2010

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4 GBS MBELLD DSSc DBA BBS Martin Clarke LLD BBS LLD BBS LLD BBS 10 # # * * 183 The Bank of New York Mellon BNY Mellon Shareowner Services PO Box Pittsburgh, PA , USA shrrelations@bnymellon.com HK 0027.HK GXYEY (852) (852) ir@galaxyentertainment.com 2

5 % EBITDA % %

6 4.82 TM 43% TM TM TM % EBITDA %EBITDA5.73 4

7 (%) (%) $2,620 $2,715 $5,335 $3,953 $4,618 $8,571 70% 61% EBITDA $243 $275 $518 $417 $573 $ % 91% EBITDA* Q Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q Q Q Q2 10 * 5

8 58%400 77% % 17.9% 1,220 1, EBITDA EBITDA 5.15 EBITDA % 43% EBITDA Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 6

9 2,310 1,090112% 1, % 2.8% 1, , Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q % 9% 112% 26% $55,000 $54,000 $109,000 $102,000 $129,000 $231,000 $1,700 $1,700 $3,400 $2,900 $3,600 $6, % 3.2% 3.1% 2.9% 2.8% 2.8% 15.2% 16.5% 19% $1,500 $1,390 $2,900 $1,500 $1,500 $3,000 $253 $187 $440 $287 $236 $ % 13.4% 15.2% 18.2% 14.8% 16.5% 7

10 7.6% 6.7% 6,3009, $452 $482 $934 $606 $601 $1,207 $30 $33 $63 $46 $45 $91 6.6% 6.8% 6.7% 7.7% 7.5% 7.6% % 86%

11 7.02 EBITDA 7,100 EBITDA7 8,400 EBITDA EBITDA Q2 09 Q2 10 1H 09 1H 10 9

12 9.875% TM EBITDA EBITDA EBITDA23% EBITDA 18% 23% 11% 13% TM TM TM TM TM 6001,50050 TM 10

13 TM 550,000 Banyan Tree Okura2,200 52,000 TM TM 8 50% 1, TM 149 TM TM TM TM 11

14 TM TM 7, % %15% 12

15 1,4001, ,4005, ,

16

17 5 8,570,687 5,334,710 7(a) 2, ,582 15(b) (133,175) 627, ,267 (3,081,671) (1,806,507) (3,263,468) (1,861,640) (283,713) (295,924) (282,114) (260,662) (645,975) (543,083) (469,075) (400,981) 7(b) 414,106 1,177,619 8 (24,718) (113,997) 43,737 (24,607) 64,379 32, ,504 1,071,812 9 (15,111) (6,600) 482,393 1,065, ,975 1,059,197 7,418 6, ,393 1,065,

18 482,393 1,065,212 (468) 1,857 12,794 (1,428) (3,065) 5,890 18,216 (2,636) 500,609 1,062, ,533 1,056,501 8,076 6, ,609 1,062,576 16

19 8,613,369 7,175,464 73,000 66,700 4,286,550 4,347,228 1,334,282 1,391,322 1,059,293 1,003, , ,660 15,710,400 14,337,292 87,461 84, , , ,080 91,556 1, ,430 2,479 20,101 35,132 1,605,319 3,516,490 2,888,539 4,625,721 18,598,939 18,963,013 17

20 14 394, ,159 8,285,777 7,774,378 8,680,103 8,168, , ,597 8,951,914 8,435, ,659,427 4,459, , ,884 57, , , ,778 3,113,844 4,962, ,511,590 4,115,549 9,440 4, ,944,895 1,383, ,256 61,768 6,533,181 5,565,470 9,647,025 10,527,879 18,598,939 18,963,013 2 (3,644,642) (939,749) 18

21 575, ,621 (1,058,266) (476,401) (1,428,917) (924,296) (1,911,284) (689,076) 3,516,490 6,042, ,605,319 5,353,252 19

22 394,159 7,774,378 8,168, ,597 8,435, , ,975 7, ,393 (468) (468) (468) 12,136 12, ,794 5,890 5,890 5, , ,533 8, ,609 (2,862) (2,862) 167 1,559 1,726 1,726 17,307 17,307 17, ,326 8,285,777 8,680, ,811 8,951, ,817 6,617,467 7,011, ,616 7,273,900 1,059,197 1,059,197 6,015 1,065,212 1,857 1,857 1,857 (1,488) (1,488) 60 (1,428) (3,065) (3,065) (3,065) 1,056,501 1,056,501 6,075 1,062,576 16,539 16,539 (4,517) (4,517) 11,730 11,730 11,730 (21,286) (21,286) (21,286) 393,817 7,664,412 8,058, ,713 8,338,942 20

23 (a)

24 2. (a) (b)

25 , ,204 7,782,583 4,516,103 41,391 54,156 5,349 5, , ,161 4,715 6,904 8,570,687 5,334,710 23

26 5. : 41,391,000 54,156,

27 ` ` 6. 9,178, ,235 9,775,050 5 (1,248,111) (1,248,111) 41,391 41,391 2,357 2,357 7,974, ,235 8,570,687 EBITDA 872, ,683 (45,049) 990,470 7,250 (282,114) (24,718) 43,737 (15,111) (5,442) (133,175) (44,300) (15,031) (17,307) (15,976) (5,890) 482,393 25

28 ` ` 6. 6,198, ,204 6,806,400 5 (1,529,558) (1,529,558) 54,156 54,156 3,712 3,712 4,726, ,204 5,334,710 EBITDA 450, ,953 (42,961) 517,917 17,616 (260,662) (113,997) (24,607) (6,600) (3,039) 627, ,267 21,225 (9,779) 7, ,385 (37,042) (11,297) 1,065,212 26

29 ` ` 6. 15,850,107 2,725,865 22,967 18,598,939 9,101 1,050,192 1,059, ,784,621 1,156,929 2,705,475 9,647,025 16,311,283 2,596,784 54,946 18,963,013 8, ,851 1,003, ,530, ,754 1,204,934 10,527,879 8,001,443 4,748, , , , ,638 8,570,687 5,334,710 27

30 6. 13,936,511 12,598, , ,024 1,079,291 1,068,284 15,669,712 14,293, (a) 2,425 2,942 1,681 8,909 1,818 3, ,189 5,404 19,466 15,562 29,141 37,186 (15,031) 7, ,385 6, (957) (18,524) (26,531) 155,396 2, ,582 28

31 7. (b) 169, ,652 52,732 52,732 5,970 6,424 7,746 5,481 4,010 4, ,933 20, , ,550 49,327 56,578 16,415 5,258 26, (14,595) 833 6, , ,397 (161,200) (81,400) 24, ,997 29

32 9. 8,706 1, , ,664 1,917 15,111 6, % 16.5% 12% 25% 12% 25% ,975 1,059,197 (43,737) 431,238 1,059,197 30

33 11. 3,941,931,902 3,938,169,361 22,822,581 5,104, ,979,234 4,136,733,717 3,943,273, ,624,000, ,700,000 2,100,000500,000 9,400,0005,100, , , , ,048 49,572 25,243 12,217 7,951 27,999 32, , ,

34 13. 99, ,774 99, ,995 57,103 92,749 85,885 66, , , ,000,000, ,000 3,938,169, ,817 3,420, ,941,589, ,159 1,666, ,943,256, ,326 32

35 14. 7,751,000 55,293,0001,666,662 3,065,334 49,807, ,870,000 3,870, ,200,000 14,200, ,340,000 2,340, ,612,500 2,612, ,612,500 2,612, ,225,000 5,225, , , ,483,332 3,483, ,483,332 3,483, ,483,336 3,483, , , , , ,500,000 3,500, ,330,000 1,330, , , , , ,250,000 1,250, ,503,000 4,718, ,879,658 13,712, ,379,654 13,712, ,379,692 13,713, ,993,000 6,210, ,983, ,983, ,983, ,861, ,842,000 33

36 ,900 20,980 1,688, ,443 2,058, ,423 b 2,972,300 1,130,910 1,077,224 3,189,234 4,225,947 c 1,415,088 1,617,244 4,604,322 5,843,191 (406,471) (1,342,045) a (1,538,424) (41,443) (1,944,895) (1,383,488) 2,659,427 4,459,703 (a) 4.50% 15 (b) 401,000, ,000, ,000, ,000,000 (c) 1,457,000,0001,415,000,000 (d) 90 34

37 16. 1,325,085 1,246, , ,945 1,027,711 1,008,662 47,165 50,675 1,157, ,904 12,390 7,730 4,511,590 4,115, , ,830 55,919 77,764 28,448 41, , ,453 1,325,085 1,246, ,402, ,194 3,980,547 3,947,994 35

38 (a) 24,087,632 2,181, ,362,426 (1) 2,565,675,923 (2) 2,987,307, ,906, ,558,099 (3) 2,546,842,504 (2) 2,987,307, ,745,000 3,745, ,939,722 2,974,367,777 (2) 2,987,307, , , , , ,800,000 2,800, Martin Clarke (1) Best Chance Investments Ltd.Super Focus Company Limited Sutimar Enterprises Limited Premium Capital Profits Limited Mark Liaison Limited Favor Right Investments Limited 80,387,837305,401106,716,107162,484,04713,308,1799,660,85522,500,000 (2) 1,313,887,206 XV 1,251,788,717 1,232,955,2981,660,480,571 (3) Recurrent Profits Limited114,504,039 Top Notch Opportunities LimitedTop Notch171,916,021Kentlake International Investments LimitedKentlake 60,000,00061,138,039 Top Notch Kentlake Top Notch Kentlake 36

39 (b) 2,000,000 2,000, ,700,000 2,700, , , , , , , ,725,000 1,725, ,150,000 1,150, ,150,000 1,150, ,150,000 1,150, ,870,000 1,870, ,000,000 6,000, , , ,250,000 1,250, ,250,000 1,250, ,500,000 2,500, ,666,666 1,666, ,666,666 1,666, ,666,668 1,666, , , , , , , ,000,000 3,000, , , , , , , ,000,000 1,000, , , , , , , , , , , ,500,000 2,500, Martin Clarke 37

40 110, , ,330,000 1,330, , , , , ,250,000 1,250, ,718, ,000 4,503, ,712,986 1,666, ,666 11,879, ,712, ,332 13,379, ,713, ,336 13,379, ,210, ,000 5,993, ,583, ,000 1,983, ,583, ,000 1,983, ,583, ,000 1,983, ,500,000 3,500, Black-Scholes) % 2% 1.3% 1.8% 2.84 XV 38

41 City Lion Profits Corp. 2,987,307,499 (1) ENB Topco 2 S.àr.l 2,975,899,499 (1), 3) ,987,307,499 (1) HSBC International Trustee Limited 1,313,887,206 (2) Mark Liaison Limited 2,987,307,499 (1) Permira Holdings Limited 2,975,899,499 (1),(4) Premium Capital Profits Limited 2,987,307,499 (1) Recurrent Profits Limited 2,987,307,499 (1) Super Focus Company Limited 2,987,307,499 (1) (1) City Lion Profits Corp. ENB Topco 2 S.àr.lMark Liaison Limited Permira Holdings Limited Premium Capital Profits Limited Recurrent Profits Limited Super Focus Company Limited XV 1,673,420,293 2,333,180,916 2,987,307,499 2,977,646,644 2,177,515,499 2,973,999,320 2,872,803,460 2,718,107,345 (2) HSBC International Trustee Limited 1,313,887,206 (3) ENB Topco 2 S.àr.l ENB Lux 2 S.àr.l (4) Permira Holdings Limited 39

42 (i) City Lion Profits Corp. HSBC International Trustee Limited 1,313,887,206 (ii) Mark Liaison Limited 9,660,855 (iii) Premium Capital Profits Limited 13,308,179 (iv) Super Focus Company Limited 269,200,154 (v) Recurrent Profits Limited 114,504,039 (vi) ENB Topco 2 S.àr.l. Permira Holdings Limited 642,718,583 (vii) City Lion Profits Corp. ENB Topco 2 S.àr.lMark Liaison Limited Permira Holdings Limited Premium Capital Profits Limited Recurrent Profits Limited Super Focus Company Limited XV 40

43 Galaxy Entertainment Finance Company Limited 9.875% 105,910, %281,163, % Galaxy Entertainment Finance (Galaxy Macau) Limited90 35% 100% 41

44 A.4.2 A.4.2 A B(1) BBS Guido Paolo Gamucci Gamucci 42

Galaxy Entertainment Group Limited :

Galaxy Entertainment Group Limited : Galaxy Entertainment Group Limited : 27 2010 2 3 4 7 11 13 23 29 31 38 39 42 53 55 56 57 59 60 62 63 GBS MBE LLD DSSc DBA BBS Martin Clarke LLD BBS LLD BBS LLD BBS 10 183 # # * * The Bank of New York

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Cir-C-Hang Seng-.indb 2016 Hang Seng Bank Limited 11 2016 5 63 30 83 2016 1518 2016 2016 18317M 2016 5 43 30 48 (www.hangseng.com) (www.hkexnews.hk)2016 2016 3 30 2016 2016 5 6 3 30 83 11 622 (1) (2)(3) (4)(5)(6) 5 2016 3 18

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untitled 19.01 19.02 19.03 [ 2009 1 1 ] 19.04 (1) 19.29 19.73 19.72 (c) (d) 200% (e) 1/13 19 1 (i) 20.06(3) 19.04(8) 20.06(17) (ii) (iii) 19.04(8) 20.06(17) (A) (aa) 1 (bb) (B) (f) (i) 19.04(1)(g) (ii) (iii) (A)

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509 (ii) (iii) (iv) (v) 200, , , , C 57 59 (ii) (iii) (iv) (v) 500,000 500,000 59I 18 (ii) (iii) (iv) 200,000 56 509 (ii) (iii) (iv) (v) 200,000 200,000 200,000 500,000 57 43C 57 (ii) 60 90 14 5 50,000 43F 43C (ii) 282 24 40(1B) 24 40(1) 58

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2 4 7 8 9 10 21 26 36 50 52 53 55 56 58 2 4 7 8 9 10 21 26 36 50 52 53 55 56 58 (ACCA, HKICPA) Clifton House 75 Fort Street P.O. Box 1350 Grand Cayman KY1-1108 Cayman Islands 465 103 www.chinauton.com 23 24 2404 2014 2 26 33 Appleby Trust (Cayman)

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untitled SINOPEC KANTONS HOLDINGS LIMITED * 934 (1) (2) (3) 2,576,881,100 1 25% 100%14.06(3) 1,500,000,000 60.33% 14A 14A 5% 14A 5% 0.1% 14A.76 (2) 0.1% 14A.76 (1) 14A.90 14A 2 (i) (ii) (iii) (iv) (v) 3 I. A. (a)

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