企 业 规 模 和 42

48 竞 争 力, 实 现 产 业 的 聚 集 和 优 化 升 级, 提 高 经 济 自 主 发 展 能 力 和 总 体 竞 争 力, 增 强 天 津 市 国 有 经 济 的 盈 利 能 力 和 持 续 发 展 能 力 发 行 人 在 天 津 市 国 有 资 产 运 营 管 理 领 域 具 有 垄 断 地 位 2 医 药 产 业 的 优 势 地 位 发 行 人 医 药 生 产 及 医 药 流 通 模 块 中 医 药 集 团 作 为 国 有 独 资 大 型 企 业, 是 国 家 520 户 重 点 企 业 之 一, 在 国 内 国 际 医 药 行 业 享 有 较 高 的 知 名 度 医 药 集 团 销 售 收 入 连 续 多 年 位 居 全 国 医 药 行 业 前 列 2008 年 位 列 中 国 制 药 工 业 百 强 第 4 位 ;2009 年 位 列 中 国 制 药 工 业 百 强 第 7 位,2009 年 位 列 全 国 医 药 商 业 企 业 销 售 百 强 第 11 位 ;2010 年 位 列 国 家 GMP 认 证 医 药 企 业 利 润 总 额 百 强 第 4 位 发 行 人 医 药 生 产 及 医 药 流 通 模 块 中 金 耀 集 团 控 股 的 天 津 天 药 药 业 股 份 有 限 公 司 是 国 家 定 点 皮 质 激 素 类 原 料 药 物 的 科 研 生 产 和 出 口 基 地, 是 经 国 家 认 定 的 高 新 技 术 企 业, 国 内 A 股 上 市 公 司, 在 国 内 同 行 业 居 龙 头 地 位, 公 司 大 多 数 主 导 产 品 长 期 处 于 市 场 份 额 第 一 位 ( 二 ) 竞 争 优 势 1 区 位 优 势 天 津 是 中 国 近 代 工 业 的 发 祥 地 之 一, 从 十 九 世 纪 开 始, 一 大 批 民 族 企 业 家 怀 着 实 业 报 国 的 宏 愿, 在 天 津 兴 建 了 造 船 厂 纺 纱 厂 等 众 多 民 族 产 业 ; 近 现 代 以 来, 从 侯 氏 制 碱, 到 机 械 电 子 冶 金 水 泥 石 油 化 工 等 众 多 行 业 崛 起, 为 天 津 打 下 了 良 好 的 工 业 基 础, 中 国 第 一 块 手 表, 第 一 辆 自 行 车, 第 一 台 电 视 机 均 诞 生 在 天 津 ; 八 十 年 代 以 来, 更 有 汽 车 产 业 生 物 产 业 等 现 代 化 高 科 技 产 业 群 落 户 天 津, 形 成 行 业 繁 多 蓬 勃 发 展 的 现 代 工 业 群 落 43

49 天 津 是 中 国 北 方 主 要 的 综 合 性 工 业 基 地, 有 150 多 个 工 业 门 类, 其 中 以 电 子 汽 车 冶 金 医 药 纺 织 化 工 机 械 等 行 业 为 主, 工 业 配 套 能 力 较 强, 具 有 较 好 的 可 持 续 快 速 发 展 工 业 的 条 件 政 府 鼓 励 外 商 投 资 企 业 以 各 种 方 式 来 天 津 合 作, 摩 托 罗 拉 丰 田 诺 和 诺 德 三 星 LG 等 一 大 批 国 际 知 名 跨 国 公 司 在 天 津 投 资 建 厂 天 津 产 业 经 过 几 十 年 的 探 索 与 改 造, 建 立 了 以 第 二 产 业 为 主, 第 一 产 业 为 辅, 努 力 加 快 第 三 产 业 发 展 的 思 路, 并 已 形 成 了 较 为 合 理 和 稳 定 的 产 业 结 构, 这 种 布 局 符 合 现 代 化 城 市 的 需 要, 符 合 建 立 国 际 化 大 都 市 的 需 要 天 津 是 环 渤 海 地 区 的 经 济 中 心, 在 中 国 北 方 具 有 重 要 的 战 略 地 位 其 腹 地 辽 阔, 辐 射 中 国 北 方 500 万 平 方 公 里 的 地 域 天 津 在 交 通 通 讯 销 售 网 络 和 信 息 渠 道 等 方 面 的 优 势 对 整 个 中 国 市 场 具 有 极 强 的 辐 射 力 和 传 导 性 天 津 的 产 品 技 术 通 衢 八 方, 正 成 为 北 方 的 商 贸 中 心 截 止 2014 年 末, 天 津 有 1,517 万 的 常 住 人 口 1, 本 身 具 有 相 当 大 的 消 费 能 力 和 市 场 潜 力 2014 年 2015 年 天 津 市 GDP 分 别 实 现 15, 亿 元 16, 亿 元, 实 现 GDP 增 速 10.00% 9.30%, 继 续 领 跑 全 国 GDP 增 速, 天 津 市 地 方 财 政 收 入 分 别 为 2,390 亿 元 2,667 亿 元, 同 比 增 长 14.97% 11.57%, 在 深 化 产 业 结 构 调 整 的 同 时 保 持 了 良 好 的 经 济 增 长 年 天 津 市 委 十 届 八 次 全 会 重 申 了 加 快 建 设 美 丽 天 津 的 战 略 任 务, 对 进 一 步 深 化 改 革 作 出 全 面 部 署, 明 确 了 未 来 发 展 的 奋 斗 目 标 2015 年 的 政 府 工 作 报 告 中 提 出, 主 动 适 应 和 引 领 经 济 发 展 新 常 态, 坚 持 稳 中 求 进 工 作 总 基 调, 保 持 经 济 运 行 在 合 理 区 间, 着 力 提 高 经 济 发 展 质 量 和 效 益, 把 转 方 式 调 结 构 放 到 更 加 重 要 位 置, 狠 抓 改 革 攻 坚, 突 1 2 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局 网 站 数 据 来 源 :Wind 资 讯 44

50 出 创 新 驱 动, 强 化 风 险 防 控, 加 强 民 生 保 障, 处 理 好 改 革 发 展 稳 定 关 系, 全 面 推 进 社 会 主 义 经 济 建 设 政 治 建 设 文 化 建 设 社 会 建 设 生 态 文 明 建 设, 促 进 经 济 平 稳 健 康 发 展 和 社 会 和 谐 稳 定, 不 断 开 创 美 丽 天 津 建 设 新 局 面 2 政 策 优 势 发 行 人 作 为 天 津 市 国 有 资 产 运 营 管 理 重 要 主 体 之 一, 担 负 着 国 有 资 产 保 值 增 值 的 重 要 任 务, 是 天 津 市 国 有 资 产 经 营 管 理 的 重 要 平 台, 得 到 了 国 家 有 关 部 门 和 天 津 市 政 府 的 有 力 支 持, 借 助 强 大 的 政 府 背 景, 发 行 人 在 充 分 利 用 政 府 资 源, 社 会 关 系 和 有 关 政 策 方 面 具 有 较 明 显 的 优 势 在 土 地 收 购 方 面, 国 有 企 业 处 置 土 地 必 须 经 天 津 市 国 资 委 审 批, 作 为 国 有 资 产 经 营 管 理 责 任 主 体, 发 行 人 拥 有 优 先 选 择 权, 并 通 过 新 的 土 地 收 购 支 付 方 式, 降 低 土 地 的 收 购 成 本 由 于 发 行 人 代 表 天 津 市 国 资 委 履 行 国 有 资 产 经 营 管 理 职 责, 能 够 获 得 国 有 企 业 土 地 整 理 权 3 企 业 特 色 优 势 发 行 人 下 属 企 业 均 为 天 津 市 大 型 国 有 企 业, 各 自 都 有 突 出 的 业 务 或 知 名 的 产 品, 在 天 津 市 乃 至 全 国 具 有 一 定 的 竞 争 优 势 和 市 场 地 位 从 整 体 上 看, 发 行 人 具 备 所 有 下 属 企 业 的 综 合 竞 争 优 势 而 且, 发 行 人 下 属 企 业 所 处 的 行 业 各 不 相 同 不 同 行 业 的 景 气 周 期 和 受 宏 观 经 济 的 影 响 不 尽 相 同, 在 不 同 经 济 周 期 情 况 下 可 以 实 行 互 补, 有 利 于 发 行 人 抵 御 某 个 行 业 的 非 系 统 性 风 险 在 医 药 生 产 以 及 医 药 流 通 产 业 中, 发 行 人 下 属 子 公 司 金 耀 集 团 是 我 国 最 早 研 制 并 生 产 皮 质 激 素 类 原 料 药 的 企 业 之 一 金 耀 集 团 拥 有 国 45

51 内 唯 一 可 规 模 化 生 产 的 植 物 甾 醇 合 成 路 线 (3029) 项 目, 替 代 传 统 的 以 皂 素 为 起 始 原 料 生 产 皮 质 激 素 的 工 艺 路 线 发 行 人 全 资 子 公 司 医 药 集 团 迄 今 已 有 70 年 发 展 历 史, 公 司 天 药 品 牌 在 皮 质 激 素 类 原 料 药 行 业 已 经 具 有 了 较 高 的 知 名 度, 所 使 用 的 天 药 商 标 被 天 津 市 工 商 行 政 管 理 局 认 定 为 天 津 市 著 名 商 标, 其 生 产 的 天 药 牌 皮 质 激 素 类 原 料 药 物 产 品 被 授 予 天 津 市 名 牌 产 品 称 号 三 发 行 人 主 营 业 务 情 况 根 据 天 津 市 政 府 对 发 行 人 的 职 能 定 位, 发 行 人 的 主 营 业 务 分 为 两 个 板 块 : 一 是 国 有 产 股 权 投 资 及 经 营 管 理 板 块 ; 二 是 其 他 业 务 板 块 年, 发 行 人 实 现 营 业 收 入 分 别 为 亿 元 亿 元 和 亿 元, 年 平 均 增 长 率 为 26.05%, 呈 快 速 增 长 态 势 公 司 各 业 务 板 块 营 业 收 入 如 下 表 : 2014 年 度 发 行 人 主 营 业 务 收 入 成 本 利 润 及 毛 利 率 情 况 表 单 位 : 亿 元 主 营 业 务 收 入 主 营 业 务 成 本 主 营 业 务 板 块 国 有 产 ( 股 ) 权 投 资 及 经 营 管 理 板 块 其 他 业 务 板 块 国 有 产 ( 股 ) 权 投 资 及 经 营 管 理 板 块 金 额 2014 年 度 占 比 医 药 生 产 % 其 中 : 中 成 药 % 化 学 制 剂 药 % 化 学 原 料 药 % 医 药 流 通 % 商 品 销 售 收 入 % 工 程 收 入 % 医 疗 器 械 收 入 % 其 他 收 入 % 合 计 : % 医 药 生 产 % 其 中 : 中 成 药 % 化 学 制 剂 药 % 化 学 原 料 药 % 医 药 流 通 % 46

52 主 营 业 务 利 润 毛 利 率 其 他 业 务 板 块 国 有 产 ( 股 ) 权 投 资 及 经 营 管 理 板 块 其 他 业 务 板 块 国 有 产 ( 股 ) 权 投 资 及 经 营 管 理 板 块 商 品 销 售 成 本 % 工 程 成 本 % 医 疗 器 械 成 本 % 其 他 成 本 % 合 计 : % 医 药 生 产 % 其 中 : 中 成 药 % 化 学 制 剂 药 % 化 学 原 料 药 % 医 药 流 通 % 商 品 销 售 利 润 % 工 程 利 润 % 医 疗 器 械 利 润 % 其 他 利 润 % 合 计 : % 医 药 生 产 51.71% - 其 中 : 中 成 药 68.72% - 化 学 制 剂 药 52.13% - 化 学 原 料 药 17.01% - 医 药 流 通 6.16% - 其 他 13.54% - 合 计 18.73% 年 度, 发 行 人 实 现 主 营 业 务 收 入 亿 元, 其 中 : 国 有 产 ( 股 ) 权 投 资 及 经 营 管 理 板 块 项 下 的 医 药 生 产 板 块 医 药 流 通 板 块 及 其 他 业 务 板 块 分 别 实 现 主 营 业 务 收 入 亿 元 亿 元 和 亿 元, 占 总 收 入 的 比 重 分 别 为 19.09% 28.39% 及 52.52% 2014 年 度, 发 行 人 实 现 主 营 业 务 成 本 亿 元, 其 中 : 国 有 产 ( 股 ) 权 投 资 及 经 营 管 理 板 块 项 下 的 医 药 生 产 板 块 医 药 流 通 板 块 及 其 他 业 务 板 块 分 别 实 现 主 营 业 务 成 本 亿 元 亿 元 和 亿 元, 占 总 成 本 的 比 重 分 别 为 11.34% 32.78% 和 55.88%, 与 各 版 块 主 营 业 务 收 入 规 模 基 本 持 平 2014 年 度, 发 行 人 实 现 主 营 业 务 利 润 亿 元, 其 中 : 国 有 产 47

53 ( 股 ) 权 投 资 及 经 营 管 理 板 块 项 下 医 药 生 产 板 块 医 药 流 通 板 块 及 其 他 业 务 板 块 分 别 实 现 主 营 业 务 利 润 亿 元 5.58 亿 元 和 亿 元, 上 述 三 个 主 营 业 务 板 块 2014 年 实 现 毛 利 率 分 别 为 51.71% 6.16% 及 13.54% 发 行 人 各 主 营 业 务 板 块 中 国 有 产 ( 股 ) 权 投 资 及 经 营 管 理 板 块 项 下 的 医 药 生 产 板 块 是 最 为 主 要 的 营 业 收 入 及 利 润 来 源, 毛 利 率 水 平 良 好 且 稳 定 在 发 行 人 的 土 地 收 购 整 理 业 务 中, 收 购 土 地 资 金 来 源 主 要 为 发 行 人 自 有 资 金 和 银 行 贷 款 ; 收 购 土 地 所 支 付 的 补 偿 款 ( 含 整 理 费 ) 融 资 利 息 管 理 费 等 资 金 直 接 计 入 存 货 成 本 ; 待 到 土 地 出 让 时, 土 地 出 让 金 扣 除 政 府 净 收 益 后, 根 据 经 审 计 的 土 地 整 理 成 本 返 还 给 发 行 人, 按 照 土 地 整 理 管 理 办 法 直 接 冲 抵 存 货 发 行 人 收 到 的 土 地 出 让 金 返 还 款 不 结 转 公 司 收 入, 存 货 中 对 应 的 土 地 收 购 成 本 也 不 结 转 营 业 成 本 四 发 行 人 主 营 业 务 经 营 模 式 发 行 人 国 有 产 股 权 投 资 及 经 营 管 理 板 块 的 核 心 业 务 主 要 是 医 药 生 产 医 药 流 通 国 有 企 业 土 地 收 购 整 理 产 业 资 本 投 资 运 营 业 务 以 及 金 融 资 产 投 资 管 理 业 务 等 ( 一 ) 核 心 业 务 板 块 1 国 有 企 业 土 地 收 购 整 理 发 行 人 根 据 天 津 市 产 业 布 局 总 体 规 划 要 求, 在 天 津 市 国 资 委 指 导 协 调 下, 结 合 各 企 业 所 处 行 业 的 产 业 布 局 和 结 构 调 整 规 划 以 及 搬 迁 改 造 计 划, 拟 定 年 度 土 地 收 购 整 理 计 划, 报 请 天 津 市 国 土 资 源 和 房 屋 管 理 局 审 批 同 意, 由 天 津 市 土 地 整 理 中 心 向 发 行 人 出 具 土 地 整 理 委 托 48

54 书, 发 行 人 将 达 到 出 让 条 件 的 土 地 交 由 市 土 地 交 易 中 心 统 一 公 开 出 让 根 据 公 司 与 相 关 企 业 签 订 的 土 地 收 购 整 理 协 议 书, 由 相 关 企 业 负 责 平 整 和 整 理 土 地, 以 达 到 交 付 验 收 的 标 准 发 行 人 在 原 有 控 规 的 基 础 上 对 已 收 购 土 地 进 行 规 划 调 整, 进 而 取 得 规 划 条 件, 交 由 政 府 主 管 部 门 进 行 挂 牌 出 让, 出 让 金 总 额 全 部 上 缴 天 津 市 财 政 局, 天 津 市 财 政 局 将 土 地 整 理 成 本 返 还 发 行 人 土 地 整 理 成 本 包 含 银 行 贷 款 本 金 和 资 本 化 利 息, 以 及 拆 迁 补 偿 款 管 理 费 等 项 从 土 地 收 购 - 出 让 - 返 还 的 运 作 流 程 和 资 金 流 向 方 面 看, 发 行 人 的 土 地 收 购 整 理 项 目 现 金 流 可 100% 覆 盖 目 前 融 资 规 模 的 本 息 账 务 处 理 方 面, 发 行 人 将 土 地 收 购 补 偿 款 ( 含 整 理 费 ) 融 资 利 息 ( 资 本 化 ) 管 理 费 等 资 金 直 接 计 入 存 货 成 本 ; 公 司 根 据 规 定 按 土 地 收 购 成 本 的 0.8% 计 提 管 理 费, 同 时 增 加 存 货 ( 土 地 收 购 整 理 成 本 ) 和 营 业 收 入 ; 待 土 地 出 让 时, 财 政 部 门 根 据 经 审 计 的 土 地 整 理 成 本 返 还 给 发 行 人, 按 照 土 地 整 理 管 理 办 法 直 接 冲 抵 存 货, 不 结 转 公 司 收 入 截 至 2014 年 末 发 行 人 主 要 土 地 整 理 储 备 项 目 明 细 表 单 位 : 公 顷 序 号 地 块 名 称 辖 区 整 理 储 备 面 积 1 芥 园 西 道 ( 中 环 电 子 ) 地 块 西 青 卫 国 道 ( 多 闻 精 密 化 工 ) 地 块 东 丽 津 塘 公 路 ( 机 床 ) 地 块 河 东 解 放 南 路 ( 无 缝 钢 管 ) 地 块 河 西 富 锦 道 ( 有 机 化 工 一 厂 ) 地 块 北 辰 崂 山 道 ( 亚 中 化 工 厂 ) 地 块 东 丽 登 州 路 ( 力 生 化 工 厂 ) 地 块 东 丽 崂 山 道 ( 染 二 化 工 厂 ) 地 块 东 丽 登 州 路 ( 合 成 材 料 厂 ) 地 块 东 丽 崂 山 道 ( 延 安 化 工 厂 ) 地 块 东 丽 水 产 前 街 ( 轧 三 ) 地 块 河 北 解 放 南 路 ( 木 材 二 公 司 ) 地 块 河 西 解 放 南 路 ( 福 津 木 业 ) 地 块 河 西 2 14 崂 山 道 ( 染 三 化 工 厂 ) 地 块 东 丽 崂 山 道 ( 保 障 房 项 目 剩 余 部 分 ) 地 块 东 丽 黑 牛 城 道 ( 轧 ) 地 块 河 西

1

1 2016 年 扬 州 市 广 陵 新 城 投 资 发 展 有 限 公 司 公 司 债 券 募 集 说 明 书 摘 要 发 行 人 : 扬 州 市 广 陵 新 城 投 资 发 展 有 限 公 司 主 承 销 商 : 恒 泰 长 财 证 券 有 限 责 任 公 司 二 〇 一 六 年 八 月 声 明 及 提 示 一 发 行 人 董 事 会 声 明 发 行 人 董 事 会 或 股 东 会 已 批 准 本

More information

声 明 及 提 示 一 发 行 人 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承

声 明 及 提 示 一 发 行 人 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 2015 年 高 邮 市 建 设 投 资 发 展 有 限 公 司 公 司 债 券 募 集 说 明 书 发 行 人 高 邮 市 建 设 投 资 发 展 有 限 公 司 主 承 销 商 年 月 声 明 及 提 示 一 发 行 人 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导

More information

铁道总公司企业债券募集说明书初稿20110731

铁道总公司企业债券募集说明书初稿20110731 声 明 及 提 示 一 发 行 人 董 事 会 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 二 发 行 人 相 关 负 责 人 声 明 发

More information

13娄底经开债募集说明书

13娄底经开债募集说明书 声 明 及 提 示 一 发 行 人 声 明 ( 一 ) 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 全 体 董 事 会 成 员 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 ( 二 ) 在 本 期 债 券 发 行 和 交

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D203130CEFDB2FAD2B5D5AEC4BCBCAFCBB5C3F7CAE92D313030383236>

<4D6963726F736F667420576F7264202D203130CEFDB2FAD2B5D5AEC4BCBCAFCBB5C3F7CAE92D313030383236> 声 明 及 提 示 一 发 行 人 董 事 会 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 二 发 行 人 负 责 人 和 主 管 会 计

More information

姜堰城投募集说明书

姜堰城投募集说明书 2016 年 泰 州 市 姜 堰 城 市 建 设 投 资 发 展 有 限 公 司 公 司 债 券 募 集 说 明 书 泰 州 市 姜 堰 城 市 建 设 投 资 发 展 有 限 公 司 主 承 销 商 第 一 创 业 摩 根 大 通 证 券 有 限 责 任 公 司 2016 年 4 月 重 要 声 明 及 提 示 一 发 行 人 董 事 会 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券

More information

声 明 及 提 示 一 发 行 人 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承

声 明 及 提 示 一 发 行 人 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 5 声 明 及 提 示 一 发 行 人 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 二 企 业 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的

More information

Microsoft Word - 20、上市公告书0302.doc

Microsoft Word - 20、上市公告书0302.doc 216 威 海 市 城 市 开 发 投 资 有 限 公 司 公 司 债 券 上 市 公 告 书 证 券 简 称 :16 威 海 债 上 市 代 码 :127398 发 行 总 额 : 人 民 币 16. 亿 元 上 市 时 间 : 216 3 月 24 日 上 市 地 点 : 上 海 证 券 交 易 所 上 市 推 荐 人 : 中 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 主 承 销 商 ( 受 托 管

More information

2

2 1 2 [2014]10 3 4 5 6 7 94,103,802.88 116,742,201.97 101,923,268.82 104,256,424.56 Shibor 3.5% Shibor 3.5%Shibor 5 www.shibor.org Shibor1Y 8 9 10 11 12 13 14 15 2014.12.31 2013.12.31 142,659,810.24 85,154,810.11

More information

天津寰实律师事务所

天津寰实律师事务所 天 津 寰 实 律 师 事 务 所 关 于 天 津 渤 海 国 有 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 2016 年 公 司 债 券 法 律 意 见 书 联 系 地 址 : 天 津 市 和 平 区 治 安 大 街 19 号 电 话 :15712213741/47 传 真 :(022)27834883 邮 政 编 码 :300021 第 1 页 共 33 页 释 义 与 简 称 在 本 法 律 意

More information

2011年深圳市地铁集团有限公司

2011年深圳市地铁集团有限公司 释 义 在 本 募 集 说 明 书 中, 除 非 文 中 另 有 规 定, 下 列 词 汇 具 有 如 下 含 义 : 发 行 人 黄 山 城 投 公 司 指 市 政 府 指 黄 山 市 人 民 政 府 市 财 政 局 指 黄 山 市 财 政 局 市 住 建 委 指 黄 山 市 住 房 和 建 设 委 员 会 发 行 人 发 行 的 总 额 为 不 超 过 人 民 币 9 亿 元 本 期 债 券 指

More information

10东营债募集说明书

10东营债募集说明书 声 明 及 提 示 一 发 行 人 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 二 发 行 人 相 关 负 责 人 声 明 发 行 人 的 负 责 人

More information

山东铁路建设投资有限公司公开发行2014年第一期

山东铁路建设投资有限公司公开发行2014年第一期 山 东 中 强 律 师 事 务 所 关 于 山 东 铁 路 建 设 投 资 有 限 公 司 公 开 发 行 2016 年 公 司 债 券 之 法 律 意 见 书 地 址 : 山 东 省 济 南 市 高 新 区 舜 华 路 359 号 世 纪 财 富 中 心 C 座 邮 编 :250101 电 话 :(0531)88887818 目 录 第 一 部 分 律 师 声 明 的 事 项... 1 第 二 部

More information

益 为 894,559.06 万 元 ;2011-2013 年 度 实 现 的 年 均 可 分 配 利 润 为 38,098.28 万 元, 不 低 于 本 期 债 券 一 年 利 息 的 1.5 倍 第 二 节 释 义 在 本 公 告 书 中, 除 非 文 中 另 有 规 定, 下 列 词 语 具

益 为 894,559.06 万 元 ;2011-2013 年 度 实 现 的 年 均 可 分 配 利 润 为 38,098.28 万 元, 不 低 于 本 期 债 券 一 年 利 息 的 1.5 倍 第 二 节 释 义 在 本 公 告 书 中, 除 非 文 中 另 有 规 定, 下 列 词 语 具 2014 年 自 贡 市 高 新 投 资 有 限 公 司 公 司 债 券 上 市 公 告 书 证 券 简 称 :14 自 高 投 证 券 代 码 :124964 上 市 时 间 :2014 年 12 月 3 日 上 市 地 : 上 海 证 券 交 易 所 上 市 推 荐 人 : 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 国 开 证 券 有 限 责 任 公 司 第 一 节 绪 言 重 要 提 示 : 发

More information

2012 年 第 四 期 中 国 石 油 天 然 气 集 团 公 司 企 业 债 券 发 行 办 法 重 要 提 示 1 2012 年 第 四 期 中 国 石 油 天 然 气 集 团 公 司 企 业 债 券 业 经 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 发 改 财 金 2011 2064 号 文

2012 年 第 四 期 中 国 石 油 天 然 气 集 团 公 司 企 业 债 券 发 行 办 法 重 要 提 示 1 2012 年 第 四 期 中 国 石 油 天 然 气 集 团 公 司 企 业 债 券 业 经 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 发 改 财 金 2011 2064 号 文 2012 年 第 四 期 中 国 石 油 天 然 气 集 团 公 司 企 业 债 券 发 行 办 法 重 要 提 示 1 2012 年 第 四 期 中 国 石 油 天 然 气 集 团 公 司 企 业 债 券 业 经 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 发 改 财 金 2011 2064 号 文 件 批 准 发 行 2 本 期 债 券 发 行 总 额 为 200 亿 元, 分 为 两 个 品 种

More information

2007年唐山冀东水泥股份有限公司公司债券

2007年唐山冀东水泥股份有限公司公司债券 2007 2007 8 10 6.19% Shibor 1.66% Shibor www.shibor.org Shibor1Y 4.53% AAA AA 2007 12 26 2008 1 2 1 2 8 2007 2007 2007 3 / 20073625 279 1415 0731-5558888-1409 0731-5161509 410007 46 010-64211803 010-64283158

More information

重要提示:本募集说明书的全部内容遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《企业债券管理条例》及其它现行法律、法规的规定

重要提示:本募集说明书的全部内容遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《企业债券管理条例》及其它现行法律、法规的规定 声 明 及 提 示 一 发 行 人 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 二 企 业 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负

More information

声 明 及 提 示 一 发 行 人 董 事 会 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 董 事 长 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整

声 明 及 提 示 一 发 行 人 董 事 会 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 董 事 长 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 声 明 及 提 示 一 发 行 人 董 事 会 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 董 事 长 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 二 企 业 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作

More information

贺州城投债募集说明书

贺州城投债募集说明书 2014 年 贺 州 市 城 市 建 设 投 资 开 发 集 团 有 限 公 司 公 司 债 券 募 集 说 明 书 发 行 人 贺 州 市 城 市 建 设 投 资 开 发 集 团 有 限 公 司 主 承 销 商 二 〇 一 四 年 五 月 声 明 及 提 示 一 发 行 人 声 明 发 行 人 已 批 准 本 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 全 体 董 事 及 领 导 成 员 承

More information

2012中国航天科技集团公司企业债券

2012中国航天科技集团公司企业债券 声 明 及 提 示 一 发 行 人 声 明 发 行 人 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 领 导 成 员 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 二 发 行 人 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人

More information

72075(BOC A Share)_入cover同back cover.indb

72075(BOC A Share)_入cover同back cover.indb 2015 32 3 20142014 2015630 201516 2014 1 2015630 20141231 73,858 85,123 (1) 1,651,951 1,727,805 (2) 126,744 158,224 (3) 396,199 420,059 2,248,752 2,391,211 (1) 2015630 18.5%2014123120.0%5.0%2014 12315.0%

More information

声 明 及 提 示 一 发 行 人 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承

声 明 及 提 示 一 发 行 人 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 声 明 及 提 示 一 发 行 人 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 二 发 行 人 相 关 负 责 人 声 明 发 行 人 负

More information

声 明 及 提 示 一 发 行 人 董 事 会 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完

声 明 及 提 示 一 发 行 人 董 事 会 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 声 明 及 提 示 一 发 行 人 董 事 会 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 二 发 行 人 相 关 负 责 人 声 明 发

More information

AAA (i) (ii) 19

AAA (i) (ii) 19 2015 7 14107.7 2009 8 31 51%49% [ ] 2015 4 8 18 2012 7 512012 AAA 622 32 2003 5 23(i) (ii) 19 1.00 (a) (b) 2012119 2005 11 11 2007929 2011 5 3030% 70% 20 2007 11 13 2008 4 15 [ ] 2005 [ ] 2009 2015 7 1050.1

More information

2014年天津新技术产业园区武清开发区总公司企业债券上市公告书

2014年天津新技术产业园区武清开发区总公司企业债券上市公告书 2015 年 绍 兴 县 柯 岩 建 设 投 资 有 限 公 司 公 司 债 券 上 市 公 告 书 证 券 简 称 :15 柯 岩 债 证 券 代 码 :127138 上 市 时 间 :2015 年 4 月 15 日 上 市 地 点 : 上 海 证 券 交 易 所 主 承 销 商 上 市 推 荐 人 : 中 信 建 投 证 券 股 份 有 限 公 司 二 〇 一 五 年 四 月 第 一 节 绪 言

More information

新时期共青团工作实务全书(八十六)

新时期共青团工作实务全书(八十六) I......... 75..................... II...... 1995..... 1995........................... 21... ........................ III 1993 2010 6000 1993 12 1994 1995 1994 1995 3 19951999 1991 1. 2. 3.

More information

2001 4,353 2011 24,958 19.1% GDP 1978 2008 12 31 32.0 2013 12 31 76.6 19.1%2011 2011 2012 2013 14.3% 15.6% 13.9% 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30

2001 4,353 2011 24,958 19.1% GDP 1978 2008 12 31 32.0 2013 12 31 76.6 19.1%2011 2011 2012 2013 14.3% 15.6% 13.9% 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30 2008 2013 GDP314,045 568,845 12.6% 2010 2011 GDP GDP 2008 23,7082013 41,805 12.0% GDP GDP GDP 2008 2013 2008 2013 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 9.6% 31,405 9.2% 34,090 10.4% 40,151 47,288 51,932 56,885

More information

2001 4, , % GDP % % 15.6% 75,000 60, % 50,920 58,190 67,290 35% 28%

2001 4, , % GDP % % 15.6% 75,000 60, % 50,920 58,190 67,290 35% 28% 2008 2012 GDP314,045 519,322 13.4% 2010 2011 GDP GDP 2008 23,7082012 38,354 16.1% GDP GDP GDP 2008 2012 2008 2012 60,000 50,000 40,000 30,000 9.6% 31,405 9.2% 34,090 10.4% 40,151 51,932 47,288 9.3% 7.8%

More information

Microsoft Word - 發布版---規範_全文_.doc

Microsoft Word - 發布版---規範_全文_.doc 建 築 物 無 障 礙 設 施 設 計 規 範 內 政 部 97 年 4 年 10 日 台 內 營 字 第 0970802190 號 令 訂 定, 自 97 年 7 月 1 日 生 效 內 政 部 97 年 12 年 19 日 台 內 營 字 第 0970809360 號 令 修 正 內 政 部 101 年 11 年 16 日 台 內 營 字 第 1010810415 號 令 修 正 目 錄 第 一

More information

概 述 随 着 中 国 高 等 教 育 数 量 扩 张 目 标 的 逐 步 实 现, 提 高 教 育 质 量 的 重 要 性 日 益 凸 显 发 布 高 校 毕 业 生 就 业 质 量 年 度 报 告, 是 高 等 学 校 建 立 健 全 就 业 状 况 反 馈 机 制 引 导 高 校 优 化 招

概 述 随 着 中 国 高 等 教 育 数 量 扩 张 目 标 的 逐 步 实 现, 提 高 教 育 质 量 的 重 要 性 日 益 凸 显 发 布 高 校 毕 业 生 就 业 质 量 年 度 报 告, 是 高 等 学 校 建 立 健 全 就 业 状 况 反 馈 机 制 引 导 高 校 优 化 招 I 概 述 随 着 中 国 高 等 教 育 数 量 扩 张 目 标 的 逐 步 实 现, 提 高 教 育 质 量 的 重 要 性 日 益 凸 显 发 布 高 校 毕 业 生 就 业 质 量 年 度 报 告, 是 高 等 学 校 建 立 健 全 就 业 状 况 反 馈 机 制 引 导 高 校 优 化 招 生 和 专 业 结 构 改 进 人 才 培 养 模 式 及 时 回 应 社 会 关 切 的 一 项

More information

鱼类丰产养殖技术(二).doc

鱼类丰产养殖技术(二).doc ...1...1...4...15...18...19...24...26...31...35...39...48...57...60...62...66...68...72 I ...73...88...91...92... 100... 104... 144... 146... 146... 147... 148... 148... 148... 149... 149... 150... 151...

More information

疾病诊治实务(一)

疾病诊治实务(一) ...1...4...5...8...13...14...15...18...18...19...22...25...26...27...29...30...32...35 I ...38...42...43...45...48...51...53...56...59...60...60...61...63...65...67...69...72...74...77...80...82...84 II

More information

名人养生.doc

名人养生.doc I...1...3...4...6... 11...14...18...22...26...29...31...38...45...49...56...57...59...61...67 ...72...73...75...77...80...83...85...91...92...93...95...96...97... 103... 107... 109... 110... 112... 118...

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D2040B9C5B871A661B0CFABC8AE61C2A7AB55ACE3A8735FA7F5ABD8BFB3B9C5B871A661B0CFABC8AE61C2A7AB55ACE3A8732E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D2040B9C5B871A661B0CFABC8AE61C2A7AB55ACE3A8735FA7F5ABD8BFB3B9C5B871A661B0CFABC8AE61C2A7AB55ACE3A8732E646F63> 嘉 義 地 區 客 家 禮 俗 研 究 第 一 章 前 言 嘉 義 地 區 的 客 家 族 群 約 略 可 分 為 福 佬 客 詔 安 客 與 北 部 客 等 三 種 類 別, 其 分 佈 區 域 以 海 線 地 區 平 原 地 形 沿 山 地 區 為 主 有 相 當 多 的 北 部 客 家 人, 是 二 次 大 戰 末 期 和 戰 後 初 期 才 移 民 嘉 義, 是 什 麼 因 素 令 許 多

More information

05301930

05301930 國 立 中 正 大 學 法 學 系 碩 士 論 文 河 川 砂 石 法 規 範 之 探 討 - 以 採 取 土 石 及 挖 掘 河 川 認 定 基 準 為 主 指 導 教 授 : 盧 映 潔 博 士 研 究 生 : 王 瑞 德 中 華 民 國 一 百 零 一 年 五 月 目 錄 第 一 章 緒 論... 1 第 一 節 研 究 動 機... 1 第 二 節 研 究 目 的... 3 第 三 節 研

More information

中老年保健必读(十).doc

中老年保健必读(十).doc ...1...2...3...4...5...6...8...9... 11 - -...13...15...17...18...20...22...23...25...26...28 I II...30...32...34...35...38...40...42...44...46...47...48...50...52...53 X...55...56...57...58...60...61...63...65

More information

23 29 15.6% 23 29 26.2% 3 25 2 15 1 5 1,542 12,336 14,53 16,165 18,934 22,698 25,125 25 2 15 1 5 5,557 7,48 8,877 11, 13,732 17,283 22,485 23 24 25 26

23 29 15.6% 23 29 26.2% 3 25 2 15 1 5 1,542 12,336 14,53 16,165 18,934 22,698 25,125 25 2 15 1 5 5,557 7,48 8,877 11, 13,732 17,283 22,485 23 24 25 26 4, 197823 2916.3%29 335, 23 29.5% 23 29 16.3% 14 35 33,535 14 135 13 125 1,292 1,3 1,38 1,314 1,321 1,328 1,335 3 25 2 15 1 5 1. 1.1 13,582 15,988 1.4 18,322 11.6 11.9 21,192 24,953 3,67 9. 8.7 12 1 8

More information

海淀区、房山区(四)

海淀区、房山区(四) ...1...1...2...7...8...9... 11... 15... 17... 17... 18... 19... 20... 21... 23... 25... 28... 31... 32 I ... 35... 36... 37... 39... 42... 43... 48... 53... 54... 58... 63... 64... 65... 66... 68... 71...

More information

穨ecr1_c.PDF

穨ecr1_c.PDF i ii iii iv 1 2 3 4 5 5555522 6664422 77722 6 7 8 9 10 11 22266 12833 1894 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 8.14 2.15 2.18 26 27 28 29 30 31 2.16 2.18 5.23 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43

More information

穨2005_-c.PDF

穨2005_-c.PDF 2005 10 1 1 1 2 2 3 5 4 6 2 7 3 11 4 1 13 2 13 3 14 4 14 5 15 6 16 7 16 8 17 9 18 10 18 2005 10 1 1. 1.1 2 1.2 / / 1.3 69(2) 70(2) 1.4 1.5 1.6 2005 10 1 2. 2.1 2.2 485 20(8) (a) (i) (ii) (iii) (iv) 571

More information

北京理工大学.doc

北京理工大学.doc ( )...1...6...8...10...20...22...24...28...30...32...40 I ...53...55...61 ( )...62...71...74 ( )...77...81...84...86...88...89...91...92...96...99... 110...111... 112 II ... 113... 114... 115... 116...

More information

尲㐵.⸮⸮⸮⸮⸮

尲㐵.⸮⸮⸮⸮⸮ I...1...2...3...4...5...6...8...9...10... 11...12...13...14...15...16...17...18...19...20...21...22...23...24...26 II...27...28...28...29...30...31...32...34...35...36...37...38...39...39...40...41...43...43...44...45...46...47...48...48...49...50

More information

东城区(下)

东城区(下) ...1...1...2...3...9...9... 12... 12... 17... 17... 18... 19... 20... 29... 31... 37... 41... 70... 73 I ... 74... 78... 78... 79... 80... 85... 86... 88... 90... 90... 90... 92... 93... 95... 95... 96...

More information

果树高产栽培技术(一).doc

果树高产栽培技术(一).doc ( ) ...1...1...3...10... 11...12...15...17...18...19...20...22...23...24...26...27...28...30...31...32 I ...36...38...40...41...42...44...45...47...48...49...50...51...52...53...55...58...59...60...61...62...66...67

More information

物质结构_二_.doc

物质结构_二_.doc I...1...3...6...8 --... 11 --...12 --...13 --...15 --...16 --...18 --...19 --...20 --...22 --...24 --...25 --...26 --...28 --...30 --...32 --...34 --...35 --...37 --...38...40 II...41...44...46...47...48...49...51...52...55...58

More information

第一節 研究動機與目的

第一節 研究動機與目的 中 國 文 化 大 學 中 國 文 學 研 究 所 碩 士 論 文 華 嚴 一 真 法 界 思 想 研 究 指 導 教 授 : 王 俊 彥 研 究 生 : 許 瑞 菁 中 華 民 國 98 年 12 月 自 序 在 佛 教 經 典 中 最 初 接 觸 的 是 佛 說 無 量 壽 經, 此 經 乃 大 方 廣 佛 華 嚴 經 的 精 華 版 綱 要 版 為 了 瞭 解 經 義, 深 知 宇 宙 運

More information

水力发电(九)

水力发电(九) ...1...17...20...26...27...30...33...34...36...37...44...47...49...58...77...79...90...96...107 I ...114...115...132...134...137...138...139...140...142...142...144...146...146...146...148...148...149...149...150...151...151...152

More information

中国古代文学家(八).doc

中国古代文学家(八).doc ...1...5...26...27...43...44...48...50...52...54...55...57...60...61...62...63...65...67...68 I ...69...70...71...75...77...78...82...84...95...98...99... 101... 103... 107... 108... 109... 110...111...

More information

景观植物(一)

景观植物(一) ...1...5...6...8... 11...13...15...18...21...23...26...29...43...51 5...53...58...62...63...65 I ...67...70...72...74...76...77...78...80...81...84...85...87...88...90...92...94...97... 109... 113... 115...

More information

Microsoft Word - 目录.doc

Microsoft Word - 目录.doc 教 学 管 理 文 件 汇 编 目 录 教 育 法 规 和 指 导 性 文 件 1. 中 华 人 民 共 和 国 高 等 教 育 法 1 2. 中 华 人 民 共 和 国 教 师 法 8 3. 普 通 高 等 学 校 学 生 管 理 规 定 12 4. 高 等 学 校 学 生 行 为 准 则 18 5. 中 华 人 民 共 和 国 学 位 条 例 19 6. 高 等 学 校 教 学 管 理 要 点

More information

园林植物卷(三).doc

园林植物卷(三).doc I II III IV 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 84k 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65

More information

厨房小知识_一_

厨房小知识_一_ ... 1... 1... 2... 3... 3... 5... 6... 7... 7... 8... 10...11... 12... 13... 15... 17... 18... 19... 19... 20... 23... 24... 24 ... 26... 26... 29... 30... 31... 32... 33... 34... 37... 38... 40... 41...

More information

中南财经大学(七).doc

中南财经大学(七).doc ...1...16...20...22...31...32...34...37...38...40...44...46...54...58...59...60...61 I ...62...63...70...77...79...81...84...90...93...95...95...97... 100... 102... 104... 105... 106... 107... 109... 113

More information

1................................... 1................................... 2......................................... 3......................................... 4.............................. 5.........................................

More information

赵飞燕外传、四美艳史演义

赵飞燕外传、四美艳史演义 \ I... 1...1...8... 9... 9...9...11...13...16...19...22...25...28...33...36...39...42 II...46...48...51...55...58...62... 67...67...70...73...76...79...83...86...89...92...96...99... 102... 105... 108...

More information

厨房小知识(五)

厨房小知识(五) I...1...2...3...4...5...6 ()...7 ()...9...10...10... 11...12...13...14...15...15...16...18...19...20...20...21...21 II...24...27...28...29...29...31...32...33...34...35...36...38...38...39...40...40...41...42...42...43...44...44...47...48...50...50

More information

最新监察执法全书(十八).doc

最新监察执法全书(十八).doc .............. I ..................................................... II .......................................... III ... 2003......... IV ,

More information

园林植物卷(十二).doc

园林植物卷(十二).doc ... 1... 4... 8... 8... 9... 9...11... 13... 15... 20... 23... 30... 31... 36... 39... 40... 43 I ... 47... 52... 57... 60 1... 65 2... 71 (3)... 78... 81... 87... 89... 91... 94... 95... 97 ( )... 100...

More information

华东师范大学.doc

华东师范大学.doc ...1...3...4...5...6...7 ( )...9 ( )...10...16...19...21...22...23...27...27...31...31 I II...33...34 ( )...36 () ( )...44 () ( ) ( )...49 ( )...54...56...60 ( )...64...70...81...89 2004...95...97...99...

More information

國立中山大學學位論文典藏

國立中山大學學位論文典藏 I...1...1...4...4...6...6...13...24...29...44...44...45...46...47...48...50...50...56...60...64...68...73...73...85...92...99...105...113...121...127 ...127...131...135...142...145...148 II III IV 1 2

More information

乳业竞争_一_

乳业竞争_一_ ...1...7...10... 11...14...17...18...19...21...23...25...26...28 50...30...31 48...31 3000...34...35...37 I ...40...44...45...48...50...51...55...56...58...58...60 ()...62 ()...66...71...72...72...73...76...77

More information

最新执法工作手册(十).doc

最新执法工作手册(十).doc ......................................... I ......... 2003....................................... II III............................................................ IV..............................................................

More information

untitled

untitled ...1 1...1...3...5...6...8...8...15...16...19 21...21...24...25...26...29...30...33...36...38...41...41 ( )...41...42...48...48...57...57...63...67...67...67...67...71...74 I ...76...76...79...81...82...82...83...83...83...84...84...85...85...85

More information

最新执法工作手册(十六)

最新执法工作手册(十六) ............................................. I ................................... II ........................... 2001......... III IV......................................... ........................

More information

中国政法大学(六).doc

中国政法大学(六).doc ...1...6...8 2004... 11...15 2003...16...20...29...32...34...38...39...42...43...44...48 I ...53...58...61...63...71...75...77...79...83...91...94...95...98... 100... 102... 102... 105... 106... 107...

More information

胎儿健康成长.doc

胎儿健康成长.doc ...1...2...5...6...7...8...9... 11...13...15...16...17...19...22...22...23...24...25 I II...26...27...30...31...32...33...36...38...38...39...40...43...44...46...46...47...48...50...52...54...55...59 ...62

More information

bnbqw.PDF

bnbqw.PDF 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 ( ( 1 2 16 1608 100004 1 ( 2003 2002 6 30 12 31 7 2,768,544 3,140,926 8 29,054,561 40,313,774 9 11,815,996 10,566,353 11 10,007,641 9,052,657 12 4,344,697

More information

1. 本文首段的主要作用是 A. 指出 異蛇 的藥用功效 說明 永之人爭奔走焉 的原因 B. 突出 異蛇 的毒性 為下文 幾死者數矣 作鋪墊 C. 交代以蛇賦稅的背景 引起下文蔣氏有關捕蛇的敘述 2. 本文首段從三方面突出蛇的 異 下列哪一項不屬其中之一 A. 顏色之異 B. 動作之異 C. 毒性之

1. 本文首段的主要作用是 A. 指出 異蛇 的藥用功效 說明 永之人爭奔走焉 的原因 B. 突出 異蛇 的毒性 為下文 幾死者數矣 作鋪墊 C. 交代以蛇賦稅的背景 引起下文蔣氏有關捕蛇的敘述 2. 本文首段從三方面突出蛇的 異 下列哪一項不屬其中之一 A. 顏色之異 B. 動作之異 C. 毒性之 1. 本文首段的主要作用是 A. 指出 異蛇 的藥用功效 說明 永之人爭奔走焉 的原因 B. 突出 異蛇 的毒性 為下文 幾死者數矣 作鋪墊 C. 交代以蛇賦稅的背景 引起下文蔣氏有關捕蛇的敘述 2. 本文首段從三方面突出蛇的 異 下列哪一項不屬其中之一 A. 顏色之異 B. 動作之異 C. 毒性之異 3. 太醫以王命聚之 中的 以 字與下列哪一項的 以 意思相同 A. 以齧人 B. 而吾以捕蛇獨存

More information

nb.PDF

nb.PDF 3 4 5 7 8 9..10..15..16..19..52 -3,402,247-699,783-1,611,620 1,790,627 : - - -7,493 - -1,687 2,863 1,176 2,863 - -148,617 - - 12,131 51,325 - -12,131-2,165 14-2,157 8-3,393,968-794,198-1,620,094 1,781,367

More information

第三章

第三章 第 三 章 :2017 年 行 政 長 官 產 生 辦 法 - 可 考 慮 的 議 題 行 政 長 官 的 憲 制 及 法 律 地 位 3.01 基 本 法 第 四 十 三 條 規 定 : 香 港 特 別 行 政 區 行 政 長 官 是 香 港 特 別 行 政 區 的 首 長, 代 表 香 港 特 別 行 政 區 香 港 特 別 行 政 區 行 政 長 官 依 照 本 法 的 規 定 對 中 央 人

More information

untitled

untitled 1993 79 2010 9 80 180,000 (a) (b) 81 20031,230 2009 10,610 43 2003 2009 1,200 1,000 924 1,061 800 717 600 530 440 400 333 200 123 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 500 2003 15,238 2009 31,4532003 2009

More information

Microsoft Word - edu-re~1.doc

Microsoft Word - edu-re~1.doc 前 言 學 習, 可 以 為 個 創 造 未 來 ; 教 育, 能 夠 為 社 會 開 拓 明 對 個 而 言, 教 育 可 以 幫 助 每 個 發 展 潛 能 建 構 知 識 及 提 升 個 素 質 ; 它 賦 予 每 個 掌 握 前 途 和 開 拓 未 來 的 能 力 對 社 會 而 言, 教 育 不 單 可 以 培 育 才, 而 且 具 有 ㆒ 個 更 深 層 的 意 義, 它 給 予 社 會

More information

Microsoft Word - 08 单元一儿童文学理论

Microsoft Word - 08 单元一儿童文学理论 单 元 ( 一 ) 儿 童 文 学 理 论 内 容 提 要 : 本 单 元 共 分 成 三 个 小 课 目, 即 儿 童 文 学 的 基 本 理 论 儿 童 文 学 创 作 和 儿 童 文 学 的 鉴 赏 与 阅 读 指 导 儿 童 文 学 的 基 本 理 论 内 容 包 括 儿 童 文 学 的 基 本 含 义 儿 童 文 学 读 者 儿 童 文 学 与 儿 童 年 龄 特 征 和 儿 童 文 学

More information

南華大學數位論文

南華大學數位論文 南 華 大 學 哲 學 與 生 命 教 育 學 系 碩 士 論 文 呂 氏 春 秋 音 樂 思 想 研 究 研 究 生 : 何 貞 宜 指 導 教 授 : 陳 章 錫 博 士 中 華 民 國 一 百 零 一 年 六 月 六 日 誌 謝 論 文 得 以 完 成, 最 重 要 的, 是 要 感 謝 我 的 指 導 教 授 陳 章 錫 博 士, 老 師 總 是 不 辭 辛 勞 仔 細 閱 讀 我 的 拙

More information

Microsoft Word - 3.3.1 - 一年級散文教案.doc

Microsoft Word - 3.3.1 - 一年級散文教案.doc 光 明 英 來 學 校 ( 中 國 文 學 之 旅 --- 散 文 小 說 教 學 ) 一 年 級 : 成 語 ( 主 題 : 勤 學 ) 節 數 : 六 教 節 ( 每 課 題 一 教 節 ) 課 題 : 守 株 待 兔 半 途 而 廢 愚 公 移 山 鐵 杵 磨 針 孟 母 三 遷 教 學 目 的 : 1. 透 過 活 動, 學 生 能 說 出 成 語 背 後 的 含 意 2. 學 生 能 指

More information

第32回独立行政法人評価委員会日本貿易保険部会 資料1-1 平成22年度財務諸表等

第32回独立行政法人評価委員会日本貿易保険部会 資料1-1 平成22年度財務諸表等 1 12,403 2,892 264,553 19,517 238,008 10,132 989 36 9,869 2,218 250 122 ( 126 108 1,563 278 159 260 478 35,563 1,073 74 190,283 104,352 140,658 20,349 16,733 21,607 (21,607) 58,689 303,699 339,262 339,262

More information

項 訴 求 在 考 慮 到 整 體 的 財 政 承 擔 以 及 資 源 分 配 的 公 平 性 下, 政 府 採 取 了 較 簡 單 直 接 的 一 次 性 減 稅 和 增 加 免 稅 額 方 式, 以 回 應 中 產 家 庭 的 不 同 訴 求 ( 三 ) 取 消 外 傭 徵 費 6. 行 政 長

項 訴 求 在 考 慮 到 整 體 的 財 政 承 擔 以 及 資 源 分 配 的 公 平 性 下, 政 府 採 取 了 較 簡 單 直 接 的 一 次 性 減 稅 和 增 加 免 稅 額 方 式, 以 回 應 中 產 家 庭 的 不 同 訴 求 ( 三 ) 取 消 外 傭 徵 費 6. 行 政 長 2013 年 1 月 23 日 的 立 法 會 會 議 葛 珮 帆 議 員 就 幫 助 中 產 動 議 的 議 案 ( 經 單 仲 偕 議 員 及 莫 乃 光 議 員 修 正 ) 進 度 報 告 在 2013 年 1 月 23 日 的 立 法 會 會 議 上, 由 葛 珮 帆 議 員 就 幫 助 中 產 動 議 的 議 案, 經 單 仲 偕 議 員 及 莫 乃 光 議 員 修 正 後 獲 得 通 過

More information

(f) (g) (h) (ii) (iii) (a) (b) (c) (d) 208

(f) (g) (h) (ii) (iii) (a) (b) (c) (d) 208 (a) (b) (c) (d) (e) 207 (f) (g) (h) (ii) (iii) (a) (b) (c) (d) 208 17.29 17.29 13.16A(1) 13.18 (a) (b) 13.16A (b) 12 (a) 209 13.19 (a) 13.16A 12 13.18(1) 13.18(4) 155 17.43(1) (4) (b) 13.19 17.43 17.29

More information

国投债券募集说明书0706.doc

国投债券募集说明书0706.doc 2007 年 国 家 开 发 投 资 公 司 企 业 债 券 募 集 说 明 书 发 行 人 : 主 承 销 商 : 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 国 家 开 发 银 行 财 务 顾 问 : 二 七 年 六 月 扉 页 一 发 行 人 声 明 发 行 人 总 裁 办 公 会 已 批 准 本 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 领 导 成 员 承 诺 其 中 不 存 在

More information

博论天下 寻问“钱”往——2014年深交所博士后北京分会春季主题研讨沙龙纪实.docx

博论天下 寻问“钱”往——2014年深交所博士后北京分会春季主题研讨沙龙纪实.docx 博 论 天 下 寻 问 钱 往 2014 年 深 交 所 博 士 后 北 京 分 会 春 季 主 题 研 讨 沙 龙 纪 实 文 / 李 泱 深 交 所 第 九 批 博 士 后 搭 建 平 台, 促 进 深 交 所 在 京 博 士 后 在 工 作 研 究 和 学 习 等 方 面 的 交 流, 一 直 是 深 交 所 博 士 后 联 谊 会 北 京 分 会 的 宗 旨 自 成 立 以 来, 北 京 分

More information

08西宁城投债

08西宁城投债 声 明 及 提 示 一 发 行 人 董 事 会 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 二 发 行 人 负 责 人 和 主 管 会 计

More information

国网债募集说明书

国网债募集说明书 2015 年 第 二 期 国 家 电 网 公 司 企 业 债 券 募 集 说 明 书 债 券 名 称 2015 年 第 二 期 国 家 电 网 公 司 企 业 债 券 发 行 总 额 发 行 总 规 模 为 人 民 币 100 亿 元 期 限 及 规 模 回 拨 选 择 权 发 行 价 格 债 券 利 率 发 行 方 式 及 对 象 信 用 等 级 本 期 债 券 分 为 3 年 期 和 5 年 期

More information

声 明 及 提 示 一 发 行 人 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 全 体 领 导 成 员 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担

声 明 及 提 示 一 发 行 人 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 全 体 领 导 成 员 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 声 明 及 提 示 一 发 行 人 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 全 体 领 导 成 员 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 二 发 行 人 相 关 负 责 人 声 明 发 行 人 负 责

More information

% %

% % 2005 22.22 6.2% 4.03 17.9% 5.1 5.3 1 2,221,921,000 2,091,471,000 6.2% % % % 2,175,536 97.9 2,091,471 100 4.0 PVC 1,278,288 57.5 1,139,167 54.5 12.2 502,196 22.6 555,842 26.6 (9.7) 226,244 10.2 245,656

More information

发 行 省 市 公 开 发 行 额 度 定 向 发 行 额 度 一 般 债 券 专 项 债 券 一 般 债 券 专 项 债 券 合 计 黑 龙 江 省 624.24 59.70 102.74 5.32 792.00 吉 林 省 473.07 133.97 76.47 81.49 765.00 新 疆

发 行 省 市 公 开 发 行 额 度 定 向 发 行 额 度 一 般 债 券 专 项 债 券 一 般 债 券 专 项 债 券 合 计 黑 龙 江 省 624.24 59.70 102.74 5.32 792.00 吉 林 省 473.07 133.97 76.47 81.49 765.00 新 疆 2015 年 地 方 政 府 债 券 发 行 情 况 统 计 分 析 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 公 共 融 资 部 戴 晓 枫 郭 燕 一 地 方 政 府 债 券 发 行 情 况 统 计 经 全 国 人 大 国 务 院 批 准,2015 年 财 政 部 下 达 了 6000 亿 元 新 增 地 方 政 府 债 券 和 3.2 万 亿 元 地 方 政 府 债

More information

重 要 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的

重 要 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 广 东 省 公 路 建 设 有 限 公 司 Guangdong Provincial Highway Construction Co., Ltd 2010 年 广 东 省 公 路 建 设 有 限 公 司 公 司 债 券 募 集 说 明 书 联 合 主 承 销 商 年 月 日 重 要 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 全 体

More information

2015年德兴市城市建设经营总公司

2015年德兴市城市建设经营总公司 2019 2019 19 6.7 7 3 4567 20% 20%20%20% Shibor 5 www.shibor.org Shibor1Y 37 20% 20%20%20%20% 1001, 1,000 / / AA AAA 2 2019 1 3 2019 1 4 2019 1 2 1 2019 1 3 ... 1... 4... 5... 10... 13... 15... 16... 18...

More information

地方医药管理与立法(五)

地方医药管理与立法(五) ( ) ... 1 3... 1... 1... 2... 4... 6... 13... 14... 15... 15... 16 --12 7... 17... 18... 18... 18... 19 I ... 19... 20... 21... 22 PPA... 22... 23... 24 GMP... 25... 26... 26 2001... 27 2001... 30 2001...

More information

村 地 区 的 老 年 人 口 抚 养 比 会 达 到 34.4%, 而 城 镇 地 区 则 为 21.1% 随 着 人 口 年 龄 结 构 的 转 型 以 及 农 村 年 轻 人 口 不 断 往 城 市 迁 移, 农 村 家 庭 未 来 为 老 年 人 提 供 养 老 保 障 的 压 力 会 越

村 地 区 的 老 年 人 口 抚 养 比 会 达 到 34.4%, 而 城 镇 地 区 则 为 21.1% 随 着 人 口 年 龄 结 构 的 转 型 以 及 农 村 年 轻 人 口 不 断 往 城 市 迁 移, 农 村 家 庭 未 来 为 老 年 人 提 供 养 老 保 障 的 压 力 会 越 中 国 农 村 老 年 人 口 及 其 养 老 保 障 : 挑 战 与 前 景 概 要 虽 然 自 从 上 世 纪 80 年 代 以 来, 中 国 的 人 均 收 入 一 路 飙 升, 人 们 越 来 越 关 注 的 一 个 问 题 是, 农 村 老 年 人 从 收 入 上 涨 所 获 得 的 好 处 远 远 不 及 年 轻 人 及 城 镇 老 人 对 于 农 村 老 人 福 利 状 况 的 关 注

More information

企业债募集说明书

企业债募集说明书 重 要 声 明 及 提 示 一 发 行 人 董 事 会 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 二 发 行 人 相 关 负 责 人 声

More information

中国旅游行业分析报告

中国旅游行业分析报告 中 国 旅 游 行 业 分 析 报 告 (2012 年 4 季 度 ) 出 版 日 期 :2013 年 2 月 WWW.CEI.GOV.CN 黄 金 周 助 推 旅 游 市 场 发 力, 旅 游 总 收 入 增 速 趋 稳 2012 年 4 季 度, 虽 然 全 球 经 济 复 苏 受 阻, 但 在 国 内 经 济 企 稳 回 升 的 背 景 下, 我 国 旅 游 经 济 继 续 保 持 平 稳 较

More information

最新监察执法全书(一百五十四).doc

最新监察执法全书(一百五十四).doc .............................. I ...... 300............ 1996..................... II ...... 13........................ III ...... IV [1990]8 85 3 2001 1 1 3462 2001 49% 16.4% 15.3% 6.6% 10.77% 10.54%

More information

海投债募集说明书

海投债募集说明书 声 明 及 提 示 一 发 行 人 声 明 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 发 行 人 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 二 发 行 人 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的

More information

中国行业季度分析报告

中国行业季度分析报告 中 国 饮 料 行 业 分 析 报 告 (2010 年 2 季 度 ) 出 版 日 期 :2010 年 8 月 WWW.CEI.GOV.CN 编 写 说 明 2010 年 上 半 年, 国 民 经 济 快 速 增 长,GDP 增 长 11.1%, 比 上 年 同 期 加 快 3.7 个 百 分 点 ; 城 镇 居 民 人 均 可 支 配 收 入 增 长 10.2%, 农 村 居 民 人 均 现 金

More information

中国行业季度分析报告

中国行业季度分析报告 中 国 机 床 工 具 行 业 分 析 报 告 (2012 年 3 季 度 ) 出 版 日 期 :2012 年 11 月 WWW.CEI.GOV.CN 机 床 工 具 市 场 持 续 低 迷, 预 计 四 季 度 将 略 有 反 弹 前 三 季 度, 我 国 机 床 工 具 行 业 发 展 环 境 依 然 复 杂 国 际 方 面, 由 于 多 数 工 业 国 家 经 济 增 长 乏 力, 制 造 业

More information

研 究 人 士 表 示, 在 市 场 向 好 的 情 况 下, 定 向 增 发 的 价 格 一 般 可 以 看 作 是 公 司 的 安 全 垫, 但 是 在 震 荡 下 跌 的 行 情 中, 这 种 逻 辑 却 并 不 可 靠 业 内 人 士 指 出, 在 参 与 定 向 增 发 时, 应 从 行

研 究 人 士 表 示, 在 市 场 向 好 的 情 况 下, 定 向 增 发 的 价 格 一 般 可 以 看 作 是 公 司 的 安 全 垫, 但 是 在 震 荡 下 跌 的 行 情 中, 这 种 逻 辑 却 并 不 可 靠 业 内 人 士 指 出, 在 参 与 定 向 增 发 时, 应 从 行 8 2016/03/02 NO.2016037 公 司 的 估 值 和 市 盈 率 都 回 到 合 理 区 间, 加 上 定 向 增 发 的 昨 日 国 内 行 情 回 顾 指 数 名 称 收 盘 幅 度 (%) 上 证 指 数 2733.17 1.68 深 证 成 指 9322.00 2.47 沪 深 300 2930.69 1.85 上 证 国 债 指 数 155.70-0.01 折 扣 优 势,

More information