农银汇理策略价值股票型证券投资基金

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1 农银汇理中小盘混合型证券投资基金 招募说明书 (2019 年第 2 号更新 ) 摘要 基金管理人 : 农银汇理基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 重要提示 本基金的募集申请经中国证监会 2010 年 1 月 21 日证监许可 号文核准 本基金的基金合同生效日期为 2010 年 3 月 25 日 本基金原名农银汇理中小盘股票型证券投资基金, 根据中国证券监督管理委员会于 2014 年 8 月 8 日实行的 公开募集证券投资基金运作管理办法 及基金合同的有关规定, 经与基金托管人协商一致, 并经报中国证监会备案, 自 2015 年 8 月 7 日起更名为农银汇理中小盘混合型证券投资基金 基金管理人保证本招募说明书的内容真实 准确 完整 本招募说明书经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 核准, 但中国证监会对本基金募集的核准, 并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证, 也不表明投资于本基金没有风险 基金管理人依照恪尽职守 诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但不保证基金一定盈利, 也不保证最低收益 本基金投资于证券市场, 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动, 投资人根据所持有份额享受基金的收益, 但同时也要承担相应的投资风险 基金投资中的风险包括 : 因整体政治 经济 社会等环境因素变化对证券价格产生影响而形成的系统性风险, 个别证券特有的非系统性风险, 由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险, 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险, 某一基金的特定风险等 本基金为开放式混合型证券投资基金, 属于证券投资基金中的中高风险收益的投资品种 投资有风险, 投资人认购 ( 申购 ) 基金时应认真阅读本基金的招募说明书及基金合同 基金的过往业绩并不预示其未来表现

2 基金合同是约定基金当事人之间权利 义务的法律文件 基金投资人自依基金合同取得基金份额, 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人, 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受, 并按照 中华人民共和国证券投资基金法 公开募集证券投资基金运作管理办法 基金合同及其他有关规定享有权利 承担义务 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务, 应详细查阅基金合同 本招募说明书涉及托管业务相关的更新信息已经基金托管人复核 招募说明书 ( 更新 ) 所载内容截止日为 2019 年 11 月 8 日, 有关财务数据和净值表现截止日为 2018 年 12 月 31 日 一 基金管理人 ( 一 ) 公司概况名称 : 农银汇理基金管理有限公司住所 : 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区银城路 9 号 50 层办公地址 : 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区银城路 9 号 50 层法定代表人 : 许金超成立日期 :2008 年 3 月 18 日批准设立机关 : 中国证券监督管理委员会批准设立文号 : 证监许可 号组织形式 : 有限责任公司注册资本 : 壹拾柒亿伍仟万零壹元人民币存续期限 : 持续经营联系人 : 翟爱东联系电话 : 股权结构 : 股东出资额 ( 元 ) 出资比例中国农业银行股份有限公司 904,218, % 东方汇理资产管理公司 583,281, %

3 中铝资本控股有限公司 262,500,000 15% 合计 1,750,000, % ( 二 ) 主要人员情况 1 董事会成员: 许金超先生 : 董事长高级经济师 经济学硕士 许金超先生 1983 年 7 月进入中国农业银行工作, 历任中国农业银行河南省分行办公室副主任 处长 副行长, 中国农业银行山西分行党委副书记, 中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记 行长, 中国农业银行采购管理部总经理, 中国农业银行托管业务部总经理 2014 年 12 月起任农银汇理基金管理有限公司董事 2015 年 5 月 28 日起任农银汇理基金管理有限公司总经理 2019 年 3 月 4 日起任农银汇理基金管理有限公司董事长 Fathi Jerfel 先生, 副董事长硕士 1986 年起任职于里昂信贷集团 (Crédit Lyonnais); 1996 年加入东方汇理资产管理集团, 历任结构化及可转债管理部门 量化研究部门主管 东方汇理资产管理公司执行委员会委员 东方汇理结构化资产管理公司 (CASAM) 首席执行官 自 2008 年 1 月起, 任东方汇理资产管理集团总经理委员会委员, 现任东方汇理资产管理集团副首席执行官 施卫先生 : 董事经济学硕士 金融理学硕士 1992 年 7 月起任中国农业银行上海市浦东分行国际部经理 办公室主任 行长助理,2002 年 7 月起任中国农业银行上海市分行公司业务部副总经理,2004 年 3 月起任中国农业银行香港分行副总经理, 2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监,2010 年 10 月起任中国农业银行东京分行筹备组组长,2012 年 12 月起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监 2019 年 5 月 7 日起任农银汇理基金管理有限公司总经理,2019 年 8 月 27 日起兼任农银汇理基金管理有限公司首席信息官 钟小锋先生 : 董事政治学博士 1996 年 5 月进入法国东方汇理银行工作, 先后在法国东方汇理银行 ( 巴黎 ) 东方汇理银行广州分公司 香港分公司 北京代表处工作 2005 年 12 月起任东方汇理银行北京分公司董事总经理 2011 年 11 月起任东方汇理

4 资产管理香港有限公司北亚区副行政总裁 2012 年 9 月起任东方汇理资产管理香港有限公司北亚区行政总裁 蔡安辉先生 : 董事高级工程师 管理学博士学位 1999 年 10 月起任中国稀有稀土金属集团公司财务部综合财务处副处长, 历任中国铝业公司财务部处长, 中铝国际贸易有限公司董事, 中铝国际工程有限责任公司财务总监, 贵阳铝镁设计研究院有限公司党委书记 副总经理, 中铝财务有限责任公司董事 执行董事 总经理 董事长 党委书记 工会主席, 中铝资本控股有限公司执行董事 中铝保险经纪 ( 北京 ) 股份有限公司和中铝融资租赁有限公司董事长 现任中国铝业集团有限公司总经理助理, 中铝资本控股有限公司董事长 总经理, 中铝智能科技发展有限公司执行董事 冯延成先生 : 董事学士学位, 高级经济师 1981 年 7 月加入中国农业银行山东省分行工作 2000 年 1 月在中国农业银行山东省分行营业部担任副书记,2004 年 6 月到中国农业银行山东省分行担任副行长,2009 年 7 月到中国农业银行黑龙江省分行担任副行长 行长,2014 年 4 月到中国农业银行三农政策规划部担任总经理 王小卒先生 : 独立董事经济学博士 曾任香港城市大学助理教授 世界银行顾问 联合国顾问 韩国首尔国立大学客座教授 现任复旦大学管理学院财务金融系教授, 兼任香港大学商学院名誉教授和挪威管理学院兼职教授 傅继军先生 : 独立董事经济学博士, 高级经济师 1981 年起, 任江苏省盐城汽车运输公司职工教师, 江苏省人民政府研究中心科员 1991 年 3 月起任中华财务咨询公司部门经理 副总经理 总经理 董事长 哈尔滨工业大学深圳学院兼职教授 徐信忠先生 : 独立董事金融学博士 教授 曾任英国 Bank of England 货币政策局金融经济学家 ; 英国兰卡斯特大学管理学院金融学教授 ; 北京大学光华管理学院副院长 金融学教授 中山大学岭南 ( 大学 ) 学院院长 金融学教授 现任北京大学光华管理学院教授 北京大学深圳研究生院副院长

5 2 公司监事王红霞女士 : 监事会主席经济学学士, 高级经济师 1984 年 8 月进入中国农业银行工作, 先后在中国农业银行资金计划部 资产负债管理部任副处长 处长 2004 年 5 月开始参与中国农业银行票据营业部筹备工作,2005 年 6 月起至 2017 年 11 月先后任中国农业银行资金营运部所属票据营业部副总裁 金融市场部副总经理兼票据营业部总经理 同业业务中心 / 票据营业部总裁 2017 年 11 月 29 日起任农银汇理基金管理有限公司监事会主席 Jean-Yves Glain 先生 : 监事硕士 1995 年加入东方汇理资产管理公司, 历任销售部负责人 市场部负责人 国际事务协调和销售部副负责人 现任东方汇理资产管理公司国际协调与支持部负责人 刘宇鹏先生 : 监事悉尼科技大学工商管理专业硕士 现任中铝资本控股有限公司投资运营部经理, 战略发展部经理, 中铝融资租赁有限公司总经理, 中铝建信投资基金管理 ( 北京 ) 有限公司董事长, 云晨期货有限责任公司董事, 中铝创新发展股权投资基金管理 ( 北京 ) 有限公司执行董事 胡惠琳女士 : 监事工商管理硕士 2004 年起进入基金行业, 先后就职于长信基金管理有限公司 富国基金管理有限公司 2007 年参与农银汇理基金管理有限公司筹建工作, 2008 年 3 月公司成立后任市场部总经理 宋进举先生 : 监事法律硕士 2009 年起进入基金行业, 曾就职于银河基金管理有限公司 2015 年 9 月加入农银汇理基金管理有限公司, 现任监察稽核部总经理 杨晓玫女士 : 监事管理学学士 2008 年加入农银汇理基金管理有限公司, 现任综合管理部人力资源经理 3 公司高级管理人员许金超先生 : 董事长

6 高级经济师 经济学硕士 许金超先生 1983 年 7 月进入中国农业银行工作, 历任中国农业银行河南省分行办公室副主任 处长 副行长, 中国农业银行山西分行党委副书记, 中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记 行长, 中国农业银行采购管理部总经理, 中国农业银行托管业务部总经理 2014 年 12 月起任农银汇理基金管理有限公司董事 2015 年 5 月 28 日起任农银汇理基金管理有限公司总经理 2019 年 3 月 4 日起任农银汇理基金管理有限公司董事长 施卫先生 : 总经理经济学硕士 金融理学硕士 1992 年 7 月起任中国农业银行上海市浦东分行国际部经理 办公室主任 行长助理,2002 年 7 月起任中国农业银行上海市分行公司业务部副总经理,2004 年 3 月起任中国农业银行香港分行副总经理, 2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监,2010 年 10 月起任中国农业银行东京分行筹备组组长,2012 年 12 月起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监 2019 年 5 月 7 日起任农银汇理基金管理有限公司总经理,2019 年 8 月 27 日起兼任农银汇理基金管理有限公司首席信息官 刘志勇先生 : 副总经理博士研究生 1995 年起先后在中国农业银行人事教育部 市场开发部 机构业务部及中国农业银行办公室任职 2007 年起参与农银汇理基金管理有限公司筹备工作 2008 年 3 月起在农银汇理基金管理有限公司任运营副总监 代理市场总监等职务 2018 年 4 月 3 日起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼运营副总监 Céline Zhang( 张清 ) 女士 : 副总经理经济学硕士 1995 年 7 月起任中国国际未来公司衍生品经纪人,1996 年 7 月起任法国驻中国大使馆法国贸易委员会商业顾问,1999 年 1 月起任 PPP GROUP 金融分析师,2000 年 1 月起任 ANDERSEN CONSULTING 金融业服务高级顾问,2002 年 7 月起任法国兴业银行高级经理,2018 年 2 月起任东方汇理 ( 香港 ) 有限公司高级经理,2019 年 4 月起任农银汇理基金管理有限公司运营总监 2019 年 9 月 10 日起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼运营总监 翟爱东先生 : 督察长高级工商管理硕士 1988 年起先后在中国农业银行 中国城乡金融报 社

7 国际部 伦敦代表处 个人业务部 信用卡中心工作 2004 年 11 月起参加农银汇理基金公司筹备工作 2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司董事会秘书 监察稽核部总经理,2012 年 1 月起任农银汇理基金管理有限公司督察长 4 基金经理徐文卉 : 硕士研究生 金融学硕士 历任信诚基金管理有限公司研究员 万家基金管理有限公司研究员 农银汇理基金管理有限公司研究员 农银汇理基金管理有限公司基金经理助理 2017 年 5 月起任农银汇理消费主题混合型证券投资基金 农银汇理中小盘混合型证券投资基金基金经理 2018 年 1 月起任农银汇理研究驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理 赵伟 : 工学硕士 历任葛兰素史克 ( 上海 ) 医药研发有限公司药物化学部助理研究员 广发证券股份有限公司投资自营部医药研究员 招商基金管理有限公司研究部医药组组长及招商基金管理有限公司国际业务部基金经理助理 2017 年 6 月起任农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金基金经理 2019 年 8 月 20 日起任农银汇理中国优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理 2019 年 11 月 8 日起任农银汇理中小盘混合型证券投资基金基金经理 本基金历任基金经理 : 郝兵先生, 管理本基金的时间为 2010 年 3 月至 2010 年 10 月 ; 程涛先生, 管理本基金的时间为 2010 年 10 月至 2013 年 3 月 ; 颜伟鹏先生, 管理本基金的时间为 2015 年 3 月 3 日 2016 年 4 月 9 日 付娟女士, 管理本基金的时间为 2013 年 3 月 5 日 2019 年 11 月 7 日 5 投资决策委员会成员本基金采取集体投资决策制度 投资决策委员会由下述委员组成 : 投资决策委员会主任施卫先生, 现任农银汇理基金管理有限公司总经理 首席信息官 ; 投资决策委员会成员付娟女士, 投资总监, 农银汇理海棠三年定期开放混合型证券投资基金基金经理 ; 投资决策委员会成员史向明女士, 投资副总监 固定收益部总经理, 农银汇理恒久增利债券型基金基金经理 农银汇理增强收益债券型基金基金经理 农银汇理 7 天理财债券型基金基金经理 农银汇理金丰一年定期开放债券型基金基金

8 经理 农银汇理金利一年定期开放债券型基金基金经理 农银汇理金泰一年定期开放债券型基金基金经理 农银汇理天天利货币市场基金 农银汇理金鑫 3 个月定期开放债券型发起式基金基金经理 ; 投资决策委员会成员郭世凯先生, 研究部总经理, 农银汇理行业成长混合型基金基金经理 农银汇理行业轮动混合型基金基金经理 农银汇理现代农业加灵活配置混合型基金基金经理 ; 投资决策委员会成员张峰先生, 投资部总经理, 农银汇理行业领先混合型基金基金经理 农银汇理策略精选混合型证券投资基金经理 农银汇理国企改革灵活配置混合型证券投资基金经理 6 上述人员之间不存在近亲属关系 二 基金托管人 ( 一 ) 基本情况名称 : 中国建设银行股份有限公司 ( 简称 : 中国建设银行 ) 住所 : 北京市西城区金融大街 25 号办公地址 : 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼法定代表人 : 田国立成立时间 :2004 年 09 月 17 日组织形式 : 股份有限公司注册资本 : 贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整存续期间 : 持续经营基金托管资格批文及文号 : 中国证监会证监基字 [1998]12 号联系人 : 田青联系电话 :(010) 中国建设银行成立于 1954 年 10 月, 是一家国内领先 国际知名的大型股份制商业银行, 总部设在北京 本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市 ( 股票代码 939), 于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市 ( 股票代码 ) 2018 年 6 月末, 本集团资产总额 228, 亿元, 较上年末增加 6, 亿元, 增幅 3.08% 上半年, 本集团盈利平稳增长, 利润总额较上年同期增加 93.27

9 亿元至 1, 亿元, 增幅 5.42%; 净利润较上年同期增加 亿元至 1, 亿元, 增幅 6.08% 2017 年, 本集团先后荣获香港 亚洲货币 2017 年中国最佳银行, 美国 环球金融 2017 最佳转型银行 新加坡 亚洲银行家 2017 年中国最佳数字银行 2017 年中国最佳大型零售银行奖 银行家 2017 最佳金融创新奖 及中国银行业协会 年度最具社会责任金融机构 等多项重要奖项 本集团在英国 银行家 2017 全球银行 1000 强 中列第 2 位 ; 在美国 财富 2017 年世界 500 强排行榜 中列第 28 名 中国建设银行总行设资产托管业务部, 下设综合与合规管理处 基金市场处 证券保险资产市场处 理财信托股权市场处 QFII 托管处 养老金托管处 清算处 核算处 跨境托管运营处 监督稽核处等 10 个职能处室, 在安徽合肥设有托管运营中心, 在上海设有托管运营中心上海分中心, 共有员工 315 余人 自 2007 年起, 托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计, 并已经成为常规化的内控工作手段 ( 二 ) 主要人员情况纪伟, 资产托管业务部总经理, 曾先后在中国建设银行南通分行 总行计划财务部 信贷经营部任职, 并在总行公司业务部 投资托管业务部 授信审批部担任领导职务 其拥有八年托管从业经历, 熟悉各项托管业务, 具有丰富的客户服务和业务管理经验 龚毅, 资产托管业务部资深经理 ( 专业技术一级 ), 曾就职于中国建设银行北京市分行国际部 营业部并担任副行长, 长期从事信贷业务和集团客户业务等工作, 具有丰富的客户服务和业务管理经验 黄秀莲, 资产托管业务部资深经理 ( 专业技术一级 ), 曾就职于中国建设银行总行会计部, 长期从事托管业务管理等工作, 具有丰富的客户服务和业务管理经验 郑绍平, 资产托管业务部副总经理, 曾就职于中国建设银行总行投资部 委托代理部 战略客户部, 长期从事客户服务 信贷业务管理等工作, 具有丰富的客户服务和业务管理经验

10 原玎, 资产托管业务部副总经理, 曾就职于中国建设银行总行国际业务部, 长期从事海外机构及海外业务管理 境内外汇业务管理 国外金融机构客户营销拓展等工作, 具有丰富的客户服务和业务管理经验 ( 三 ) 基金托管业务经营情况作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行, 中国建设银行一直秉持 以客户为中心 的经营理念, 不断加强风险管理和内部控制, 严格履行托管人的各项职责, 切实维护资产持有人的合法权益, 为资产委托人提供高质量的托管服务 经过多年稳步发展, 中国建设银行托管资产规模不断扩大, 托管业务品种不断增加, 已形成包括证券投资基金 社保基金 保险资金 基本养老个人账户 (R)QFII (R)QDII 企业年金等产品在内的托管业务体系, 是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一 截至 2018 年二季度末, 中国建设银行已托管 857 只证券投资基金 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平, 赢得了业内的高度认同 中国建设银行先后 9 次获得 全球托管人 中国最佳托管银行 4 次获得 财资 中国最佳次托管银行 连续 5 年获得中债登 优秀资产托管机构 等奖项, 并在 2016 年被 环球金融 评为中国市场唯一一家 最佳托管银行 在 2017 年荣获 亚洲银行家 最佳托管系统实施奖 二 基金托管人的内部控制制度 ( 一 ) 内部控制目标作为基金托管人, 中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规 行业监管规章和本行内有关管理规定, 守法经营 规范运作 严格监察, 确保业务的稳健运行, 保证基金财产的安全完整, 确保有关信息的真实 准确 完整 及时, 保护基金份额持有人的合法权益 ( 二 ) 内部控制组织结构中国建设银行设有风险与内控管理委员会, 负责全行风险管理与内部控制工作, 对托管业务风险控制工作进行检查指导 资产托管业务部配备了专职内控合规人员负责托管业务的内控合规工作, 具有独立行使内控合规工作职权和能力 ( 三 ) 内部控制制度及措施资产托管业务部具备系统 完善的制度控制体系, 建立了管理制度 控制制度 岗位职责 业务操作流程, 可以保证托管业务的规范操作和顺利进行 ; 业务

11 人员具备从业资格 ; 业务管理严格实行复核 审核 检查制度, 授权工作实行集中控制, 业务印章按规程保管 存放 使用, 账户资料严格保管, 制约机制严格有效 ; 业务操作区专门设置, 封闭管理, 实施音像监控 ; 业务信息由专职信息披露人负责, 防止泄密 ; 业务实现自动化操作, 防止人为事故的发生, 技术系统完整 独立 三 基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 ( 一 ) 监督方法依照 基金法 及其配套法规和基金合同的约定, 监督所托管基金的投资运作 利用自行开发的 新一代托管应用监督子系统, 严格按照现行法律法规以及基金合同规定, 对基金管理人运作基金的投资比例 投资范围 投资组合等情况进行监督 在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中, 对基金管理人发送的投资指令 基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督 ( 二 ) 监督流程 1. 每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统, 对各基金投资运作比例控制等情况进行监控, 如发现投资异常情况, 向基金管理人进行风险提示, 与基金管理人进行情况核实, 督促其纠正, 如有重大异常事项及时报告中国证监会 2. 收到基金管理人的划款指令后, 对指令要素等内容进行核查 3. 根据基金投资运作监督情况, 定期编写基金投资运作监督报告, 对各基金投资运作的合法合规性和投资独立性等方面进行评价, 报送中国证监会 4. 通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易, 电话或书面要求基金管理人进行解释或举证, 并及时报告中国证监会 三 相关服务机构 ( 一 ) 基金份额发售机构 1 直销机构: 名称 : 农银汇理基金管理有限公司住所 : 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区银城路 9 号 50 层办公地址 : 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区银城路 9 号 50 层

12 法定代表人 : 许金超联系人 : 叶冰沁联系电话 : ( 免长途电话费 ) 网址 : 2 代销机构: (1) 中国农业银行股份有限公司住所 : 北京市东城区建国门内大街 69 号办公地址 : 北京市东城区建国门内大街 69 号法定代表人 : 周慕冰客服电话 :95599 网址 : (2) 中国建设银行股份有限公司注册地址 : 北京市西城区金融大街 25 号办公地址 : 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼法定代表人 : 田国立电话 : 传真 : 联系人 : 王嘉朔客服电话 :95533 网址 : (3) 交通银行股份有限公司注册地址 : 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区银城中路 188 号办公地址 : 上海市银城中路 188 号法定代表人 : 彭纯联系人 : 王菁联系电话 : 客服电话 :95559

13 网址 : (4) 中信银行股份有限公司注册地址 : 北京市东城区朝阳门北大街 9 号办公地址 : 北京东城区朝阳门北大街 9 号东方文化大厦法定代表人 : 李庆萍联系人 : 丰靖电话 : 客服电话 :95558 网址 : (5) 渤海银行股份有限公司注册地址 : 天津市河东区海河东路 218 号办公地址 : 天津市河东区海河东路 218 号法定代表人 : 李伏安联系人 : 王宏电话 : 传真 : 客服电话 :95541 网址 : (6) 中国民生银行股份有限公司注册地址 : 北京市西城区复兴门内大街 2 号办公地址 : 北京市西城区复兴门内大街 2 号法定代表人 : 洪崎联系人 : 穆婷电话 : 传真 : 客服电话 :95568 网址 :

14 (7) 中国工商银行股份有限公司注册地址 : 北京市西城区复兴门内大街 55 号法定代表人 : 陈四清联系人 : 李慧客服电话 :95588 网址 : (8) 深圳前海微众银行股份有限公司注册地址 : 深圳市南山区沙河西路 1819 号深圳湾科技生态园 7 栋 A 座办公地址 : 深圳市南山区沙河西路 1819 号深圳湾科技生态园 7 栋 A 座法人代表 : 顾敏联系人 : 赵云网址 : 客服电话 :95384 传真 : (9) 国泰君安证券股份有限公司注册地址 : 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区商城路 618 号办公地址 : 上海市浦东新区银城中路 168 号法定代表人 : 杨德红联系人 : 芮敏祺电话 : 客服电话 : 网址 : (10) 中信建投证券股份有限公司注册地址 : 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼办公地址 : 北京市朝阳门内大街 188 号法定代表人 : 王常青

15 联系人 : 刘畅联系电话 : 客服电话 : 网址 : (11) 国信证券股份有限公司住所 : 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层办公地址 : 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层法定代表人 : 何如联系人 : 齐晓燕电话 : 传真 : 客服电话 :95536 网址 : (12) 广发证券股份有限公司注册地址 : 广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室办公地址 : 广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦法定代表人 : 孙树明联系人 : 黄岚客服电话 :95575 或致电各地营业网点网址 : 广发证券网 (13) 中信证券股份有限公司注册地址 : 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 ( 二期 ) 北座办公地址 : 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦法定代表人 : 张佑君联系人 : 王一通电话 : 传真 :

16 客服电话 :95558 网址 : (14) 中国银河证券股份有限公司注册地址 : 北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层办公地址 : 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座法定代表人 : 陈共炎联系人 : 辛国政联系电话 : 客服电话 : 或 网址 : (15) 海通证券股份有限公司注册地址 : 上海市广东路 689 号办公地址 : 上海市广东路 689 号法定代表人 : 周杰电话 : 传真 : 联系人 : 李笑鸣客服电话 :95553 网址 : (16) 申万宏源证券有限公司注册地址 : 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层办公地址 : 上海市徐汇区长乐路 989 号 40 层法定代表人 : 李梅联系人 : 陈飙电话 : 传真 :

17 客服电话 :95523 或 网址 : (17) 兴业证券股份有限公司注册地址 : 福州市湖东路 268 号办公地址 : 上海市浦东新区长柳路 36 号法定代表人 : 杨华辉联系人 : 乔琳雪联系电话 : 客服电话 :95562 网址 : (18) 长江证券股份有限公司注册地址 : 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦法定代表人 : 李新华联系人 : 奚博宇电话 : 传真 : 客服电话 :95579 或 网址 : (19) 西南证券股份有限公司住所 : 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦办公地址 : 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦法定代表人 : 余维佳联系人 : 张煜电话 : 传真 : 客服电话 : 网址 :

18 (20) 华泰证券股份有限公司注册地址 : 南京市江东中路 228 号法定代表人 : 周易联系人 : 庞晓芸联系电话 : 客服电话 :95597 网址 : (21) 中信证券 ( 山东 ) 有限责任公司注册地址 : 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层办公地址 : 山东省青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层法定代表人 : 姜晓林联系人 : 焦刚联系电话 : 客服电话 :95548 网址 :sd.citics.com (22) 东方证券股份有限公司住所 : 上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层 -29 层办公地址 : 上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层 -29 层法定代表人 : 潘鑫军联系人 : 吴宇电话 : 传真 : 客服电话 :95503 网址 : (23) 光大证券股份有限公司 注册地址 : 上海市静安区新闸路 1508 号

19 办公地址 : 上海市静安区新闸路 1508 号法定代表人 : 周健男联系人 : 龚俊涛联系电话 : 客服电话 :95525 网址 : (24) 安信证券股份有限公司注册地址 : 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层 28 层 A02 单元办公地址 : 深圳市福田区深南大道凤凰大厦 1 栋 9 层法定代表人 : 王连志联系人 : 陈剑虹联系电话 : 客服电话 : 网址 : (25) 上海好买基金销售有限公司住所 : 上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号办公地址 : 上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼法定代表人 : 杨文斌联系人 : 高源电话 : 客服电话 : 网址 : (26) 上海天天基金销售有限公司住所 : 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼办公地址 : 上海市徐汇区宛平南路 88 号金座 ( 东方财富大厦 ) 法定代表人 : 其实联系人 : 王超

20 电话 : 客服电话 : 网址 : (27) 蚂蚁 ( 杭州 ) 基金销售有限公司住所 : 浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969 号 3 幢 5 层 599 室办公地址 : 浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F 法定代表人 : 祖国明联系人 : 韩爱彬客服电话 : 网址 : (28) 深圳众禄基金销售股份有限公司注册地址 : 深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区梨园路 8 号 HALO 广场一期四层 室办公地址 : 深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区梨园路 8 号 HALO 广场一期四层 室法定代表人 : 薛峰联系人 : 龚江江电话 : 传真 : 客服电话 : 网址 : (29) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司住所 : 北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 17 层办公地址 : 北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 17 层法定代表人 : 洪弘联系人 : 文雯

21 电话 : 传真 : 客服电话 : 网址 : (30) 和讯信息科技有限公司住所 : 北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层办公地址 : 北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层法定代表人 : 王莉联系人 : 陈慧慧电话 : 传真 : 客服电话 : 网址 :licaike.hexun.com (31) 上海陆金所基金销售有限公司注册地址 : 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元办公地址 : 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号法定代表人 : 王之光联系人 : 宁博宇电话 : 传真 : 客服电话 : 网址 : (32) 上海联泰基金销售有限公司注册地址 : 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室办公地址 : 上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层邮编 :200335

22 法定代表人 : 尹彬彬联系人 : 兰敏电话 : 传真 : 客服电话 : 公司网址 : (33) 中证金牛 ( 北京 ) 投资咨询有限公司注册地址 : 北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室办公地址 : 北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 A 座 5 层法定代表人 : 钱昊旻客服电话 : 联系人 : 沈晨电话 : 传真 : 网址 : (34) 浙江同花顺基金销售有限公司住所 : 杭州市文二西路 1 号 903 室法定代表人 : 吴强电话 : 联系人 : 费超超客服电话 : 网址 :fund.10jqka.com.cn (35) 北京新浪仓石基金销售有限公司住所 : 北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期 ( 西扩 )N-1 N-2 地块新浪总部科研楼 5 层 518 室法定代表人 : 李昭琛

23 电话 : 联系人 : 李唯客服电话 : 网址 : (36) 珠海盈米基金销售有限公司住所 : 珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室 法定代表人 : 肖雯电话 : 联系人 : 邱湘湘客服电话 : 网址 : (37) 上海利得基金销售有限公司注册地址 : 上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室办公地址 : 上海市虹口区东大名路 1098 号浦江国际金融广场 18 层法定代表人 : 李兴春电话 : 联系人 : 陈孜明客服电话 :95733 网址 : (38) 北京汇成基金销售有限公司住所 : 北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 11 层 1108 号办公地址 : 北京市西城区西直门外大街 1 号院 2 号楼法定代表人 : 王伟刚联系人 : 李瑞真电话 : 传真 : 客服电话 :

24 网址 : (39) 上海长量基金销售有限公司住所 : 上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室办公地址 : 上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层法定代表人 : 张跃伟联系人 : 邱燕芳电话 : 传真 : 客服电话 : 网址 : (40) 上海基煜基金销售有限公司住所 : 上海市崇明县长兴镇潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室 ( 上海泰和经济发展区 ) 办公地址 : 上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室法定代表人 : 王翔电话 : 传真 : 客户服务电话 : 网址 : (41) 北京肯特瑞基金销售有限公司注册地址 : 北京市海淀区显龙山路 19 号 1 幢 4 层 1 座 401 法定代表人 : 江卉联系人 : 韩锦星电话 : 客服电话 : 公司网址 :

25 (42) 济安财富 ( 北京 ) 基金销售有限公司注册地址 : 北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼 3 层 307 法定代表人 : 杨健联系人 : 李海燕联系电话 : (43) 北京百度百盈基金销售有限公司注册地址 : 北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢 1 层 101 办公地址 : 北京市海淀区信息路甲 9 号奎科大厦法定代表 : 张旭阳联系人 : 杨琳网址 : 客服电话 : 传真 : (44) 西藏东方财富证券股份有限公司注册地址 : 西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城 10 栋楼办公地址 : 上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富大厦法定代表人 : 陈宏联系人 : 付佳电话 : 客服电话 :95357 网站 : 其它代销机构名称及其信息另行公告 ( 二 ) 注册登记机构农银汇理基金管理有限公司住所 : 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区银城路 9 号 50 层办公地址 : 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区银城路 9 号 50 层

26 法定代表人 : 许金超电话 : 传真 : 联系人 : 丁煜琼客户服务电话 : ( 三 ) 出具法律意见书的律师事务所名称 : 上海源泰律师事务所住所 : 上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室办公地址 : 上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室负责人 : 廖海联系电话 :(021) 传真 :(021) 联系人 : 刘佳经办律师 : 刘佳 徐莘 ( 四 ) 审计基金财产的会计师事务所名称 : 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 住所 : 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼办公地址 : 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼执行事务合伙人 : 李丹联系电话 :(021) 传真 :(021) 联系人 : 都晓燕经办注册会计师 : 薛竞 都晓燕 四 基金名称 农银汇理中小盘混合型证券投资基金

27 五 基金的类型 契约型开放式 六 基金的投资目标 精选基本面优良且具有良好成长潜力的中小盘股票, 在严格控制风险的前提下采用积极主动的管理手段, 以充分分享中小市值上市公司成长过程所带来的收益 七 基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法上市的股票 债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具 股票投资比例范围为基金资产的 60%-95%, 其中投资于中小盘股票的比例不少于股票投资的 80%; 除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的 5% -40%, 其中权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%, 现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%, 其中, 现金不包括结算备付金 存出保证金 应收申购款等 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围 八 基金的投资策略 本基金在投资上遵循 自上而下 和 自下而上 相结合的方法构建投资组合 首先, 基金管理人将对宏观经济的状况进行详尽的分析, 预计下一阶段国际及国内宏观经济的总体状况, 并据此判断股票市场和债券市场的走势, 并指导本基金的大类资产配置 同时, 在个股的选择上, 基金管理人将严格遵循股票库的制度, 在中小盘股票库内通过对个股基本面 估值水平 成长潜力等因素的深入分析, 以筛选出符合本基金投资要求的股票 1 自上而下的大类资产配置策略在大类资产配置上, 本基金将遵循自上而下的分析方式, 以指导基金在股票 债券和现金等不同资产上的投资比例 在考察宏观经济的走势上, 基金管理人将严密跟踪各类经济指标的变化情况, 并综合考察宏观经济指标变化的深层原

28 因和后续影响 主要考察的宏观经济指标包括 : 国民生产总值 价格指数 景气状况 投资 消费 财政政策 货币政策 工业生产 对外贸易 居民收入及就业状况等 2 自下而上的股票精选 (1) 中小盘股票库的筛选标准本基金是中小盘混合型基金, 在股票投资的比例中必须有不少于 80% 的比例需投资于中小盘市值的股票 为充分防范投资风险, 并保证基金的投资风格的一致性, 基金管理人将在本公司股票库制度的框架内, 建立相应的中小盘股票库 本基金股票投资中投资的不少于 80% 市值的股票必须从股票库中选择, 仅有最多 20% 的股票投资比例可以从本股票库外选择 该股票库的基本标准如下 : 1) 基金管理人每 3 个月对中国 A 股市场中的股票按流通市值从小到大排序并相加, 累计流通市值达到总流通市值 2/3 的股票纳入下个半年度的中小盘股票库 ( 若某股票流通市值累加后的累计流通市值恰好超过总流通市值的 2/3, 则该股票及其以下流通市值的股票进入中小盘股票库 ); 2) 对未纳入最近一次半年度排序范围的股票 ( 例如主板市场新股 恢复上市股票等 ), 若其流通市值或管理人预测的流通市值按最近一次排序的标准符合中小盘股标准, 则可以即时纳入中小盘股票库 ; 3) 若因市值变动等原因使得原中小盘股票库内的股票不再符合筛选标准, 则基金管理人需在适当的时间内 ( 不得超过 3 个月 ) 进行相应的调整 (2) 成长性的行业配置策略由于行业特征很大程度上决定了其所包含上市公司的基本属性, 因此在本基金的投资过程中将首先从行业的层面对中小市值股票进行筛选, 优先配置具有高成长性的行业 对成长性行业的选择主要的标准包括行业的发展阶段 所处产业链地位 行业景气程度 政策扶植程度等 通过对上述指标的考察, 基金管理人将对产业的发展前景以及是否具有高成长性做出判断, 并以此为依据形成对该行业配置的基本策略 1) 行业的发展阶段对不同行业而言, 处于发展的不同阶段行业投资价值完全不同 本基金主要投资于中小市值的股票, 此类股票的主要投资价值就是其未来的高成长性 而

29 具有高成长性的上市公司往往从属于处于发展初期的行业 基金管理人将根据行业整体的增长率 销售额 进入壁垒 发展特征等客观判断行业所处的阶段, 并重点从中选取处于发展初期和高速增长时期的行业进行配置 2) 行业所处产业链地位行业的发展不仅受到其自身发展规律的制约, 也受制于上下游产业的发展状况和所处阶段, 并受到整个产业链中价格传导机制的影响 因此, 正确判断行业所处产业链地位将有助于正确预计行业的发展前景和判断其投资价值 对于中小市值的上市公司而言, 一般处于产业链较为下游的位置, 与终端消费环节的距离较近, 因此对于市场变化的敏感度较大市值上市公司更高 3) 行业景气程度行业景气程度反映了行业的发展趋势和盈利能力, 是判断行业是否具有成长潜力和投资价值的重要因素之一 中小市值上市公司的高成长性往往来自于新需求的产生 产品和营销模式的创新 技术进步和社会习惯的更改等原因, 这些因素也很大程度上影响着所处行业的景气程度, 同时行业的景气程度也与经济周期有关 基金管理人将深入考察行业的景气状况及前景, 以此判断从属其中的中小盘股票的成长前景 4) 政策扶植程度具有核心业务竞争力的中小市值公司在成长初期由于其自身在市场影响 财务能力等方面的限制, 往往存在一定的发展障碍 因此, 若此类公司能够在早期获得政府优惠性政策的扶持, 则对于其跨越发展障碍并在未来将成长潜力转化为实际的增长具有重要的意义 从行业的角度来看, 对于符合国家产业政策, 与政府主导方向相同的行业也更容易获得政策的扶持 基金管理人将认真研究行业的政策导向, 判断行业是否具有政府政策的优势 (3) 中小盘股的筛选中小盘股票库仅是为基金管理人的投资提供了一个相对比较宽泛的投资范围, 在具体执行投资决策时基金管理人还需要对股票库内的股票进行详细的研究, 主要采取定性和定量相结合的方式 由于中小盘股票的最大的特点是其较高的成长性, 因此在分析的过程中, 将主要考察目标公司成长性要素, 同时综合考察其估值水平 盈利指标等其他因素

30 1) 成长性优先的定性标准成长性是中小盘股票的最重要的特点之一 中小市值的上市公司由于自身的业务规模 财务能力和市场规模有限等原因, 若不考虑其未来的成长性因素, 则在对其当前的基本面进行分析的时候往往难以获得较好的评价结果, 也容易错失分享企业未来成长所带来的投资机会 因此在对中小市值的股票进行考察时, 成长性的因素应具有考察的优先性, 在具体的筛选过程中成长性指标也应该优先于其他指标 从定性的角度来看, 成长性的考察要点主要如下 : A, 公司核心竞争力分析, 包括核心技术的领先程度 持续的技术创新能力 市场营销能力 潜在市场需求 专利等核心优势的排他性等 ; B, 细分行业发展前景分析, 包括该细分行业所处的发展阶段 细分行业内部的竞争状况 目标公司在细分行业内的地位等 ; C, 主营产品或服务分析, 包括企业的定价能力分析 上下游产品及服务分析 替代产品及服务分析等 ; D, 公司融资能力分析, 是否具有相对稳定的银行贷款支持, 股市再融资可能性等 ; E, 政策扶持力度分析, 是否符合政府产业政策导向 是否享受政府税收和补贴优惠 是否获得政策支持等 ; F, 管理经营能力分析, 公司是否具有良好的治理结构 管理层是否具有良好的管理经验和能力 是否制定了合适的薪酬计划等 2) 定量标准 A, 成长性指标 : 市盈增长比率 (PEG) 近三年平均主营业务收入增长率 近三年平均息税折旧前利润 (EBITA) 增长率 未来一年预测每股收益 (EPS) 增长率等 ; B, 价值指标 : 市盈率 (P/E) 市净率(P/B) 每股收益(EPS) 股息率等; C, 盈利指标 : 近三年平均净资产收益率 (ROE) 近三年平均资本回报率 (ROIC) 等 在定量标准的考察过程中, 成长性指标的考察结果在具体的股票筛选中具有优先的地位 同时, 由于较高的成长性等原因, 一般市场都会给予中小市值的股票较高的估值水平, 从而导致其在价值指标上超出市场平均水平, 例如会产生

31 高于市场的市盈率和市净率等, 因此在考察价值指标时, 必须选择适当的估值方法, 对备选的中小盘股票价值进行动态评估, 以判断该企业的估值是否处于合理区间 (4) 中小盘股票组合的构建在中小盘股票库的基础上, 通过定性和定量的双重指标的筛选, 基金管理人初步筛选出可以进入投资组合的目标中小盘股票 此后, 基金管理人再综合目标股票的估值状况和当前的市场状况等多种市场因素, 择机将相应的股票纳入投资组合之中, 从而形成最终的股票投资组合 3 力求稳健的债券投资本基金为混合型基金, 因此债券部分的投资主要目的是为了满足资产配置的需要, 提供必要的资产分散以部分抵消股票市场的系统性风险 因此在债券投资上, 基金管理人将秉承稳健优先的原则, 在保证投资低风险的基础上力争创造一定的收益水平 (1) 合理预计利率水平对市场长期 中期和短期利率的正确预测是实现有效债券投资的基础 管理人将全面研究物价 就业 国际收支和政策变更等宏观经济运行状况, 预测未来财政政策和货币政策等宏观经济政策走向, 以此判断资金市场长期的供求关系变化 同时, 通过具体分析货币供应量变动,M1 和 M2 增长率等因素判断中短期资金市场供求的趋势 在此基础上, 管理人将对于市场利率水平的变动进行合理预测, 对包括收益率曲线斜度等因素的变化进行科学预判 (2) 灵活调整组合久期管理人将在合理预测市场利率水平的基础上, 在不同的市场环境下灵活调整组合的目标久期 当预期市场利率上升时, 通过增加持有短期债券等方式降低组合久期, 以降低组合跌价风险 ; 在预期市场利率下降时, 通过增持长期债券等方式提高组合久期, 以充分分享债券价格上升的收益 (3) 科学配置投资品种管理人将通过研究国民经济运行状况, 货币市场及资本市场资金供求关系, 以及不同时期市场投资热点, 分析国债 央票 金融债等不同债券种类的利差水

32 平, 评定不同债券类属的相对投资价值, 确定组合资产在不同债券类属之间配置比例 (4) 谨慎选择个券在具体券种的选择上, 管理人主要通过利率趋势分析 投资人偏好分析 对收益率曲线形态变化的预期 信用评估和流动性分析等方式, 合理评估不同券种的风险收益水平 筛选出的券种一般具有流动性较好 符合目标久期 同等条件下信用质量较好或预期信用质量将得到改善 风险水平合理 有较好下行保护等特征 九 基金的业绩比较基准 自基金成立日至 2012 年 10 月 31 日本基金的业绩比较基准为 天相中盘指数 45%+ 天相小盘指数 30%+ 中证全债指数 25% 为使本基金的业绩与其业绩比较基准具有更强的可比性, 本公司经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致, 并报中国证监会备案同意后, 自 2012 年 11 月 1 日起本基金业绩比较基准变更为 : 中证 700 指数收益率 75%+ 中证全债指数收益率 25% 十 基金的风险收益特征 本基金为中小盘混合型证券投资基金, 属于中高风险收益的投资品种, 其预期风险和预期收益水平高于货币型基金 债券型基金, 低于股票型基金 十一 基金的投资组合报告 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金基金合同规定, 复核了本 招募说明书中的财务指标 净值表现和投资组合报告内容 本投资组合报告所载数据截至 2018 年 12 月 31 日 1 报告期末基金资产组合情况 序占基金总资产的比例项目金额 ( 元 ) 号 (%) 1 权益投资 512,251, 其中 : 股票 512,251, 基金投资 - -

33 3 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 74,300, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 107,053, 其他资产 54,268, 合计 747,873, 报告期末按行业分类的股票投资组合 (1) 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代占基金资产净值比例行业类别公允价值 ( 元 ) 码 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 411, C 制造业 248,942, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 18,408, E 建筑业 4,856, F 批发和零售业 9,925, G 交通运输 仓储和邮政业 10,052, H 住宿和餐饮业 702, I 信息传输 软件和信息技术服务业 53,039, J 金融业 9,864, K 房地产业 113,989, L 租赁和商务服务业 703, M 科学研究和技术服务业 2,346, N 水利 环境和公共设施管理业 1,139, O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 8,183, R 文化 体育和娱乐业 29,685, S 综合 - - 合计 512,251, (2) 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

34 本基金本报告期末未持有港股通投资股票 序号 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 中国中车 2,968,000 26,771, 保利地产 1,822,500 21,487, 航天电器 937,058 20,081, 华夏幸福 777,300 19,782, 万科 A 808,462 19,257, 新纶科技 1,593,900 18,935, 绿地控股 2,508,900 15,329, 阳光城 2,884,200 14,968, 四创电子 422,578 14,490, 万达电影 657,936 14,362, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券 5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券 6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 细 7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 本基金本报告期末未持有贵金属 8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

35 (1) 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期未持有股指期货 (2) 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末未持有股指期货 10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1) 本期国债期货投资政策本基金本报告期末未持有国债期货 (2) 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货 (3) 本期国债期货投资评价本基金本报告期末未持有国债期货 11 投资组合报告附注 (1) 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或 在本报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情况 (2) 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库 (3) 期末其他各项资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 448, 应收证券清算款 53,801, 应收股利 - 4 应收利息 5, 应收申购款 12, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 54,268, (4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 (5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况

36 十二 基金的业绩 本基金管理人依照恪尽职守 诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产, 但不保证基金一定盈利, 也不保证最低收益 基金的过往业绩并不代表其未 来表现 投资有风险, 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本基金合同生效日为 2010 年 3 月 25 日, 基金业绩数据截至 2018 年 12 月 31 日 自 2012 年 11 月 1 日起, 本基金的业绩比较基准由 天相中盘指数 45%+ 天相小盘指数 30%+ 中证全债指数 25%, 变更为 中证 700 指数收益率 75% + 中证全债指数收益率 25% 故截至 2012 年 10 月 31 日, 本基金的基金份额 净值增长率表现 变动情况, 与同期业绩比较基准收益率 变动情况的比较均以 原业绩比较基准为准,2012 年 11 月 1 日起, 本基金的基金份额净值增长率表现 变动情况, 与同期业绩比较基准收益率 变动情况的比较均以新的业绩比较基准 为准 一 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 基金成立 年 12 月 31 日 2011 年 1 月 1 日 年 12 月 31 日 2012 年 1 月 1 日 年 12 月 31 日 2013 年 1 月 1 日 年 12 月 31 日 2014 年 1 月 1 日 年 12 月 31 日 份额净值增长率 (1) 份额净值增长率标准差 (2) 业绩比较基准收益率 (3) 业绩比较基准收益率标准差 (4) (1)-(3) (2)-(4) 22.11% 1.20% 2.67% 1.30% 19.44% -0.10% % 1.19% % 1.04% 0.26% 0.15% 11.13% 1.32% 3.00% 1.05% 8.13% 0.27% 43.74% 1.80% 7.67% 1.06% 36.07% 0.74% 9.83% 1.37% 31.38% 0.89% % 0.48%

37 2015 年 1 月 1 日 年 12 月 31 日 2016 年 1 月 1 日 年 12 月 31 日 2017 年 1 月 1 日 年 12 月 31 日 2018 年 1 月 1 日 年 12 月 31 日基金成立至 2018 年 12 月 31 日 82.20% 2.87% 27.81% 2.09% 54.39% 0.78% % 1.74% % 1.36% -7.76% 0.38% 12.97% 0.92% 2.45% 0.63% 10.52% 0.29% % 1.22% % 1.10% -9.02% 0.12% 86.37% 1.62% 2.64% 1.23% 83.73% 0.39% 二 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较农银汇理中小盘混合型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2010 年 3 月 25 日至 2018 年 12 月 31 日 )

38 注 :1 本基金股票投资比例范围为基金资产的 60%-95%, 其中投资于中小盘股票的比例不少于股票投资的 80%; 除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的 5%-40%, 其中权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%, 现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%, 其中, 现金不包括结算备付金 存出保证金 应收申购款等 本基金建仓期为基金合同生效日 (2010 年 3 月 25 日 ) 起六个月, 建仓期满时, 本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例 2 农银汇理基金管理有限公司根据 农银汇理中小盘股票型证券投资基金基金合同 的相关规定, 经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致, 并报中国证监会备案后, 自 2012 年 11 月 1 日起, 将农银汇理中小盘股票型证券投资基金的业绩比较基准由 30% 天相小盘指数 +45% 天相中盘指数 +25% 中证全债指数 变更为 中证 700 指数收益率 75%+ 中证全债指数收益率 25% 十三 费用概览

39 ( 一 ) 与基金运作有关的费用 1 与基金运作有关的费用的种类 (1) 基金管理人的管理费 ; (2) 基金托管人的托管费 ; (3) 基金财产划拨支付的银行费用 ; (4) 基金合同生效后的基金信息披露费用 ; (5) 基金份额持有人大会费用 ; (6) 基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费 ; (7) 基金的证券交易费用 ; (8) 在中国证监会规定允许的前提下, 本基金可以从基金财产中计提销售服务费, 具体计提方法 计提标准在招募说明书或相关公告中载明 ; (9) 依法可以在基金财产中列支的其他费用 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定, 法律法规另有规定时从其规定 2 与基金运作有关的计提方法 计提标准和支付方式 (1) 基金管理人的管理费在通常情况下, 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5% 年费率计提 计算方法如下 : H=E 年管理费率 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值基金管理费每日计提, 按月支付 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令, 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人, 若遇法定节假日 休息日或不可抗力致使无法按时支付的, 顺延至最近可支付日 (2) 基金托管人的托管费在通常情况下, 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 年费率计提 计算方法如下 :

40 H=E 年托管费率 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日基金资产净值基金托管费每日计提, 按月支付 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令, 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人, 若遇法定节假日 休息日或不可抗力致使无法按时支付的, 顺延至最近可支付日支付 (3) 除管理费和托管费之外的基金费用, 由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定, 按费用支出金额支付, 列入或摊入当期基金费用 3 不列入基金费用的项目基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失, 以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用 基金合同生效前所发生的信息披露费 律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付 4 基金管理费和基金托管费的调整基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率 基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定媒体上刊登公告 5 其他费用按照国家有关规定和基金合同约定, 基金管理人可以在基金财产中列支其他的费用, 并按照相关的法律法规的规定进行公告或备案 ( 二 ) 与基金销售有关的费用 1 本基金的申购费率如下: 申购金额 ( 含申购费 ) 费率 50 万元以下 1.50% 50 万元 ( 含 ) 以上, 100 万元以下 1.00%

41 100 万元 ( 含 ) 以上, 500 万元以下 0.80% 500 万元 ( 含 ) 以上 1000 元 / 笔 2 本基金的赎回费率如下 : 持有时间 赎回费率 7 天以下 1.50% 7 天 ( 含 7 天 ) 至 1 年 0.50% 1 年 ( 含 1 年 ) 至 2 年 0.25% 2 年 ( 含 2 年 ) 以上 0 注 1: 就赎回费率的计算而言, 1 年指 365 日,2 年指 730 日, 以此类推 注 2: 上述持有期是指在注册登记系统内, 投资者持有基金份额的连续期限 后端费率 : 本基金采用前端收费, 条件成熟时也将为客户提供后端收费的选 择 3 基金申购份额的计算 本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额 申购价格以申购当日 (T 日 ) 的基金份额净值为基准. 计算公式 : 净申购金额 = 申购金额 /(1+ 申购费率 ) 申购费用 = 申购金额 - 净申购金额 申购份额 = 净申购金额 /T 日基金份额净值 注 : 对于适用固定金额申购费的申购 : 净申购金额 = 申购金额 - 申购费用 例二 : 假定 T 日本基金的份额净值为 元, 三笔申购金额分别为 1 万元 50 万元和 100 万元, 则各笔申购负担的申购费用和获得的该基金份额计算如下 : 申购 1 申购 2 申购 3 申购金额 ( 元,A) 10, ,000 1,000,000 适用申购费率 (B) 1.50% 1.00% 0.80% 申购费 (D=A-C) 净申购金额 (C=A/(1+B)) 申购份额 (E=C/1.2000)

42 4 基金赎回金额的计算本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用, 赎回价格以赎回当日 (T 日 ) 的基金份额净值为基准, 计算公式 : 赎回总额 =T 日基金份额净值 赎回份额赎回费用 =T 日基金份额净值 赎回份额 赎回费率赎回金额 =T 日基金份额净值 赎回份额 - 赎回费用例三 : 假定某投资人在 T 日赎回 10,000 份, 其在认购 / 申购时已交纳认购 / 申购费用, 该日该基金份额净值为 元, 持有年限不足 1 年, 则其获得的赎回金额计算如下 : 赎回费用 = , %=62.5 元赎回金额 = , =12,437.5 元 5 T 日的基金份额净值在当天收市后计算, 并在 T+1 日内公告 遇特殊情况, 基金份额净值可以适当延迟计算或公告, 并报中国证监会备案 6 申购份额 余额的处理方式: 申购份额以申请当日基金份额净值为基准计算, 计算结果以四舍五入的方式保留到小数点后 2 位 由此误差产生的收益或损失由基金财产承担 7 赎回金额的处理方式: 赎回金额为赎回总额扣减赎回费用, 以申请当日基金份额净值为基准计算, 计算结果均按四舍五入方法, 保留到小数点后两位 由此误差产生的收益或损失由基金财产承担 8 基金份额净值的计算公式为: 基金份额净值 = 基金资产净值总额 / 基金份额总数 基金份额净值的计算保留到小数点后 4 位, 小数点后第 5 位四舍五入, 由此误差产生的收益或损失由基金财产承担 9 申购费用由投资人承担, 不列入基金财产, 用于本基金的市场推广 销售 注册登记等各项费用 10 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担, 在基金份额持有人赎回基金份额时收取 不低于赎回费总额的 25% 应归基金财产, 其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费 本基金对持续持有期少于 7 日的投资者收取不少于 1.5% 的赎回费并全额计入基金财产

43 11 基金管理人可以在基金合同规定范围内调整申购费率和赎回费率 费率如发生变更, 基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照 信息披露办法 的有关规定在指定媒体上公告 12 本基金暂不采用摆动定价机制 13 基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划, 针对以特定交易方式 ( 如网上交易 电话交易等 ) 等进行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动 在基金促销活动期间, 按相关监管部门要求履行必要手续后, 基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率 十四 对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据 中华人民共和国证券投资基金法 公开募集证券投资基金运作管理办法 证券投资基金销售管理方法 证券投资基金信息披露管理办法 及其他有关法律法规的要求, 结合基金管理人对本基金实施的投资管理活动, 对 2019 年 5 月 8 日刊登的本基金招募说明书进行了更新, 更新的主要内容如下 : ( 一 ) 重要提示部分对招募说明书更新所载内容的截止日及有关财务数据和净值表现的截止日进行更新 ( 二 ) 第三部分 基金管理人 对 主要人员情况 部分进行了更新 ( 三 ) 第五部分 相关服务机构 对基金相关服务机构进行了更新 农银汇理基金管理有限公司 二〇一九年十一月十三日