股份有限公司

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1 2019 年年度报告 公司代码 : 公司简称 : 石头科技 北京石头世纪科技股份有限公司 2019 年年度报告 1 / 237

2 2019 年年度报告 重要提示 一 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 二 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险, 敬请查阅本报告第四节 经营情况讨论与分析 中 风险因素 相关的内容 三 公司全体董事出席董事会会议 四 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本公司出具了标准无保留意见的 审计报告 五 公司负责人昌敬 主管会计工作负责人毛国华及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 王璇声明 : 保证年度报告中财务报告的真实 准确 完整 六 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经公司第一届董事会第十四次会议审议通过, 公司 2019 年度利润分配方案拟定如下 : 以本公告披露日登记的总股本 66,666,667 股为基数, 拟向全体股东每 10 股派发现金红利 元 ( 含税 ), 合计拟派发现金红利 133,333, 元 ( 含税 ), 占公司当年度合并报表归属上市公司股东净利润的比例为 17.03% 2019 年度公司不送红股, 不以资本公积转增股本 上述利润分配方案已由独立董事发表事前认可意见及独立意见, 该利润分配方案需经公司 2019 年年度股东大会审议通过后实施 七 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 八 前瞻性陈述的风险声明 2 / 237

3 2019 年年度报告 本报告中所涉及的未来计划 发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承 诺, 敬请投资者注意投资风险 九 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否十 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否十一 其他 3 / 237

4 2019 年年度报告 目录 第一节 释义...5 第二节 公司简介和主要财务指标...10 第三节 公司业务概要...14 第四节 经营情况讨论与分析...25 第五节 重要事项...40 第六节 股份变动及股东情况...79 第七节 优先股相关情况...87 第八节 董事 监事 高级管理人员和员工情况...88 第九节 公司治理...98 第十节 公司债券相关情况 第十一节 财务报告 第十二节 备查文件目录 / 237

5 2019 年年度报告 第一节 释义 一 释义 在本报告书中, 除非文义另有所指, 下列词语具有如下含义 : 常用词语释义 石头科技 / 石头 / 公司 / 本公司 指 北京石头世纪科技股份有限公司 ( 曾用名 : 北京石头世纪科技有限公司 ) 小米 小米集团 指 Xiaomi Corporation 小米集团及其关联公司 是一家专注于智能硬件和电子产品研发的移动互联网公司, 同时也是一家专注于高端智能手机 互联网电视以及智能家居生态链建设的创新型科技企业 小米通讯 指 小米通讯技术有限公司 科沃斯 指 科沃斯机器人股份有限公司, 上海证券交易所上市公司, 股票代码 irobot 指 irobot Corporation, 美国纳斯达克上市公司, 股票代码 IRBT 紫光 指 紫光供应链管理有限公司 欣旺达 指 欣旺达电子股份有限公司 慕晨 指 芜湖市慕晨电子商务有限公司及其子公司 海外亚马逊 指 美国亚马逊 英国亚马逊 德国亚马逊 法国亚马逊 意大利亚马逊 西班牙亚马逊电商平台 微软 指 微软 ( 中国 ) 有限公司及其关联公司 百度 指 百度在线网络技术 ( 北京 ) 有限公司及其关联公司 华为 指 华为终端技术有限公司及其关联公司 中怡康 指 北京中怡康时代市场研究有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐人 / 保荐机构 指 中信证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 北京石头世纪科技股份有限公司章程 保密协议 指 公司与员工签署的 保密 竞业禁止及知识产权保护协议 股东大会议事规则 指 北京石头世纪科技股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 北京石头世纪科技股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 北京石头世纪科技股份有限公司监事 5 / 237

6 2019 年年度报告 会议事规则 独立董事工作制度 指 北京石头世纪科技股份有限公司独立董事工作制度 董事会秘书工作细则 指 北京石头世纪科技股份有限公司董事会秘书工作细则 元 指 人民币元, 中国法定流通货币单位 智能扫地机器人 指 又称自动打扫机 智能吸尘器 机器人吸尘器等, 是智能家用电器的一种, 能凭借一定的人工智能, 自动在房间内完成地板清理工作 人工智能 / AI 指 研究使计算机来模拟人的某些思维过程和智能行为 ( 如学习 推理 思考 规划等 ) 的学科, 主要包括计算机实现智能的原理 制造类似于人脑智能的计算机, 使计算机能实现更高层次的应用 路径规划 指 运动规划的主要研究内容之一 运动规划由路径规划和轨迹规划组成, 连接起点位置和终点位置的序列点或曲线称之为路径, 构成路径的策略称之为路径规划 路径规划在高新科技领域的应用包括但不限于机器人的自主无碰行动 无人机的避障突防飞行 巡航导弹躲避雷达搜索 防反弹袭击 完成突防爆破任务等 机器学习 指 一门多领域交叉学科, 涉及概率论 统计学 逼近论 凸分析 算法复杂度理论等多门学科 它专门研究计算机怎样模拟或实现人类的学习行为, 以获取新的知识或技能, 重新组织已有的知识结构使之不断改善自身性能 深度学习 指 机器学习中一种基于对数据进行表征学习的方法 观测值可以使用多种方式来表示, 如每个像素强度值的向量, 或者更抽象地表示成一系列边 特定形状的区域等 其动机在于建立 模拟人脑进行分析学习的神经网络, 模仿人脑的机制来解释数据 ( 例如图像, 声音和文本 ) 传感器 指 一种检测装置, 能感受到被测量的信息, 并能将感受到的信息, 按一定规律变换成为电信号或其他所需形式的信息输出, 以满足信息的传输 处理 存储 显示 记录和控制等要求 算法 指 解题方案的准确而完整的描述, 是一系列解决问题的清晰指令, 算法代表着用系统 的方法描述解决问题的策略机制 6 / 237

7 2019 年年度报告 迭代 指 重复反馈过程的活动, 其目的通常是为了逼近所需目标或结果 每一次对过程的重复称为一次 迭代, 而每一次迭代得到的结果会作为下一次迭代的初始值 物联网 /IOT 指 把所有物品通过射频识别等信息传感设备与互联网连接起来, 实现智能化识别和管理 智能家居 指 智能住宅, 是以住宅为平台, 兼备建筑 网络通信 信息家电 设备自动化, 集系统 结构 服务 管理为一体的高效 舒适 安全 便利 环保的居住环境 LDS 指 Laser Distance Sensor, 激光测距传感器 SLAM 指 Simultaneous Localization And Mapping, 也称为 CML (Concurrent Mapping and Localization), 同步定位与地图构建或并发建图与定位 由于其重要的理论与应用价值, 被认为是实现真正全自主移动机器人的关键 里程计 指 一种移动传感器, 其获得的数据可用来估计物体位置随时间的变化, 被用在许多种机器人系统 ( 轮式或者腿式 ) 上面, 来估计这些机器人相对于初始位置移动的距离 陀螺仪 指 用高速回转体的动量矩敏感壳体相对惯性空间绕正交于自转轴的一个或二个轴的角运动检测装置 加速度计 指 测量运载体线加速度的工具, 由检测质量 ( 也称敏感质量 ) 支承 电位器 弹簧 阻尼器和壳体组成 CPU 指 Central Processing Unit, 中央处理器 GPU 指 Graphics Processing Unit, 又称显示核心 视觉处理器 显示芯片, 是一种专门在个人电脑 工作站 游戏机和一些移动设备 ( 如平板电脑 智能手机等 ) 上图像运算工作的微处理器 DWA 指 Dynamic window approach, 机器人局部避障的动态窗口算法 if 指 if 设计奖, 简称 if, 创立于 1953 年, 由德国历史最悠久的工业设计机构汉诺威工 业 设 计 论 坛 (if Industrie Forum Design) 每年定期举办 德国 if 国际设计论坛每年评选 if 设计奖, 以 独立 严谨 可靠 的评奖理念闻名于世, 旨在提 升大众对于设计的认知, 其最具分量的金奖 7 / 237

8 2019 年年度报告 素有 产品设计界的奥斯卡奖 之称 台湾金点奖 指 由台湾创意设计中心执行, 在台湾拥有 35 年历史, 是台湾历史最悠久 最权威且最富知名度的专业设计竞赛 2014 年首度将报名资格扩大到全球的华人市场 ( 新增大陆 香港 澳门 新加坡 马来西亚五地 ), 参赛厂商超过数千家, 报名作品累积上万件 ODM 指 Original Design Manufacture, 原始设计制造商 : 企业根据品牌商的产品规划进行产品设计和开发, 然后按品牌商的订单进行生产, 产品生产完成后销售给品牌商 电商 指 即电子商务 (E-Commerce), 是指贸易过程中各阶段贸易活动的电子化 天猫 指 浙江天猫技术有限公司及其关联公司 原淘宝商城, 英文简称 Tmall, 为阿里巴巴旗下综合品牌零售平台, 提供包括网站 ( 及移动客户端等多种用户接入方式 京东 指 北京京东世纪贸易有限公司及其关联公司 目前中国最大的自营式电商企业, 下设 3C 家电 消费品 生鲜等多个事业部, 用户可通过网站 ( 及移动客户端等渠道进行在线购物 苏宁 指 苏宁易购集团股份有限公司及其关联公司 销售产品品类覆盖传统家电 3C 电器 日用百货等, 网站域名为 有品 指 电商平台,2019 年 2 月 1 日之前由小米科技有限责任公司运营,2019 年 2 月 1 日之后由有品信息科技有限公司运营, 除销售小米或米家品牌的产品, 亦出售由小米精筛的其他品牌高质量产品, 网站域名为 双十一 指 每年 11 月 11 日的网络购物促销日 双十二 指 每年 12 月 12 日的网络购物促销日 618 节 指 每年 6 月 18 日的网络购物促销日 马尔可夫链 指 概率论和数理统计中具有马尔可夫性质且存在于离散的指数集和状态空间内的随机过程 贝叶斯网络 指 一种概率图型模型, 也是一个有向无环图, 由代表变量节点及连接这些节点有向边构成 卡尔曼滤波 指 一种利用线性系统状态方程, 通过系统输入输出观测数据, 对系统状态进行最优估 计的算法 由于观测数据中包括系统中的噪 8 / 237

9 2019 年年度报告 声和干扰的影响, 所以最优估计也可看作是滤波过程 鲁棒性 指 控制系统在一定 ( 结构, 大小 ) 的参数摄动下, 维持其它某些性能的特性 根据对性能的不同定义, 可分为稳定鲁棒性和性能鲁棒性 以闭环系统的鲁棒性作为目标设计得到的固定控制器称为鲁棒控制器 异构计算 指 使用不同类型指令集和体系架构的计算单元组成系统的计算方式 常见的计算单元类别包括 CPU GPU 等协处理器 DSP ASIC FPGA 等 重采样 指 去除权重过小的粒子, 专注于权重较大的粒子 进行重采样, 要由现有的粒子分布取样, 产生一组新的粒子 机器人动力学 指 一种复杂的动力学系统, 主要研究动力学正问题和动力学逆问题两个方面, 需要采用严密的系统方法来分析机器人动力学特性 D* 算法 指 动态 A* 算法 (D-Star, Dynamic A*), 主要用于机器人探路 火星探测器寻路等 迪杰斯特拉算法 指 从一个顶点到其余各顶点的最短路径算法, 解决的是有权图中最短路径问题 马尔可夫决策 指 于马尔可夫过程理论的随机动态系统的最优决策过程 支持向量机 指 一类按监督学习方式对数据进行二元分类的广义线性分类器, 其决策边界是对学习样本求解的最大边距超平面 随机森林 指 一种集成算法, 通过组合多个弱分类器, 最终结果通过投票或取均值, 使得整体模型的结果具有较高的精确度和泛化性能 遗传算法 指 模拟达尔文生物进化论的自然选择和遗传学机理的生物进化过程的计算模型, 是一种通过模拟自然进化过程搜索最优解的方法 现代控制理论 指 建立在状态空间法基础上的一种控制理论, 是自动控制理论的一个主要组成部分 PID 指 动态时域模型, 以隐含着的时间为自变 量 9 / 237

10 2019 年年度报告 第二节 公司简介和主要财务指标 一 公司基本情况 公司的中文名称 北京石头世纪科技股份有限公司 公司的中文简称 石头科技 公司的外文名称 Beijing Roborock Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Roborock 公司的法定代表人 昌敬 公司注册地址 北京市海淀区黑泉路 8 号 1 幢康健宝盛广场 C 座六 层 号 公司注册地址的邮政编码 公司办公地址 北京市海淀区黑泉路 8 号 1 幢康健宝盛广场 C 座六 层 号 公司办公地址的邮政编码 公司网址 电子信箱 ir@roborock.com 二 联系人和联系方式 董事会秘书 ( 信息披露境内代表 ) 证券事务代表 姓名 孙佳 陈辉 联系地址北京市海淀区黑泉路康健宝盛广场 C 北京市海淀区黑泉路康健宝盛广场 C 座 6 层 座 6 层 电话 传真 电子信箱 ir@roborock.com ir@roborock.com 三 信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体名称登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点 中国证券报 上海证券报 证券时报 证券日报上海证券交易所网站 ( 公司证券部办公室 四 公司股票 / 存托凭证简况 ( 一 ) 公司股票简况 公司股票简况股票种类股票上市交易所及板块股票简称股票代码变更前股票简称 A 股上海证券交易所科创板石头科技 不适用 10 / 237

11 2019 年年度报告 ( 二 ) 公司存托凭证简况 五 其他相关资料 名称普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 办公地址中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场公司聘请的会计师事务 2 座普华永道中心 11 楼所 ( 境内 ) 签字会计师姓陆剑 周凡女名名称中信证券股份有限公司 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 办公地址北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 21 层签字的保荐代 王彬 曾春表人姓名持续督导的期 2020 年 2 月 22 日至 2023 年 12 月 31 日间注 :2020 年 3 月 27 日, 公司收到保荐机构中信证券出具的 关于更换保荐代表人的函, 中信证券作为公司 2020 年首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构, 原已委派王彬先生 曾春先生为保荐代表人履行持续督导职责, 现因曾春先生工作变动, 中信证券委派陈宇涛先生接替曾春先生担任公司持续督导期间的保荐代表人, 继续履行对公司持续督导职责 变更后, 公司首次公开发行股票持续督导期间的保荐代表人由王彬先生 陈宇涛先生担任, 持续督导期至中国证券监督管理委员会和上海证券交易所规定的持续督导义务结束为止 具体内容详见公司于上海证券交易所网站披露的相关公告 六 近三年主要会计数据和财务指标 ( 一 ) 主要会计数据 单位 : 元币种 : 人民币 主要会计数据 2019 年 2018 年 本期比上年同期增减 (%) 2017 年 营业收入 4,204,901,983 3,051,250, ,118,817,593 归属于上市公司股 782,858, ,587, ,996,182 东的净利润 归属于上市公司股 756,324, ,084, ,432,069 东的扣除非经常性损益的净利润 经营活动产生的现 755,474, ,837, ,713,609 金流量净额 2019 年末 2018 年末 本期末比上年同期末增减 (%) 2017 年末 归属于上市公司股 1,484,645, ,387, ,396,642 东的净资产 总资产 1,963,415,195 1,277,151, ,359, / 237

12 2019 年年度报告 ( 二 ) 主要财务指标 主要财务指标 2019 年 2018 年 本期比上年同期增减 (%) 2017 年 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 不适用 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 不适用 扣除非经常性损益后的基 本每股收益 ( 元 / 股 ) 不适用 加权平均净资产收益率 (%) 增加 9.58 个百 分点 扣除非经常性损益后的加 减少 个 权平均净资产收益率 (%) 百分点 研发投入占营业收入的比例 (%) 增加 0.77 个百分点 9.50 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 2019 年, 公司逐步拓展销售渠道, 同时通过产品迭代升级, 促进产品销量提升, 使营业收入实现了快速增长, 在营业成本和相关费用增长相对较小的情况下, 实现利润总额及净利润大幅增长 基本每股收益同比增加 %, 扣除非经常性损益后的基本每股收益同比增加 65.17%, 主要系年内公司营业收入增长较快, 销售毛利率较高的自有品牌销售占比提高, 上期股份支付费用较大而本期无相关费用,2019 年净利润增长较大所致 七 境内外会计准则下会计数据差异 ( 一 ) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 ( 二 ) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 ( 三 ) 境内外会计准则差异的说明 : 八 2019 年分季度主要财务数据 单位 : 元币种 : 人民币 第一季度 (1-3 月份 ) 第二季度 (4-6 月份 ) 第三季度 (7-9 月份 ) 第四季度 (10-12 月份 ) 营业收入 866,058,170 1,259,249, ,684,522 1,174,909,525 归属于上市公司股东 136,530, ,991, ,621, ,715,683 的净利润 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益 133,609, ,483, ,193, ,038, / 237

13 2019 年年度报告 后的净利润经营活动产生的现金流量净额 164,565, ,263, ,467,695 50,177,199 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 九 非经常性损益项目和金额 单位 : 元币种 : 人民币 非经常性损益项目 附注 ( 如适 2019 年金额用 ) 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益越权审批, 或无正式批准文件, 或偶发性的税收返还 减免计入当期损益的政府补助, 但与公 6,553,900 3,814,300 司正常经营业务密切相关, 符合国家政策规定 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素, 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益 企业重组费用, 如安置职工的支出 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产 交易性金融负债产生的公允价值变动损益, 以及处置交易性金融资产 交易性金融负债和可供出 24,697,466 6,895,250 1,438, / 237

14 2019 年年度报告 售金融资产取得的投资收益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产 衍生金融资产 交易性金融负债 衍生金融负债产生的公允价值变动损益, 以及处置交易性金融资产 衍生金融资产 交易性金融负债 衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收 会计等法律 法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,284-31,542 7,326 其他符合非经常性损益定义的损益 -159,572,834-24,665,040 项目 少数股东权益影响额所得税影响额 -4,724,683-1,601, ,909 合计 26,533, ,496,527-23,435,887 十 采用公允价值计量的项目 单位 : 元币种 : 人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 短期理财产品 428,425, ,298, ,872,683 20,797,466 交易性应收账款 89,291,688 11,865,099-77,426, ,220 附有优先权利的股权投资 14,100,000 18,000,000 3,900,000 3,900,000 合计 531,817, ,163, ,346,094 23,707,246 十一 其他 第三节 公司业务概要 14 / 237

15 2019 年年度报告 一 报告期内公司所从事的主要业务 经营模式 行业情况及研发情况说明 ( 一 ) 主要业务 主要产品或服务情况 公司主营业务为智能清洁机器人等智能硬件的设计 研发 生产 ( 以委托加工生产方式实现 ) 和销售, 其主要产品为小米定制品牌 米家智能扫地机器人 米家手持无线吸尘器, 以及自有品牌 石头智能扫地机器人 和 小瓦智能扫地机器人 公司是国际上将激光雷达技术及相关算法大规模应用于智能扫地机器人领域的领先企业 智能扫地机器人在通过基于激光测距传感器 惯性测量单元等传感器的 SLAM 算法构建出户型地图后, 再根据户型地图进行定位, 同时通过 AI 算法规划出智能 高效的清扫路径, 可以有效避免漏扫 重扫 服务器端通过对联网产品数据进行深度学习 算法优化从而不断迭代升级机器人算法 ( 二 ) 主要经营模式 公司紧紧围绕技术研发和品牌建设持续打造并提升公司的核心竞争力, 通过技术和产品的领先性以及卓越的品牌形象获取市场份额和利润 在采购方面, 公司有三种采购模式 : 对于高价值或核心的零部件, 公司直接采购由供应商直接发货给代工厂商 ; 对于其他定制化的零部件, 公司指定具体供应商 价格和数量后由代工厂商进行采购 ; 对于低价值的标准化零部件, 公司指定规格与型号由代工厂商自行采购管理, 公司与代工厂商定期依据市场价格约定采购价格区间 生产方面, 公司产品生产全部采用委托加工方式, 无自建生产基地 公司与代工厂商签署委托加工合同, 由公司以书面或电子方式传送订单给代工厂商, 订单包含产品的种类 数量 送达交货时间以及公司指定的交货地点 联系人和单价等 在销售方面, 公司采用线上与线下相结合的销售模式 ( 三 ) 所处行业情况 1. 行业的发展阶段 基本特点 主要技术门槛 (1) 行业发展阶段 全球智能扫地机器人行业处于快速发展阶段, 供给和需求端均呈现较大程度增长, 并起到相互促进的作用 一方面, 巨大的市场发展空间吸引越来越多的公司进入家庭服务机器人行业, 尤其是智能扫地机器人领域, 市场参与者包括智能扫地机器人公司以及传统家电公司等 各企业通过研发投入和技术革新不断进行产品线创新, 同时实现大规模生产, 使得市场供给量增加 另一方面, 随着居民生活水平的提高, 人们消费观念和习惯的改变带来消费升级, 消费者尤其是年轻一代对智能产品替代繁琐家务劳动的需求日趋强烈, 这激发了对智能扫地机器人产品的需求增长 长期来看, 智能扫地机器人行业的供给与需求将保持持续增长态势 智能扫地机器人市场前景广阔 根据光大证券 2019 年出具的行业研究报告显示, 在中性情形下, 全球 ( 除中国 ) 扫地机零售额有望达到 80 亿美元左右 ( 约合人民币 500 亿左右 ), 未来全球扫地机市场红利最为突出的将是吸尘器保有量较高的发达国家, 以及人口基数大且普及率快速提升的中国, 零售市场规模有望达到 500-1,000 亿元, 且国内外同处爆发期 (2) 行业基本特点我国智能扫地机器人产业发展较晚, 但在产品市场供给与需求上均呈现快速增长态势 一方面, 由于城市化发展 居民购买力持续增长 互联网产业发展不断培育用户的消费习惯等因素, 消费者对于服务机器人, 尤其是适用于家庭场景的智能扫地机器人产品有着广泛的需求 ; 另一方面, 随着我国技术产业政策的持续鼓励与引导, 科 15 / 237

16 2019 年年度报告 技投入不断加大, 市场上迅速出现一批具有核心技术, 同时符合消费者需求的智能扫地机器人产品 同时, 随着互联网技术的不断发展, 我国互联网用户数量不断扩大, 渗透率较高, 线上购物成为较为主流的购买渠道 而互联网用户群体与智能家居的使用群体具有相似特征, 在一定程度上具有重合性, 目前我国智能扫地机器人的销售以线上渠道为主 (3) 主要技术门槛智能扫地机器人是人工智能 光电 机电 声学 力学 材料学 流体动力学等多领域技术高集成的行业 目前行业研发与技术已相对成熟, 产品更新换代速度较快 算法 导航技术的进步使产品从 随机碰撞式 向 路径规划式 模式转变 随着移动互联网和大数据时代的发展, 一些行业领先的产品可实现智能操控, 用户能够通过 APP 对智能扫地机器人进行实时远程观察和控制, 用户体验显著增强 同时企业也能够通过收集产品数据, 了解用户需求和产品性能表现, 进一步对产品进行优化升级 随着消费升级浪潮的来临, 国内外普通消费者对该类产品的智能化 易用性 清洁性能 品质 耐用性 静音 外观等方面提出了越来越高的要求 2. 公司所处的行业地位分析及其变化情况 公司是国际上将激光雷达技术及相关算法大规模应用于智能扫地机器人领域的领先企业 智能扫地机器人在通过基于激光测距传感器 惯性测量单元等传感器的 SLAM 算法构建出户型地图后, 再根据户型地图进行定位, 同时通过 AI 算法规划出智能 高效的清扫路径, 可以有效避免漏扫 重扫 服务器端通过对联网产品数据进行深度学习 算法优化从而不断迭代升级机器人算法 在品牌与市场方面, 虽然公司于 2016 年 9 月才推出首款产品, 但凭借产品质量与口碑迅速占领市场 从 LDS 全局规划产品线上市场份额看, 根据中怡康的监测数据,2019 年 1-6 月公司 米家智能扫地机器人 和 石头智能扫地机器人 分别占有国内 LDS 全局规划产品线上零售额的 27% 和 26%, 合计占有国内 LDS 全局规划产品线上零售额 53%, 在 LDS 全局规划线上市场的市场占有率排名国内第一 随着公司不断推出新产品, 同时加大在营销推广及销售渠道方面投入力度, 公司市场份额将进一步扩大 同时, 公司在研发与产品设计方面处于行业前列 近年来, 公司分别被授予 国家高新技术企业 中关村高新技术企业 北京市知识产权试点企业 中国机器人产业联盟会员 中关村企业信用促进会会员 北京半导体行业协会会员 北京市企业技术中心 工业企业知识产权运用试点企业 等资质, 公司产品曾被授予 北京市新技术新产品 ( 服务 ) 国际 if 设计大奖 台湾金点奖 中国优秀工业设计奖 等多项荣誉 3. 报告期内新技术 新产业 新业态 新模式的发展情况和未来发展趋势 报告期内智能扫地机器人行业发展迅速, 随着 AI 技术以及激光和视觉技术的不断发展及完善, 智能扫地机器人与 AI 技术 激光和视觉技术相融合也成为了行业的主流发展方向之一 未来随着物联网的发展, 可能会有行业内公司以智能扫地机器人为基础打造智能家居平台, 同时与其他智能家居厂商进行合作, 达到合作共赢的目的 未来发展趋势方面可以从以下三个角度来讲 (1) 产品智能程度升级, 使用体验增强认知智能化是指机器具有主动思考和理解的能力, 并实现与使用者的人机交互 智能扫地机器人作为一种智能化软硬件结合的产品, 其技术突破是产业升级的关键驱动力 数据资源 计算能力和核心算法的发展将共同推动智能扫地机器人行业的创新 16 / 237

17 2019 年年度报告 目前, 智能扫地机器人的技术趋势正从随机碰撞式向路径规划式转变, 未来将向认知智能化方向发展 具体而言, 智能扫地机器人可以收集清扫区域的信息, 例如房屋结构 物品摆放 用户习惯等, 结合大数据分析 深度学习和人工智能技术, 以用户偏好为基础, 形成多样化清扫模式, 为用户提供个性化服务, 从而极大提升消费者的使用体验 (2) 智能应用场景发生变化, 多种场景拓展产品应用领域随着科技水平的不断提升, 消费者对智能扫地机器人需求种类会越来越复杂, 智能扫地机器人多样化场景应用将成为行业的发展方向 各大智能扫地机器人生产商正积极布局各产品领域, 加强各类产品技术创新以及人工智能发展, 推动智能扫地机器人产品形式多样化 未来智能扫地机器人产品将进一步结合人工智能等技术的应用, 以满足消费者在不同应用场景下的需求 (3) 智能扫地机器人行业市场竞争日趋激烈, 品牌集中度将持续提高智能扫地机器人市场的主要参与者包括服务机器人公司 传统家电公司等 随着市场参与者的增多, 竞争将变得更加激烈 对于国内智能扫地机器人市场而言, 拥有强大品牌 自主研发能力的企业将进一步巩固其市场地位 竞争能力强的企业能够利用资金 研发和渠道等优势获取更多市场份额, 市场品牌集中度将持续提高 智能扫地机器人产业的发展将促进整个机器人行业的转型升级和更新换代 ( 四 ) 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 (1) 公司的核心技术 1) 激光雷达与定位算法为了最佳的定位效果, 公司选择了效果最好但成本较高的 LDS 激光雷达 + SLAM 算法, 即同步定位与地图构建技术 1 激光雷达公司自主研发了行业领先的激光扫描测距模块 : 该模块扫描速度可达 / 秒, 同时精度达到了同行业产品中的领先地位, 能够高效 精确建立房间实时地图, 为室内定位和导航提供有力支撑 具体实现的方式为 : 一是采用自主研发的激光雷达, 覆盖直径 12 米的精准测距范围, 且测量误差 2%, 为定位和导航算法提供了高置信度的测距数据 ; 在公司自主研发的新一代 ToF(Time of Flight) 激光雷达上, 覆盖直径扩大到 18 米, 测量精度为 ±2cm 二是结构设计的创新和迭代优化, 提升了可靠性和稳定性, 有效延长了模块使用寿命, 降低了用户后续的维护成本 2 SLAM 算法 SLAM 算法, 被广泛应用于无人驾驶 虚拟现实 增强现实等科技产品和场景 公司的智能扫地机器人也应用了类似的 SLAM 技术 基于智能扫地机器人的 LDS 陀螺仪 加速度计 里程计等传感器数据, 公司独立研发的 SLAM 算法有效解决了智能扫地机器人在用户家庭环境中的定位 地图及导航需求 公司研发的 SLAM 算法, 通过独创的 CPU 和 GPU 协同加速 SLAM 的技术, 使公司的 SLAM 算法在低性能的嵌入式处理器上亦能实时输出定位和地图信息, 相比 Google 的 Cartographer SLAM 算法所需要高性能的 64 位 i7 处理器 ( ), 公司的 SLAM 算法在满足机器人清扫过程中实时定位需求的同时极大降低了对处理器的性能需求, 兼顾了性能和成本 3 基于人工智能技术的导航算法 17 / 237

18 2019 年年度报告 室内环境千差万别, 智能扫地机器人的导航算法需要进行实时处理运算, 从多传感器和多维度考虑, 尽可能选择效率最高 重复最低的线路进行规划行走, 指挥智能扫地机器人实现完整覆盖的清扫工作 基于智能扫地机器人的 LDS 陀螺仪 加速度计 里程计等传感器数据以及 SLAM 算法输出的定位和地图信息, 公司自主研发了以人工智能 (AI) 为基础的清扫路径规划算法 :(a) 用机器学习 (Machine Learning) 技术训练 优化路径规划算法的参数, 使机器人能够更智能 更高效地对房间进行清扫, 并提高有效清洁面积覆盖比例 ;(b) 用深度学习 (Deep Learning) 算法与大量联网智能扫地机器人数据的结合使公司的智能扫地机器人不断自我完善 随着公司的联网产品数量的增加, 数据来源的增多, 机器人将会更加智能地分析和处理各种问题 2) 运动控制模块智能扫地机器人要按照导航算法规划的路线行走, 需要融合一系列传感器的数据, 包括但不限于里程计 陀螺仪 加速度计 沿墙传感器等 同时, 机器人需要精确控制电机的转速和自身的前进后退, 恰到好处地加速 减速和转向才能实现流畅的清洁作业, 提高清洁效果 公司在该领域投入了较大的研发以确保智能扫地机器人的运行路线更精准 例如, 对于家庭场景中常见的边角清扫动作, 公司花费大量时间不断优化和完善 反复调整, 使得机器人能够在避免碰撞的前提下尽可能地贴近边角进行清扫以获得最优的清扫效果 (2) 公司的技术先进性及其表征公司核心技术的先进性体现在以下几个方面 : 1)SLAM 算法的先进性智能扫地机器人工作在千家万户多样化的家庭环境, 家庭环境中常见的低反光材质 阳光干扰 地面湿滑等客观条件很容易导致激光测距传感器 里程计等传感器的误报而造成定位错误, 因而对应用于智能扫地机器人的 SLAM( 同步定位与地图创建 ) 算法提出了更高的鲁棒性 稳定性 自适应性等要求 石头科技自主研发的 SLAM 算法通过融合多传感器数据, 包括激光测距传感器 陀螺仪 加速度计 里程计等, 综合马尔可夫链 贝叶斯网络 卡尔曼滤波等经典理论并在此基础上利用融合滤波算法 深度学习 大数据 异构计算等技术, 实现了可在低功耗 低算力的嵌入式处理器上运行的高鲁棒性 稳定性 实时性和自适应性的 SLAM 算法即同步定位与地图创建算法, 从而满足了用户对智能扫地机器人的性价比期望以及普适于复杂多样的家庭环境的需求 其先进性具体体现 :(a) 通过融合粒子滤波算法和扩展卡尔曼滤波算法, 解决激光测距传感器数据异常时 ( 比如因窗帘 床单等物体遮挡激光测距传感器而造成传感器数据异常 ) 定位错误的问题, 相比传统单一的滤波方法, 该融合方法提升了 SLAM 算法在应对家庭复杂环境时的鲁棒性 (b) 通过构建 SLAM 算法的 CPU+GPU 的异构计算体系, 充分利用 GPU 高并发的特性快速对大量粒子进行评估, 提升了迭代运算中粒子分布的密度, 从而提高了 SLAM 算法的实时性和准确性 ; 同时运用该技术的 SLAM 算法可以实时地运行在低功耗低算力的嵌入式处理器上, 降低了处理器及整体技术方案成本 (c) 基于深度学习技术构建分类神经网络, 通过多种传感器数据 ( 包括激光雷达 行走轮计数器 角速度计 加速度计 碰撞传感器 悬崖传感器 行走轮电流反馈等 ) 智能识别出和各种运动模型的匹配程度, 综合机器人动力学模型 (Kinetic model) 来选择相适应的粒子分布模型和重采样策略, 相比传统的运动模型计算方法和重采样策略, 该方法提升了在智能扫地机器人状态异常和工作环境变化时的自适应性和定位的准确性 2) 导航与路径规划的先进性 18 / 237

19 2019 年年度报告 作为智能化的扫地机器人, 需要自主 自适应的在家庭环境中高效完成高覆盖率的清扫 充电桩搜索与回充等任务 与无人驾驶的自动导航相似, 智能扫地机器人的导航系统基于 :(a) 多种传感器包括激光测距传感器, 超声波传感器, 陀螺仪 加速度计, 里程计等信息 ;(b)slam 算法生成的即时定位和地图信息, 实时完成目标检测 避障 路径规划 路径跟随等任务 在导航系统的实现中, 石头科技基于 D* 算法, 迪杰斯特拉算法, 卡尔曼滤波, 马尔可夫决策, 支持向量机, 随机森林算法等经典算法理论, 结合智能扫地机器人实际应用需求, 自主研发了同时生成地图与覆盖区域算法, 区域最优分割和选择算法, 任务规划算法, 运动规划算法, 路径跟随算法, 异常路径恢复算法, 实时局部避障算法等适用于多样化家庭环境的高效导航算法 其先进性具体体现 :(a) 充电桩全局搜索算法 效率和覆盖率是充电桩全局搜索算法的两个重要的指标 : 一方面, 智能扫地机器人进入回充状态时电量剩余有限, 需要在电量耗尽前完成搜索 ; 另一方面, 充电桩位置具有不确定性, 高覆盖率是搜索成功的关键 传统全局寻桩方式多采用重复清扫找桩 沿墙找桩或者随机覆盖找桩的方式, 难以兼顾效率和覆盖率 公司运用快速搜索随机树 (Rapidly-exploring Random Tree) 算法理论, 结合贝叶斯网络和模拟退火算法, 有效提升了寻桩的效率和覆盖率 (b) 路径规划与路径跟踪 针对路径规划, 尤其是针对狭窄区域和密集障碍物区域 ( 比如椅子腿 ) 的路径规划, 石头科技基于 D* 经典算法理论, 结合基于传感器置信度的障碍物消融算法, 减小了由于智能扫地机器人各传感器原理 误差 分辨率等造成障碍物位置和尺寸的计算误差及其对路径通过性的误判影响, 最大化进入狭窄区域和密集障碍物区域的可能性, 从而提升了智能扫地机器人的通过率和清扫覆盖率 针对路径跟随需求, 为平衡智能扫地机器人行进中最大化流畅度和最小化路径偏离的矛盾, 石头科技基于 DWA 框架, 结合遗传算法和大规模实验 测试产生的海量数据来优化求解 DWA 评价函数的空间参数, 保证智能扫地机器人在流畅行走的同时能够精确的进行路径跟踪, 从而提升了智能扫地机器人在狭窄空间的通过率和清扫覆盖率 3) 运动控制模块的先进性石头科技研发的智能扫地机器人采用三层智能优化控制策略来实现智能扫地机器人的运动控制, 分为感知层 决策层和控制层 感知层基于激光测距传感器 沿墙传感器 碰撞传感器 陀螺仪加速度计等多类型传感器的输入融合实现对外界环境信息的感知, 准确地获取智能扫地机器人的状态信息和环境信息 ; 决策层采用基于现代控制理论状态空间模型的最优化控制技术对智能扫地机器人感知到的各种状态信息进行优化处理, 综合给出最优化的动作及速度指令 ; 控制层采用基于经典控制理论的自校正 PID 控制技术对来自中间层的最优化动作及速度指令做出快速及时的响应, 通过左右两个驱动轮实现智能扫地机器人在地面的各种行进动作 其先进性具体体现 :(a) 沿墙距离判别补偿算法 针对沿墙传感器在不同表面 ( 如瓷砖 木板 玻璃 镜面等 ) 的距离变化差异 反射光强差异, 结合激光测距传感器的距离和光强信息, 实现了一种多维度距离和光强数据融合判别算法, 对不同材质 颜色的墙面作出区分并相应的对沿墙测距传感器的距离做出补偿, 减少其测距误差, 有效解决了针对不同墙面沿墙测距传感器误差不一致的问题, 提高了墙边清扫能力和清扫效果的一致性 (b) 转角覆盖的二次规划算法 基于动态误差加权平方和与控制指令加权平方和的二次规划方法构造智能扫地机器人转角最优化算法, 结合沿墙测距传感器 激光测距传感器 里程计 陀螺仪等多种传感器对距离 速度 方向 角度的综合感知, 实时给出行进速度和转向角度的最优化指令, 有效提高了转角清扫效率和效果 2019 年度内公司核心技术及其先进性未发生变化 19 / 237

20 2019 年年度报告 2. 报告期内获得的研发成果 报告期内获得的研发成果情况如下 : 研发成果 基于 ToF(Time of Flight) 激光测距模组 基于线阵固态激光雷达的 SLAM 算法 基于深度学习的物体识别和深度提取 多楼层移动式重定位 基于 GPU 的移动重定位 基于障碍物识别和测距结果的导航避障策略算法 视觉探索算法 ( 识别避障的探索模式 ) 实际作用 检测机器人周围 360 度障碍物距离 基于线阵固态激光雷达, 构建地图并定位 通过一个神经网络, 同时识别障碍物类型并获取距离信息机器人在认为被搬移后, 通过在小范围内移动从而进行位置确定 加快重定位速度 提供扫地机自动化清扫避障能力, 减少因障碍物导致的卡住而不能自动完成清扫概率 通过此算法寻找 识别需要避开的障碍物 基于此功能, 为扫地机器人提供实时监控扫地机与手机之间实现实时视频传输功能接入第三方语音设备控制扫地机器人 (Alexa 语音助手 小爱音箱 小度人工智能音箱等通过智能音响与扫地机器人交互等 ) 基于 LDS 激光地图的实时渲染优化算法 基于惯性导航地图的实时渲染优化算法 基于用户区域定制顺序及定制模式的路径规划策略 CPU&GPU 共同运行进行 SLAM 定位 IOT 后端系统 多 IOT 平台支持 基于深度学习的行人检测与跟踪 自适应清扫切换算法 优化地图展现效果 优化地图展现效果 方便用户根据自家情况定制清扫顺序 提升 SLAM 定位速度 支持 IOT 设备和移动端之间的控制指令和数据传输支持同一款产品, 根据用户需求, 连接不同 IOT 后端检测附近行人的运动, 预测运动轨迹, 避免机器人与其发生碰撞根据环境 水箱等情况, 自动选择最佳切行方式保证清扫效率及覆盖率 3. 研发投入情况表 单位 : 元 本期费用化研发投入 192,795,938 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 192,795,938 研发投入总额占营业收入比例 (%) 4.59 公司研发人员的数量 / 237

21 2019 年年度报告 研发人员数量占公司总人数的比例 (%) 研发投入资本化的比重 (%) 0 情况说明 4. 在研项目情况 序项目名号称 1 三维感知扫拖机器人 2 电控水箱扫拖机器人 3 商用清洁机器人产品开发项目 预计总投资规模 本期投入金额 累计投入金额 进展或阶段性成果 60,000,000 27,959,852 27,959,852 现阶段已 基本完成 首款产品 的功能性 开发 80,000,000 42,563,932 42,563,932 首款产品已上市, 目前正在进行技术升级及新产品研发 130,000,000 15,769,702 15,769,702 该项目样机手板研发已经完成 拟达到目标 完成多种视觉识别系统开发, 该系统可以辅助激光在导航与路径规划中识别障碍物并精准地避开障碍物 解决扫地机器人拖地模块出水无法控制, 拖地压力无法固定, 水箱泵体易损坏, 拖地组件人工拆卸复杂等问题 在传统洗地机的基础上, 增加摄像头 激光雷达 超声雷达等多种传感器, 实现商 技术水平 1 实现了物体识别避障 实时障碍物展示 实景照片展示 实时视频等功能 2 双目 AI 识别避障物体种类, 智能评估避让距离 1 首次在扫地机上采用蜗杆传动 + 医疗级软管的蠕动泵, 降低噪音 提升泵体寿命 2 托板采用压簧及导轨结构, 方便拆装, 无需翻动机器拆卸水箱拖地组件 3 针对电控水箱进行创新, 具有出桩后快速打湿抹布 关闭水量区域优先清扫 不同房间水量定制等功能 1 多种传感器与清洁组件融合设计 ; 2 基于机器人控制算法的路径规划 安全避 单位 : 元 具体应用前景智能家居 智能家居 产品主要应用于商场 大型超市 办公楼等 21 / 237

22 2019 年年度报告 用场景下无人驾驶方式的清洁作业 障等设计 4 石头 IOT 平台系统 5 激光导航扫地机迭代升级 6 石头手持吸尘器 7 技术预研 8 手持吸尘器 1 代 75,000,000 14,480,736 30,111,734 自研 APP 已发布, 目前正在进行技术升级及平台开发 45,000,000 33,530,582 33,530,582 正在进行进一步的降噪改进设计 30,000,000 15,181,423 15,181,423 首款产品 已于 2020 年上市 90,000,000 16,882,905 16,882,905 相关技术正在研究过程中, 已有自主研发 LDS 应用于公司产品中 30,000,000 3,312,167 30,929,224 该项目研发已经完成, 产品已经上市, 反馈良好 研发一款自主 IOT 平台系统, 解决用户特定需求 ( 比如区域性不同需求 ), 建立与用户沟通桥梁, 更好地为用户服务持续优化多款扫地机器人清扫方案持续进行降噪改进设计 研发多款高性能无线吸尘器, 满足消费者在日常生活中的吸尘需求 稳固技术领先地位, 针对行业前沿技术预研, 进行技术储备 实现一款基础版无线吸尘器, 满足消费者在日常生活中的吸尘需求, 同时实现无耗材化 1 整体架构通过解耦 分离出基础组件 业务组件 应用启动组件, 通过不同的组件组合成新的应用 2 符合国际主流隐私安全政策 1 定制化清扫功能, 更加智能 1 首次在该品类使用聚合物锂电池 2 通过优化风道结构, 实现能效最大化 3 研发空气夹层降噪腔来解决吸尘器噪音问题 自主研发的新一代 ToF(Time of Flight) 激光雷达, 覆盖直径扩大到 18 米, 测量精度为 ±2cm 1 运用 锂电池 2 研发并联多椎管分离器, 实现尘气分离 智能家居智能家居智能家居智能家居智能家居 22 / 237

23 2019 年年度报告 9 激光 + 视觉智能扫地机器人 10 激光导航扫拖一体机器人 2 代 11 手持吸尘器升级维护 合计 47,000,000 6,831,639 46,755,686 该项目研发已经完成, 产品已经上市, 反馈良好 50,000,000 12,559,898 50,726,436 该项目研发已经完成, 产品已经上市, 反馈良好 将传统纯激光和纯视觉技术的扫地机器人结合, 综合两种技术优点, 使扫地机器人的应用更加智能和高效使扫地机器人拥有更大的吸力, 更低的噪音, 更精准 智能的清扫路径, 拖地水量可调节等功能 为石头手持吸尘器开发海外版本配件 独创的智能算法分析典型物体特征, 实时进行分析和判断, 自主决定房间分区和清扫顺序等关键策略 1 采用自主设计降噪空气筛 2 自主开发智能分区,Z 字型路径规划, 指定房间清扫等功能 智能家居 智能家居 10,000,000 3,723,102 3,723,102 已完成 1 1 通过齿轮 智能家居 代手持吸 箱 增 加 尘器欧规 EMC 抑制 电动刷头和欧标适配器的研发, 并应用于产品中 小板来使电动刷头符合 CE 标准 2 设计可更换插头, 实 现适配器更 换 PIN 板即 可满足欧 标 英标 美标等多区 域要求 / 647,000, ,795, ,134,578 / / / / 情况说明 5. 研发人员情况 单位 : 万元币种 : 人民币 教育程度 学历构成 数量 ( 人 ) 比例 (%) 硕士及以上 学士学位 大专及以下 合计 年龄结构 年龄区间 数量 ( 人 ) 比例 (%) 30 周岁以下 周岁 周岁 周岁及以上 / 237

24 2019 年年度报告 合计 薪酬情况 研发人员薪酬合计 13, 研发人员平均薪酬 其他说明 二 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 项目名称本期期末数上期期末数 本期期末金额较上期期末变动比例 (%) 情况说明 货币资金 应收账款 其他应收款 247,814,287 25,872, 主要系报告期内公司业务规模增大所产生的经营现金净流入增大所致 198,711, ,714, 主要系小米定制产品订单减少和将苏宁 的应收账款在新金融工具准则下列示为 交易性金融资产所致 103,972,078 55,240, 主要系报告期线上 B2C 平台业务规模增 大, 期末第三方资金账户余额增加所致 其中 : 境外资产 194,405,152( 单位 : 元币种 : 人民币 ), 占总资产的比例为 9.9% 三 报告期内核心竞争力分析 ( 一 ) 核心竞争力分析 1 专业资质和重要奖项近年来, 公司分别被授予 国家高新技术企业 中关村高新技术企业 北京市知识产权试点企业 中国机器人产业联盟会员 中关村企业信用促进会会员 北京半导体行业协会会员 北京市企业技术中心 工业企业知识产权运用试点企业 等资质, 公司产品曾被授予 北京市新技术新产品 ( 服务 ) 国际 if 设计大奖 台湾金点奖 中国优秀工业设计奖 等多项荣誉 2 核心技术人员的科研能力公司拥有稳定的研发团队, 核心技术人员均为来自微软 华为 英特尔 ARM 诺基亚的具多年研发经验的技术专家, 公司创始人昌敬为 国家万人计划 人才, 中关村高聚 人才, 在他的带领下公司研发团队研发的扫地机器人产品荣获 if 设计奖 金点设计奖及中国优秀工业设计奖等奖项, 获得了良好的市场及用户反馈, 其技术达国内领先 国际先进水平, 为公司相关智能家居产品的研发奠定了坚实的基础, 同时公司目前已拥有专利 160 余项 ( 其中发明专利 41 项 ), 软件著作权 17 项, 注册商标 160 余项, 并有 100 余项专利申请已获国家知识产权局受理 3 科研资金的投入情况公司重视核心技术人才的引进与培育, 持续加大研发设备的投入, 研发投入金额较高 报告期内, 公司的研发投入占营业收入的情况如下表所示 : 金额 : 元 项目 2019 年 2018 年 2017 年度 24 / 237

25 2019 年年度报告 项目 2019 年 2018 年 2017 年度 研发投入 192,795, ,615, ,277,155 营业收入 4,204,901,983 3,051,250,421 1,118,817,593 研发投入占营业收入比例 4.59% 3.82% 9.50% 报告期内, 公司研发投入不断增加, 但由于公司 2018 年和 2019 年营业收入增长较大, 因而公司的研发投入占营业收入比重较 2017 年有所下降 4 取得的研发进展及其成果截至 2019 年 12 月 31 日, 公司在境内已取得 129 项专利, 包括 22 项发明专利 81 项实用新型专利和 26 项外观设计专利 ; 公司已取得 31 项境外 ( 包括中国台湾 ) 专利 ; 公司共拥有 28 项著作权, 包括 17 项软件著作权,11 项作品著作权 ( 二 ) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件 影响分析及应对措施 一 经营情况讨论与分析 第四节 经营情况讨论与分析 2019 年度, 公司实现营业收入 420, 万元, 同比增长 37.81%; 实现利润总额 92, 万元, 同比增长 %; 实现归属于母公司所有者的净利润 78, 万元, 同比增长 % 随着 AI 技术以及激光和视觉技术的不断发展及完善, 智能扫地机器人与 AI 技术 激光和视觉技术相融合也成为了行业的主流发展方向之一, 以扫地机器人为代表的家用服务机器人产品在技术性能和消费体验上均获得了显著的提升, 推动了整体行业的快速成长 石头科技作为全球领先的智能扫地机器人品牌, 通过积极的研发投入, 于 2019 年度取得了良好的销售业绩和用户口碑, 推动了行业整体技术升级以及渗透率的进一步提升 2019 年度, 公司共销售 2,514,315 台扫地机器人, 实现销售收入 391,565 万元, 较上年增长 30.11%, 其中自有品牌扫地机器人实现销售 1,508,973 台, 实现销售收入 279,266 万元, 收入占比 66.41% 公司产品凭借优质设计和前沿技术赢得了广泛认可和巨大市场成功 未来公司将积极拓展产品种类, 推出手持类产品 具有多附加功能的家用智能扫地机器人产品以及面向商用市场的智能扫地机器人产品, 不断丰富产品线类型, 进一步增强市场占有率 2019 年度, 公司继续强化以技术为核心驱动力的发展思路, 重点开展了以下工作 : 1 加强产学研合作, 进一步坚实技术领先地位增加技术储备厚度公司除通过自有研发部门进行技术研发, 还开展了与院校及科研院所合作研发的模式 公司与院校及科研院所签订战略合作协议, 通过建立实习基地 共建实验室等多种模式将学校及科研院所前沿技术与公司研发战略相结合, 同时也对研发人员进行储备, 保证公司研发力量的持续提升 2 积极探索创新机制, 以机制创新带动技术创新 2019 年度, 公司坚持以技术创新为核心发展目标, 重视关键技术的研发与研发团队的建设, 建立了完善的技术创新机制, 以市场引导产品 公司创新机制主要包括以下几个方面 : 1) 市场创新导向机制 25 / 237

26 2019 年年度报告 研发部门受公司管理层垂直领导, 公司建立了技术研发中心, 公司建立定期工作计划制度, 技术研发中心定期根据行业的新趋势确定公司未来技术发展的方向与重点 研发项目的立项申请 研发产品的投模 量产等均需技术中心专家评审通过后方可实施 2) 长短期目标结合机制公司根据行业技术特点结合市场发展方向, 建立了现有产品设计研发与未来实验室相结合的技术创新模式, 兼顾了公司研发计划的短期目标与长期战略等两个层面 现有产品设计研发主要针对短期公司战略需求, 基于近期市场的用户诉求分析确立研发目标, 以应对当前的市场竞争, 为公司带来良好的经济效益 另一方面, 公司未来实验室的主要研究方向为行业未来前沿技术, 基于对行业和市场需求的准确把握, 进行技术储备, 对行业前沿技术进行研发及论证, 确保公司技术能够一直处于行业领先地位, 同时为公司新的业务领域提供技术支持 通过现有产品设计研发与未来实验室相结合的技术创新模式, 公司在技术研发及技术储备方面拥有雄厚的基础, 同时这种模式的应用也给公司带来了良好的经济效益, 能够保证公司研发投入的进一步增加, 形成一个良性循环, 为公司的快速发展奠定了坚实的基础 3) 人才培养及激励机制公司建立有效的竞争 激励 约束机制和晋升渠道, 为员工提供良好的工作环境 公司研发部门设有专门的年度考核指标, 结合研发人员在知识产权 技术 算法 研发管理等多个维度的成果进行考核 对于在关键性研究上有突出贡献的研发人员, 公司按照相关制度规定给予相应的奖励 ; 根据研发人员的工作成果给予季度和年终奖金 ; 极大地提高了技术人员的工作积极性 4) 知识产权保护机制公司形成了严格的知识产权保护机制, 有效防止公司核心技术外泄 公司针对专利保护条文, 对职务发明保护 专利维权保护等方面有明确规定 ; 同时, 公司专门制定了保密规定, 技术人员均与公司签有竞业禁止协议, 对其任职期间及离职以后的保密义务进行约定 通过以上各方面的工作, 公司已经建立起成熟的技术创新机制 经过多年的技术创新和积累, 公司具备较强的自主研发能力, 技术水平处于行业领先地位 5) 协作研发机制协作研发方面, 公司与北京航空航天大学等高校以及代工厂商签订了战略合作协议, 在产品研发方面进行深度合作, 一方面对高校的前沿技术进行吸收转化, 另一方面参与代工厂商的整个生产流程, 进行研发验证等工作 公司通过对前沿技术研发至产业化整个流程的深度参与, 进一步提升技术创新能力 3 提升市场拓展力度, 加快拓展海外市场在国内市场, 公司将继续丰富产品类型, 继续布局多定位产品, 做到产品覆盖各价位段 ; 在品牌方面, 一方面, 公司将充分利用已经在售产品的知名度, 并通过新产品继续扩大市场影响力, 另一方面, 公司将不断加大自有品牌的宣传与推广 ; 在市场推广方面, 公司将继续与各电商平台进行深度合作, 布局产品并充分挖掘平台的流量 在海外市场方面, 公司将利用潜在的市场规模及高性价比产品, 重点发展美国 欧洲及东南亚市场 未来公司计划建立全球分销网络, 覆盖已建立业务的国家和地区以及需求显著但服务不足 尚未开发的市场 公司还将通过各类媒体与社交平台加大海外品牌与市场的推广, 通过与电商平台和区域分销商的密切合作, 继续拓展海外的 26 / 237

27 2019 年年度报告 分销渠道 同时公司将在主要海外市场设立当地办事处, 以提高市场地位, 并提供更好的售后服务 4 夯实人才建设基础, 加快高素质团队建设在团队建设方面, 公司将通过外部招聘与内部培养相结合的方式, 储备包括产品研发 营销开拓等多个领域的高端人才, 建立高素质的团队, 增强团队的凝聚力和战斗力 公司尚处于快速成长阶段, 对各类人才特别是高端人才的需求较大, 将通过猎头招聘 社会招聘 应届生培养等方式, 加大对软件 硬件等研发人员和敬业 精业营销人员的招聘, 建立起一支专业的人才队伍, 满足公司快速发展的需要 随着人员的扩张, 公司将增加内部培训的投入, 加强部门之间的交流, 提升员工综合素质 同时, 公司将加大企业文化建设的投入, 通过丰富多彩的文体活动, 增强团队凝聚力, 营造良好的人文环境 公司将不断完善人力资源相关机制, 让每一位优秀人才都能找到适合自己的晋升通道, 让每一位有潜力的员工都有发挥的平台, 人尽其才 才尽其用 二 风险因素 ( 一 ) 尚未盈利的风险 ( 二 ) 业绩大幅下滑或亏损的风险 ( 三 ) 核心竞争力风险 1 产品研发风险近年来, 消费者消费意识不断提升, 智能扫地机器人作为消费品也需要应对消费者多元化 多功能的需求 智能扫地机器人公司需要不断创新, 同时精确地把握与判断市场走势, 不断推出适应市场需求的具有新造型 新功能的产品, 引领市场发展, 巩固自身的竞争优势和市场地位 公司在产品研发方面存在一定风险 : 一方面, 新技术 新工艺的研发需要与市场需求紧密结合, 而市场需求有变动的可能, 若公司对市场需求的趋势判断失误, 或新产品的市场接受度未如预期, 会对公司的业绩带来不利的影响 ; 另一方面, 新技术 新工艺从研发到实际应用需要一定周期, 如果其他公司率先研发出同类新技术 新工艺, 将对公司的产品研发带来不利的影响 2 核心技术泄密的风险公司是一家技术推动型的创新科技公司, 截至 2019 年 12 月 31 日, 公司在境内已取得 129 项专利, 包括 22 项发明专利 81 项实用新型专利和 26 项外观设计专利 ; 公司已取得 31 项境外 ( 包括中国台湾 ) 专利 各产品领域的技术 产品创新主要体现在公司自主研发的核心技术方面 这些核心技术的安全与否直接决定了公司的核心竞争力, 是公司未来得以持续高速发展的基础 公司制订了严格的保密制度, 采用 IT 技术手段构建覆盖全公司的文件加密 权限控制和信息安全保护系统, 用 IT 技术手段保护技术文件传输 存储 发布和使用等各个环节 公司与相关员工都签署了 保密协议 另外, 公司在 员工手册 中 27 / 237

28 2019 年年度报告 亦规定了员工保守公司技术 经营秘密的义务, 要求员工妥善保管所有涉密的文件资料并严格地遵守 保密协议 中的条款 以上措施无法保证公司的核心技术不会泄密 如果公司核心技术遭到泄密, 或将导致公司产品的利润率下降, 对公司未来经营带来不利影响 ( 四 ) 经营风险 1 公司与小米合作模式对公司未来经营可能带来不利影响的风险作为公司的重要客户之一,2019 年度, 公司与小米通讯的关联交易金额为 144, 万元, 占公司主营业务收入的比重为 34.27% 公司已显著加大自有品牌业务拓展, 与小米关联交易占比逐步降低, 但 2019 年度公司仍与小米存在关联交易 如果小米未来向公司采购金额显著下降, 公司的业务和经营业绩将受到不利影响 公司会逐步拓展自有品牌产品销售渠道, 增强自有品牌产品销售能力, 降低米家产品需求变化给公司带来的业绩影响 2 销售的季节性风险公司产品的销售具有一定程度的季节性风险, 主要是受到电商平台销售模式的影响 公司产品在天猫 苏宁 京东等主流电商平台均有销售, 而上述电商平台会在特定时间段举行线上打折促销等活动, 如 双十一 双十二 618 节 等 该等促销活动会对公司的销售规模产生影响, 导致公司业绩存在一定的波动 如果公司在销售旺季未能充分协调好采购 生产 仓储 配送和售后等环节, 会对公司经营造成不利影响 公司自成立以来已经建立起了完善的采购 生产 仓储 配送和售后等相关管理制度及流程控制程序, 随着公司相关制度的进一步完善以及应对经验的进一步积累, 公司将更加有能力应对销售的季节性风险 3 公司产品结构单一的风险 2019 年度, 公司营业收入为 420, 万元, 主要包括 米家智能扫地机器人 小瓦智能扫地机器人 石头智能扫地机器人 米家手持无线吸尘器 以及相关产品的配件, 智能扫地机器人及其配件收入之和占营业收入的比例为 94.14% 公司现有产品结构单一, 产品品类相对较少 未来如果智能扫地机器人市场需求发生较大波动或者公司无法及时响应消费者对智能扫地机器人性能和新功能的需求, 则将对公司经营带来不利影响 未来, 公司将针对市场需求开展多种智能硬件产品的研发, 以应对产品结构单一的风险 4 公司客户集中度较高的风险 2019 年度, 公司前五大客户的销售收入为 296, 万元, 占公司营业收入的比例为 70.45%, 客户集中度较高 公司的主要客户包括小米 慕晨 紫光等 如果未来公司不能维持与主要客户的合作 主要客户的经营状况恶化, 或公司在新客户 新市场领域的开拓未能取得成效, 公司的业务和经营业绩将受到不利影响 公司在维持与主要客户合作的同时, 也在积极拓展新客户 同时, 公司积极进行海外市场拓展, 进一步增加公司产品销售途径 扩大产品市场 5 产品降价风险我国智能扫地机器人产业呈现快速增长态势, 同时市场竞争程度也在逐渐提高, 公司凭借自身的研发技术和产品优势已取得了一定的市场份额 随着智能扫地机器人相关技术的进步以及市场竞争的加剧, 公司现有产品存在降价的可能 如果公司不能 28 / 237

29 2019 年年度报告 持续保持研发优势, 推出新产品 新功能, 公司产品可能存在降价的风险, 导致公司毛利率下降 公司会加大研发投入, 保持研发优势, 不断推出符合用户需求的新产品 新功能 同时, 公司将通过发挥采购议价能力和提升整体供应链效率等方式, 抵御产品降价带来的潜在风险 ( 五 ) 行业风险 近年来, 智能清洁机器人行业竞争日趋激烈 一方面, 现有大型公司对市场争夺的竞争加剧, 具体体现为通过不断提升产品性能 保证服务覆盖等手段抢占市场 ; 另一方面, 中小型公司不断涌入市场, 希望获得一定的市场份额 为应对行业竞争加剧的风险, 公司竞争对手纷纷在产品研发 市场拓展上加大投入, 并积极寻找新的盈利模式和利润增长点 如果公司未来在激烈的市场竞争中, 不能及时根据市场需求持续推出高品质的产品, 并提供高品质的服务, 公司经营业绩可能会受到一定的影响 公司目前已具备较强的自主研发和设计能力 规模化生产制造优势且在国内已形成了一定的市场知名度 未来公司会持续推出高品质产品, 同时针对市场需求开展多种智能硬件产品的研发 ( 六 ) 宏观环境风险 1 宏观经济环境变化的风险公司主营业务为智能清洁机器人等智能硬件的设计 研发 生产 ( 以委托加工生产方式实现 ) 和销售, 主要产品智能扫地机器人的销售情况与我国居民的可支配收入及消费观念息息相关 居民可支配收入上升和消费观念的升级有利于公司所处行业未来的发展, 而居民可支配收入以及消费观念受宏观经济政策和经济运行周期的影响较大 未来如果国家宏观经济环境发生重大变化或者宏观经济出现波动, 且公司未能针对由此带来的行业需求波动调整经营策略, 可能导致公司营业收入和利润出现阶段性的下降 公司将加强海外渠道建设, 拓展销售区域以应对国家宏观经济环境变化 经济增速放缓或宏观经济的周期性波动对单一区域市场的影响 2 疫情影响公司未来业务发展的风险新型冠状病毒肺炎疫情使行业上下游均受到了一定程度的不利影响, 公司具体受影响的程度取决于疫情防控的进展情况 持续时间等因素, 公司将密切关注疫情的发展, 尽最大努力降低疫情对公司未来业务发展的不利影响 ( 七 ) 存托凭证相关风险 ( 八 ) 其他重大风险 三 报告期内主要经营情况 报告期内, 公司实现营业收入 420, 万元, 同比增长 37.81%; 营业成本 268, 万元, 同比增长 23.61%; 截止 2019 年 12 月 31 日, 公司总资产 196, / 237

30 2019 年年度报告 万元, 比年初增长 53.73%; 总负债 47, 万元, 比年初降低 17.13%; 资产负债率为 24.38%; 归属于股东的净利润 78, 万元, 同比增长 %; 公司总体经营保持稳定快速的增长 ( 一 ) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 (%) 营业收入 4,204,901,983 3,051,250, 营业成本 2,685,989,338 2,172,879, 销售费用 353,790, ,293, 管理费用 59,591, ,091, 研发费用 192,795, ,615, 财务费用 -1,665,456 1,429, 经营活动产生的现金流量净额 755,474, ,837, 投资活动产生的现金流量净额 -513,651, ,642, 筹资活动产生的现金流量净额 -20,128,014-33,473, 收入和成本分析 报告期内公司实现营业收入 亿元, 较去年增长 37.81%, 主要系公司逐步拓展销售渠道, 同时通过产品迭代升级, 促使产品销量提升所致 公司营业成本 亿元, 较去年增长 23.61%, 营业成本增长低于营业收入增长幅度, 主要是因为公司毛利率较高的自主品牌销售占比持续增长, 产品盈利能力得到相应提升 (1). 主营业务分行业 分产品 分地区情况 分行业营业收入营业成本 智能机器人及相关硬件 主营业务分行业情况 毛利率 (%) 营业收入比上年增减 (%) 单位 : 元币种 : 人民币 营业成本比上年增减 (%) 毛利率比上年增减 (%) 4,204,901,983 2,685,989, 增加 7.30 个百分 点 分产品营业收入营业成本 智能扫地机 主营业务分产品情况 毛利率 (%) 营业收入比上年增减 (%) 营业成本比上年增减 (%) 毛利率比上年增减 (%) 3,958,348,543 2,475,153, 增加 8.65 个百分 30 / 237

31 2019 年年度报告 手持吸尘器 246,553, ,835, 分地区营业收入营业成本 主营业务分地区情况 毛利率 (%) 营业收入比上年增减 (%) 营业成本比上年增减 (%) 点 毛利率比上年增减 (%) 境内 3,623,499,577 2,425,694, 增加 4.42 个百分点 境外 581,402, ,295, , , 增 加 个 百分点 主营业务分行业 分产品 分地区情况的说明 : 报告期内公司逐步拓展自主品牌销售渠道, 境外线上 B2C 模式和线下经销模式销售额均有较大增幅, 境外收入增长 1,797.90% 公司通过产品迭代升级, 报告期内智能扫地机毛利率增长 30.01%, 整体上拉动主营业务毛利率上升 25.34% (2). 产销量情况分析表 主要产品 智能扫地机手持吸尘器 单位生产量销售量库存量 生产量比上年增减 (%) 销售量比上年增减 (%) 库存量比上年增减 (%) 台 2,553,908 2,514, , 台 332, ,166 13,924 不适用不适用不适用 产销量情况说明 : 报告期内公司产销量持续增长, 智能扫地机器人以销定产, 产品产销率维持在较高水平 ; 报告期内新增米家手持吸尘器产品 (3). 成本分析表 分行业 智能机器人及相关硬件智能机器人及相关硬件 成本构成项目 本期金额 分行业情况 本期占总成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例 (%) 本期金额较上年同期变动比例 (%) 原材料 1,527,223, ,233,478, 委外加工费 1,111,902, ,263, 单位 : 元 情况说明 31 / 237

32 2019 年年度报告 智能机器人及相关硬件智能机器人及相关硬件智能机器人及相关硬件 分产品 外购配件 16,182, ,769, 其他 30,681, ,368, 合计 2,685,989, ,172,879, 成本构成项目 本期金额 分产品情况 本期占总成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例 (%) 本期金额较上年同期变动比例 (%) 智能扫地机 原材料 1,411,114, ,233,478, 智能扫地机 委外加工 ,020,423, ,263, 费 智能扫地机 外购配件 16,130, ,769, 智能扫地机 其他 27,485, ,368, 智能扫地机 合计 2,475,153, ,172,879, 手持吸尘器 原材料 116,109, 手持吸尘器 委外加工 ,478, 费 手持吸尘器 外购配件 52, 手持吸尘器 其他 3,195, 手持吸尘器 合计 210,835, 情况说明 成本分析其他情况说明无 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 A. 公司主要销售客户情况 前五名客户销售额 2,962,501,413 元, 占年度销售总额 70.45%; 其中前五名客户销售额中关联方销售额 1,441,151,179 元, 占年度销售总额 34.27% 公司前 5 名客户 单位 : 元币种 : 人民币 序号 客户名称 销售额 占年度销售总额比例 (%) 1 小米通讯技术有限公司 1,441,151, 芜湖市慕晨电子商务有限公司 527,233, 紫光供应链管理有限公司 454,694, 黑龙江俄速通供应链管理有限 317,141, 公司 5 北京京东世纪贸易有限公司 222,280, 合计 2,962,501, 其他说明无 B. 公司主要供应商情况 32 / 237

33 2019 年年度报告 前五名供应商采购额 2,157,078,080 元, 占年度采购总额 78.88%; 其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 元, 占年度采购总额 0% 公司前 5 名供应商 单位 : 元币种 : 人民币 序号 供应商名称 采购额 占年度采购总额比例 (%) 1 欣旺达电子股份有限公司 1,218,473, 信泰光学 ( 深圳 ) 有限公司 417,137, 东莞力嘉塑料制品有限公司 236,565, 惠州市德赛电池有限公司 147,181, 东莞长城开发科技有限公司 137,719, 合计 / 2,157,078, 其他说明无 3. 费用 单位 : 元币种 : 人民币 科目本期数上年同期数变动比例 (%) 销售费用 353,790, ,293, 管理费用 59,591, ,091, 研发费用 192,795, ,615, 财务费用 -1,665,456 1,429, 销售费用变动原因说明 : 主要系公司业务规模扩大以及为进一步拓展海外市场, 导致相应推广费增加以及相应的人工费用增加所致 管理费用变动原因说明 : 主要系上年同期股份支付费用 16, 万元, 本年度无股份支付费用所致 研发费用变动原因说明 : 主要系加大新技术和新产品的研发投入, 研发人员人数与薪酬增加所致 财务费用变动原因说明 : 主要系汇兑收益和利息收入影响 4. 现金流 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 (%) 经营活动产生的现金流量净 755,474, ,837, / 237

34 2019 年年度报告 额投资活动产生的现金流量净额 -513,651, ,642, 筹资活动产生的现金流量净额 -20,128,014-33,473, 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明 : 主要系公司 2019 年度业务规模增加, 销售收款增加所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明 : 主要系 2018 年度分配股利 5,000 万元, 2019 年度未分配股利 ( 二 ) 非主营业务导致利润重大变化的说明 ( 三 ) 资产 负债情况分析 1. 资产及负债状况 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例 (%) 上期期末数 上期期末数占总资产的比例 (%) 本期期末金额较上期期末变动比例 (%) 单位 : 元 情况说明 货币资金 247,814, ,872, 说明 1 交易性金融资产 895,163, 不适用 不适用 不适用 说明 2 以公允价值计量且其 不适用 不适用 428,425, 不适用 说明 3 变动计入当期损益的金融资产 应收票据 ,394, 说明 4 应收账款 198,711, ,714, 说明 5 预付款项 10,111, ,506, 说明 6 其他应收款 103,972, ,240, 说明 7 存货 296,583, ,702, 一年内到期的非流动 238, 不适用 - 资产 其他流动资产 75,424, ,446, 说明 8 其他非流动金融资产 18,000, 不适用 不适用 不适用 说明 9 固定资产 67,421, ,773, 说明 10 无形资产 6,157, 不适用 说明 11 递延所得税资产 3,443, ,122, 说明 12 其他非流动资产 40,372, ,952, 说明 13 应付账款 281,757, ,022, 说明 14 预收款项 7,578, , , 说明 15 应付职工薪酬 69,351, ,291, 说明 16 应交税费 78,003, ,010, 说明 17 其他应付款 34,710, ,367, 说明 18 其他流动负债 6,944, ,572, 说明 19 递延所得税负债 424, 不适用 其他说明 34 / 237

35 2019 年年度报告 说明 1: 主要系报告期内公司业务规模增大所产生的经营现金净流入增大所致 说明 2: 根据新金融工具准则将短期理财产品重分类为交易性金融资产, 其增长主要系报告期现金净流入增大, 公司投资较多短期理财产品 说明 3: 主要系新金融工具准则将短期理财产品重分类所致 说明 4: 报告期采用应收票据结算方式减少 说明 5: 主要系小米定制产品订单减少和将苏宁的应收账款在新金融工具准则下列示为交易性金融资产所致 说明 6: 报告期业务规模增大, 相应预付的推广费 材料费 服务费增加所致 说明 7: 主要系报告期线上 B2C 平台业务规模增大, 期末第三方资金账户余额增加所致 说明 8: 主要系出口待申报退税增加, 以及新股发行中介费用增加所致 说明 9: 根据新金融工具准则将持有的附有优先权利的股权投资重分类至其他非流动金融资产 说明 10: 公司主要固定资产为模具, 随着公司业务规模扩大, 产品种类的增加, 采购的模具金额也逐年增加 说明 11: 主要系报告期建设 ERP OA 等信息系统 说明 12: 主要系报告期新增销售返利业务模式, 计提的销售返利确认递延所得税资产增加所致 说明 13: 主要系公司业务规模增大采购模具量增加预付模具购置款所致 说明 14: 主要系小米定制产品订单减少, 对应的原材料采购额及支付的代工费减少所致 说明 15: 主要系报告期线下业务拓展, 线下客户大部分采用预收款模式, 导致期末余额增幅较大 说明 16: 主要系报告期职工人数增加, 期末尚未支付的 12 月份工资和年终奖增加所致 说明 17: 主要系报告期预缴的企业所得税金额较大, 导致期末应交所得税降低所致 说明 18: 主要系报告期计提销售返利增加所致 说明 19: 主要系报告期业务规模增大, 计提质保金和预估的售后退回金额增加所致 35 / 237

36 2019 年年度报告 2. 截至报告期末主要资产受限情况 3. 其他说明 ( 四 ) 行业经营性信息分析 ( 五 ) 投资状况分析 1 对外股权投资总体分析 截至报告期末, 公司控股子公司 孙公司共 8 家, 参股公司 2 家 公司对外投资为人民币 7, 万元, 比年初增加人民币 6, 万元, 涨幅 % 主要为在 2019 年度, 公司出资 200 万元人民币, 设立全资子公司北京石头启迪科技有限公司, 对全资子公司北京石头创新科技有限公司出资 5,000 万元人民币, 对全资子公司石头世纪香港有限公司出资 200 万元美元 (1) 重大的股权投资 (2) 重大的非股权投资 (3) 以公允价值计量的金融资产 单位 : 元币种 : 人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 短期理财产品 428,425, ,298, ,872,683 20,797,466 交易性应收账款 89,291,688 11,865,099-77,426, ,220 附有优先权利的股权投 14,100,000 18,000,000 3,900,000 3,900,000 资 合计 531,817, ,163, ,346,094 23,707,246 ( 六 ) 重大资产和股权出售 ( 七 ) 主要控股参股公司分析 1 主要控股公司 36 / 237

37 2019 年年度报告 公司名称 业务性质 主要产品或服务 持股比例 注册资本 总资产 ( 人民币, 元 ) 净资产 ( 人民币, 元 ) 营业收入 ( 人民币, 元 ) 净利润 ( 人民币, 元 ) 深圳洛克时代科技有限公司 北京石头创新科技有限公司 北京石头启迪科技有限公司 Shallwin Technology(H K)limited Roborock(HK) Limited Roborock Technology Co. Roborock International B.V. Roborock 合同会社 研发销售 研发 研发销售 研发销售 研发销售 销售 销售 销售 2 主要参股公司 智能清洁设备的研发 销售 软件开发 智能清洁设备的研发 销售智能清洁设备的研发 销售智能清洁设备的研发 销售 尚未经营 尚未经营 智能清洁设备的研发 销售 100% CNY10,000, ,204, ,547,497 2,501,030,505 98,444, % CNY50,000, ,555,948 97,738,809 96,992,700 47,738, % CNY10,000,000 89,857,952 2,576, ,687, , % HKD10, ,363,111-14,555, ,991,816-8,541, % USD2,000, ,064,700 39,075, ,165,900 24,727, % USD5, 不适用 % EUR200,000 不适用 不适用 不适用 不适用 100% JPY1,000,000 6,409 不适用 不适用 不适用 单位 : 元 币种 : 人民币 公司名称 业务性质 主要产品或服务 持股比例 注册资本总资产净资产营业收入净利润 无锡同方聚能控制科技有限公司 制造业 电机研发 生产 24.10% 24,900,000 9,366,939 4,665,467 77,619, ,941 青岛小驴智慧网络科技有限公司 服务 物流服务平台 7.00% 2,666,667 28,259,189 22,116,497 34,396,057-2,805,363 ( 八 ) 公司控制的结构化主体情况 四 公司关于公司未来发展的讨论与分析 ( 一 ) 行业格局和趋势 1 行业格局目前智能扫地机器人行业市场容量不断扩大, 市场上已有的品牌与厂商较多, 近年来涌现出多家新的市场参与者, 市场化程度逐渐提高 目前在国内主流电商平台上销售的智能扫地机器人品牌已近 200 个, 而根据产品技术 清洁能力 质量 价格等维度可分为多类档次 市场参与者包括新兴服务机器人公司 传统家电公司等 根据中怡康的测算, 从国内市场占有率看,2019 年上半年国内市场前三大品牌分别为科沃斯 小米和石头, 市场占有率分别为 48% 12% 和 11%, 合计市场占有率为 71% 从国内线上市场占有率看,2019 年上半年线上市场前五大品牌分别为科沃斯 小米 石头 海尔和 irobot, 分别占比为 43.4% 13.3% 12.7% 5.0% 4.8%, 合计市场占有 37 / 237

38 2019 年年度报告 率为 79.2% 从上述国内市场占有率和国内线上市场占有率数据可以看出, 智能扫地机器人行业品牌头部集中效应较为明显 从 2016 年 9 月, 公司推出第一款智能扫地机器人产品 米家智能扫地机器人 在市场上赢得广泛关注和良好口碑,2017 年及 2018 年, 公司又推出不同定位的自有品牌产品, 迅速跻身市场占有率品牌前列 根据中怡康的数据显示, 公司产品 ( 包括米家产品和自有品牌产品 )2019 年上半年在国内的市场占有率排名第二, 占有率为 23%, 公司产品 ( 包括米家产品和自有品牌产品 )2019 年上半年国内线上市场占有率排名第二, 占有率为 26% 2 行业趋势 (1) 产品智能程度升级, 使用体验增强认知智能化是指机器具有主动思考和理解的能力, 并实现与使用者的人机交互 智能扫地机器人作为一种智能化软硬件结合的产品, 其技术突破是产业升级的关键驱动力 数据资源 计算能力和核心算法的发展将共同推动智能扫地机器人行业的创新 目前, 智能扫地机器人的技术趋势正从随机碰撞式向路径规划式转变, 未来将面向认知智能化方向发展 具体而言, 智能扫地机器人可以收集清扫区域的信息, 例如房屋结构 物品摆放 用户习惯等, 结合大数据分析 深度学习和人工智能技术, 以用户偏好为基础, 形成多样化清扫模式, 为用户提供个性化服务, 从而极大提升消费者的使用体验 (2) 智能应用场景发生变化, 多种场景拓展产品应用领域随着科技水平的不断提升, 消费者对智能扫地机器人需求种类会越来越复杂, 智能扫地机器人多样化场景应用将成为行业的发展方向 各大智能扫地机器人生产商正积极布局各产品领域, 加强各类产品技术创新以及人工智能发展, 推动智能扫地机器人产品形式多样化 未来智能扫地机器人产品将进一步结合人工智能等技术的应用, 以满足消费者在不同应用场景下的需求 同时, 视觉传感器 ( 深度摄像头 仿生视觉 结构光传感器 ) 低成本高性能激光雷达传感器 软体防碰撞接触式传感器等高性能 新型传感器的应用, 将给智能扫地机器人提供更丰富的数据信息 ; 在算法层面, 多传感器信息融合处理算法能够提取有效信息, 并根据优化策略进行算法优化 (3) 智能扫地机器人行业市场竞争日趋激烈, 品牌集中度将持续提高智能扫地机器人市场的主要参与者包括服务机器人公司 传统家电公司等 随着市场参与者的增多, 竞争将变得更加激烈 对于国内智能扫地机器人市场而言, 拥有强大品牌 自主研发能力的企业将进一步巩固其市场地位 竞争能力强的企业能够利用资金 研发和渠道等优势获取更多市场份额, 市场品牌集中度将持续提高 智能扫地机器人产业的发展将促进整个机器人行业的转型升级和更新换代 ( 二 ) 公司发展战略 1 技术战略公司将继续专注于对跨学科技术的研究, 尤其是对人工智能 导航算法 新型传感器等核心技术, 并持续吸引和培养研发人才, 以不断发展和加强技术优势 技术优势是公司报告期内高速发展的基础, 也是公司未来发展的动力 未来, 公司将继续专注于智能扫地机器人基础技术的研究并扩大研发人才规模, 以加强公司的技术优势 38 / 237

39 2019 年年度报告 2 产品和服务战略一方面, 公司将不断改进及提高现有产品 在研究进展的推动下, 公司将对现有产品线进行升级, 以提供一流的用户体验并刺激需求 利用大量联网产品数据以及用户使用机器人时产生的反馈及建议, 精准定位未来产品中需要引入的新功能 ; 另一方面, 公司将致力于新产品开发, 利用在现有市场的成功和品牌声誉, 不断创造融合专业技术的新产品 3 市场战略公司将继续加强在国内智能扫地机器人产品市场的领先地位 在海外, 公司建立全球分销网络, 在全球范围内大幅扩展业务与市场, 实现新的增长 4 品牌战略公司计划加大营销和品牌推广力度, 以进一步扩大产品的知名度 公司的品牌战略将充分利用社交营销活动的最新趋势, 用高品质的产品提升品牌口碑 ( 三 ) 经营计划 1 市场营销计划在国内市场, 公司将继续丰富产品类型, 继续布局多定位产品, 做到产品覆盖各价位段 ; 在品牌方面, 一方面, 公司将充分利用已经在售产品的知名度, 并通过新产品继续扩大市场影响力, 另一方面, 公司将不断加大自有品牌的宣传与推广 ; 在市场推广方面, 公司将继续与各电商平台进行深度合作, 布局产品并充分挖掘平台的流量 在海外市场方面, 公司将利用潜在的市场规模及高性价比产品, 重点发展美国 欧洲及东南亚市场 未来公司计划建立全球分销网络, 覆盖已建立业务的国家和地区以及需求显著但服务不足 尚未开发的市场 公司还将通过各类媒体与社交平台加大海外品牌与市场的推广, 通过与电商平台和区域分销商的密切合作, 继续拓展海外的分销渠道 同时公司将在主要海外市场设立当地办事处, 以提高市场地位, 并提供更好的售后服务 2 人才资源计划在团队建设方面, 公司将通过外部招聘与内部培养相结合的方式, 储备包括产品研发 营销开拓等多个领域的高端人才, 建立高素质的团队, 增强团队的凝聚力和战斗力 公司尚处于快速成长阶段, 对各类人才特别是高端人才的需求较大, 将通过猎头招聘 社会招聘 应届生培养等方式, 加大对软件 硬件等研发人员和敬业 精业营销人员的招聘, 建立起一支专业的人才队伍, 满足公司快速发展的需要 随着人员的扩张, 公司将增加内部培训的投入, 加强部门之间的交流, 提升员工综合素质 同时, 公司将加大企业文化建设的投入, 通过丰富多彩的文体活动, 增强团队凝聚力, 营造良好的人文环境 公司将不断完善人力资源相关机制, 让每一位优秀人才都能找到适合自己的晋升通道, 让每一位有潜力的员工都有发挥的平台, 人尽其才 才尽其用 3 新产品研发计划公司为了完成业务发展目标, 需要不断开发新产品, 持续扩大市场份额, 提高市场影响力 公司的新产品开发计划如下 : (1) 新一代扫地机器人项目 39 / 237

40 2019 年年度报告 公司拟开发新一代智能扫地机器人产品, 进一步提升智能扫地机器人产品的技术性能与智能化程度, 实现智能扫地机器人产品的更新迭代, 有利于公司自有品牌产品系列的丰富与公司品牌知名度的推广, 扩大公司市场份额 提升公司市场地位 (2) 商用清洁机器人产品开发项目本项目主要是在公司现有家用智能扫地机器人技术与研发实力的基础上, 扩充研发团队组建商用清洁机器人产品开发体系, 开发面向商用市场的智能清洁机器人, 抢占市场先机 该项目将扩展公司的产品线, 为公司的可持续发展创造新的利润增长点 (3) 石头智连数据平台开发项目本项目旨在通过开发石头智连数据平台, 建立起用户和智能扫地机器人 其他物联网设备之间的智能化操作纽带, 用户依托手机终端实现生活服务家居信息的实时查看和智能化操作, 增强用户对联网产品信息的实时查看及操作便利性, 加强公司对于客户需求及产品运行日志等信息的收集和分析, 为日后公司技术革新和改善用户体验提供支持, 增强公司技术实力 ( 四 ) 其他 五 公司因不适用准则规定或国家秘密 商业秘密等特殊原因, 未按准则披露的情况和原因说明 第五节 重要事项 一 普通股利润分配或资本公积金转增预案 ( 一 ) 现金分红政策的制定 执行或调整情况 在保持自身持续稳健发展的同时, 公司高度重视股东的合理投资回报, 根据中国证监会的相关规定, 公司章程 对现金分红政策 利润分配政策的审议程序作出了明确规定 公司的利润分配政策符合 公司章程 审议程序的规定, 分红标准和比例明确 清晰, 相关的决策机制和程序完备 经公司第一届董事会第十四次会议审议通过, 公司 2019 年度利润分配方案如下 : 以本公告披露日登记的总股本 66,666,667 股为基数, 拟向全体股东每 10 股派发现金红利 元 ( 含税 ), 合计拟派发现金红利 133,333, 元 ( 含税 ), 占公司当年度合并报表归属上市公司股东净利润的比例为 17.03% 2019 年度公司不送红股, 不以资本公积转增股本 上述利润分配方案已由独立董事发表事前认可意见及独立意见, 该利润分配方案需经公司 2019 年年度股东大会审议通过后实施 ( 二 ) 公司近三年 ( 含报告期 ) 的普通股股利分配方案或预案 资本公积金转增股本方案或预案 单位 : 元币种 : 人民币分红每 10 股每 10 股每 10 股现金分红的数额分红年度合占合并报 40 / 237

41 2019 年年度报告 年度 2019 年 2018 年 送红股数 ( 股 ) 派息数 ( 元 )( 含税 ) 转增数 ( 股 ) ( 含税 ) 并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润 表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率 (%) ,333, ,858, ,000, ,587, ( 三 ) 以现金方式回购股份计入现金分红的情况 ( 四 ) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正, 但未提出普通股现金利润分配方案预案的, 公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 41 / 237

42 2019 年年度报告 二 承诺事项履行情况 ( 一 ) 公司实际控制人 股东 关联方 收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 承诺背景 承诺类型 承诺方 承诺内容 承诺时间及期限 是否有履行期限 是否及时严格履行 如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因 如未能及时履行应说明下一步计划 与首次公开发行相关的承诺 股份限售 昌敬 自公司股票上市之日起三十六个月内, 不转让或委托他人管理本人直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行公司股份, 也不由公司回购该部分股份 公司上市后六个月内, 如公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价, 或者公司上市后六个月期末收盘价低于发行价, 则本人持有公司股票的锁定期限自动延长六个月 在担任公司董事 监事或高级管理人员期间, 如实并及时申报直接或间接持有公司股份及其变动情况 ; 若在任期届满前离职的, 在就任时确定的任期内和任期届满后 6 个月内, 每年转让的股份不得超过本人所直接或间接持有的本公司股份总数的 25%, 离职后半年内, 不转让本人所直接或间接持 自股票上市之日起 36 个月内 是是不适用不适用 42 / 237

43 2019 年年度报告 有的本公司股份 自所持首发前股份限售期满之日起 4 年内, 每年转让的首发前股份不得超过上市时所持公司首发前股份总数的 25%, 转让价格不低于本次发行价格, 减持比例可以累积使用 如法律 行政法规 部门规章或中国证券监督管理委员会 证券交易所规定或要求股份锁定期长于本承诺, 则本人直接和间接所持公司股份锁定期和限售条件自动按该等规定和要求执行 如以上承诺事项被证明不真实或未被遵守, 则本人出售股票收益归公司所有, 本人将在五个工作日内将前述收益缴纳至公司指定账户 如因本人未履行上述承诺事项给公司或者其他投资者造成损失的, 本人将向公司或者其他投资者依法承担赔偿责任 本人怠于承担前述责任, 则公司有权在分红或支付本人其他报酬时直接扣除相应款项 以上承诺为不可撤销之承诺, 不因本人在公司职务变更 离职等原因而影响履行 股份限售 股份限售 除 Shunwei Ventures III (Hong Kong) Limited 外其他股东 Shunwei Ventures III (Hong Kong) 1 自股票上市之日起十二个月内, 不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份, 也不由发行人回购该部分股份 2 如中国证监会及 / 或上海证券交易所等监管部门对于上述股份锁定期限安排有进一步规定, 上述股东同意按照监管部门的规定对上述锁定期安排进行修订并予以执行 年 3 月通过股权转让取得发行人 500,000 股股份 ( 含后续因公司转增股本原因新增部分 ), 自 自股票上市之日起 12 个月内 年 3 月 是是不适用不适用 是是不适用不适用 43 / 237

44 Limited 2019 年年度报告 发行人股票上市之日起 12 个月内, 不转让或委托他人管理在发行前所直接或间接持有的该部分发行人股份, 也不由发行人回购该部分股份 年 3 月通过增资方式取得发行人 5,925,500 股股份, 自增资的工商变更登记手续完成之日起 3 年内且自发行人股票上市之日起 12 个月内, 不转让或委托他人管理在发行前所直接或间接持有的该部分发行人股份, 也不由发行人回购该部分股份 通过股权转让取得发行人 500,000 股股份 ( 含后续因公司转增股本原因新增部分 ), 自发行人股票上市之日起 12 个月内 年 3 月通过增资方式取得发行人 5,925,50 0 股股份, 自增资的工商变更 44 / 237

45 2019 年年度报告 股份限售 昌敬 毛国华 吴震 万云鹏 自石头科技股票上市之日起十二个月内不以任何方式转让本人直接和间接持有的首次发行上市石头科技股份 ; 在任职期间, 每年转让股份不超过本人直接和间接持有石头科技股份总数的 25%; 离职半年内将不以任何方式转让本人直接和间接持有的股份 本人直接和间接持有的股份在锁定期满后两年内减持的, 其减持价格不低于发行价 ; 公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价, 或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价, 持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月 上述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格, 如果公司上市后因派发现金红利 送股 转增股本 增发新股等原因进行除权 除息的, 则按照中国证监会 证券交易所的有关规定作除权除息处理 同时本人承诺遵守 上海证券交易所上市公 登记手续完成之日起 3 年内且自发行人股票上市之日起 12 个月内自股票上市之日起 12 个月内 是是不适用不适用 45 / 237

46 2019 年年度报告 司股东及董事 监事 高级管理人员减持股份实施细则 及上海证券交易所其他有关规定 以上承诺为不可撤销之承诺, 不因本人在公司职务变更 离职等原因而影响履行 股份限售 股份限售 股份限售 张志淳 贺航 曹晶瑛 曹晶瑛 薛英男 张予青 沈睿 谢濠键 袁波 刘小禹 昌敬 自石头科技股票上市之日起十二个月内不以任何方式转让本人持有的首次发行上市石头科技股份 ; 在任职期间, 每年转让股份不超过本人持有石头科技股份总数的 25%; 离职半年内将不以任何方式转让本人持有的股份 同时本人承诺遵守 上海证券交易所上市公司股东及董事 监事 高级管理人员减持股份实施细则 及上海证券交易所其他有关规定 自发行人本次发行上市之日起 12 个月内和离职后 6 个月内, 不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的首次发行上市石头科技股份 ; 自所持首次发行上市前的股份限售期满之日起 4 年内, 每年转让的首次发行上市前股份不得超过上市时所持石头科技首次发行上市前股份总数的 25%, 减持比例可以累积使用 本人同时将遵守法律法规 上海证券交易所科创板股票上市规则以及上海证券交易所业务规则对核心技术人员股份转让的其他规定 本人在限售期满后减持首发前股份的, 应当明确并披露公司的控制权安排, 保证上市公 自石头科技股票上市之日起 12 个月内 自发行人本次发行上市之日起 12 个月内和离职后 6 个月内 在 36 个月限售 是是不适用不适用 是是不适用不适用 是是不适用不适用 46 / 237

47 2019 年年度报告 司持续稳定经营 在三十六个月限售期届满之日起两年内, 若减持石头科技股份, 减持股份的条件 方式 价格及期限如下 : 1 减持股份的条件将按照首次公开发行股票招股说明书以及出具的各项承诺载明的限售期限要求, 并严格遵守法律法规的相关规定, 在限售期限内不减持持有的石头科技股票 在上述限售条件解除后, 可作出减持股份的决定 2 减持股份的数量及方式减持所持有的石头科技股份应符合相关法律 法规 规章及上海证券交易所科创板的相关减持规定, 包括但不限于二级市场竞价交易方式 大宗交易方式 协议转让方式等 3 减持股份的价格减持所持有的石头科技股份的价格根据当时的二级市场价格确定, 并应符合相关法律 法规 规章的规定 在首次公开发行股票前所持有的石头科技股份在锁定期满后两年内减持的, 减持价格不低于石头科技首次公开发行股票时的发行价 ( 如果因派发现金红利 送股 转增股本 增发新股等原因进行除权 除息的, 须按照中国证监会 证券交易所的有关规定作相应调整 ) 4 减持股份的期限通过集中竞价交易减持所持有的石头科技股份前, 将按照 上海证券交易所上市公司股 期届满之日起 2 年内 47 / 237

48 2019 年年度报告 东及董事 监事 高级管理人员减持股份实施细则 等规定提前予以公告, 并按照上海证券交易所的规则履行信息披露义务 本承诺出具后, 如有新的法律 法规 上海证券交易所规范性文件规定与本承诺内容不一致的, 以新的法律 法规 上海证券交易所规范性文件规定为准 股份限售 北京石头时代信息咨询合伙企业 ( 有限合伙 ) Shunwei Ventures III (Hong Kong) Limited Banyan Consulting Limited 天津金米投资合伙企业 ( 有限合伙 ) QM27 Limited 1 本公司 / 合伙企业计划在所持公司股份锁定期满后减持, 将认真遵守 公司法 证券法 中国证监会 证券交易所关于股东减持的相关规定, 结合公司稳定股价 开展经营 资本运作的需要, 审慎制定股票减持计划, 在股票锁定期满后逐步减持 ; 2 减持价格 : 减持价格将根据减持当时的市场价格或大宗交易确定 ; 3 减持方式 : 本公司 / 合伙企业减持公司股份应符合相关法律 法规 规章的规定, 具体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式 大宗交易方式 协议转让方式等 ; 4 本公司 / 合伙企业实施减持时, 如通过证券交易所集中竞价交易方式减持股份的, 在首次卖出的十五个交易日前向上海证券交易所备案减持计划并予以公告, 如采取其他方式减持的将提前三个交易日予以公告 ; 5 本承诺出具后, 如有新的法律 法规 中国证监会 上海证券交易所规范性文件规定与本承诺内容不一致的, 以新的法律 法规 所持公司股份锁定期满后 是是不适用不适用 48 / 237

49 2019 年年度报告 中国证监会 上海证券交易所规范性文件规定为准 股份限售 其他 丁迪 北京石头世纪科技股份有限公司 1 本人计划在所持公司股份锁定期满后减持, 将认真遵守 公司法 证券法 中国证监会 证券交易所关于股东减持的相关规定, 结合公司稳定股价 开展经营 资本运作的需要, 审慎制定股票减持计划, 在股票锁定期满后逐步减持 ; 2 减持价格 : 减持价格将根据减持当时的市场价格或大宗交易确定 ; 3 减持方式 : 本人减持公司股份应符合相关法律 法规 规章的规定, 具体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式 大宗交易方式 协议转让方式等 ; 4 本人实施减持时, 如通过证券交易所集中竞价交易方式减持股份的, 在首次卖出的十五个交易日前向上海证券交易所备案减持计划并予以公告, 如采取其他方式减持的将提前三个交易日予以公告 ; 5 本承诺出具后, 如有新的法律 法规 中国证监会 上海证券交易所规范性文件规定与本承诺内容不一致的, 以新的法律 法规 中国证监会 上海证券交易所规范性文件规定为准 本公司股票自上市之日起三年内, 如连续二十个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产 ( 最近一期审计基准日后, 所持公司股份锁定期满后 本公司股票自上市之 是是不适用不适用 是是不适用不适用 49 / 237

50 2019 年年度报告 因利润分配 资本公积金转增股本 增发 配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的, 每股净资产相应进行调整 ), 非因不可抗力因素所致, 公司及相关主体将采取以下措施中的一项或多项稳定公司股价 : 公司回购公司股票 ; 公司控股股东增持公司股票 ; 公司董事 ( 独立董事除外 ) 高级管理人员增持公司股票 ; 其他证券监管部门认可的方式 本公司董事会将在公司股票价格触发启动股价稳定措施条件之日起的五个工作日内制订稳定股价的具体实施方案, 并在履行完毕相关内部决策程序和外部审批 / 备案程序 ( 如需 ) 后实施, 且按照上市公司信息披露要求予以公告 公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕之日起两个交易日内, 公司应将稳定股价措施实施情况予以公告 公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕后, 如公司股票价格再度触发启动股价稳定措施的条件, 则本公司 控股股东 董事 ( 独立董事除外 ) 高级管理人员等相关责任主体将继续按照上述承诺履行相关义务 自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内, 若稳定股价方案终止的条件未能实现, 则公司董事会制定的稳定股价方案即刻自动重新生效, 本公司 控股股东 董事 ( 独立董事除外 ) 高级管理人员等相关责任主体继续履行稳定股价措施 ; 或者公司董事会即刻提出并实施新的稳定股价方案, 直至稳定股价方案终止的条件实现 日起 3 年内 50 / 237

51 2019 年年度报告 (1) 公司回购公司股票的具体安排本公司将自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内通过证券交易所以集中竞价的交易方式回购公司社会公众股份, 用于股份回购的资金来源为公司自有资金, 增持股份数量不超过公司股份总数的 2%, 回购后公司的股权分布应当符合上市条件 公司董事会应当在做出回购股份决议后及时公告董事会决议 回购股份预案, 并发布召开股东大会的通知, 股份回购预案需经公司董事会和股东大会审议通过, 并报相关监管部门审批或备案以后实施 ( 如需 ) 本公司全体董事 ( 独立董事除外 ) 承诺, 在本公司就回购公司股份事宜召开的董事会上, 对公司承诺的回购公司股份方案的相关决议投赞成票 本公司实际控制人昌敬承诺, 在本公司就回购公司股份事宜召开的股东大会上, 对公司回购公司股份方案的相关决议投赞成票 (2) 公司控股股东增持公司股票的具体安排本公司实际控制人昌敬将自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内通过证券交易所在二级市场买入的方式增持公司社会公众股份, 单次增持股份数量不超过公司股份总数的 2%, 增持计划完成后的六个月内将不出售所增持的股份, 增持后公司的股权分布应当符合上市条件, 增持股份行为及信息披露应 51 / 237

52 2019 年年度报告 当符合 公司法 证券法 及其他相关法律 行政法规的规定 (3) 公司董事 高级管理人员增持公司股票的具体安排公司董事 ( 独立董事除外 ) 高级管理人员将自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内通过证券交易所在二级市场买入的方式增持公司社会公众股份, 连续十二个月内用于增持公司股份的资金不低于其上年度从公司领取税后收入的 20%, 不高于其上年度从公司领取税后收入的 50%, 增持计划完成后的六个月内将不出售所增持的股份, 增持后公司的股权分布应当符合上市条件, 增持股份行为及信息披露应当符合 公司法 证券法 及其他相关法律 行政法规的规定 对于公司未来新聘的董事 ( 独立董事除外 ) 高级管理人员, 本公司将在其作出承诺履行公司本次发行股票并上市时董事 高级管理人员已作出的相应承诺要求后, 方可聘任 (4) 稳定股价方案的终止情形自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内, 若出现以下任一情形, 则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕, 已公告的稳定股价方案终止执行 : 1) 公司股票连续十个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产 ( 最近一期审计基准日后, 因利润分配 资本公积金 52 / 237

53 2019 年年度报告 转增股本 增发 配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的, 每股净资产相应进行调整 ); 2) 继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件 ; 3) 公司及相关主体用于回购或增持公司股份的资金达到本预案规定的上限 (5) 未履行稳定股价方案的约束措施若公司董事会制订的稳定股价方案涉及公司控股股东增持公司股票, 如昌敬先生未能履行稳定股价的承诺, 则公司有权自稳定股价方案公告之日起九十个自然日届满后对昌敬先生的现金分红予以扣留, 直至其履行增持义务 若公司董事会制订的稳定股价方案涉及公司董事 ( 独立董事除外 ) 高级管理人员增持公司股票, 如董事 ( 独立董事除外 ) 高级管理人员未能履行稳定股价的承诺, 则公司有权自稳定股价方案公告之日起九十个自然日届满后对其从公司领取的收入予以扣留, 直至其履行增持义务 其他 昌敬 公司股票自上市之日起三年内, 如连续二十个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产 ( 最近一期审计基准日后, 因利润分配 资本公积金转增股本 增发 配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的, 每股净资产相应进行调整 ), 非因不可 公司股票自上市之日起三年内 是是不适用不适用 53 / 237

54 2019 年年度报告 抗力因素所致, 公司及相关主体将采取以下措施中的一项或多项稳定公司股价 : 公司回购公司股票 ; 公司控股股东增持公司股票 ; 公司董事 ( 独立董事除外 ) 高级管理人员增持公司股票 ; 其他证券监管部门认可的方式 公司董事会将在公司股票价格触发启动股价稳定措施条件之日起的五个工作日内制订稳定股价的具体实施方案, 并在履行完毕相关内部决策程序和外部审批 / 备案程序 ( 如需 ) 后实施, 且按照上市公司信息披露要求予以公告 公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕之日起两个交易日内, 公司应将稳定股价措施实施情况予以公告 公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕后, 如公司股票价格再度触发启动股价稳定措施的条件, 则本公司 控股股东 董事 ( 独立董事除外 ) 高级管理人员等相关责任主体将继续按照上述承诺履行相关义务 自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内, 若稳定股价方案终止的条件未能实现, 则公司董事会制定的稳定股价方案即刻自动重新生效, 本公司 控股股东 董事 ( 独立董事除外 ) 高级管理人员等相关责任主体继续履行稳定股价措施 ; 或者公司董事会即刻提出并实施新的稳定股价方案, 直至稳定股价方案终止的条件实现 (1) 公司回购公司股票的具体安排公司将自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内通过证券交易所以集中竞价的交易方 54 / 237

55 2019 年年度报告 式回购公司社会公众股份, 用于股份回购的资金来源为公司自有资金, 单次增持股份数量不超过公司股份总数的 2%, 回购后公司的股权分布应当符合上市条件 公司董事会应当在做出回购股份决议后及时公告董事会决议 回购股份预案, 并发布召开股东大会的通知, 股份回购预案需经公司董事会和股东大会审议通过, 并报相关监管部门审批或备案以后实施 ( 如需 ) 公司实际控制人昌敬承诺, 在公司就回购公司股份事宜召开的股东大会上, 对公司回购公司股份方案的相关决议投赞成票 (2) 公司控股股东增持公司股票的具体安排公司控股股东 实际控制人昌敬将自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内通过证券交易所在二级市场买入的方式增持公司社会公众股份, 单次增持股份数量不超过公司股份总数的 2%, 增持计划完成后的六个月内将不出售所增持的股份, 增持后公司的股权分布应当符合上市条件, 增持股份行为及信息披露应当符合 公司法 证券法 及其他相关法律 行政法规的规定 (3) 稳定股价方案的终止情形自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内, 若出现以下任一情形, 则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕, 已公告的稳定股价方案终止执行 : 55 / 237

56 2019 年年度报告 1) 公司股票连续十个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产 ( 最近一期审计基准日后, 因利润分配 资本公积金转增股本 增发 配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的, 每股净资产相应进行调整 ); 2) 继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件 ; 3) 公司及相关主体用于回购或增持公司股份的资金达到本预案规定的上限 (4) 未履行稳定股价方案的约束措施若公司董事会制订的稳定股价方案涉及公司控股股东增持公司股票, 如昌敬先生未能履行稳定股价的承诺, 则公司有权自稳定股价方案公告之日起九十个自然日届满后对昌敬先生的现金分红予以扣留, 直至其履行增持义务 其他 昌敬 毛国华 吴震 万云鹏 高雪 程天 王璇 孙佳 公司股票自上市之日起三年内, 如连续二十个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产 ( 最近一期审计基准日后, 因利润分配 资本公积金转增股本 增发 配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的, 每股净资产相应进行调整 ), 非因不可抗力因素所致, 公司及相关主体将采取以下措施中的一项或多项稳定公司股价 : 公司回购公司股票 ; 公司控股股东增持公司股票 ; 公司董事 ( 独立董事除外 ) 高级管理人员增持 公司股票自上市之日起三年内 是是不适用不适用 56 / 237

57 2019 年年度报告 公司股票 ; 其他证券监管部门认可的方式 公司董事会将在公司股票价格触发启动股价稳定措施条件之日起的五个工作日内制订稳定股价的具体实施方案, 并在履行完毕相关内部决策程序和外部审批 / 备案程序 ( 如需 ) 后实施, 且按照上市公司信息披露要求予以公告 公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕之日起两个交易日内, 公司应将稳定股价措施实施情况予以公告 公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕后, 如公司股票价格再度触发启动股价稳定措施的条件, 则本公司 控股股东 董事 ( 独立董事除外 ) 高级管理人员等相关责任主体将继续按照上述承诺履行相关义务 自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内, 若稳定股价方案终止的条件未能实现, 则公司董事会制定的稳定股价方案即刻自动重新生效, 本公司 控股股东 董事 ( 独立董事除外 ) 高级管理人员等相关责任主体继续履行稳定股价措施 ; 或者公司董事会即刻提出并实施新的稳定股价方案, 直至稳定股价方案终止的条件实现 (1) 公司回购公司股票的具体安排公司将自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内通过证券交易所以集中竞价的交易方式回购公司社会公众股份, 用于股份回购的资金来源为公司自有资金, 单次增持股份数量不超过公司股份总数的 2%, 回购后公司的股权分布应当符合上市条件 公司董事会应 57 / 237

58 2019 年年度报告 当在做出回购股份决议后及时公告董事会决议 回购股份预案, 并发布召开股东大会的通知, 股份回购预案需经公司董事会和股东大会审议通过, 并报相关监管部门审批或备案以后实施 ( 如需 ) 公司全体董事 ( 独立董事除外 ) 承诺, 在本公司就回购公司股份事宜召开的董事会上, 对公司承诺的回购公司股份方案的相关决议投赞成票 (2) 公司董事 高级管理人员增持公司股票的具体安排公司董事 ( 独立董事除外 ) 高级管理人员将自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内通过证券交易所在二级市场买入的方式增持公司社会公众股份, 连续十二个月内用于增持公司股份的资金不低于其上年度从公司领取税后收入的 20%, 不高于其上年度从公司领取税后收入的 50%, 增持计划完成后的六个月内将不出售所增持的股份, 增持后公司的股权分布应当符合上市条件, 增持股份行为及信息披露应当符合 公司法 证券法 及其他相关法律 行政法规的规定 对于公司未来新聘的董事 ( 独立董事除外 ) 高级管理人员, 本公司将在其作出承诺履行公司本次发行股票并上市时董事 高级管理人员已作出的相应承诺要求后, 方可聘任 (3) 稳定股价方案的终止情形 58 / 237

59 2019 年年度报告 自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内, 若出现以下任一情形, 则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕, 已公告的稳定股价方案终止执行 : 1) 公司股票连续十个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产 ( 最近一期审计基准日后, 因利润分配 资本公积金转增股本 增发 配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的, 每股净资产相应进行调整 ); 2) 继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件 ; 3) 公司及相关主体用于回购或增持公司股份的资金达到本预案规定的上限 (4) 未履行稳定股价方案的约束措施若公司董事会制订的稳定股价方案涉及公司董事 ( 独立董事除外 ) 高级管理人员增持公司股票, 如董事 ( 独立董事除外 ) 高级管理人员未能履行稳定股价的承诺, 则公司有权自稳定股价方案公告之日起九十个自然日届满后对其从公司领取的收入予以扣留, 直至其履行增持义务 发行人董事 ( 独立董事除外 ) 高级管理人员, 对公司首次公开发行股票并上市后三年内稳定股价作出如下承诺 : 在公司股票上市后三年内股价达到 北京石头世纪科技股份有限公司上市后三年稳定股 59 / 237

60 2019 年年度报告 价的预案 规定的启动稳定股价措施的具体条件后, 遵守公司董事会作出的稳定股价的具体实施方案, 并根据该具体实施方案采取包括但不限于增持公司股票或董事会作出的其他稳定股价的具体实施措施, 该具体实施方案涉及股东大会表决的, 作为公司股东的董事及高级管理人员需在股东大会表决时投赞成票 其他 昌敬 若本次公开发行被监管机构认定为构成欺诈发行, 本公司及本公司控股股东 实际控制人昌敬先生承诺在监管机构指定的期间内从投资者手中购回本次公开发行的股票, 并对前述购回义务承担个别和连带的法律责任 其他 北京石头世纪科技股份有限公司 北京石头世纪科技股份有限公司保证公司首次公开发行股票并在科创板上市的招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其真实性 准确性 完整性承担个别和连带的法律责任 若本公司首次公开发行股票并在科创板上市的招股说明书及其他信息披露资料存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的, 将依法赔偿投资者损失 本公司招股说明书有虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大 实质影响的, 本公司将依法回购首次公开发行的全部新股 长期是是不适用不适用 长期是是不适用不适用 60 / 237