广发量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要广发量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 2019 年 6 月 30 日基金管理人 : 广发基金管理有限公司基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司送出日期 : 二〇一九年八月二十八日

Size: px

Start display at page:

Download "广发量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要广发量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 2019 年 6 月 30 日基金管理人 : 广发基金管理有限公司基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司送出日期 : 二〇一九年八月二十八日"

拍玦伍
4 years ago
Views:

1 广发量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 2019 年 6 月 30 日基金管理人 : 广发基金管理有限公司基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司送出日期 : 二〇一九年八月二十八日

2 1 重要提示 1.1 重要提示基金管理人的董事会董事保证本报告所载资料不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性准确性和完整性承担个别及连带的法律责任本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意, 并由董事长签发基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 8 月 26 日复核了本报告中的财务指标净值表现利润分配情况财务会计报告投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载误导性陈述或者重大遗漏基金管理人承诺以诚实信用勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新本半年度报告摘要摘自半年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读半年度报告正文本报告中财务资料未经审计本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止第 2 页共 31 页

3 2 基金简介 2.1 基金基本情况基金简称广发量化多因子混合基金主代码交易代码基金运作方式基金合同生效日基金管理人基金托管人报告期末基金份额总额基金合同存续期契约型开放式 2018 年 3 月 21 日广发基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司 93,895, 份不定期 2.2 基金产品说明本基金在严格控制风险的基础上, 通过量化模型构建股票组合, 力争实现投资目标超越业绩比较基准的收益, 追求基金资产的长期稳健增值本基金将从宏观环境政策因素资金供求因素证券市场基本面等角度进行综合分析, 判断各类资产的市场趋势和预期风险收益, 在严格控制风投资策略险的前提下, 合理确定本基金在股票债券现金等大类资产类别的投资比例, 并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动态调整业绩比较基准沪深 300 指数收益率 90%+ 银行活期存款利率 ( 税后 ) 10% 本基金是混合型基金, 其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型风险收益特征基金, 低于股票型基金, 属于中高收益风险特征的基金 2.3 基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称广发基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司信息披露负责人姓名邱春杨田青联系电话 (010) 电子邮箱 qcy@gffunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话传真信息披露方式登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址基金半年度报告备置地点广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔楼第 3 页共 31 页

4 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标金额单位 : 人民币元期间数据和指标报告期 (2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 ) 本期已实现收益 7,216, 本期利润 12,686, 加权平均基金份额本期利润本期基金份额净值增长率 28.02% 期末数据和指标报告期末 (2019 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配基金份额利润期末基金资产净值 99,489, 期末基金份额净值注 :(1) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 (2) 本期已实现收益指基金本期利息收入投资收益其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 (3) 期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 ( 为期末余额, 不是当期发生数 ) 3.2 基金净值表现基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基长率标准差准收益率标长率 1 准收益率 3 2 准差过去一个月 4.11% 1.14% 4.86% 1.04% -0.75% 0.10% 过去三个月 1.56% 1.50% -1.08% 1.38% 2.64% 0.12% 过去六个月 28.02% 1.42% 24.38% 1.40% 3.64% 0.02% 过去一年 8.61% 1.33% 8.10% 1.38% 0.51% -0.05% 自基金合同生效起至今 5.96% 1.26% -5.52% 1.31% 11.48% -0.05% 注 :(1) 业绩比较基准 : 沪深 300 指数收益率 90%+ 银行活期存款利率 ( 税后 ) 10% (2) 业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较第 4 页共 31 页

广发量化多因子灵活配置混合型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2018 年 3 月 21 日至 2019 年 6 月 30 日 ) 注 : 本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月, 建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验本基金管理人经中国证监会证监基金字 [2003]91 号文批准, 于 2003 年 8 月 5 日成立, 注册资本 1.

5 广发量化多因子灵活配置混合型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2018 年 3 月 21 日至 2019 年 6 月 30 日 ) 注 : 本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月, 建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况基金管理人及其管理基金的经验本基金管理人经中国证监会证监基金字 [2003]91 号文批准, 于 2003 年 8 月 5 日成立, 注册资本亿元人民币公司的股东为广发证券股份有限公司烽火通信科技股份有限公司深圳市前海香江金融控股集团有限公司康美药业股份有限公司和广州科技金融创新投资控股有限公司公司拥有公募基金管理特定客户资产管理社保基金境内投资管理人基本养老保险基金证券投资管理机构受托管理保险资金投资管理人保险保障基金委托资产管理投资管理人合格境内机构投资者境外证券投资管理 (QDII) 等业务资格本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会薪酬与资格审查委员会战略规划委员会第 5 页共 31 页

6 三个专业委员会公司下设投资决策委员会风险控制委员会和 32 个部门 : 宏观策略部价值投资部策略投资部成长投资部专户投资部固定收益管理总部指数投资部量化投资部资产配置部国际业务部研究发展部产品设计部营销管理部机构理财部渠道管理总部养老金部战略与创新业务部北京分公司广州分公司上海分公司互联网金融部中央交易部基金会计部注册登记部信息技术部合规稽核部金融工程与风险管理部规划发展部人力资源部财务部综合管理部北京办事处此外, 还出资设立了瑞元资本管理有限公司广发国际资产管理有限公司 ( 香港子公司 ), 参股了证通股份有限公司截至 2019 年 6 月 30 日, 本基金管理人管理一百九十只开放式基金, 管理公募基金规模为 4452 亿元同时, 公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合社保基金投资组合和养老基金投资组合基金经理 ( 或基金经理小组 ) 及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理 ( 助理 ) 期限任职日期离任日期证券从业年限说明本基金的基金赵杰经理 ; 广发沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金的基金经理 ; 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金的基金年赵杰先生, 理学硕士, 持有中国证券投资基金业从业证书曾任申银万国证券股份有限公司证券投资部量化研究员量化投资经理, 太平资产管理有限公司量化投资部量化投资经理, 广发基金管理有限公司权益投资二部量化研究员量化投资部量化研究员经理陈宇庭本基金的基金经理助理 ; 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理助理年陈宇庭先生, 理学和金融学双硕士, 持有中国证券投资基金业从业证书曾任海富通基金管理有限公司量化投资部投资经理助理, 广发基金管理有限公司量化投资部研究员魏军先生, 数量经济学博士, 持有中国证券投资基金业从业证书曾魏军本基金的基金经理年任广发基金管理有限公司数量投资部研究员基金经理助理另类投资部副总经理量化投资部副总经理广发中小板 300 交易型开放第 6 页共 31 页

7 式指数证券投资基金联接基金基金经理 ( 自 2011 年 10 月 19 日至 2016 年 1 月 18 日 ) 广发深证 100 指数分级证券投资基金基金经理 ( 自 2014 年 4 月 1 日至 2016 年 1 月 18 日 ) 广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金基金经理 ( 自 2011 年 10 月 19 日至 2016 年 1 月 18 日 ) 广发量化多因子灵活配置混合型证券投资基金基金经理 ( 自 2018 年 3 月 21 日至 2019 年 3 月 29 日 ) 广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理 ( 自 2016 年 5 月 10 日至 2019 年 3 月 29 日 ) 注 :1. 任职日期和离职日期指公司公告聘任或解聘日期 2. 证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法等有关法律法规及基金合同基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 本着诚实信用勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益本报告期内基金运作合法合规, 无损害基金持有人利益的行为, 基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明公平交易制度的执行情况本报告期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好通过对本年度该组合与公司其余各组合的同日 3 日内和 5 日内的同向交易价差进行专项分析, 未发现该组合与其他组合在不同的时间窗口下同向交易存在足够的样本量且差价率均值显著不趋于 0 的情况, 表明报告期内该组合未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常情况异常交易行为的专项说明本公司原则上禁止不同投资组合之间 ( 完全复制指数组合及量化组合除外 ) 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的, 则需经公司领导严格审批并留痕备查第 7 页共 31 页

8 本报告期内, 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 4 次, 均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易本报告期内, 未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年上半年市场波动较大,1-4 月受到中美贸易战缓和海外资金持续流入社融数据大超预期等因素影响而呈现单边快速上涨的走势, 而 5 月份开始中美贸易冲突升级人民币汇率下跌, 市场经历大涨之后也存在技术性调整的需要, 市场走势较弱 6 月下旬之后人民币汇率企稳海外资金重新流入 A 股, 包商银行事件过后在央行的调节下流动性保持充裕, 市场企稳反弹在本报告期内, 本基金仓位维持稳定, 以低估值高成长高盈利高分红等基本面因子为核心, 同时叠加动量反转流动性等交易面因子, 来构建股票现货组合, 最终实现了相对基准的稳健超额收益报告期内基金的业绩表现本报告期内, 本基金的份额净值增长率为 28.02%, 同期业绩比较基准收益率为 24.38% 4.5 管理人对宏观经济证券市场及行业走势的简要展望站在当前时点, 我们认为市场接下来大概率面临方向的选择随着 G20 峰会中美元首见面反馈的信息偏正面人民币汇率止跌, 以及科创板即将上市, 我们认为 A 股市场短期将迎来一波反弹的机会但同时我们认为, 国内经济形势并未好转, 上市公司中报难言乐观, 当前沪深 300 指数估值处于历史中位数左右, 以白酒为代表的核心资产估值已经创出新高, 短期反弹之后若经济复苏不达预期, 则市场有可能重新回到震荡走势同时, 海外资产加速流入养老社保等长期资金入市, 将使得沪深 300 指数为代表的大盘蓝筹成为 A 股市场极具性价比的资产, 低估值高分红高盈利高成长等风格更有机会延续强势表现本产品仍将坚持以基本面因子为核心构建多因子选股模型, 此外还将积极参与主板和科创板网下打新, 力争实现产品净值相对基准的稳定超额收益第 8 页共 31 页

9 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明公司设有估值委员会, 按照相关法律法规和证监会的相关规定, 负责制定旗下基金投资品种的估值原则和估值程序, 并选取适当的估值方法, 经公司管理层批准后方可实施估值委员会的成员包括 : 公司分管投研估值的公司领导督察长各投资部门负责人研究发展部负责人合规稽核部负责人金融工程与风险管理部负责人和基金会计部负责人估值委员会定期对估值政策和程序进行评价, 在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法, 以保证其持续适用基金日常估值由基金会计部具体执行, 并确保和托管行核对一致投资研究人员积极关注市场变化证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素, 向估值委员会提出估值建议, 确保估值的公允性合规稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查, 确保估值委员会的各项决策得以有效执行以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验为保证基金估值的客观独立, 基金经理不参与估值的具体流程, 但若存在对相关投资品种估值有失公允的情况, 可向估值委员会提出意见和建议各方不存在任何重大利益冲突, 一切以维护基金持有人利益为准则本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司中证指数有限公司签署服务协议, 由其按合同约定提供相关债券品种的估值数据 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明根据本基金合同中基金收益与分配之基金收益分配原则的相关规定, 本基金本报告期内未进行利润分配, 符合合同规定 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期内, 本基金于 2019 年 1 月 2 日至 2019 年 2 月 12 日 2019 年 3 月 19 日至 2019 年 4 月 17 日 2019 年 5 月 6 日至 2019 年 6 月 12 日出现了基金资产净值低于五千万的情形基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期, 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中, 严格遵守了证券投资基金法基金合同托管协议和其他有关规定, 不存在损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务第 9 页共 31 页

10 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信净值计算利润分配等情况的说明本报告期, 本托管人按照国家有关规定基金合同托管协议和其他有关规定, 对本基金的基金资产净值计算基金费用开支等方面进行了认真的复核, 对本基金的投资运作方面进行了监督, 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为报告期内, 本基金未实施利润分配 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实准确和完整发表意见本托管人复核审查了本报告中的财务指标净值表现利润分配情况财务会计报告投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载误导性陈述或者重大遗漏 6 半年度财务会计报告 ( 未经审计 ) 6.1 资产负债表会计主体 : 广发量化多因子灵活配置混合型证券投资基金报告截止日 :2019 年 6 月 30 日单位 : 人民币元资产本期末上年度末 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日资产 : - - 银行存款 9,777, ,324, 结算备付金 26, , 存出保证金 24, , 交易性金融资产 90,057, ,440, 其中 : 股票投资 90,057, ,440, 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 2, , 应收股利 - - 应收申购款 4, , 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 第 10 页共 31 页

11 资产总计 99,891, ,873, 负债和所有者权益本期末上年度末 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日负债 : - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1, 应付赎回款 167, , 应付管理人报酬 76, , 应付托管费 12, , 应付销售服务费 - - 应付交易费用 111, , 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 31, , 负债合计 401, , 所有者权益 : - - 实收基金 93,895, ,850, 未分配利润 5,594, ,452, 所有者权益合计 99,489, ,398, 负债和所有者权益总计 99,891, ,873, 注 : 报告截止日 2019 年 6 月 30 日, 基金份额净值人民币元, 基金份额总额 93,895, 份 6.2 利润表会计主体 : 广发量化多因子灵活配置混合型证券投资基金本报告期 :2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日单位 : 人民币元项目上年度可比期间本期 2018 年 3 月 21 日 ( 基 2019 年 1 月 1 日至金合同生效日 ) 至年 6 月 30 日年 6 月 30 日一收入 13,473, , 利息收入 27, , 其中 : 存款利息收入 26, , 债券利息收入第 11 页共 31 页

12 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 200, 其他利息收入投资收益 ( 损失以 - 填列 ) 7,957, ,789, 其中 : 股票投资收益 7,141, ,482, 基金投资收益 - - 债券投资收益 143, 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 8, 股利收益 664, , 公允价值变动收益 ( 损失以 - 号填列 ) 5,470, ,585, 汇兑收益 ( 损失以 - 号填列 ) 其他收入 ( 损失以 - 号填列 ) 18, , 减 : 二费用 787, ,258, 管理人报酬 378, , 托管费 63, , 销售服务费交易费用 309, , 利息支出 - - 其中 : 卖出回购金融资产支出税金及附加其他费用 35, , 三利润总额 ( 亏损总额以 - 号填列 ) 12,686, , 减 : 所得税费用 - - 四净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) 12,686, , 注 : 本基金合同生效日为 2018 年 3 月 21 日, 上年度可比期间不完整 6.3 所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表会计主体 : 广发量化多因子灵活配置混合型证券投资基金本报告期 :2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日单位 : 人民币元本期项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日实收基金未分配利润所有者权益合计一期初所有者权益 ( 基金净值 ) 54,850, ,452, ,398, 二本期经营活动产生的 - 12,686, ,686, 第 12 页共 31 页

13 基金净值变动数 ( 本期利润 ) 三本期基金份额交易产生的基金净值变动数 ( 净值减少以 - 号填列 ) 39,044, ,359, ,404, 其中 :1. 基金申购款 52,889, ,533, ,422, 基金赎回款 -13,844, , ,018, 四本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 ( 净值减少以 - 号填列 ) 五期末所有者权益 ( 基金净值 ) 93,895, ,594, ,489, 上年度可比期间项目 2018 年 3 月 21 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2018 年 6 月 30 日实收基金未分配利润所有者权益合计一期初所有者权益 ( 基金净值 ) 237,368, ,368, 二本期经营活动产生的基金净值变动数 ( 本期利润 ) , , 三本期基金份额交易产生的基金净值变动数 ( 净值减少以 - 号填列 ) -178,051, , ,698, 其中 :1. 基金申购款 33,441, , ,895, 基金赎回款 -211,492, ,101, ,593, 四本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 ( 净值减少以 - 号填列 ) 五期末所有者权益 ( 基金净值 ) 59,317, ,445, ,871, 报表附注为财务报表的组成部分本报告 6.1 至 6.4, 财务报表由下列负责人签署 : 基金管理人负责人 : 孙树明, 主管会计工作负责人 : 窦刚, 会计机构负责人 : 张晓章 6.4 报表附注基金基本情况广发量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 ( 本基金 ) 经中国证券监督管理委员会 ( 中国证监会 ) 证监许可号关于准予广发量化多因子灵活配置混合型证券投资基金注册的批复核准, 由广发基金管理有限公司依照中华人民共和国证券投资基金法公开募集证券第 13 页共 31 页

14 投资基金运作管理办法等有关规定和广发量化多因子灵活配置混合型证券投资基金基金合同 ( 基金合同 ) 发起, 于 2018 年 2 月 12 日向社会公开发行募集并于 2018 年 3 月 21 日正式成立本基金的基金管理人为广发基金管理有限公司, 基金托管人为中国建设银行股份有限公司本基金募集期间为 2018 年 2 月 12 日至 2018 年 3 月 16 日, 为契约型开放式基金, 存续期限不定, 募集资金总额为人民币 237,368, 元, 有效认购户数为 1,851 户其中, 认购资金在募集期间产生的利息共计人民币 48, 元, 折合基金份额 48, 份, 按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户本基金募集资金经德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 验资本基金的财务报表于 2019 年 8 月 26 日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则 ( 以下简称企业会计准则 ) 和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制, 同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作本财务报表以持续经营为基础编制遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求, 真实完整地反映了本基金 2019 年 6 月 30 日的财务状况以及 2019 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况本报告期所采用的会计政策会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本基金本报告期所采用的会计政策会计估计与最近一期年度报告相一致会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明会计政策变更的说明本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更会计估计变更的说明本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更差错更正的说明第 14 页共 31 页

15 本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正税项 (1) 印花税证券 ( 股票 ) 交易印花税税率为 1, 由出让方缴纳 (2) 增值税城建税教育费附加及地方教育费附加根据财政部国家税务总局财税 [2016]36 号文关于全面推开营业税改增值税试点的通知的规定, 经国务院批准, 自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点, 金融业纳入试点范围, 由缴纳营业税改为缴纳增值税金融商品转让, 按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额对证券投资基金 ( 封闭式证券投资基金, 开放式证券投资基金 ) 管理人运用基金买卖股票债券的转让收入免征增值税 ; 国债地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税 ; 存款利息收入不征收增值税 ; 根据财政部国家税务总局财税 [2016]46 号文关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知的规定, 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入 ; 根据财政部国家税务总局财税 [2016]70 号文关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知的规定, 金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务同业存款同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入 ; 根据财政部国家税务总局财税 [2016]140 号文关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知的规定, 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为, 以资管产品管理人为增值税纳税人 ; 根据财政部国家税务总局财税 [2017]56 号文关于资管产品增值税有关问题的通知的规定, 自 2018 年 1 月 1 日起, 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为 ( 以下简称资管产品运营业务 ), 暂适用简易计税方法, 按照 3% 的征收率缴纳增值税, 资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为, 未缴纳增值税的, 不再缴纳 ; 已缴纳增值税的, 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减 ; 根据财政部国家税务总局财税 [2017]90 号文关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知的规定, 自 2018 年 1 月 1 日起, 资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务发生的部第 15 页共 31 页

16 分金融商品转让业务, 按照以下规定确定销售额 : 提供贷款服务, 以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额 ; 转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票 ( 不包括限售股 ) 债券基金非货物期货, 可以选择按照实际买入价计算销售额, 或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价 (2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票, 为停牌前最后一个交易日收盘价 ) 债券估值( 中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值 ) 基金份额净值非货物期货结算价格作为买入价计算销售额本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7% 3% 和 2% 缴纳城市维护建设税教育费附加和地方教育费附加 (3) 企业所得税证券投资基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票债券的差价收入, 股权的股息红利收入, 债券的利息收入及其他收入, 暂不征收企业所得税 (4) 个人所得税个人所得税税率为 20% 基金从上市公司分配取得的股息红利所得, 持股期限在 1 个月以内 ( 含 1 个月 ) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额 ; 持股期限在 1 个月以上至 1 年 ( 含 1 年 ) 的, 减按 50% 计入应纳税所得额 ; 持股期限超过 1 年的, 减按 25% 计入应纳税所得额 ; 自 2015 年 9 月 8 日起, 证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票, 持股期限超过 1 年的, 股息红利所得暂免征收个人所得税暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税关联方关系本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本基金本报告期不存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方关系发生变化的情况本报告期与基金发生关联交易的各关联方关联方名称中国建设银行股份有限公司广发基金管理有限公司广发证券股份有限公司与本基金的关系基金托管人代销机构基金发起人基金管理人注册登记与过户机构直销机构基金管理人母公司代销机构本报告期及上年度可比期间的关联方交易通过关联方交易单元进行的交易第 16 页共 31 页

17 股票交易金额单位 : 人民币元关联方名称本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日占当期股上年度可比期间 2018 年 3 月 21 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2018 年 6 月 30 日占当期股成交金额票成交总成交金额票成交总额的比例额的比例广发证券股份有限公司 141,516, % 371,945, % 权证交易本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易债券交易金额单位 : 人民币元关联方名称本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日占当期债上年度可比期间 2018 年 3 月 21 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2018 年 6 月 30 日占当期债成交金额券成交总成交金额券成交总额的比例额的比例广发证券股份有限公司 9,977, % 债券回购交易金额单位 : 人民币元本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日上年度可比期间 2018 年 3 月 21 日 ( 基金合同生效日 ) 关联方名称至 2018 年 6 月 30 日成交金额占当期债券回购成成交金额占当期债券回购成第 17 页共 31 页

18 交总额的比例交总额的比例广发证券股份有限公司 ,900, % 应支付关联方的佣金关联方名称广发证券股份有限公司关联方名称广发证券股份有限公司金额单位 : 人民币元本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日当期占当期佣金占期末应付佣期末应付佣金余额佣金总量的比例金总额的比例 131, % 91, % 上年度可比期间 2018 年 3 月 21 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2018 年 6 月 30 日当期占当期佣金占期末应付佣期末应付佣金余额佣金总量的比例金总额的比例 346, % 300, % 注 :1 股票交易佣金的计提标准: 支付佣金 = 股票成交金额佣金比例 - 证管费 - 经手费 - 结算风险金 ( 含债券交易 ); 2 本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立; 3 本基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务关联方报酬基金管理费单位 : 人民币元本期上年度可比期间项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 2018 年 3 月 21 日 ( 基金合同 30 日生效日 ) 至 2018 年 6 月 30 日当期发生的基金应支付的管理费 378, , 其中 : 支付销售机构的客户维护费 105, , 注 : 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50% 年费率计提管理费的计算方法如下 : H=E 1.50% 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值第 18 页共 31 页

19 基金管理费每日计提, 按月支付, 由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据, 自动在月初 5 个工作日内, 按照指定的账户路径从基金财产中一次性支付给基金管理人, 基金管理人无需再出具资金划拨指令若遇法定节假日公休假等, 支付日期顺延基金托管费单位 : 人民币元本期上年度可比期间项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 2018 年 3 月 21 日 ( 基金合同 30 日生效日 ) 至 2018 年 6 月 30 日当期发生的基金应支付的托管费 63, , 注 : 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提托管费的计算方法如下 : H=E 0.25% 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值基金托管费每日计提, 按月支付, 由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据, 自动在月初 5 个工作日内, 按照指定的账户路径从基金财产中一次性支取, 基金管理人无需再出具资金划拨指令若遇法定节假日公休日等, 支付日期顺延与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易各关联方投资本基金的情况报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况份额单位 : 份项目本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日上年度可比期间 2018 年 3 月 21 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2018 年 6 月 30 日报告期初持有的基金份额 32,565, 报告期间申购 / 买入总份额 - 32,565, 报告期间因拆分变动份额 - - 减 : 报告期间赎回 / 卖出总份额 - - 报告期末持有的基金份额 32,565, ,565, 报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 34.68% 54.90% 注 : 基金管理人上年度可比期间内持有本基金份额变动的相关费用按基金合同及更新的招募说第 19 页共 31 页

20 明书的有关规定支付报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位 : 人民币元关联方名称本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日上年度可比期间 2018 年 3 月 21 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2018 年 6 月 30 日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国建设银行股份有限公司 9,777, , ,181, , 注 : 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管, 按银行同业利率或约定利率计息本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券期末 (2019 年 6 月 30 日 ) 本基金持有的流通受限证券因认购新发 / 增发证券而于期末持有的流通受限证券金额单位 : 人民币元受限证券类别 : 股票证券代码证券名称成功认购日可流通日流通受限类型认购价格期末估值单价数量 ( 单位 : 股 ) 期末成本总额期末估值总额备注红塔证券新股流通受限 , , , 注 : 截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止, 本基金无因认购新发 / 增发证券而持有的流通受限债券和权证期末持有的暂时停牌等流通受限股票截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止, 本基金无持有暂时停牌等流通受限股票第 20 页共 31 页

21 期末债券正回购交易中作为抵押的债券银行间市场债券正回购截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止, 本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款, 无抵押债券交易所市场债券正回购截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止, 本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款, 无抵押债券有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 1 公允价值 (1) 不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其账面价值接近于公允价值 (2) 以公允价值计量的金融工具 (i) 金融工具公允价值计量的方法公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定 : 第一层次 : 相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价第二层次 : 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值第三层次 : 相关资产或负债的不可观察输入值 (ii) 各层级金融工具公允价值于 2019 年 6 月 30 日, 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为人民币 90,023, 元, 属于第二层级的余额为人民币 33, 元, 无属于第三层级的金额 (2018 年 12 月 31 日, 属于第一层级的余额为人民币 35,866, 元, 属于第二层级的余额为人民币 573, 元, 无属于第三层级的金额 ) (iii) 公允价值所属层级间的重大变动对于证券交易所上市的证券, 若出现重大事项停牌交易不活跃或属于非公开发行等情况, 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第二层级或第三层级, 上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层级第 21 页共 31 页

22 2 除公允价值外, 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况金额单位 : 人民币元序号项目金额占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 90,057, 其中 : 股票 90,057, 基金投资固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券贵金属投资金融衍生品投资买入返售金融资产其中 : 买断式回购的买入返售金融资产银行存款和结算备付金合计 - - 9,803, 其他各项资产 30, 合计 99,891, 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农林牧渔业 470, B 采矿业 3,975, C 制造业 22,815, D 电力热力燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 4,247, F 批发和零售业 - - G 交通运输仓储和邮政业 1,307, 第 22 页共 31 页

23 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输软件和信息技术服务业 1,191, J 金融业 51,466, K 房地产业 3,042, L 租赁和商务服务业 1,444, M 科学研究和技术服务业 95, N 水利环境和公共设施管理业 - - O 居民服务修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 90,057, 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位 : 人民币元序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值占基金资产净值比例 (%) 中国平安 76,200 6,752, 贵州茅台 4,700 4,624, 招商银行 123,100 4,429, 中国太保 115,584 4,219, 兴业银行 217,900 3,985, 交通银行 612,800 3,750, 恒瑞医药 45,660 3,013, 农业银行 817,700 2,943, 民生银行 432,900 2,748, 伊利股份 79,000 2,639, 注 : 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细, 应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文第 23 页共 31 页

24 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细金额单位 : 人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例 (%) 中国平安 4,294, 中国太保 4,213, 兴业银行 4,018, 招商银行 3,466, 正邦科技 3,432, 交通银行 3,301, 贵州茅台 3,242, 恒瑞医药 3,058, 新华保险 2,881, 伊利股份 2,869, 民生银行 2,757, 浦发银行 2,695, 中国人寿 2,572, 洋河股份 2,532, 农业银行 2,409, 天邦股份 2,350, 工商银行 2,204, 中信证券 2,093, 中国建筑 1,999, 国泰君安 1,985, 保利地产 1,903, 华泰证券 1,806, 温氏股份 1,777, 新希望 1,744, 长春高新 1,686, 北京银行 1,608, 上汽集团 1,544, 中国中车 1,517, 海螺水泥 1,434, 中国国旅 1,303, 中国石化 1,274, 宝钢股份 1,241, 圣农发展 1,236, 海尔智家 1,213, 美的集团 1,148, 中国联通 1,128, 第 24 页共 31 页

25 中国银行 1,105, 万华化学 1,077, 华夏幸福 1,055, 中国石油 1,054, 牧原股份 1,034, 五粮液 1,031, 大秦铁路 957, 中国铁建 947, 光大银行 908, 注 : 本项及下项的买入包括基金二级市场上主动的买入新股配股债转股换股及行权等获得的股票, 卖出主要指二级市场上主动的卖出换股要约收购发行人回购及行权等减少的股票, 此外, 买入金额 ( 或买入股票成本 ) 卖出金额 ( 或卖出股票收入 ) 均按买卖成交金额 ( 成交单价乘以成交数量 ) 填列, 不考虑相关交易费用累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细金额单位 : 人民币元占期初基金资序号股票代码股票名称本期累计卖出金额产净值比例 (%) 正邦科技 4,138, 天邦股份 2,771, 长春高新 1,994, 新希望 1,942, 温氏股份 1,732, 洋河股份 1,681, 格力电器 1,652, 万科 A 1,633, 海康威视 1,581, 美的集团 1,357, 三一重工 1,271, 中信建投 1,263, 中国平安 1,257, 圣农发展 1,126, 长江电力 1,092, 上港集团 1,086, 五粮液 1,068, 爱尔眼科 1,037, 永辉超市 1,032, 牧原股份 1,024, 农业银行 985, 交通银行 972, 第 25 页共 31 页

26 海尔智家 941, 平安银行 937, 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额金额单位 : 人民币元买入股票成本 ( 成交 ) 总额 131,331, 卖出股票收入 ( 成交 ) 总额 90,326, 期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细代码名称持仓量合约市值公允价值变动风险说明公允价值变动总额合计 - 股指期货投资本期收益 8, 股指期货投资本期公允价值变动 - 注 : 本基金本报告期末未持有股指期货本基金投资股指期货的投资政策本基金投资股指期货将根据风险管理的原则, 以套期保值为目的, 选择流动性好交易活跃的期货合约, 并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判, 以及对股指期货合约的估值定价, 与股第 26 页共 31 页

27 票现货资产进行匹配, 实现多头或空头的套期保值操作, 由此获得股票组合产生的超额收益本基金在运用股指期货时, 将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征, 对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险, 以改善投资组合的风险收益特性 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1) 本基金本报告期末未持有国债期货 (2) 本基金本报告期内未进行国债期货交易 7.12 投资组合报告附注本基金投资的前十名证券的发行主体中, 招商银行股份有限公司交通银行股份有限公司中国农业银行股份有限公司中国民生银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会 ( 含原中国银行业监督管理委员会中国保险监督管理委员会 ) 或其派出机构的处罚 ; 交通银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求除上述主体外, 本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责处罚的情形本报告期内, 基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形期末其他各项资产构成序号名称金额单位 : 人民币元 1 存出保证金 24, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2, 应收申购款 4, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 30, 第 27 页共 31 页

28 期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位 : 份持有人结构持有人户数 ( 户 ) 户均持有的基金份额机构投资者占总份额持有份额比例个人投资者占总份额持有份额比例 , ,020, % 8,874, % 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目持有份额总数 ( 份 ) 占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金 38, % 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目持有基金份额总量的数量区间 ( 万份 ) 本公司高级管理人员基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 9 开放式基金份额变动单位 : 份基金合同生效日 (2018 年 3 月 21 日 ) 基金份额总额 237,368, 本报告期期初基金份额总额 54,850, 本报告期基金总申购份额 52,889, 第 28 页共 31 页

29 减 : 本报告期基金总赎回份额 13,844, 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 93,895, 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议本报告期内未召开基金份额持有人大会 10.2 基金管理人基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本基金管理人于 2019 年 6 月 4 日发布公告, 自 2019 年 6 月 1 日起, 聘任窦刚先生担任公司首席信息官托管人中国建设银行 2019 年 6 月 4 日发布公告, 聘任蔡亚蓉为中国建设银行股份有限公司资产托管业务部总经理 10.3 涉及基金管理人基金财产基金托管业务的诉讼本报告期内无涉及本基金管理人基金财产基金托管业务的诉讼事项 10.4 基金投资策略的改变本报告期内本基金投资策略未发生改变 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更 10.6 管理人托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内, 本基金管理人托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位 : 人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股占当期佣券商名称单元成交金额票成交总佣金金总量的数量额的比例比例东方证券 1 36,740, % 26, % - 第 29 页共 31 页备注

30 申万宏源 1 42,703, % 39, % - 广发证券 2 141,516, % 131, % - 光大证券注 :1 交易席位选择标准: (1) 财务状况良好, 在最近一年内无重大违规行为 ; (2) 经营行为规范, 内控制度健全, 在业内有良好的声誉 ; (3) 具备投资运作所需的高效安全合规的席位资源, 满足投资组合进行证券交易的需要 ; (4) 具有较强的研究和行业分析能力, 能及时全面准确地向公司提供关于宏观行业市场及个股的高质量报告, 并能根据基金投资的特殊要求, 提供专门的研究报告 ; (5) 能积极为公司投资业务的开展, 提供良好的信息交流和客户服务 ; (6) 能提供其他基金运作和管理所需的服务 2 交易席位选择流程: (1) 对交易单元候选券商的研究服务进行评估本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估, 确定选用交易单元的券商 (2) 协议签署及通知托管人本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议, 并通知基金托管人基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位 : 人民币元债券交易回购交易权证交易券商名称成交金额占当期债券成交总成交金额占当期回购成交总成交金额占当期权证成交总额的比例额的比例额的比例东方证券申万宏源广发证券 9,977, % 光大证券影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况投资者类别报告期内持有基金份额变化情况持有基金份额比期初份序号例达到或者超过额申购份额赎回份额报告期末持有基金情况持有份额份额占比第 30 页共 31 页

31 20% 的时间区间 ,550,3 16,550, % 机构 ,990,5 18,990, % ,565, 32,565, % 产品特有风险报告期内, 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过 20% 的情况, 由此可能导致的特有风险主要包括 : 当投资者持有份额占比较为集中时, 个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响 ; 极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请 ; 若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元, 基金还可能面临转换运作方式与其他基金合并或者终止基金合同等情形本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对, 完善流动性风险管控机制, 切实保护持有人利益广发基金管理有限公司二〇一九年八月二十八日第 31 页共 31 页

鑫元基金管理有限公司

鑫元基金管理有限公司 ... 5... 15... 17... 27... 28... 29... 30... 34... 35... 36... 40... 41... 44 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 25,651,766.19