(Incorporated in Bermuda with limited liability) Stock Code: 111 於百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 公 司 股份 代 號 : 年報 2017 Annual Report Annual Report 2017 年

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1 (Incorporated in Bermuda with limited liability) Stock Code: 111 於百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 公 司 股份 代 號 : 年報 2017 Annual Report Annual Report 2017 年報

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3 目錄 2 公司資料 3 管理層討論及分析 7 董事及高級管理層簡歷 10 企業管治報告 20 環境 社會及管治報告 27 董事會報告 34 獨立核數師報告 38 綜合損益表 39 綜合全面收入表 40 綜合財務狀況表 42 綜合權益變動表 43 綜合現金流量表 44 財務報表附註 128 五年財務概要

4 公司資料 註冊辦事處 Clarendon House 2 Church Street Hamilton, HM 11 Bermuda 總辦事處及主要營業地點 香港 皇后大道中183號 中遠大廈45樓 授權代表 龔智堅 劉敏聰 公司秘書 劉敏聰 百慕達主要股份過戶登記處 MUFG Fund Services (Bermuda) Limited The Belvedere Building 69 Pitts Bay Road Pembroke HM 08 Bermuda 香港股份過戶登記分處 卓佳秘書商務有限公司 香港 皇后大道東183號 合和中心22樓 核數師 安永會計師事務所 執業會計師 香港 中環 添美道1號 中信大廈22樓 信達國際控股有限公司 2

5 管理層討論及分析 市場情況 全球經濟增長3.7% 環球金融市場向好 是二零零八年金融海嘯后表現最好的一年 美股未有被縮表及加 息影響 受惠於美國經濟復蘇及就業市場向好 加上市場憧憬美國稅改可提升企業盈利 個人可支配收入提升 同時亦 引導外流資金重新流入美國 繼而拉動美國經濟 推動美股三大指數累計升幅達19.4%至28.2% 另外 美國量化寬鬆 (QE)終於步向結束 由去年十月起縮減資產負債表規模 每月縮表上限100億美元 市場預期聯儲局二零一八年加息步 伐或會加快 意味聯儲局將維持循序漸進加息步伐 由於縮表速度緩慢 且聯儲局早已向市場釋放 縮表 信息 因此未 對風險資產帶來重大衝擊 歐洲方面 歐洲央行繼續維持擴張性貨幣政策 受到歐洲經濟持續好轉 歐元區經濟已經連續錄得17個季度增長 為 二零零八年全球金融危機以來最佳表現 帶動歐洲主要股市上揚 其中德國DAX及法國CAC指數全年分別上升13%及 9.2% 同時法 德兩國大選未現 黑天鵝 利好歐元滙價全年累升14% 中國經濟市場方面 自六月下旬MSCI明晟公佈 從二零一八年六月開始將中國A股納入MSCI新興市場指數 和MSCI所有國家世界指數后 上證綜指加速上升 十一月攀升至約3,450點水平 創二月以來的新高 惟 臨近年底 內地資金趨緊 上證綜指跌返約3,300點水平 總結全年 上證綜指升幅達6.6% 國債收益率方 面 內地10年期國債收益率於十一月下旬更一度升穿4厘 創二零一四年十月以來的新高 總結全年 10年 期國債收益率升逾85個點子 此外 人行去年續透過不同途徑 冀穩定人民幣滙價 加上美元滙價回落 全 年兌美元的在岸價(CNY)及離岸價(CNH)均上升約7% 香港方面 恒指於北水持續流入港股 加上大型藍籌及中資股首季業績理想 恒指上半年已指累 升17% 國指上半年累積升幅達10% 踏入第三季 企業上半年業績略勝市場預期 觸發新一輪盈利上調週期 刺激恒 指第三季再升7% 進入第四季 北水南下港股通愈趨活躍 恒指一度攀上30,199點 創近十年新高 截至 底 恒指收盤報29,919點全年累積升幅達36% 上半年交易量未有大幅的改善 踏入第三季度好轉 第四季日均交易達1,073億港元 總交易量同比只增加 67% 全年日均市場交易量從去年的669億港元上升至今年的882億港元 同比上升32% 在美元債券市場方面 二零 一七年由於人民幣匯率企穩反彈 更多中資企業尋求境外發債以拓展融資渠道 加以受到中國境內金融機構去槓桿的影 響 國內債券市場的發債成本也大幅上升 相對而言 境外市場美元流動性比較充沛 中資機構面向的客戶群體相對地 也更加廣泛且多元化 故在中國境內的企業紛至中國境外發債 因此 中資美元債一級發債市場呈現了爆發 式的增長 全年共有超過400支中資美元債完成發行 融資總金額約超過2,000億美元 這兩個數字均接近的 兩倍 年 報

6 管理層討論及分析續 整體表現 受惠於市場氣氛改善及整體中國經濟活力提升 加上本集團致力經營三項核心業務 本集團總收入2億7,395 萬港元 2億964萬港元 相比去年同期上升31% 其中營業收益為1億9,328萬港元 1億5,836 萬港元 較去年上升22% 其他收益及收入為8,067萬港元 5,128萬港元 較去年上升57% 就開支而 言 由於業務發展需要 本集團於年內增加了幾個業務部門 增聘了人員及增加了辦公室面積 市場上的同業對人材及 辦公室的需求仍然很大 再加上通脹的壓力 及隨着業務發展而增加的撥備 導致總經營成本 不計算佣金開支 從二零 一六年的1億4,274萬港元上升34%至1億9,075萬港元 而佣金開支的升幅主要與佣金收入同步上升 應佔聯營公司及一間合資企業的溢利為2,107萬港元 1,240萬港元 主要利潤來源來自三間聯營公司的利 潤貢獻增加所致 因此 最終本年溢利為6,793萬港元 4,951萬港元 權益持有人應佔溢利為6,636萬港元 4,108萬港元 比去年上升62% 資產管理 經過幾年的努力和投入 本集團於資產管理業務全面推進 其分部收入錄得理想的進步 本集團繼續擴大旗下管理的資 產規模 致力於管理具備可為投資者提供另類投資機會特質的私募股權基金 本集團年內創立幾隻結構性私募股權基 金 投資標的包括不同行業及地域 而且亦聯合合作機構成立專注於不良資產領域的特殊機遇投資管理公司 另外 投 於固定收益基金的種子資金亦成長良好 其中包括債務投資及其他結構性產品投資 本集團年前投入若干資金的基金及 投融資項目表現理想 於本年按時收回投資 並取得理想的投資收益 資產管理分部錄得收入6,319萬港元 5,979萬港元 較去年上升6% 收益主要源自管理費 表現費以及向 一間從事管理私募基金的聯營公司所收取的顧問費 加上種子資金及回收的兩個投資項目收益理想 該分部的業績為溢 利8,157萬港元 7,062萬港元 同比上升16% 本年集團攤佔聯營公司及一間合資企業溢利2,107萬港元 1,240萬港元 一間聯營公司為本集團帶來1,361 萬港元 1,161萬港元的盈利貢獻 其溢利主要源於成熟的私募股權投資產生的投資回報及管理基金的服 務收入所致 此外 本集團投資的絕對回報基金也受惠於市場環境而扭虧為盈 我司攤佔470萬港元利潤 虧損16萬港元 另一間聯營公司作為絕對回報基金的管理公司 也為本集團帶來240萬港元利潤 123萬港 元 經紀業務 雖然整體市場交易上升約34% 但本集團的成交量增加了71% 主要是承接了中國信達集團旗下銀行的部份 交易所致 而經紀佣金及承銷收入同比上升了29% 年度內也承銷了中國信達集團及其下屬銀行發行的債券及發優先 股 而孖展業務利息收入同比也增加了51% 雖然經紀業務的競爭依然異常激烈 但仍然有新加入者開業 為應對市場 競爭 本集團不斷進行優化客戶服務的流程 務求透過優良服務吸引客戶 此外 本集團也因為加強承銷證券的力度及 提高與中國信達集團內協同 令經紀業務於錄得1億959萬港元收入 8,131萬港元 同比上升 35% 溢利為832萬港元 746萬港元 同比上升12% 信達國際控股有限公司 4

7 管理層討論及分析續 企業融資 該業務分部於上半年因人員流動進行了重組 業務團隊於下半年積極開拓新客源 並成功簽署九個保薦人協 議及一個財務顧問協議 作為日後的首次公開招股項目儲備 除了股權業務之外 本集團亦於上半年成立金融產品部 拓展債券發行及承銷業務 年度內並成功完成九個債券及優先股發行項目 總計發行規模為100億美元 結果該分部錄 得2,055萬港元收入 1,753萬港元 同比上升17% 分部虧損為31萬港元 虧損365萬港元 同比下降92% 財務資源 本集團於全年均保持穩健的財政實力 所有獲證券及期貨事務監察委員會 證監會 發牌的附屬公司均持有高於規定的 速動資金 本集團意識到需要利用資金擴充其業務 從而繼續尋求不同融資方式 截至年底本集團可動用來自認可機構 的授信額度為14.6億港元 於十二月三十一日已動用合共5.37億港元 此外 於年底本集團未償還的固定利 率中期債券本金總額為8,600萬港元 匯率波動 本集團絕大部份資產及負債乃以港元及與港元掛鈎的美元計值 本集團僅承受人民幣兌港元匯率波動的風險 此乃由於 部份於國內產生的收入及持有的若干金融資產以人民幣計值 由於所持有的資產規模不大及考慮到對沖的成本 作出對 沖並不合乎經濟原則 故並無對人民幣滙價之波動作出對沖 薪酬與人力資源發展 年內 本集團繼續招募及保留高質素人才 增加員工以支持其業務需求及滿足嚴格監管要求 員工薪酬包括固定月薪及 參考本集團的業績表現及員工自身表現計算的酌情花紅 本集團已設立激勵機制 以激勵前線員工 並至少每年兩次對 后勤人員的表現進行考核 以提供釐定花紅的基準 本集團採用多維考核政策 此外 本集團亦向員工及客戶主任提供 法規培訓 幫助其掌握最新知識 我們還向員工提供參加相關預先批准課程的教育津貼 本集團由高級管理層人員組成的員工薪酬委員會定期檢討薪酬政策 並釐定每名員工的薪酬待遇 執行董事的薪酬待遇 主要由獨立非執行董事組成的集團薪酬委員會釐定 或然負債 本集團繼續就附屬公司取得的銀行融資提供公司擔保 待決訴訟連同本集團已擔保的彌償保證將逐案按其情況予以考 慮 於十二月三十一日 本集團遭受任何重大申索的可能性不大 如預見將出現經濟外流 本集團將作出適 當撥備 年 報

8 管理層討論及分析續 環境 社會及管治 環境 社會及管治 報告 本集團認為環境 社會及管治報告事宜對本集團的可持續發展及致力成為負責任的企業公民而言尤為重要 對環境的保 護及採用最佳慣例為本集團在保護環境及對僱員及利益相關者負責方面的承諾提供支持 就本公司所知 本集團已在所 有重大方面遵守與本集團業務及運營相關的法律法規 本集團尋求持續改善在環境 社會及管治方面的表現 遵照上市 規則附錄二十七所載 環境 社會及管治報告指引 編製的環境 社會及管治報告載於本年報第20至26頁 主要風險及不確定因素 本集團的財務狀況 經營業績及業務可能受到多項風險及不確定因素影響 如附註37所載 財務風險管理的風險為本集 團面臨的主要風險及不確定因素 可能對本集團產生重大影響 本集團持續管理該等風險及不確定因素 展望未來 展望來年全球經濟有望延續增長的腳步 橫跨美國 歐元區 英國 日本和新興市場國家繼續全面性的經濟擴張 然而 通貨膨脹水平整體平和 中國經濟經濟維持中高速增長 隨着十九大的召開為中國未來發展指明方向 為下一階段經濟 發展確立了重點及政策方向 整體中國經濟活力提升 本集團隨着中國信達集團進一步跨進國際市場 圍繞推動一帶一 路建設 服務實體經濟 圍繞不良資產的深度經營 發揮香港多元化金融工具和審慎的風險文化的特點及優勢 為客戶 提供定制化全方位的金額服務 進一步加強與中國信達集團內的業務聯動結合境內外資本市場發展 發揮更廣泛層面的 協同效益 本集團作為中國信達集團於境外金融平台的角色 本集團將繼續擴充三大核心業務 資產管理業務 經紀業務及企業融資業務 主要增長將會集中於資產管理業務 重點 把握特殊機遇投資機會 積極推進一帶一路 粵港澳大灣區發展戰略組建特殊機遇基金 在境外不同項目上擔當管理人 角色 同時 本集團將充分利用中國信達集團的平台優勢及信息優勢 進一步拓展及研發新產品 如跨境併購基金 債 券基金 不良資產基金 結構化基金 資產證券化基金等以大力提升機構客戶及高淨值客戶的基礎 經紀業務方面 本集團將繼續積極開拓機構客戶及高淨值客戶 並透過直接股東關係加強證券業務板塊協同 以及利用 中國信達集團內其他平台公司的客戶資源 與集團境內其他機構進行合作 以孖展及承銷配售業務帶動整體經紀業務 提升全面收入 冀能進身另一台階 企業融資業務方面 將致力完成手頭上的首次公開招股項目及成功上市 此外 將 繼續招攬更多新項目作為儲備 在鞏固原有以首次公開發行股票業務的基礎之上 本集團亦將發掘更多併購業務機會及 大力發展債券相關全流程業務 打造覆蓋承銷債券一級市場及二級市場的金融產品部 憑藉本集團目前已建立的基礎 我們希望來年的業績可以進一步提升 信達國際控股有限公司 6

9 董事及高級管理層簡歷 執行董事 龔智堅先生 現年51歲 分別於二零零八年十二月二日 二零一五年一月十九日及十一月二十九日獲委任為 本公司之執行董事 董事總經理及代理主席 彼為本公司提名委員會主席 彼亦為本公司若干附屬公司之董事 建信金 圓 廈門 股權投資管理有限公司 本公司一間合資企業 之董事 Cinda Plunkett International Holdings Limited及信達國際 投資控股有限公司 皆為本公司之聯營公司 之董事 中國信達基金管理有限公司及華建國際實業 深圳 有限公司及Cinda Agriculture Investment Limited 均為本公司主要股東中國信達 香港 控股有限公司之附屬公司 之董事 及Pengda Value Fund SPC 一間由本公司子公司所管理的獨立投資組合公司 之董事 於加盟本集團前 龔先生曾經在中國建設銀行廈門 市分行 中國建設銀行總行會計部 中國建設銀行深圳市分行及中國信達 香港 控股有限公司工作 並擔任管理職務 龔先生分別於一九八七年及二零零四年畢業於鷺江大學及中南財經政法大學 彼於商業銀行 投資銀行 企業融資及會 計管理方面累積接近三十年經驗 劉敏聰先生 現年53歲 於二零零七年三月三日獲委任為本公司之執行董事 彼為本集團之副總經理 本公司若干附屬 公司之董事及 或秘書 及本公司之公司秘書 劉先生亦為Cinda Agriculture Investment Limited 本公司主要股東中國 信達 香港 控股有限公司之附屬公司 之董事 及本公司一間聯營公司及一間本集團所投資 有利益的公司之董事 劉先 生於一九八六年畢業於香港大學 獲社會科學學士學位 並於二零一三年於同一大學取得法學 公司法與金融法 碩士學 位 劉先生為英國特許公認會計師公會之資深會員 香港會計師公會會員 香港特許秘書公會及英國特許秘書及行政人 員公會會士 於一九九九年加盟本集團前 劉先生已擁有豐富的會計 財務及稅務經驗 非執行董事 周國偉先生 現年51歲 於二零零八年十二月二日獲委任為本公司之非執行董事 彼為本公司薪酬委員會成員 周先 生現為銀建國際實業有限公司 其股份於香港聯合交易所有限公司 聯交所 上市 股份代號 171 的副總經理及公司秘 書 彼曾於羅兵咸會計師事務所 現稱羅兵咸永道會計師事務所 任職 並累積寶貴之審核經驗 彼於一九九零年取得由 香港大學頒授之社會科學學士學位 周先生現時為英國特許公認會計師公會資深會員 香港會計師公會資深會計師及香 港稅務學會資深會員及註冊稅務師 彼於會計 財務管理及企業財務方面擁有逾二十年經驗 周先生亦為利君國際醫藥 控股 有限公司 其股份於聯交所上市 股份代號 2005 之獨立非執行董事及優源國際控股有限公司 其股份於聯交所上 市 股份代號 2268 之獨立非執行董事 鄭奕女士 現年39歲 於七月二十八日獲委任為本公司之非執行董事 彼於二零零五年畢業於澳大利亞格里 菲斯大學 取得銀行金融學碩士學位 彼自二零零五年起已加入中國信達資產管理股份有限公司 中國信達 其發行股 份於聯交所上市 股份代號 1359 並為本公司之最終控股公司 並獲委任為其不同部門的經理或高級副經理 現任中 國信達集團管理部處長 年 報

10 董事及高級管理層簡歷續 獨立非執行董事 洪木明先生 現年53歲 於二零零八年十二月二日獲委任為本公司之獨立非執行董事 彼為本公司審核委員會主席及薪 酬委員會成員 洪先生現為執業會計師並且為香港會計師公會資深會計師 洪先生同時亦為英國特許公認會計師公會之 資深會員 香港董事學會資深會員 香港特許秘書公會及英國特許秘書及行政人員公會會士 註冊稅務師及香港稅務學 會會員 洪先生於一九九零年取得由香港大學頒授之社會科學學士學位 並於二零零八年取得香港理工大學公司管治碩 士學位 洪先生於會計及審計領域擁有逾二十年經驗 洪先生現時為銀建國際實業有限公司 其股份於聯交所上市 股 份代號 171 之獨立非執行董事 世紀睿科控股有限公司 其股份於聯交所上市 股份代號 1450 之獨立非執行董事 華夏動漫形象有限公司 其股份於聯交所上市 股份代號 1566 之獨立非執行董事及艾伯科技股份有限公司 其股份於聯 交所上市 股份代號 2708 之獨立非執行董事 夏執東先生 現年63歲 於七月二十八日獲委任為本公司之獨立非執行董事 彼為本公司薪酬委員會主席 審核委員會及提名委員會成員 夏先生自一九八五年至一九八八年擔任中國財政部科學研究所會計研究室副主任 彼曾 於不同的知名金融機構及會計師事務所擔任高級管理人員或董事 包括中國建設銀行 安永會計師事務所 天華會計師 事務所及致同會計師事務所 彼自二零一四年以來現任中國慶鈴汽車 集團 公司外部董事 自二零一四年以來為中國金 谷國際信託有限責任公司獨立董事以及自二零零五年以來為信誠基金管理有限公司獨立董事 彼於一九八二年畢業於天 津財經大學 取得經濟學士學位並於一九八五年取得中國財政科學研究院的經濟學碩士學位 彼自一九九五年以來為中 華人民共和國註冊會計師及高級會計師 劉晓峰先生 現年55歲 於七月二十八日獲委任為本公司之獨立非執行董事 彼為本公司審核委員會及提名 委員會成員 劉先生於企業融資積逾24年經驗並自一九九三年以來曾任職若干國際金融機構 包括 洛希爾父子有限 公司 洛希爾父子 香港 有限公司 摩根大通公司 星展亞洲融資有限公司 華潤金融控股有限公司 彼自二零零四年 四月起為昆侖能源有限公司 股份代號 135 之獨立非執行董事 自二零零八年一月起為宏華集團有限公司 股份代號 196 之獨立非執行董事 自五月起為新豐泰集團控股有限公司 股份代號 1771 之獨立非執行董事及自二零 一七年九月起為海信科龍電器股份有限公司 股份代號 之獨立非執行董事 以上四間公司之已發行股份均於聯 交所上市 彼現亦為瑞銀證券有限責任公司之獨立董事 劉先生分別於一九八八年及一九九四年在英國劍橋大學經濟系 先後獲得碩士和博士學位 並於一九八七年在英國巴斯大學獲得發展研究學碩士學位 並於一九八三年在西南財經大學 前稱為中國四川財經學院 獲得經濟學學士學位 信達國際控股有限公司 8

11 董事及高級管理層簡歷續 高級管理層 劉育萍女士 現年52歲 為本集團之副總經理 負責總攬本集團之監察及內部稽核部 人力資源部 行政部及結算部之 工作 彼亦為本公司若干附屬公司之董事 於一九九九年八月加入本集團前 劉女士曾任職聯交所監察科 劉女士持有 澳洲Monash University之商業學士學位 乃英國特許公認會計師公會之資深會員及香港會計師公會之會員 彼於管制及 監察工作積逾二十年經驗 劉嘉凌先生 現年55歲 為本集團資產管理部之董事總經理 負責管理多隻基金之運作 劉先生亦為本公司聯營公司 Cinda Plunkett International Holdings Limited之股東及董事 遠東宏信有限公司 其股份於聯交所上市 股份代號 3360 之獨立非執行董事及曾經為招商證券股份有限公司 其股份於聯交所上市 股份代號 6099 之獨立非執行董事 於二零 一一年二月加盟本集團前 劉先生於一九九二年至二零零七年期間任職摩根士丹利公司管理委員會及亞洲執行委員會成 員 及香港固定收入部門董事總經理 二零零八年 劉先生創立Shelter Cove Capital Limited 劉先生在金融及證券業擁 有逾二十五年經驗 劉先生持有北京大學理科學士學位及麻省理工學院物理學理科碩士學位 周璐女士 現年38歲 為本集團之助理總經理 負責本集團資產管理部及協助分管跨境業務部之工作 彼亦為本公司 若干附屬公司之董事 High Grade (HK) Investment Management Limited及Cinda Agriculture Investment Limited及Cinda International HGB Investment (UK) Limited 均為本公司主要股東中國信達 香港 控股有限公司之附屬公司 之董事 及本 集團所投資 有利益的若干公司之董事 於加盟本集團前 周女士於中國信達 香港 控股有限公司擔任投資經理 周女 士在投資及資產管理行業擁有逾十年經驗 周女士於二零零一年取得由中央財經大學頒授之法學學士學位 及於二零零 三年由澳洲新南威爾斯大學頒授之商科碩士學位 除上文披露者外 周女士於最近三年內並無擔任其他上市公司任何董 事職務 亦無擔任本集團之任何職位 年 報

12 企業管治報告 企業管治常規 本公司致力達致及保持高標準的企業管治 並已制訂符合 香港聯合交易所有限公司證券上市規則 分別為 聯交所 及 上市規則 附錄14 企業管治守則及企業管治報告 企業管治守則 不時所載的原則及守則條文之政策及程序 在整個二零一七財政年度內 本集團一直遵守所有企業管治守則所載之守則條文 惟下文所列對守則條文的偏離除外 根據企業管治守則第A.6.7條 獨立非執行董事及其他非執行董事應出席股東大會 對股東的意見有公正的了 解 然而 本公司獨立非執行董事夏執東先生及劉晓峰先生以及本公司非執行董事鄭奕女士因其他事務而未能出 席本公司於五月二十五日舉行的股東週年大會 根據企業管治守則第A.2.1條 主席與行政總裁的角色應有區分 並不應由一人同時兼任 龔智堅先生自二零 一六年十一月二十九日起擔任董事總經理兼代理主席 然而 本公司董事 董事 會 董事會 認為此項安排不 會削弱董事會與本公司管理層間之權力及權限制衡 此乃由於董事會之大部份成員為非執行董事及獨立非執行董 事 董事會定期舉行會議以考慮對本集團業務及營運具有影響之重大事項 且董事會以充分 完整及可靠之資料 適當及即時地向全體董事通報有關事項 董事會將物色合適人選擔任主席職位 董事會將繼續監督及檢討本集團之企業管治常規 以確保遵守有關守則 本公司之主要企業管治原則及常規概述如下 董事會 董事會承擔領導及監督本集團之整體責任 董事會訂立本集團業務之方向及對重要事宜作出決策 由當時之若干執行董 事及高級管理層成員組成之行政管理委員會 行政管理委員會 負責執行董事會制訂之政策 董事會組成 於本年報日期 董事會目前由兩名執行董事 兩名非執行董事 非執行董事 及三名獨立非執行董事 獨立非執行董事 組成 符合上市規則第3.10(1)條規定之獨立非執行董事最低數目及上市規則第3.10A條規定之獨立非執行董事佔董事會 之比例 信達國際控股有限公司 10

13 企業管治報告續 董事會包括以下董事 執行董事 龔智堅董事總經理 自十一月二十九日起獲委任為代理主席 劉敏聰 非執行董事 周國偉 鄭奕 獨立非執行董事 洪木明 夏執東 劉晓峰 不論個別董事或董事會全體董事均擁有適當的經驗 才能及個人特質 包括專業操守及誠信 以充分及有效地履行其責 任 此外 董事會全體董事均對本集團進行的各項重大業務及與該等業務相關的風險 具備充分知識及專業技能 以確 保有效管治及監督 董事會成員來自不同背景 擁有豐富財務及專業知識 全體董事之履歷詳情於 董事及高級管理層簡歷 一節披露 概無 董事與另一董事有任何財務 業務 親屬或其他重大 相關關係 董事名單亦可不時從本公司及聯交所網站獲得 董事會於二零一三年八月已採納董事會成員多元化政策 董事委任均以用人唯才為原則 潛在董事人選乃根據客觀標準 考量 並充分顧及董事會成員多元化的裨益 包括但不限於性別 年齡 文化與教育背景 種族 專業經驗 技能 知 識及服務任期 本公司採取用人唯才之原則 故此需要一個具備多元性和包容性的董事會 令董事確信其意見會被聽 取 所關注之問題會得到重視 並使彼等在沒有偏見及歧視之環境下為公司效力 主席及行政總裁 主席主要負責領導董事會及確保其有效及順利運作 而董事總經理負責本集團的整體營運及履行行政總裁的職責 董事 獲鼓勵積極參與所有董事會及其轄下委員會之會議 龔智堅先生自二零一五年一月十九日起擔任董事總經理並於十一月二十九日獲委任為代理主席 年 報

14 企業管治報告續 非執行董事及獨立非執行董事 非執行董事及獨立非執行董事為本集團提供不同的專業知識及豐富經驗 彼等之意見及透過參與董事會及委員會會議 為本集團在策略 表現 利益衝突及管理程序等事宜上 帶來獨立之判斷及建議 並確保顧及全體股東之利益 現任的兩名非執行董事及三名獨立非執行董事任期均為兩年 並須根據本公司章程細則條文輪值告退 董事會已收到全 體獨立非執行董事確認度彼等乃獨立於本公司行事之年度確認書 且信納所有獨立非執行董事於年內均獨立 行事 洪木明先生已擔任獨立非執行董事9年 其繼續委任須由股東於應屆股東週年大會上以獨立決議案通過 本集團在所有載有董事姓名之公司通訊中 已明確說明獨立非執行董事身份 董事會會議 董事會定期開會 並於需要時另行舉行會議 所有董事均可取閱有關及適時的資料 並可在有需要之情況下尋求獨立專 業意見 費用由本公司承擔 所有董事亦可取得公司秘書的意見及服務 公司秘書負責向董事提供有關董事會的文件及 相關資料 並確保董事會程序獲得遵守 若有董事提出疑問 必定採取措施以盡快作出盡量全面的回應 董事出席二零一七財政年度內舉行之董事會會議及股東大會之記錄載列如下 出席董事會會議 出席股東大會 次數 次數 龔智堅先生 5/5 1/1 劉敏聰先生 5/5 1/1 周國偉先生 5/5 1/1 鄭奕女士 4/5 0/1 洪木明先生 5/5 1/1 夏執東先生 4/5 0/1 劉晓峰先生 5/5 0/1 董事姓名 執行董事 非執行董事 獨立非執行董事 倘若董事未能集合開會 則按本公司章程細則所規定的方式以書面決議案決議事項 有關資料主要通過電子郵件傳閱及 給予意見 董事會定期會議的通告至少於14日前發出 讓全體董事皆可抽空出席 其他董事會會議會發出合理通告 董事會會議之 會議記錄於合理時間內編製及傳閱至各董事 信達國際控股有限公司 12

15 企業管治報告續 年內 董事會主席在沒有執行董事出席的情況下與非執行董事及獨立非執行董事舉行了一次會議 董事會文件寄發予全體董事 以使董事時刻瞭解本公司之最新發展及財務狀況 令彼等能作出知情決策 董事會及各董 事亦可於必要時個別及獨立與高級管理層接洽 自二零一二年四月一日起 管理層每月向各董事提供有關本集團的最新情況及財務資料 載列有關本公司之表現 財務 狀況及前景的公正及易於理解的評估 內容足以讓董事會整體及各董事履行彼等之職責 董事輪值告退 本公司章程細則規定 各董事 包括本公司主席及 或董事總經理 須最少每三年輪值告退一次 於年內由董事會委任之 董事僅任職至下一屆股東大會 如屬填補臨時空缺 或至下一屆股東週年大會 如屬董事會增補董事 屆時將於會上告退 並符合資格由股東重選連任 董事簡歷詳情變動 須根據上市規則第13.51(2)條及第13.51B(1)條予以披露的董事簡歷詳情變動載列如下 主要委任 洪木明先生已獲委任為艾伯科技股份有限公司 其股份於聯交所上市 股份代號 2708 之獨立非執行董事 自二 零一七年十二月六日起生效 劉晓峰先生獲委任為海信科龍電器股份有限公司 其股份於聯交所上市 股份代號 之獨立非執行董事 自 九月二十二日起生效 董事之證券交易 本公司已採納上市規則附錄10所載 上市發行人董事進行證券交易的標準守則 作為董事買賣其股份之行為守則 全體董 事確認彼等於二零一七財政年度內所有時間均已遵守所規定的準則 薪酬委員會 薪酬委員會由三名成員組成 包括兩名獨立非執行董事夏執東先生及洪木明先生 以及一名非執行董事周國偉先生 委 員會由夏執東先生任主席 薪酬委員會已於成立時採納其書面職權範圍 並於必要時更新 薪酬委員會負責制定本集團之薪酬政策及釐定執行董事 之具體報酬 薪酬委員會亦審批全體執行董事之服務合約條款 並向董事會提交非執行董事 包括獨立非執行董事 薪酬 之建議供其考慮 有關會議之所有會議記錄及相關材料由指定秘書存置 年 報

16 企業管治報告續 薪酬委員會於二零一七財政年度舉行了兩次會議 出席記錄如下 委員會成員姓名 出席會議次數 出席率 夏執東先生 主席 2/2 洪木明先生 2/2 周國偉先生 2/2 倘若成員未能集合開會 則按本公司章程細則所規定的方式以書面決議案決議事項 有關資料主要通過電子郵件傳閱及 給予意見 董事薪酬 各執行董事享有由薪酬委員會釐定之董事袍金 執行董事龔智堅先生及劉敏聰先生已與本公司訂立服務合約 合約條款 經由薪酬委員會批准 董事服務合約規定執行董事享有根據董事之資歷 經驗及當時之市況釐定之固定月薪 並可根據 年內本集團之財務表現 其個人表現及市況獲得酌情花紅 非執行董事及獨立非執行董事享有董事會釐定之董事袍金 董事會確認並無董事或其聯繫人 定義見上市規則 參與釐定其自身之薪酬 提名委員會 提名委員會由三名成員組成 包括兩名獨立非執行董事夏執東先生及劉晓峰先生 以及一名執行董事龔智堅先生 龔智 堅先生為委員會主席 提名委員會已於成立時採納其書面職權範圍 並於必要時更新 提名委員會的主要職責如下 1. 至少每年檢討董事會架構 規模及組成 並就任何建議變動向董事會提出建議 2. 物色合資格人士成為董事會成員的適當人選 並向董事會舉薦提名擔任董事的合適候選人 3. 於獨立非執行董事獲委任或其獨立性遭質疑時 評估其獨立性 及 4. 向董事會提供有關委任或重新委任董事以及董事繼任計劃的相關事宜之建議 提名委員會於二零一七財政年度舉行了一次會議 出席記錄如下 有關會議之所有會議記錄及相關材料由指定秘書存 置 委員會成員姓名 出席會議次數 出席率 龔智堅先生 主席 1/1 夏執東先生 1/1 劉晓峰先生 1/1 信達國際控股有限公司 14

17 企業管治報告續 董事培訓 於每名新任董事初次上任 本公司將向其提供全面 正式及特設的入職簡介 以便其適切瞭解本公司之業務及營運 以 及充分瞭解其根據上市規則及相關監管規定須承擔的職責及義務 本公司鼓勵全體董事參與持續的專業進修 以發展及提升其知識及技能 不斷向其介紹有關法規及監管機制以及經營環 境的最新動態 以便其履行職責 本公司已向董事提供最新的專業技術性資訊 包括上市規則之修訂以及聯交所刊發的 新聞稿 年內 本公司已為全體董事組織了一次研討會 且全體董事均已出席 董事的投保安排 為遵從守則條文規定 本公司已就董事可能會面對的法律行動作適當的投保安排 核數師酬金 於德勤 關黃陳方會計師行 德勤 退任後 安永會計師事務所 安永 於二零一五年六月十日獲委任為本公司的核數 師 截至二零一四年十二月三十一日止年度的財務報表已經由德勤審核 年內 已付 應付安永的費用如下 服務類別 已付 應付費用 港元 審核服務 非審核服務 1,037, ,000 總計 1,607,000 審核委員會 審核委員會由三名成員組成 全部為獨立非執行董事 洪木明先生為委員會主席 彼擁有適當的會計及財務管理專業資 格及經驗 其他成員為夏執東先生及劉晓峰先生 委員會已採納書面職權範圍 並於必要時更新 審核委員會之主要角色及職責包括 評估本集團內部監控系統之效能 2. 審閱財務報告程序 3. 審閱中期及年度財務報表以供董事會審批 4. 批准核數師提交之年度審核計劃 5. 審批及批准關連交易 及 6. 監察核數師之聘任及酬金 2017 年 報

18 企業管治報告續 於 審核委員會舉行了兩次會議 執行董事之代表以及負責管控 其中包括 本集團監察及內部稽核部 監察 及內部稽核部 的副總經理於審核委員會會議回答提問 年內 核數師及獨立非執行董事召開了兩次私下會議 分別於 三月及八月召開的審核委員會會議後即時召開 有關會議之所有會議記錄及相關材料由指定秘書存置 審核 委員會於年內召開會議之出席記錄如下 委員會成員姓名 出席會議次數 出席率 洪木明先生 主席 2/2 夏執東先生 2/2 劉晓峰先生 2/2 審核委員會於二零一七財政年度之工作概要如下 (1) 審批外聘核數師之酬金及委聘條款 (2) 審閱及批覆本集團半年度及年度財務報表及獨立核數師報告 以待向董事會提交 (3) 審閱本集團財務監控 內部監控及風險管理系統 (4) 審閱關連交易及持續關連交易的審核結果 (5) 審閱本集團內部核數師對本集團營運及監管機關所進行之監管審查的結果和建議 及 (6) 監督本集團的財務報告程序 審核委員會之工作及審閱結果已向董事會報告 年內 已提交董事會垂注之事項 其重要性不足以須於年報內披露 就財務報表須承擔的責任 董事知悉彼等須負責編製真實及中肯地反映本公司於十二月三十一日的財務狀況以及截至該日止年度的溢利 及現金流量的本公司財務報表 該等財務報表乃假設本公司可持續經營且根據法定規定以及適用的會計及財務報告準則 編製而成 董事亦須確保及時刊發本集團的財務報表 本公司董事及核數師就彼等各自對本公司財務報表之責任的聲明 載於本年報第34至37頁的獨立核數師報告 信達國際控股有限公司 16

19 企業管治報告續 內部監控及風險管理 本集團致力維持完善而有效之內部監控及風險管理系統 以保障本集團及其客戶之資產 為達致此目標 本集團備有合 適之權責劃分 在監察及內部稽核部 監察及內部稽核部 之協助下 董事已於年內評估內部監控及風險管理系統之效 能 並每年進行一次評估 監察及內部稽核部評估內部監控及風險管理程序 核實其效能並定期向審核委員會匯報調查 結果 此外 監察及內部稽核部會定期進行合規及內部監控測試 確保全面遵守證券及期貨事務監察委員會頒佈之有關 規則及法規 特殊的結果將特別知會管理層 倘發現任何違規情況則會採取紀律處分 董事亦不時檢討本集團在會計 內部審核及財務匯報職能方面的資源 員工資歷及經驗 培訓計劃及預算是否足夠 本集團深諳加強內部監控及風險管理系統乃持續的過程 並會繼續設計及實施合適之措施以應付本集團不斷變化之業務 環境 企業管治職能 董事會負責履行以下企業管治職責 1. 制定及檢討本公司的企業管治政策及常規 並向董事會提供建議 2. 檢討及監察董事及高級管理層的培訓及持續專業進修 3. 檢討及監察本公司在遵守法律及監管規定方面的政策及常規 4. 制定 檢討及監察僱員及董事的操守準則及合規手冊 如有 5. 檢討本公司遵守企業管治守則及於企業管治報告內作出披露的情況 其他企業管治實務 本集團設有三個管理委員會 各自肩負領導及管控本集團日常營運及管理之具體職責 行政管理委員會 行政管理委員 會 由本集團董事總經理擔任主席 負責制定及實施本集團之政策 對經營活動實行管控 審批預算及對所有重大事宜 作出決策 行政管理委員會之其他成員包括一名執行董事及本集團高級管理層成員 風險管理委員會 風險管理委員會 向行政管理委員會負責 風險管理委員會負責處理本集團所有風險管理事宜及檢討 客戶之投訴 風險管理委員會由副總經理擔任主席 其負責監督監察及內部稽核部 投資決策委員會 投資決策委員會 向行政管理委員會負責 投資管理委員會負責制定本集團投資政策及批准本集團業 務單元 部門提呈之投資項目 投資管理委員會由本集團董事總經理擔任主席 年 報

20 企業管治報告續 與股東之溝通 本公司致力確保本集團遵守上市規則及其他適用法律及法規之披露責任 且全體股東及有意投資者均有平等機會收取並 取得本公司刊發之對外資料 定期向股東提供之資料包括上市規則規定之年度及中期報告 通函及公告 本公司歡迎股東出席股東大會以發表彼等之意見 亦建議全體董事出席股東大會與股東進行個人溝通 外聘核數師亦須 出席 以解答股東有關審計工作 核數師報告的編製及內容 會計政策以及核數師獨立性的提問 就機構及零售投資者而言 本公司網站 所有主要資料如公告 年度及中 期報告均可自此網站下載 股東權利 (1) 股東召開股東特別大會 股東特別大會 及於股東大會提出建議之程序 董事會須於持有不少於本公司十分之一繳足股本且已繳付所有到期催繳股款或其他款項之股東提出書面請求時 立即召開股東特別大會 該書面請求須列明有關的決議案 連同不超過一千字的陳述書 內容有關任何提呈決議案所提述事宜或有待於股 東大會上處理之事務 該書面請求須由全體有關股東簽署 並發送至本公司香港辦事處 地址為香港皇后大道中 183號中遠大廈45樓 註明公司秘書收啟 倘董事會未有於發送上述書面請求後二十一日內召開股東特別大會 則提出請求之人士或彼等當中持有過半數總 投票權之任何人士可自行召開股東特別大會 惟任何該等會議不得於書面請求發送日期起計三個月後舉行 有關股東須存放一筆足以合理支付本公司根據適用法律及規則送達有關決議案通知及傳閱有關股東所提交陳述書 產生之開支 有關提名人選參選董事的程序 請參閱本公司網站 股東提名人選參選董事的程序 (2) 股東查詢 股東應向本公司過戶登記處提出有關其股權之直接查詢 股東及投資人士可隨時要求索取有關本公司之公開資 料 惟該等資料須可予公開查詢 股東亦可致函本公司香港辦事處 地址為香港皇后大道中183號中遠大廈45樓 之公司秘書向董事會作出查詢 信達國際控股有限公司 18

21 企業管治報告續 憲章文件 年內本公司之憲章文件並無變動 公司秘書 公司秘書負責向董事會提供有關管治事宜的建議 以及安排董事的入職及專業培訓 公司秘書向董事會主席報告 全體 董事均可獲得公司秘書之意見及服務 以確保遵守董事會程序及所有適用法律 規則及法規 劉敏聰先生為會計師 定義見專業會計師條例 於二零零零年五月二十五日獲委任為本公司之公司秘書 於二零一七財政 年度內 劉先生已接受不少於十五個小時之相關專業培訓 企業社會責任 本集團熱衷於積極貢獻社區 倡導關懷文化 為達致此目標 本集團舉辦多項社會服務活動並鼓勵員工參與義務工作 此外 本公司自二零一一年十月起成為世界自然基金會香港分會純銀會員 以支持保育及教育工作 本公司服務社會之 貢獻備受肯定 由二零一五年 一六年度起榮獲 10年Plus商界展關懷 標誌 此外 本公司連續九年榮獲香港環境卓越 大獎服務及貿易業界別優異獎 並榮獲滙豐營商新動力度綠色成就獎 僱員關懷獎及社區參與獎的優異獎 狀 作為企業公民 本集團將會繼續肩負起其企業社會責任 環境 社會及管治報告載於本年報第20至26頁 年 報

22 環境 社會及管治報告 環境 社會及管治報告 為符合香港聯合交易所有限公司證券上市規則附錄27環境 社會及管治 環境 社會及管治 報告指引 環境 社會及 管治指引 所載的規定 信達國際控股有限公司 本公司 連同其附屬公司統稱 本集團 謹此呈報截至十二 月三十一日止年度 報告期 的環境 社會及管治報告 環境 社會及管治報告 本公司董事會 董事會 負責我們的環境 社會及管治策略及報告 包括評估及確定環境 社會及管治相關風險 並確 保已設有適當及有效的環境 社會及管治風險管理及內部監控系統 本集團已設立環境 社會及管治團隊 以組織不同 部門的管理人員及僱員透過檢討我們的營運及舉行內部討論 以識別相關環境 社會及管治事宜及評估有關事宜對本集 團業務及本公司權益人的重要性 根據環境 社會及管治指引 有關已識別的重大環境 社會及管治事宜的披露已載入 本環境 社會及管治報告 本集團致力為股東和客戶創造正面價值 我們亦與僱員和客戶等主要權益人合作 承擔企業社會責任 本集團相信 要 拉近我們與社會 僱員 客戶及其他權益人的關係 則必須顧及權益人的利益 本集團的主要業務是提供金融服務 由於大部分業務是在辦公室進行 耗用的能源 電力和水相對不多 因此 本集團 對環境的直接影響微不足道 我們亦鼓勵客戶及供應商採用相同原則 並投資於顧及社會責任的工具 作為上市公司及香港法例第571章證券及期貨條例 證券及期貨條例 項下多間獲發牌的持牌法團的控股公司 我們關注 監管環境的持續發展 並已制定常規持續了解有關法律及規例的各項變動 以確保我們的董事 負責人員 持牌代表及 其他僱員修讀必要的培訓課程以勝任職務 我們明白社會存在弱勢社群 並不斷尋找有效的途徑幫助弱勢社群 例如支持各項慈善機構組織的籌款活動 信達國際控股有限公司 20

23 環境 社會及管治報告續 A. 環境 A.1 排放物 本集團主要從事提供資產管理 企業融資諮詢服務 證券經紀 商品及期貨經紀 財務策劃及保險經紀 我們並無大量廢氣排放 亦無產生有害廢棄物 本集團的碳足跡主要是電力消耗間接產生的溫室氣體排放 電力消耗主要是使用照明系統 空調及辦公設備所產生 及兩輛汽車汽油消耗直接產生的溫室氣體排放 載列如下 密度 期內類型 範圍 直接溫室氣體排放汽油消耗 間接溫室氣體排放 用電消耗 其他間接溫室氣體排放紙張消耗 溫室氣體排放總量 噸 噸 僱員 兩輛汽車 私家車 的氮氧化物排放 硫氧化物及顆粒物排放分別為每公里2,108.48克 每公升42.34克及每 公里155.24克 廢棄物管理 本集團堅守廢棄物管理原則 致力妥善處理及處置我們業務活動中產生的所有廢棄物 我們所有的廢棄物 管理做法均符合相關法律及規例 於報告期間 本集團並未產生大量有害廢棄物 產生的主要無害廢棄物為紙張 重4,877.32公斤 我們力求於整個營運過程中達致減廢 再用及再造 以盡量減少須運至堆填區處置的廢棄物 我們亦在 辦公室提供適當設備及安排僱員以促進源頭分類及廢棄物回收 於報告期間 本集團的紙張回收量為 2,483.50公斤 A.2 資源使用 本集團致力節約資源 提升環保及營運效益 為履行我們的環保承諾 我們已訂立環保政策及採購政策 我們於整個營運過程中實施多項措施 例如採用帶有機電工程署發出的能源標籤的節能設備 盡量減少用 紙 減少耗水及鼓勵使用公共交通 透過積極監察及管理資源使用 務求減少我們的碳足跡及營運成本 年 報

24 環境 社會及管治報告續 於報告期間 香港辦事處的用電量及兩輛汽車的汽油消耗量如下 密度 消耗類型 電力 千瓦時 公升 汽油 每名僱員 332,385 2, , 本集團在工作場所實行多項節能措施 包括安裝不同分區的節能照明系統 將空調設置在最佳溫度 辦公 時間後關閉照明及空調以及設置單獨的伺服器及信息技術系統室並配備獨立的空調 本集團亦要求員工在 不使用時關閉電腦及其他辦公設備 並在四周尤其是電器旁張貼提醒 標識以提醒員工在使用完後關閉電 器 此外 我們亦鼓勵使用電話會議 盡量減少商務旅行 本集團的耗水量微乎其微 我們的經營活動均在辦公物業內進行 而該等物業的水供應及排放均完全由大 廈的管理處控制 因此 向個別租戶提供用水及排水數據或分錶被視為並不可行 然而 為建立節約用水 的意識 本集團提倡在工作地點節約用水 我們在茶水間及洗手間放置提示標語 以鼓勵員工節約用水 本集團亦鼓勵員工減少用紙 提醒他們列印前考慮文件是否需要列印 及盡可能使用雙面列印 以及循環 再用所有單面已列印的紙張 我們鼓勵無紙化辦公 促使以互聯網 電郵 內部工作流程系統等電子方式 作溝通 我們亦鼓勵客戶選擇電子結單及以電子方式下單 為此 我們已將交易系統升級 引入手機應用 程序 並改組網站方便客戶可透過電子方式更高效便捷地開立賬戶及進行交易 本集團將持續致力減少紙 張消耗及浪費 香港辦事處的白紙耗用量如下 A.3 資源使用 白紙 張 977,500 環境及天然資源 儘管本集團的核心業務對環境及天然資源沒有顯著影響 作為良好企業公民的持續承諾 我們深明將業務 營運及投資組合對環境造成的負面影響減至最低的責任 以達致可持續發展 為我們的權益人及社區整體 產生長期價值 我們定期評估我們業務的環境風險 並採納必要的防範措施以降低風險 以及確保遵守相關法律及規例 信達國際控股有限公司 22

25 環境 社會及管治報告續 B. 社會 B1. 僱傭 僱員是我們的寶貴資產 我們務求吸引及保留人才 並同時兼顧經濟需求及僱員福祉 致力提升員工隊伍 的滿意度 忠誠度及承諾 我們已根據相關法律及規例制定書面的人力資源政策及員工手冊 以規管僱員 招聘 晉升 紀律 工作時數 假期及其他福利 我們的僱員薪酬水平按績效基準經參考市場標準每年檢討 我們亦向僱員提供範圍廣泛的福利 包括全面 醫療 包括牙科醫療 及人壽保險 進修補助 特別休假權利以及強制性公積金 醫療保險甚至覆蓋僱員的 家人 我們亦定期為僱員安排社交及休閒活動 以達致工作與生活平衡 本公司尊重文化及個人多元性 我們相信任何人士均不應因其個人特質 包括性別 懷孕 婚姻狀況 殘 疾 家庭狀況 種族及宗教信仰等 而受到歧視對待 所有合資格僱員均獲提供平等的僱傭 培訓及職業 發展機會 於十二月三十一日 本集團共有132名員工 其中男性員工65名 女性員工67名 有關殘疾人 員方面 本公司並無記錄員工的健康狀況 沒有員工登記為殘疾人士 於報告期間 共有14名員工獲得晉 升 其中男性員工8名 女性員工6名 員工年齡分佈 18-25歲 26-35歲 36-45歲 46-55歲 56歲及以上 歲 26-35歲 36-45歲 46-55歲 56歲及以上 年度流失分佈 於報告期間 我們沒有發現不遵守有關僱傭法律及規例的情況 年 報

26 環境 社會及管治報告續 B2. 健康與安全 我們致力為全體僱員及可能受我們的營運及活動影響的所有其他人士 提供及維持一個安全 健康及衛生 的工作場所 我們將健康及安全標準作為我們營運的首要考慮因素 並嚴格遵守各項規定 各層面僱員均致力及負責執 行本公司員工手冊所載的安全措施 共同維持健康活力及零受傷的文化 我們採取適當措施持續改善工作 場所的安全及健康情況 於報告期間 我們沒有發現不遵守有關健康與安全法律及規例的情況 B3. 發展及培訓 本集團受多項條例 規則及指引監管 包括 但不限於 證券及期貨條例 香港法例第486章 個人資料 私 隱 條例 主板上市規則及證券及期貨事務監察委員會 證監會 頒佈的 打擊洗錢及恐怖分子資金籌集 指引 本集團持續關注相關法例及規例的持續發展和修訂 我們的監察及內部稽核部 監察及內部稽核 部 及公司秘書部負責收集所有相關的規例修訂 並與各部門緊密合作 為有關同事及董事釐定必要的持 續專業進修 以便彼等不斷學習新知識及技能 持續具備適當的專業能力 此外 我們認同提供培訓對僱員及本集團發展的重要性 我們透過贊助培訓計劃 研討會 工作坊及會 議 定期分享會 同業學習及在職培訓 並提供外部培訓費用報銷 在個人及專業培訓方面鼓勵及支持僱 員 我們相信此做法對個人及企業雙方目標均有利 B4. 勞工準則 本集團嚴格遵守香港法例第57章 僱傭條例 本集團於招聘流程中審核應聘者的身份資料 應聘者亦須提 供學歷及工作經驗文件憑證供審核 本集團的僱傭政策亦保護自由選擇受任何人士僱用的權利 並確保所 有僱傭關係建立在自願的基礎上 於報告期間 我們沒有發現不遵守有關勞工準則法律及規例的情況 信達國際控股有限公司 24

27 環境 社會及管治報告續 B5. 供應鍵管理 我們鼓勵供應商 主要為專業服務供應商 維持高標準的商業道德及操守 並達致令人滿意的環境及社會表 現 於甄選及評價行政物資及服務供應商的過程中 我們採納具已界定評估準則的公平基準 確保僅委聘 並無利益衝突的供應商 對供應商的評估及評價包括 但不限於 專業資格 服務 產品質量 財務狀況 誠信經營 社會責任等 評估結果不符合要求的供應商會從核准名單上移除 B6. 產品責任 負責任投資 本公司目標是實現中至長期股東價值最大化 我們相信環境 社會及管治因素對個別公司的財務表現均有 正面及負面的影響 故此 在創造回報的過程中 環境 社會及管治不僅融合於我們的營運中 就創造長 期價值而言亦融合在我們的投資過程中 作為負責任的投資者 我們致力在我們的分析及投資決定中顧及 環境 社會及管治方面的考慮 並持續監察我們投資組合的環境 社會及管治表現 服務質量 作為若干持牌法團的控股公司 本集團致力遵守與金融服務業監管制度相關的所有法例及規例 尤其是證 券及期貨條例 其附屬規則和規例的所有適用條文 以及證監會發出的守則和指引 此外 本集團旗下一 間公司是香港保險顧問聯會 香港保險顧問聯會 的會員 本集團亦遵守香港保險顧問聯會發佈的有關守 則和行為準則及指引 保護客戶資料 本集團重視保護客戶個人資料 在收集 處理及使用客戶個人資料方面遵守香港法例第486章 個人資料 私隱 條例 於報告期間 我們沒有發現不遵守資料私穩的情況 B7. 反貪污 我們致力維持高標準的公開性 正直性及問責制度 且要求全體員工遵守高標準的道德 個人及專業操 守 我們絕不容忍與我們的任何業務營運有關的貪污 賄賂 勒索 洗黑錢及其他欺詐活動 除員工手冊及本集團行為守則所載的反賄賂及反貪污行為守則外 我們鼓勵員工向最高管理層或監察及內 部稽核部直接報告可疑的違規或欺詐行為 我們亦定期持續檢討內部監控系統的有效性 以防止發生貪污 行為 於報告期間 我們沒有發現不遵守有關貪污法律及規例的情況 年 報

28 環境 社會及管治報告續 B8. 社區投資 作為企業公民 我們推動本集團旗下各成員公司對營運所在當地社區作出貢獻 積極回饋社會 我們重視 培養員工的社會責任感 並鼓勵員工於工作期間及私人時間參與社區服務工作 我們自二零一一年十月起 成為世界自然基金會香港分會純銀會員 以支持環境保護及教育工作 我們盡可能增加社會投資以為我們 的社區及業務創造更有利的環境 獎項 本公司榮獲下列獎項 自二零一五年 一六年度起榮獲 10年Plus商界展關懷 標誌 自二零零八年起連續九年榮獲香港環境卓越大獎服務及貿易業界別優異獎 連續四年榮獲滙豐營商新動力綠色成就獎 及優異獎狀 二零一五年傑出獎狀及二零一四 年優異獎狀 於二零一五年至榮獲滙豐營商新動力僱員關懷獎 優異獎狀 於及榮獲滙豐營商新動力社區參與獎 優異獎狀 信達國際控股有限公司 26

29 董事會報告 信達國際控股有限公司 本公司 董事 董事 會 董事會 欣然提呈彼等之年度報告 連同本公司及附屬公司 本集 團 截至十二月三十一日止年度之經審核財務報表 主要業務及經營分部分析 本公司之主要業務為投資控股 附屬公司之業務載於財務報表附註1 本集團於本年度的表現按業務分部劃分之分析載 於財務報表附註5 業績及分派 本集團於本年度之業績載於第38頁之綜合損益表 年內並無宣派中期股息 無 董事不建議就截至十二月三十一日止年度派付末期股息 二零一六 年 無 業務回顧 本集團截至十二月三十一日止年度之業務回顧分別載於本年報第3至6頁及第10至19頁之 管理層討論及分析 及 企業管治報告 章節 主要風險及不確定性因素 除本年報披露者外 本公司並不知悉本年報之任何主要風險及不確定因素 股本 本公司於本年度之股本變動詳情載於財務報表附註24 已發行債券 於二零一三年八月二十一日 本公司決定向獨立第三方發行最高本金總額為200,000,000港元之五年期無抵押 無擔保 固定利息公司債券 利率介乎3%至5% 按市況不時予以釐定 該債券自發行日期起計第五個週年當日到期 發行所得 款項淨額將用於發展本集團及作為本集團營運資金之用 於十二月三十一日 本公司按年利率4厘向十名個人發行本金總額86,000,000港元之債券 其中本金總額 34,000,000港元將於二零一八年到期 42,000,000港元將於二零一九年到期 及餘下的10,000,000港元將於二零二一年到 期 有關本公司之公司債券之詳情載於財務報表附註 年 報

30 董事會報告續 儲備 本集團及本公司於本年度之儲備變動分別載於第42頁的綜合權益變動表及財務報表附註25 根據百慕達一九八一年公司法 經修訂 計算 本公司於十二月三十一日之可供分派儲備為43,471,000港元 二 零一六年 69,657,000港元 詳情載於財務報表附註25 捐款 本集團於本年度作出慈善捐款35,000港元 35,000港元 物業及設備 本集團於本年度物業及設備變動之詳情載於財務報表附註13 五年財務概要 本集團之過往五年業績及資產與負債概要載於第128頁 董事 本公司於本年度及直至本報告刊發日期之董事如下 主席 龔智堅先生董事總經理 於十一月二十九日獲委任為代理主席 執行董事 劉敏聰先生 非執行董事 周國偉先生 鄭奕女士 獨立非執行董事 洪木明先生 夏執東先生 劉晓峰先生 根據本公司章程細則第87條 龔智堅先生及洪木明先生須於即將舉行之股東週年大會上告退 並符合資格及願意膺選連 任 信達國際控股有限公司 28

31 董事會報告續 董事之服務合約 概無建議膺選連任之董事已訂立任何本公司不可於一年內不支付賠償 法定賠償除外 而予以終止之服務合約 董事於合約中之權益 於年末或本年度任何時間並無存在本公司 或其任何控股公司 附屬公司或同系附屬公司為訂約方或本公司董事於其中 擁有重大權益之重大合約 獲准許的彌償條文 本公司細則規定董事均可從本公司之資產及利潤獲得彌償 彼等就各自之職務執行其職責時因所作出 發生之作為或不 作為而招致或蒙受之所有訴訟 費用 收費 損失 損害及開支 可獲確保免就此受任何損害 惟本彌償保證並不延伸 至任何與任何董事欺詐或不忠誠有關的事宜 本公司已為董事作出董事責任保險安排 以保障董事因被提出申索而可能 招致的費用及責任 持續關連交易 根據本公司與中國信達資產管理股份有限公司 中國信達 本公司主要股東 間接持有本公司63%的已發行股本 連同 其聯繫人 統稱 中國信達集團 於二零一五年十二月十八日訂立的協議 新總協議 及於三月三十一日訂立 的新總協議補充協議 補充協議 已獲本公司獨立股東於五月二十六日舉行之股東特別大會上批准 本集 團已同意(i)向中國信達集團提供證券 期貨及期權買賣經紀服務 配售及包銷以及分包銷證券服務 第一類交易 (ii) 向中國信達集團提供企業融資顧問服務 第二類交易 及(iii)向中國信達集團提供資產管理服務 第三類交易 以及 (iv)就其向本集團提供企業融資顧問服務向中國信達集團支付顧問費 第四類交易 自一月一日起至二零 一八年十二月三十一日止為期三年 經補充協議補充後 新總協議項下擬進行之各類交易之建議年度上限如下 截至 截至 截至二零一八年 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 港元 港元 港元 第一類交易 23,000,000 46,000,000 67,000,000 第二類交易 15,000,000 15,000,000 15,000,000 第三類交易 90,000, ,000, ,000,000 第四類交易 9,990,000 9,990,000 9,990,000 上述持續關連交易乃經訂約各方公平磋商後訂立 就本集團而言將不遜於向其他獨立第三方提供或由其他獨立第三方提 供之條款 董事 包括獨立非執行董事 認為新總協議及補充協議之條款對相關股東而言屬公平合理 且新總協議及補充 協議乃按正常商業條款訂立並符合本公司及其股東整體利益 年 報

32 董事會報告續 本公司核數師已獲委聘 以根據香港核證委聘準則第3000號 審核或審閱過往財務資料以外之核證委聘 並參照香港會 計師公會頒佈之實務說明第740號 關於香港上市規則所述持續關連交易的核數師函件 就本集團之持續關連交易作出報 告 董事已接獲核數師提供之函件 當中載有彼等對本集團根據上市規則第14A.56條項下規定所披露的持續關連交易的 審核結果及結論 控股股東特定履約責任 融資協議I 於七月七日 本公司 作為借款人 與一間香港持牌銀行就300,000,000港元之循環定期貸款融資訂立一份融資 協議 融資協議I 根據融資協議I 倘若中國信達資產管理股份有限公司 中國信達 不再直接或間接擁有本公司至少 50%已發行股本 將構成違約事件 惟取得該銀行事先書面同意除外 倘若出現違約事件 本公司對該銀行的所有義務 立即到期 及在該銀行的要求下須予償還 融資協議I的最終到期日為七月七日起計滿三年之日 於十二月三十一日 融資協議I項下已提取216,000,000港元 融資協議II 於十月二十七日 信達國際證券有限公司 信達國際證券 本公司之全資附屬公司 作為借款人及本公司作 為擔保人 與另一間香港持牌銀行就150,000,000港元之循環貸款融資訂立一項融資協議 融資協議II 作為貸款融資 之其中一項條件 中國信達 香港 控股有限公司 中國信達 香港 須維持擁有信達國際證券大多數及實益權益及控制 倘若該條件未獲達成 則貸款融資項下之未償還金額將即時到期及須悉數償還 該貸款融資須經該銀行每年檢討 於十二月三十一日 融資協議II項下已提取30,000,000港元 融資協議III 於二月二十八日 信達國際證券作為借款人及本公司作為擔保人與另一間香港持牌銀行就200,000,000港元的 信貸融資訂立一項融資協議 融資協議III 作為信貸融資的其中一項條件 中國信達須繼續成為本公司單一最大實益 股東 直接或間接 違反該承諾將構成融資協議III項下的違約事件 其時 所有融資連同產生的利息及任何其他於融資 項下產生的款項將立即到期及須予償還 信貸融資受限於該銀行進行的年度檢討 於十二月三十一日 融資協議III項下並無提取任何金額 信達國際控股有限公司 30

33 董事會報告續 董事於股份及相關股份之權益及淡倉 於十二月三十一日 本公司各在職董事及彼等各自的聯繫人並無於本公司 其控股公司 附屬公司及其他相 聯法團 定義見證券及期貨條例 證券及期貨條例 之股份及相關股份或債券中擁有任何載入根據證券及期貨條例第352 條須予存置之董事權益及淡倉登記冊之權益或淡倉 或根據上市規則所載上市發行人董事進行證券交易的標準守則須知 會本公司及聯交所之權益或淡倉 主要股東於股本或債務證券之權益及淡倉 於十二月三十一日 就本公司董事及主要行政人員所悉 下述為於本公司股份或相關股份中擁有或被視為擁 有根據證券及期貨條例第XV部第2及第3分部之條文須向本公司及聯交所披露之權益或淡倉之人士 本公司董事或主要行 政人員除外 之詳情 好倉 佔本公司已 主要股東名稱 身份 Sinoday Limited 實益擁有人 持有股份或 發行股本之 相關股份數目 概約百分比 403,960, % 附註 中國信達 香港 控股有限公司 透過受控制法團持有之權益 中國信達 63.00% 附註 中國信達 香港 中國信達資產管理股份有限公司 403,960,200 透過受控制法團持有之權益 403,960, % 附註 附註 此等股份由Sinoday Limited持有 Sinoday Limited之已發行股本由中國信達之全資附屬公司中國信達 香港 全資擁有 根據證券及期貨條例之條文 中國 信達 香港 及中國信達被視為於Sinoday Limited擁有權益之全部股份中擁有權益 年 報

34 董事會報告續 優先購買權 本公司之章程細則或百慕達法例均無有關優先購買權之條文 規定本公司須按比例向現有股東發行新股份 管理合約 年內 概無訂立或存有任何有關本公司整體或任何重要業務部份之管理及行政合約 主要客戶及供應商 本集團主要客戶應佔年內營業額之百分比如下 最大客戶 五大客戶總額 8.94% 28.48% 於十二月三十一日 最大客戶為一間獨立第三方 其餘四名最大客戶包括兩間受本公司最終控股公司控制之 法團及本公司一間聯營公司 除以上披露外 於本年度任何時間 本公司董事 彼等之聯繫人或任何股東 就董事所知 持有本公司股本超過5% 並無於該等大客戶中擁有任何權益 由於本集團從事提供金融服務業務 董事認為披露有關對手方資料之價值有限或毫無價值 購買 出售或贖回股份 於截至十二月三十一日止年度內 本公司並無贖回其任何股份 於截至十二月三十一日止年度 內 本公司或其任何附屬公司並無購回或出售本公司任何股份 足夠公眾持股量 根據本公司可公開取得之資料及就本公司董事所知 於本年報刊發日期 本公司已維持上市規則規定之公眾持股量 信達國際控股有限公司 32

35 董事會報告續 核數師 本公司截至十二月三十一日止年度之財務報表已經由安永會計師事務所 安永 審核 曾於截至二零一四年 十二月三十一日止財政年度擔任本公司核數師的德勤 關黃陳方會計師行退任後 安永於本公司二零一五年六月十日舉 行之股東週年大會上獲委任為本公司截至二零一五年十二月三十一日止財政年度的核數師 安永將告退並符合資格自願膺選連任 本公司將於即將舉行之股東週年大會上提呈決議案重新委聘安永為本公司之核數 師 環境 社會及管治報告 環境 社會及管治報告載於本年報第20至26頁 承董事會命 主席 龔智堅 香港 二零一八年三月二十七日 年 報

36 獨立核數師報告 安永會計師事務所 香港中環 添美道1號 中信大廈22樓 致信達國際控股有限公司 於百慕達註冊成立之有限公司 全體股東之獨立核數師報告 意見 我們已審計列載於第38至127頁的信達國際控股有限公司 貴公司 及其附屬公司 以下統稱 貴集團 的綜合財務報表 此綜合財務報表包括於十二月三十一日的綜合財務狀況表與截至該日止年度的綜合損益表 綜合全面收入 表 綜合權益變動表和綜合現金流量表 以及綜合財務報表附註 包括主要會計政策概要 我們認為 該等綜合財務報表已根據香港會計師公會頒佈的 香港財務報告準則 真實而中肯地反映了貴集團於二零一七 年十二月三十一日的綜合財務狀況及截至該日止年度的綜合財務表現及綜合現金流量 並已遵照香港 公司條例 的披露 規定妥為擬備 意見的基礎 我們已根據香港會計師公會頒佈的 香港審計準則 進行審計 我們在該等準則下承擔的責任已在本報告 核數師就審計 守則 我們獨立 綜合財務報表承擔的責任 部分中作進一步闡述 根據香港會計師公會頒佈的 專業會計師道德守則 於貴集團 並已履行守則中的其他專業道德責任 我們相信 我們所獲得的審計憑證能充足及適當地為我們的審計意見 提供基礎 關鍵審計事項 關鍵審計事項是根據我們的專業判斷 認為對本期綜合財務報表的審計最為重要的事項 這些事項是在對綜合財務報表 整體進行審計並形成意見的背景下進行處理的 我們不對這些事項提供單獨的意見 我們對下述每一事項在審計中是如 何應對的描述也以此為背景 核數師就審計綜合財務報表承擔的責任 部分闡述的責任 包括與這些關鍵審計事項相關的責 我們已經履行了本報告 任 相應地 我們的審計工作包括執行為應對評估的綜合財務報表重大錯誤陳述風險而設計的審計程序 我們執行審計 程序的結果 包括應對下述關鍵審計事項所執行的程序 為綜合財務報表整體發表審計意見提供了基礎 信達國際控股有限公司 34

37 獨立核數師報告續 關鍵審核事項續 關鍵審計事項 該事項在審計中是如何應對的 應收貸款及源自經紀業務之孖展融資貸款的減值評估 請參閱財務報表附註2重大會計政策概要 附註18應收 我們已了解貴集團評估應收貸款及源自經紀業務之孖展融資 貸款 附註22源自經紀業務之孖展融資貸款以及附註 貸款的減值撥備所用的方法及假設 我們評估貴集團減值撥 37.1(b)相關信貸風險的披露 備的程序包括 截至十二月三十一日 應收貸款及源自經紀 就應收貸款而言 我們已透過審閱有關借款人的財務 業務之孖展融資貸款包括於交易及其他應收款項內的 表現 可收回現金流量及抵押品估值的詳細資料 就 總額分別約為190.2百萬港元及382.7百萬港元 貴集團確認的減值撥備形成獨立意見 並無就應收貸款作出減值撥備 就源自經紀業務之孖展融資貸款而言 我們已考慮貴 集團所實施的控制程序及核查各個別賬戶 透過對比 已就源自經紀業務之孖展融資貸款計提減值12.9百萬港 未結清貸款與抵押品價值 釐定是否存在任何短缺 元 此外 我們亦核查了抵押品估值 應收貸款及源自經紀業務之孖展融資貸款的減值評估涉 及管理層對於十二月三十一日已產生的虧損 金額作出重大判斷及估計 貴集團估計未來現金流量的金額及時間所用的方法及假 設要求視乎特定情況或因應市況定期對個別未結清款項 進行審閱 通過評估於十二月三十一日產生 的虧損 逐筆計提個別已評估賬戶的減值撥備 評估通 常考慮所持抵押品的性質及價值以及預期可收回金額 非上市可供出售金融資產的減值評估 請參閱附註2重大會計政策概要及附註14有關可供出售金 我們已了解貴集團評估非上市可供出售金融資產的減值撥備 融資產的披露 所用的方法及假設 截至十二月三十一日 按成本減減值計量之 我們評估了管理層在年末進行減值評估時採用的評估方法 非上市可供出售投資為16.5百萬港元 減值評估涉及管 輸入數據及假設 我們亦已評估了個人擔保的可收回性 並 理層經考慮相關投資的賬面淨值 預期現金流量及投資 將非上市可供出售投資的預期現金流量與各項投資於年末之 的個人擔保的可收回性等多項因素後作出重大判斷及估 賬面值進行比較 計 年 報

38 獨立核數師報告續 刊載於年度報告內其他信息 貴公司董事需對其他信息負責 其他信息包括刊載於年度報告內的信息 但不包括綜合財務報表及我們的核數師報告 我們對綜合財務報表的意見並不涵蓋其他信息 我們亦不對該等其他信息發表任何形式的鑒證結論 結合我們對綜合財務報表的審計 我們的責任是閱讀其他信息 在此過程中 考慮其他信息是否與綜合財務報表或我們 在審計過程中所了解的情況存在重大抵觸或者似乎存在重大錯誤陳述的情況 基於我們已執行的工作 如果我們認為其 他信息存在重大錯誤陳述 我們需要報告該事實 在這方面 我們沒有任何報告 董事就綜合財務報表須承擔的責任 貴公司董事須負責根據香港會計師公會頒佈的 香港財務報告準則 及香港 公司條例 的披露規定擬備真實而中肯的綜合 財務報表 並對其認為為使綜合財務報表的擬備不存在由於欺詐或錯誤而導致的重大錯誤陳述所需的內部控制負責 在擬備綜合財務報表時 貴公司董事負責評估貴集團持續經營的能力 並在適用情況下披露與持續經營有關的事項 以 及使用持續經營為會計基礎 除非貴公司董事有意將貴集團清盤或停止經營 或別無其他實際的替代方案 審核委員會協助貴公司董事履行職責監督貴集團的財務報告過程 核數師就審計綜合財務報表承擔的責任 我們的目標 是對綜合財務報表整體是否不存在由於欺詐或錯誤而導致的重大錯誤陳述取得合理保證 並出具包括我們 意見的核數師報告 我們遵照百慕達 一九八一年公司法 第90條僅對全體成員作出報告 除此以外 本報告並無其他用 途 我們不會就核數師報告的內容向任何其他人士負上或承擔任何責任 合理保證是高水平的保證 但不能保證按照 香港審計準則 進行的審計 在某一重大錯誤陳述存在時總能發現 錯誤陳 述可以由欺詐或錯誤引起 如果合理預期它們單獨或滙總起來可能影響綜合財務報表使用者依賴綜合財務報表所作出的 經濟決定 則有關的錯誤陳述可被視作重大 在根據 香港審計準則 進行審計的過程中 我們運用了專業判斷 保持了專業懷疑態度 我們亦 識別和評估由於欺詐或錯誤而導致綜合財務報表存在重大錯誤陳述的風險 設計及執行審計程序以應對這些風 險 以及獲取充足和適當的審計憑證 作為我們意見的基礎 由於欺詐可能涉及串謀 偽造 蓄意遺漏 虛假陳 述 或淩駕於內部控制之上 因此未能發現因欺詐而導致的重大錯誤陳述的風險高於未能發現因錯誤而導致的重 大錯誤陳述的風險 信達國際控股有限公司 36

39 獨立核數師報告續 核數師就審計綜合財務報表承擔的責任續 了解與審計相關的內部控制 以設計適當的審計程序 但目的並非對貴集團內部控制的有效性發表意見 評價董事所採用會計政策的恰當性及作出會計估計和相關披露的合理性 對董事採用持續經營會計基礎的恰當性作出結論 根據所獲取的審計憑證 確定是否存在與事項或情況有關的重 大不確定性 從而可能導致對貴集團的持續經營能力產生重大疑慮 如果我們認為存在重大不確定性 則有必要 在核數師報告中提請使用者注意綜合財務報中的相關披露 假若有關的披露不足 則我們應當發表非無保留意 見 我們的結論是基於核數師報告日止所取得的審計憑證 然而 未來事項或情況可能導致貴集團不能持續經 營 評價綜合財務報表的整體列報方式 結構和內容 包括披露 以及綜合財務報表是否中肯反映交易和事項 就貴集團內實體或業務活動的財務信息獲取充足 適當的審計憑證 以便對綜合財務報表發表意見 我們負責貴 集團審計的方向 監督和執行 我們為審計意見承擔全部責任 除其他事項外 我們與審核委員會溝通了計劃的審計範圍 時間安排 重大審計發現等 包括我們在審計中識別出內部 控制的任何重大缺陷 我們還向審核委員會提交聲明 說明我們已符合有關獨立性的相關專業道德要求 並與他們溝通有可能合理地被認為會 影響我們獨立性的所有關係和其他事項 以及在適用的情況下 相關的防範措施 從與審核委員會溝通的事項中 我們確定哪些事項對本期綜合財務報表的審計最為重要 因而構成關鍵審計事項 我們 在核數師報告中描述這些事項 除非法律法規不允許公開披露這些事項 或在極端罕見的情況下 如果合理預期在我們 報告中溝通某事項造成的負面後果超過產生的公眾利益 我們決定不應在報告中溝通該事項 出具本獨立核數師報告的審計項目合夥人是王樹興 安永會計師事務所 執業會計師 香港 二零一八年三月二十七日 年 報

40 綜合損益表 截至十二月三十一日止年度 附註 收益 5 193, ,357 其他收入 5 87,938 36,788 其他 虧損 收益淨額 5 (7,264) 14, , ,639 95,070 82,519 佣金開支 22,317 15,270 土地及樓宇之經營租約 22,876 19,027 員工成本 6 其他營運開支 7 51,272 27,864 融資成本 8 21,533 13, , ,007 應佔聯營公司及一間合資企業溢利淨額 60,882 51, ,069 12,395 81,951 64,027 9 (14,019) (14,521) 67,932 49,506 66,361 41,080 1,571 8,426 67,932 49, 港仙 6.41港仙 除稅前溢利 所得稅 本年度溢利 以下人士應佔 本公司之權益持有人 非控制權益 本公司權益持有人應佔每股基本及攤薄盈利 11 第44頁至第127頁的附註為該等財務報表的組成部份 信達國際控股有限公司 38

41 綜合全面收入表 截至十二月三十一日止年度 67,932 49,506 (4,363) 21,166 (24,337) (3,276) 13,005 10,076 (15,695) 27,966 6,027 (6,956) 一間合資企業財務報表 2,035 (1,172) 海外經營業務財務報表 9,383 (4,186) 17,445 (12,314) 本年度溢利 本年度其他全面收入 隨後可能重新分類至損益的項目 可供出售金融資產公平價值變動 出售可供出售金融資產之收益重新分類調整 應佔一間聯營公司有關可供出售金融資產的投資重估儲備 扣除遞延稅項後的公平價值變動 投資重估儲備變動淨額 應佔一間聯營公司的匯兌差額 換算以下各項產生之匯兌差額 匯兌差額變動淨額 隨後不可重新分類至損益的項目 應佔一間合資企業資本儲備 本年度其他全面收入 1,798 15,720 本年度全面收入總額 69,730 65,226 67,398 57,307 2,332 7,919 69,730 65,226 資本儲備變動淨額 以下人士應佔全面收入總額 本公司權益持有人 非控制權益 第44頁至第127頁的附註為該等財務報表的組成部份 年 報

42 綜合財務狀況表 於十二月三十一日 附註 1,439 非流動資產 無形資產 12 1,439 物業及設備 13 13,348 7,223 可供出售金融資產 14 37,639 55,756 於聯營公司及一間合資企業的權益 , ,642 其他資產 17 14,174 10, , ,034 流動資產 應收貸款 ,230 77,115 可供出售金融資產 , ,050 指定為透過損益以公平價值入賬的金融資產 20 88,963 85,443 作短期出售之金融工具 21 10,072 36,360 交易及其他應收款項 , ,126 1,286 已抵押銀行存款 23 15,093 15,084 銀行結餘及現金 , ,570 1,696,982 1,414,748 可退回稅項 流動負債 交易及其他應付款項 , ,272 貸款 , ,613 19(a) 10,132 7, ,000 1,168, ,671 流動資產淨值 528, ,077 總資產減流動負債 933, ,111 應付稅項 已發行債券 信達國際控股有限公司 40

43 綜合財務狀況表續 於十二月三十一日 附註 24 64,121 64,121 資本及儲備 股本 其他儲備 495, ,088 保留盈利 262, ,894 本公司權益持有人應佔權益總額 821, ,103 13,054 10, , ,825 非控制權益 總權益 非流動負債 已發行債券 28 52,000 86,000 透過損益以公平價值入賬的金融負債 29 46,870 58,517 貸款 24, ,228 99, , , , 遞延稅項負債 19(b) 於二零一八年三月二十七日獲董事會批准並授權刊發並由其代表代為簽署 龔智堅 劉敏聰 執行董事 執行董事 第44頁至第127頁的附註為該等財務報表的組成部份 年 報

44 綜合權益變動表 截至十二月三十一日止年度 本公司之權益持有人應佔 投資 股本 股份溢價 資本儲備 重估儲備 匯兌儲備 保留盈利 64, ,419 43,059 14,560 (1,177) 154, ,796 61, ,462 本年度溢利 41,080 41,080 8,426 49,506 其他全面收入 68 27,966 (11,807) 16,227 (507) 15,720 本年度全面收入總額 68 27,966 (11,807) 41,080 57,307 7,919 65,226 (58,863) (58,863) 64, ,419 43,127 42,526 (12,984) 195, ,103 10, ,825 64, ,419 43,127 42,526 (12,984) 195, ,103 10, ,825 附註 於一月一日之結餘 總計 非控制權益 總權益 分派予 非控制權益 38(j) 於十二月三十一日 之結餘 於一月一日之結餘 本年度溢利 66,361 66,361 1,571 67,932 其他全面收入 48 (15,695) 16,684 1, ,798 本年度全面收入總額 48 (15,695) 16,684 66,361 67,398 2,332 69,730 64, ,419 43,175 26,831 3, , ,501 13, ,555 分派予 非控制權益 38(j) 於十二月三十一日 之結餘 第44頁至第127頁的附註為該等財務報表的組成部份 信達國際控股有限公司 42

45 綜合現金流量表 截至十二月三十一日止年度 附註 經營業務現金流出淨額 34 (81,760) (278,014) 13 16(a) (8,847) 13,059 30,424 24,606 (241,934) (89,435) 214,577 78,000 3,036 6,053 (4,388) (6,320) (53,702) 7,464 43,834 (244,472) (78,000) 146,440 70,200 2,760 3,000 12,483 29,539 (100,701) (19,932) 182,000 (179,155) 177,054 (13,058) (14,682) (12,987) 532,696 (106,000) 101,400 (101,400) 13,058 (73,272) 10,000 (58,863) 54,600 (2,308) 融資活動現金流入淨額 132, ,924 現金及現金等值項目增加 減少 年初現金及現金等值項目 匯率變動之影響淨值 80, ,570 7,815 (21,791) 205,678 (2,317) 投資活動 購買物業及設備 注資於聯營公司之投資 自合營企業撤資 購買作短期出售之金融工具 已收債務證券之利息 出售作短期出售之金融資產所得款項 購買可供出售金融資產 購買指定為透過損益以公平價值入賬的金融資產 出售可供出售金融資產所得款項 出售指定為透過損益以公平價值入賬的金融資產的所得款項 來自聯營公司之股息 提取到期日超過三個月之定期存款 償還可供出售金融資產 21 16(a) 投資活動現金流入 流出 淨額 融資活動 已付利息 銀行貸款所得款項 償還銀行貸款 證券銷售協議之借款所得款項 償還證券銷售協議之借款 來自一名經紀商之孖展融資貸款所得款項 償還來自一名經紀商之孖展融資貸款 發行新債券 分派予非控制權益 來自透過損益以公平價值入賬的金融負債注資 分派予透過損益以公平價值入賬的金融負債 (j) 年末現金及現金等值項目 , ,570 現金及現金等值項目結餘分析 銀行結餘 一般賬戶及現金 , ,570 第44頁至第127頁的附註為該等財務報表的組成部份 年 報

46 財務報表附註 1. 企業及集團資料 本公司之主要業務為投資控股 本公司乃於百慕達註冊成立之有限公司 註冊辦事處地址為Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton, HM 11, Bermuda 本公司於香港聯合交易所有限公司上市 附屬公司資料 以下為及十二月三十一日之附屬公司一覽表 名稱 註冊成立及經營 地點 主要業務 已發行股本 持有股本之詳情 直接持有權益 間接持有權益 信達國際融資有限 公司 信達國際 融資 香港 企業融資服務 14,000,100股每股面值1港元之普通 股及21,000,000股每股面值1港元 之無投票權遞延股份 信達國際證券有限 公司 信達國際 證券 香港 證券經紀及孖展融 資服務 150,000,100股每股面值1港元之普 通股及50,000,000股每股面值1港 元之無投票權遞延股份 商品及期貨經紀 40,000,100股每股面值1港元之普通 股及10,000,000股每股面值1港元 之無投票權遞延股份 資產管理 20,500,100股每股面值1港元之普通 股及2,000,000股每股面值1港元 之無投票權遞延股份 Cinda Asset 開曼群島 Management (Cayman) Limited CAMCL 基金管理 1股每股面值1美元之普通股 信達國際財富管理顧 香港 問有限公司 信達 國際財富管理 財務策劃及保險經 紀 13,500,000股每股面值1港元之普通 股 華港代理人有限公司 香港 華港 提供行政支援服務 100股每股面值1港元之普通股及 10,000股每股面值1港元 之無投票權遞延股份 投資控股 50,000股每股面值1美元之 普通股 信達國際期貨有限公 香港 司 信達國際 期貨 信達國際資產管理 有限公司 信達 國際資產管理 Cinda Strategic (BVI) Limited CSBVIL 香港 英屬處女群島 信達國際控股有限公司 44

47 財務報表附註續 1. 企業及集團資料續 附屬公司資料續 以下為及十二月三十一日之附屬公司一覽表 續 名稱 Cinda (BVI) Limited CBVIL 註冊成立及經營 地點 主要業務 英屬處女群島 信達國際直接投資有 英屬處女群島 限公司 信達國際 直接投資 信達國際研究有限 公司 信達國際 研究 香港 信達國際代理人有限 香港 公司 CINL 直接持有權益 間接持有權益 投資控股 7股每股面值1美元之 普通股 英屬處女群島投資 控股 1,000股每股面值1美元之 普通股 提供研究服務 1,000,000股每股面值1港元之普通 股 香港提供行政支援 服務 100,000股每股面值1港元之普通股 信達國際顧問有限 公司 信達國際 顧問 香港 投資控股 120,000股每股面值1港元之普通股 信達國際資本管理 有限公司 信達 國際資本 英屬處女群島 投資控股 1股每股面值1美元之普通股 信達國際上海投資 中國 諮詢有限公司 提供顧問服務 人民幣20,000,000元 Cinda Resources 開曼群島 Investment Limited 資產管理 1股每股面值1美元之普通股 投資 100,000股每股面值1港元之普通股 暫無經營業務 100股每股面值1港元之普通股及 100,000,000股每股面值 1港元之無投票權遞延股份 信達國際策略有限 公司 香港 香港 信達國際投資管理 有限公司前稱為 信達國際外匯有限 公司 信達國際 外匯 45 已發行股本 持有股本之詳情 2017 年 報

48 財務報表附註續 1. 企業及集團資料續 附屬公司資料續 以下為及十二月三十一日之附屬公司一覽表 續 名稱 註冊成立及經營 地點 主要業務 Cinda Agriculture 開曼群島 Investment Limited 已發行股本 持有股本之詳情 直接持有權益 間接持有權益 已出售 1股每股面值1美元之普通股 不適用 投資控股 1股每股面值1美元之普通股 資產管理 1股每股面值1美元之普通股 已解散 1股每股面值1美元之普通股 不適用 福建海峽文化產業股 中國 權投資管理有限公 司 FJSC 私募股權投資及基 金管理 人民幣10,000,000元 55% 55% 開曼群島 Cinda Retail and Consumer Fund L.P. CRC Fund 投資 273,078美元 38.89% 附註 % 附註1 已解散 2美元 不適用 50% 放債人業務 1,000,000股每股面值1港元之 普通股 投資控股 1股每股面值1美元之普通股 Cinda International 開曼群島 GP Management Limited CIGP 資產管理 1股每股面值1美元之普通股 信達匯理深圳投資 中國 咨詢有限公司 提供顧問服務 人民幣4,000,000元 Rainbow Stone Investments Limited 英屬處女群島 Cinda General Partner 開曼群島 Limited Cinda Asia Investments Limited Cinda Agriculture Industry Investments Fund L.P. 開曼群島 開曼群島 信達國際信貸有限公 香港 司 信達國際 信貸 Full Creation Investments Ltd FCL 英屬處女群島 信達國際控股有限公司 46

49 財務報表附註續 1. 企業及集團資料續 附屬公司資料續 以下為及十二月三十一日之附屬公司一覽表 續 註冊成立及經營 地點 主要業務 名稱 Wisdom Fortune Investments Limited 英屬處女群島 信達領先深圳股權 中國 投資基金管理有限 公司 已發行股本 持有股本之詳情 直接持有權益 間接持有權益 投資控股 1股每股面值1美元之普通股 提供顧問服務 人民幣2,600,000元 Special Praise Investments Ltd 英屬處女群島 投資控股 1股每股面值1美元之普通股 Stayreal Investments Ltd 英屬處女群島 投資控股 1股每股面值1美元之普通股 Cinda Advance Investment (HK) Limited 香港 投資 1股每股面值1港元之普通股 Jianda Value Investment Fund L.P. 開曼群島 投資 9,000,000美元 33.3% 附註2 30% 附註2 附註 (1) 附註4.5及15載列CRC Fund之詳情 附註38(j)及38(l)載述CRC Fund與其非控制權益之交易 (2) 附註4.8載述Jianda Value Investment Fund L.P之詳情 非本集團持有之權益計作透過損益以公平值入賬之金融負債之一部分 附註29 除另有說明者外 該等綜合財務報表均以為呈列單位 該等綜合財務報表已於二零一八年三月二十七日獲 董事會批准刊發 年 報

50 財務報表附註續 2 重大會計政策概要 2.1 合規聲明 本財務報表乃按照香港財務報告準則 香港財務報告準則 包括所有香港財務報告準則 香港會計師公 會 香港會計師公會 頒佈的香港會計準則 香港會計準則 香港公認會計原則及香港 公司條例 香港 公司條例 之披露規定 編製 本財務報表亦符合香港聯合交易所有限公司證券上市規則的適用披露規 定 本集團採納的重大會計政策概要載於下文 香港會計師公會已頒佈若干於本集團的本會計期間首次生效或可供提早採納的新訂及經修訂香港財務報告 準則 首次應用該等與本集團有關的準則變動所引致當前及過往會計期間的會計政策變動 已反映於該等 財務報表內 有關資料列載於附註3 2.2 編製基準 除若干金融工具按公平價值計量外 如下文所載會計政策所闡述 本財務報表乃按歷史成本慣例編製 除 非另有指明 否則本財務報表以港元呈列 所有金額已四捨五入至最接近之千位數 2.3 綜合基準 綜合財務報表包括本公司及其附屬公司統稱 本集團 截至十二月三十一日止年度之財務報 表 附屬公司為由本公司所直接或間接控制之實體 包括結構性實體 倘本集團對參與投資對象之可變回 報承受風險或享有權利 並能夠藉行使其對投資對象之權力 即本集團目前可主導投資對象有關活動之現 有權利 以影響其回報 則視為取得控制權 倘本公司於投資對象之直接或間接投票權或類似權利少於大多數 則在本集團評估其是否擁有對投資對象 的權力時會考慮所有相關事實及情況 包括 (a) 與投資對象其他投票權持有人間之合約安排 (b) 其他合約安排產生之權利 及 (c) 本集團的投票權及潛在投票權 附屬公司採用與本公司相同的報告期間及使用一致的會計政策編製財務報表 附屬公司之業績自本集團取 得控制權之日起綜合入賬 直至該控制權終止之日為止 損益及其他全面收入之各個組成部份歸屬於本集團母公司之擁有人及非控制權益 即使此舉會導致非控制 權益出現虧絀結餘亦然 所有集團內公司間之資產及負債 權益 收入 開支及與本集團成員公司間之交 易相關之現金流量於綜合賬目時悉數對銷 信達國際控股有限公司 48

51 財務報表附註續 2 重大會計政策概要續 2.3 綜合基準續 倘有事實或情況顯示上述三項控制因素中 有一項或以上出現變化 本集團會重新評估其是否控制投資對 象 於一間附屬公司之擁有權權益變動 惟並無失去控制權 則以權益交易入賬 倘失去附屬公司之控制權 本集團會於損益終止確認 (i)該附屬公司之資產 包括商譽 及負債 (ii)任何非 控制權益之賬面值及(iii)計入權益之累計匯兌差額 並確認(i)已收取代價之公平價值 (ii)任何保留投資之 公平價值及(iii)所產生之任何盈餘或虧絀 先前已於其他全面收入確認之本集團應佔組成部份乃重新分類 至損益或保留溢利 如適用 基準與本集團直接出售相關資產或負債應使用之基準相同 於聯營公司及一間合資企業之投資 聯營公司是指本集團擁有一般不少於20%股本投票權之長期權益且本集團對其可行使重大影響力的實體 重大影響力是指參與投資對象之財務及營運決策 但不可控制或共同控制該等實體 合資企業指一項聯合安排類型 對安排擁有共同控制權之訂約方據此對合資企業之資產淨值擁有權利 共 同控制是指按照合約約定對某項安排所共有的控制 共同控制僅在當相關活動要求共同享有控制權之各方 作出一致同意之決定時存在 本集團於聯營公司及一間合資企業之投資以權益會計法按本集團應佔資產淨值減任何減值虧損於綜合財務 狀況表列賬 若有任何不相符之會計政策 將作相應調整 本集團應佔聯營公司或一間合資企業收購後業績及其他全面收入分別計入綜合損益表及綜合其他全面收 入 此外 倘於聯營公司或一間合資企業的權益直接確認變動 則本集團會於綜合權益變動表確認其應佔 任何變動 倘適用 本集團與其聯營公司或一間合資企業間交易的未變現收益及虧損將以本集團於聯營公 司或一間合資企業的投資為限對銷 惟倘未變現虧損證明所轉讓資產出現減值則除外 收購聯營公司或一 間合資企業所產生的商譽已計入作本集團於聯營公司或一間合資企業投資的一部份 倘於聯營公司之投資變成於合資企業之投資或出現相反情況 則不會重新計量保留權益 反之 該投資繼 續根據權益法入賬 在所有其他情況下 失去對聯營公司之重大影響力或對合資企業之共同控制權後 本 集團按其公平價值計量及確認任何剩餘投資 聯營公司或合資企業於失去重大影響力或共同控制權時的賬 面值與剩餘投資及出售所得款項的公平價值之間的任何差額乃於損益內確認 當聯營公司或合資企業的投資歸類為持作出售時 則按香港財務報告準則第5號持作出售之非流動資產及 已終止經營業務入賬 年 報

52 財務報表附註續 2 重大會計政策概要續 2.4 分部報告 經營分部及各分部項目於財務報表內呈報的金額 乃自為向本集團各項業務及地區作資源分配以及評估其 表現定期提供予本集團最高行政管理人員的財務資料中識別 就財務報告而言 個別重要的經營分部不會合併計算 除非有關分部具備類似經濟特徵以及產品及服務性 質 非個別重要的經營分部 倘符合上述大部份標準 則可合併計算 2.5 外幣換算 (a) 功能及呈報貨幣 本集團各實體之財務報表項目均以該實體營運所在主要經濟環境之貨幣 功能貨幣 計量 綜合財 務報表以本公司之功能貨幣港元 港元 呈列 (b) 交易及結餘 外幣交易按交易當日通行之匯率換算為功能貨幣 因結算該等交易及按年終匯率換算以外幣計值之 貨幣資產與負債所產生之外匯收益及虧損 均在損益內確認 按歷史成本計量 以外幣列值的非貨幣資產及負債 乃按交易當日之適用匯率換算 按公平價值列 賬 以外幣列值的非貨幣資產及負債 乃按釐定公平價值當日適用之匯率換算 (c) 集團公司 功能貨幣有別於呈報貨幣之所有集團實體 未使用惡性通脹經濟體之貨幣 其業績及財務狀況按以 下方式換算為呈報貨幣 (i) 各財務狀況表呈列之資產及負債乃按該財務狀況表日期之收市匯率換算 (ii) 各收益表之收支乃按平均匯率換算 除非該平均匯率並非對有關交易當日通行匯率之累積影 響之合理估計 在該情況下 收支於交易當日換算 及 (iii) 所有因此產生之匯兌差額作為獨立的權益部份予以確認 信達國際控股有限公司 50

53 財務報表附註續 2 重大會計政策概要續 2.5 外幣換算續 (c) 集團公司續 於綜合賬目 因換算於海外實體之淨投資以及指定對沖該等投資之借款及其他貨幣工具而產生之匯 兌差額均於其他全面收入確認 並於匯兌儲備的權益部份分開累計 倘出售海外業務 有關匯兌差 額乃於損益確認為出售收益或虧損的一部份 因收購海外實體而產生之商譽及公平價值調整 視作該海外實體之資產及負債處理 並按收市匯率 換算 2.6 物業及設備 物業及設備按歷史成本減累計折舊及減值虧損列賬 歷史成本包括收購項目直接應佔之開支 其後成本僅在與項目相關之未來經濟利益有可能流入本集團 且項目成本能可靠計量時 方會計入資產賬 面值或確認為獨立的資產 如適用 所有其他維修及保養於其產生之財政期間於損益列支 物業及設備乃按以下年率以直線法將其成本或重估金額分配至其估計可使用年期的剩餘價值計算折舊 租賃物業裝修租賃 年期或五年 以較短者為準 傢俬及裝置 電腦軟件 20% 可使用年期或五年 以較短者為準 辦公室及電腦設備 20% 汽車 25% 資產之剩餘價值及可使用年期於各報告期末予以檢討 並於適當情況下作出調整 倘資產之賬面值超過其估計可收回金額 則該資產之賬面值將即時撇減至其可收回金額 見附註 年 報

54 財務報表附註續 2 重大會計政策概要續 2.7 無形資產 (a) 交易權 於香港聯合交易所有限公司及香港期貨交易所有限公司所持有之交易權 分別為 聯交所交易權 及 期交所交易權 乃列作無形資產 交易權具有無限可使用年期 以成本減累計減值虧損列賬 見附 註2.8 交易權於本集團可藉此產生現金流入方面並無可預見期限 由於交易權預期可無限期貢獻 現金流入淨額 故本集團管理層將交易權視為具有無限可使用年期 交易權將會在其使用年期確定 為有限時方會進行攤銷 交易權每年進行減值測試 並於有跡象顯示其可能出現減值時進行減值測 試 交易權之可使用年期每年進行審閱 以釐定無固定年期評估是否持續有效 倘不再有效 則可使用 年期評估由不固定轉為固定之變動按未來適用基準入賬 (b) 會籍 會籍歸類為無形資產 會籍擁有不確定使用年期 並按成本減累計減值虧損入賬 見附註 資產減值 於各報告期末 本集團對其有形及無形資產之賬面值作出評估 以釐定有否任何跡象顯示該等資產出現減 值虧損 如果存在任何此類跡象 則會對資產的可收回金額作出估計 以確定減值虧損的程度 如有 如 果無法估計單個資產的可收回金額 本集團會估計該資產所屬的現金產出單元的可收回金額 如果可以 識別一個合理和一致的分配基礎 總部資產亦應分配至單個現金產出單元 若不能分配至單個現金產出單 元 則應將總部資產按能識別的 合理且一致的基礎分配至最小的現金產出單元組合 並無限定使用年期的無形資產以及尚未可供使用的無形資產會每年進行減值測試 並會於有跡象顯示該等 資產可能減值時進行減值測試 可收回金額是指公平價值減去銷售費用後的餘額和使用價值兩者中的較高者 在評估使用價值時 預計未 來現金流量會採用稅前折現率折現為現值 該稅前折現率應反映對貨幣時間價值的當前市場評價及該資產 特有的風險 未針對該風險調整估計未來現金流量 倘若估計資產 或現金產出單元 之可收回金額低於其賬面值 則資產 或現金產出單元 之賬面值將調低至 其可收回金額 減值虧損應立即計入損益 倘若減值虧損於其後撥回 資產 或現金產出單元 之賬面值將調升至其經修訂之估計可收回金額 而增加 後之賬面值不得超過倘若該資產 或現金產出單元 在過往年度並無確認減值虧損時原應確認之賬面值 減 值虧損之撥回即時於損益表確認 信達國際控股有限公司 52

55 財務報表附註續 2 重大會計政策概要續 2.9 金融工具 本集團將其金融工具分為以下類別 透過損益以公平價值入賬 透過損益以公平價值入賬 的金融資產 貸款及應收款項 以及可供出售之金融資產 分類視乎購入金融工具之目的而定 管理層於初步確認時決 定其金融工具分類 並於每個報告日期重新評估該分類 (a) 透過損益以公平價值入賬的金融資產 透過損益以公平價值入賬的金融資產為作短期出售用途之金融資產及指定為透過損益以公平價值入 賬的金融資產 倘出現下列情況 金融資產歸類為作短期出售用途 購入主要目的為於不久將來銷售 或 於初步確認時構成本集團合併管理的已識別金融工具組合的一部份及具有近期實際短期獲 利模式 或 金融資產為並非被指定及有效作為香港會計準則第39條定義之對沖工具的衍生工具 除作短期出售的金融資產外 於下列情況下 金融資產可於初步確認時指定為透過損益以公平價值 入賬的金融資產 有關指定能消除或大幅減少於其他情況下可能出現之不一致計量或確認 或 該金融資產構成可根據本集團之書面風險管理或投資策略管理及其表現可按公平價值評估 之一組金融資產或一組金融負債或兩者之一部份 並按該基準在內部提供有關如何分組之 資料 或 金融工具 其構成載有一種或以上內含衍生工具之合約之一部份 而香港會計準則第39號 確認及計量 准許全份經合併合約指定為透過損益以公平價值入賬計量 透過損益以公平價值入賬的金融資產將按公平價值列賬 而重新計量產生的任何盈虧將於損益中確 認 於損益確認之收益或虧損淨額包括金融資產賺取之任何股息或利息 並計入 其他 虧損 收 益淨額 的項目中 公平價值按附註37.2所述方式釐定 此類別內之金融資產按公平價值列賬 公平價值變動不包括所賺取的利息 計入 其他收入 並計 入產生期間之綜合損益表 於出售或購回後 銷售所得款項淨額或付款淨額與賬面值之差額計入損 益表中 年 報

56 財務報表附註續 2 重大會計政策概要續 2.9 金融工具續 (b) 應收貸款及應收票據 應收貸款及應收票據為並無於活躍市場報價惟付款金額固定或可以確定之非衍生金融資產 當本集 團直接向債務人提供款項 商品或服務且無意買賣應收款項 則產生應收貸款及應收票據 此等款 項計入流動資產內 惟不包括到期日為報告期末起計12個月後者 該等款項會列作非流動資產 應 收貸款及應收票據以實際利率法按攤銷成本扣除減值虧損 如有 入賬 見附註2.10(b) 計算攤銷成 本時 應考慮購買產生的任何折價或溢價 且包括作為實際利率不可或缺一部份的費用或成本 (c) 可供出售金融資產 可供出售之金融資產乃指定為此類別或不分類為任何其他類別之非衍生工具 此類別之資產歸類為 非流動資產 除非管理層擬在報告期末起計12個月內出售有關投資 則作別論 金融工具之買賣於交易日 本集團承諾買賣資產之日期 確認 所有並非透過損益以公平價值入賬的 金融資產之金融工具初步按公平價值加交易成本確認 從該等金融工具收取現金流量之權利屆滿或 已轉讓而本集團已轉移擁有權之絕大部份風險及回報時 則終止確認該等金融工具 可供出售之金 融資產及透過損益以公平價值計量的金融資產其後以公平價值入賬 屬於可供出售之非貨幣證券之 公平價值變動產生之未變現收益及虧損於權益中確認 分類為可供出售之證券出售或減值時 累計 公平價值調整於其他全面收入中剔除並於損益表中確認 有價投資之公平價值乃按當時買入價計量 倘某金融資產之市場並不活躍及就非上市證券而言 本 集團會採用估值技術訂出公平價值 包括採用近期按公平原則進行之交易 參考其他大致相同之工 具 現金流量貼現分析 以及經改進以反映發行人特定情況之期權定價模式 本集團會於各報告期末評估是否存在客觀證據證明某項金融資產或某組金融資產出現減值 倘為歸 類為可供出售之權益證券 於釐定證券有否出現減值時 會考慮證券公平價值是否大幅或長期下跌 至低於其成本值 倘存有任何證據顯示可供出售之金融資產出現減值 則其累計虧損 即收購成本 與現時公平價值之差額 減該金融資產以往於損益內確認之任何減值虧損 自權益中撤銷 並於損 益內確認 於損益內就股本工具確認之減值虧損不會透過損益撥回 並無交投活躍市場報價且公平價值不能可靠計量的可供出售股本投資以及與該等無報價股本工具掛 鈎並須透過交付該等無報價股本工具結算的衍生工具 於各報告期末按成本減任何已識別減值虧損 計量 信達國際控股有限公司 54

57 財務報表附註續 2 重大會計政策概要續 2.9 金融工具續 (d) 衍生金融工具 衍生工具於衍生合約訂立當日按公平價值初步確認 隨後於報告期末按其公平價值重新計算 產生 之收益或虧損立即於損益中確認 (e) 取消確認金融資產 金融資產 或一項金融資產的一部份或一組同類金融資產部份 在下列情況中取消確認 如自本集團 綜合財務報表中移除 收取該項資產所得現金流量的權利經已屆滿 或 本集團已轉讓其收取該項資產所得現金流量的權利 或已承擔一項責任 在未有嚴重拖延 之情況下 根據一項 轉付 安排向第三者全數支付已收取之現金流量 以及(a)本集團已轉 讓該項資產之絕大部份風險及回報 或(b)本集團並無轉讓或保留該項資產絕大部份風險及 回報 但已轉讓該項資產之控制權 倘若本集團已轉讓其收取資產所得現金流量之權利 或已訂立轉付安排 其將評估其是否保留該項 資產之擁有權的風險及回報以及保留之程度 當其並無轉讓亦無保留該項資產之絕大部份風險及回 報 亦無轉讓該項資產的控制權 則該項資產將於本集團繼續按其持續參與程度確認該已轉讓資 產 在此情況下 本集團同時確認相關負債 已轉讓資產及相關負債按反映本集團所保留權利及責 任之基準計量 以已轉讓資產擔保方式之持續參與按資產之原賬面值與本集團可能被要求償還之對價最高金額之較 低者計量 (f) 公平價值計量 初步確認及計量 金融負債於初步確認時分類為透過損益以公平價值入賬的金融負債 貸款及借款或指定為有效對沖 中對沖工具的衍生工具 按適用情況 所有金融負債按公平價值初步確認 而就貸款及借款而言 扣除直接應計交易成本 本集團的金融負債包括交易及其他應付款項 貸款 已發行債券及透過損益以公平價值入賬的金融 負債 年 報

58 財務報表附註續 2 重大會計政策概要續 2.9 金融工具續 (f) 公平價值計量續 其後計量 金融負債其後視乎其分類按下文所述計量 透過損益以公平價值入賬的金融負債 透過損益以公平價值入賬的金融負債包括作短期出售之金融負債以及於初步確認時指定為透過損益 以公平價值入賬的金融負債 貸款及借款 於初步確認後 計息貸款及借款其後採用實際利率法按攤銷成本計量 除非折現的影響並不重大 於此情況下則按成本列賬 當負債被取消確認以及透過按實際利率進行攤銷時 盈虧於損益表中確 認 攤銷成本乃透過計及構成實際利率組成部份的任何收購折讓或溢價及費用或成本計算 實際利率攤 銷於損益表中計入融資成本 (g) 取消確認金融負債 金融負債於負債的義務解除或取消或屆滿時取消確認 倘同一貸款人以大致上不同條款的金融負債取代現有金融負債或現有負債條款經重大修訂 則有關 轉換或修訂會處理為取消確認原有負債 並確認新負債 相關賬面值的差額乃於損益表中確認 (h) 公平價值計量 本集團於各報告期末按公平價值計量其投資物業 衍生金融工具及股本投資 公平價值是指市場參 與者於計量日進行一個有秩序交易時 出售資產所收取的價格或轉移負債所支付的價格 公平價值 計量乃基於假設出售資產或轉移負債的交易於資產或負債的主要市場進行 或於缺乏主要市場的情 況下 則選取對資產或負債最有利的市場 主要或最有利市場須為本集團能進入之市場 資產或負 債的公平價值乃按假設市場參與者於資產或負債定價時會以最佳經濟利益行事計量 非金融資產的公平價值計量乃經計及一名市場參與者透過使用其資產的最高及最佳用途或透過將資 產出售予將使用其最高及最佳用途的其他市場參與者而能夠產生經濟利益的能力 信達國際控股有限公司 56

59 財務報表附註續 2 重大會計政策概要續 2.9 金融工具續 (h) 公平價值計量續 本集團使用適用於不同情況 而其有足夠資料計量公平價值的估值技術 以盡量利用相關可觀察輸 入數據及盡量減少使用不可觀察輸入數據 所有於財務資料計量或披露的資產及負債公平價值乃基於對公平價值計量整體而言屬重大的最低層 輸入數據按以下公平價值等級分類 第一級 基於相同資產或負債於活躍市場的報價 未經調整 第二級 基於對公平價值計量而言屬重大的最低層輸入數據為可觀察 直接或間接 的估值技術 第三級 基於對公平價值計量而言屬重大的最低層輸入數據為不可觀察的估值技術 就按經常性基準於本集團財務資料確認的資產及負債而言 本集團透過於各報告期末重新評估分類 基於對公平價值計量整體而言屬重大的最低層輸入數據 確定是否發生不同等級轉移 2.10 交易及其他應收款項 (a) 交易及其他應收款項初步按公平價值確認 隨後則使用實際利率法按攤銷成本扣除減值撥備計量 實際利率法 實際利率法乃計算債務工具的攤銷成本以及分配相關期間利息收入的方法 實際利率是將估計未來 現金收入 包括所有構成實際利率整體部份的已付或已收費用 交易費用及其他溢價或折讓 透過債 務工具估計年期或 倘適用 更短期間準確貼現至初步確認時的賬面淨值的利率 (b) 當有客觀證據顯示本集團將無法按應收款項原有條款收回所有到期金額時 本集團會確認減值撥 備 撥備金額乃為資產賬面值與按實際利率對估計未來現金流量折現後的現值兩者之間的差額 撥 備金額於損益內確認 年 報

60 財務報表附註續 2 重大會計政策概要續 2.11 現金及現金等值項目 現金及現金等值項目包括手頭現金 銀行活期存款 其他原訂於三個月或之內到期的短期高流動性投資以 及銀行透支 銀行透支於財務狀況表中在流動負債下列作借款 2.12 交易及其他應付款項 貿易及其他應付款項初步按公平價值確認 除根據附註2.17計量之財務擔保負債外 交易及其他應付款項 其後按攤銷成本入賬 除非貼現影響並不重大 則按成本入賬 2.13 股本 普通股歸類為股本 發行新股份或購股權之直接應佔增量成本於權益中列為所得款項之扣減項目 扣除稅項 倘本集團旗下任何公司購買本公司之權益股本 所支付之代價 包括任何直接應佔增量成本 扣除所得稅 從本公司之權益持有人應佔之權益中扣除 直至股份被註銷 重新發行或出售為止 倘有關股份其後被出 售或重新發行 則所收取之任何代價 扣除任何直接應佔增量交易成本及有關所得稅影響 計入本公司之權 益持有人應佔之權益 2.14 所得稅 本年度所得稅包括即期稅項及遞延稅項資產與負債之變動 即期稅項及遞延稅項資產與負債之變動均在損 益中確認 惟倘其與直接於權益確認之項目有關 則在該情況下 亦會於權益中確認 即期稅項是按本年度應課稅收入 根據在報告期末已頒佈或實質上已頒佈之稅率計算之預期應付稅項 以 及過往年度應付稅項之任何調整 遞延稅項資產與負債分別由可扣減及應課稅暫時差額產生 即資產及負債就財務申報用途而言之賬面值與 其計稅基礎之差額 遞延稅項資產亦由未動用稅項虧損及未動用稅項抵免產生 除若干有限之例外情況外 所有遞延稅項負債及所有遞延稅項資產 以可能有未來應課稅溢利用以抵銷有 關資產為限 均獲確認 或會容許確認由可扣減暫時差額所產生的遞延稅項資產之未來應課稅溢利包括將 因撥回現存應課稅暫時差額而產生者 惟該等差額必須與同一稅務機關及同一應課稅實體有關 並預期在 可扣減暫時差額預計撥回之同一期間或遞延稅項資產所產生之稅項虧損可向前或向後結轉之期間內撥回 在釐定現存應課稅暫時差額是否容許確認由未動用稅項虧損及抵免所產生之遞延稅項資產時 亦會採用同 一準則 即該等暫時差額與同一稅務機關及同一應課稅實體有關 並預期於可動用稅項虧損或抵免之期間 內撥回方會計算在內 信達國際控股有限公司 58

61 財務報表附註續 2 重大會計政策概要續 2.14 所得稅續 確認遞延稅項資產及負債之少數例外情況為源自不可扣稅商譽及其初步確認不影響會計或應課稅溢利 惟 並非業務合併之其中部份 之資產或負債之暫時差額 以及與於附屬公司之投資有關之暫時差額 惟就應 課稅差額而言 則以本集團能控制撥回時間且該差額在可見將來或不會撥回為限 或就可扣減差額而言 則以該等差額很可能於將來撥回為限 已確認之遞延稅項數額乃按資產與負債賬面值之預期變現或結算方式 按於報告期末已頒佈或實質上已頒 佈之稅率計算 遞延稅項資產與負債不予貼現 遞延稅項資產之賬面值於各報告期末檢討 並在不再可能取得足夠應課稅溢利以動用有關稅務利益時作出 調減 倘有可能取得足夠應課稅溢利 則撥回任何已調減之金額 遞延稅項資產及負債以預期將資產變現或償還負債期間適用的稅率計量 並以於各報告期結束前已頒佈或 實際頒佈的稅率 及稅法 為基準 僅當本集團有可合法執行權利可將即期稅項資產與即期稅項負債抵銷 且遞延稅項資產與遞延稅項負債與 同一稅務機關對同一應稅實體或於各未來期間預期有大額遞延稅項負債或資產需要結算或清償時 擬按淨 額基準結算即期稅務負債及資產或同時變現資產及結算負債之不同稅務實體徵收之所得稅相關 則遞延稅 項資產與遞延稅項負債可予抵銷 2.15 僱員福利 (a) 退休金承擔 本集團對適用於全體僱員之強制性公積金 強積金計劃 一項於香港設立之定額供款計劃 作出供 款 強積金計劃之資產乃由獨立管理基金持有 並與本集團之資產分開持有 自二零一四年六月一日起 根據強制性公積金計劃條例 本集團對強積金計劃所作之供款乃按每名 僱員每月有關入息之5%計算 而每月最高入息限額為30,000港元 供款於到期繳款時被確認為僱 員福利開支 當中扣除僱員因在供款完全歸屬前退出計劃而喪失之供款 年 報

62 財務報表附註續 2 重大會計政策概要續 2.15 僱員福利續 (b) 以股本結算之股份支付交易 授予僱員及董事之購股權之公平價值作為僱員成本確認入賬 並會相應增加權益內之資本儲備 公 平價值於授出日期採用栢舒模式 經考慮授出購股權之條款及條件計量 倘承授人於無條件有權獲 授購股權前須符合歸屬條件 購股權之估計總公平價值經考慮購股權歸屬之可能性後 於歸屬期內 分攤 歸屬期內會審閱預期將會歸屬之購股權數目 於歸屬日期 已確認為開支之款額會作出調整 以反 映實際歸屬之購股權數目 並會對資本儲備作出相應調整 惟只因未能達成有關本公司股份市價之 歸屬條件而沒收之情況則除外 權益數額在資本儲備內確認 倘本公司於歸屬期內註銷或結付授出之權益性工具 惟未能達成歸屬條件時以沒收註銷授出除外 則本公司須將註銷或結付作為加速歸屬入賬 並因此須即時確認原應按餘下歸屬期所收取服務確認 之金額 就註銷或結付授出而支付予僱員之任何款項須入賬列為購回股權 並自權益中扣除 惟付 款超逾所授出權益性工具之公平價值 於購回日期計算 者除外 任何該等超出額確認為開支 2.16 撥備 或然負債及或然資產 倘本集團因過往事件而須承擔現有法律或推定責任 且履行有關責任有可能導致資源流出 以及有關金額 能可靠估計時 則會確認撥備 倘本集團預期撥備可獲補償 例如根據保險合約獲得賠償 則會確認補償 為獨立資產 惟僅於有關補償能實際確定時方會確認 或然負債乃指因過往事件而可能產生之責任 其存在與否須視乎某宗或多宗本集團未能全力控制之不明朗 未來事件是否發生而定 或然負債亦可以是由過往事件產生而未予確認之現有責任 而有關責任未予確認 之原因為不大可能需要經濟資源流出或有關責任金額未能可靠地計量 或然負債並不予以確認惟會於財務報表附註中作出披露 倘資源流出之可能性出現變動以致可能有資源流 出 其時或然負債將確認為撥備 信達國際控股有限公司 60

63 財務報表附註續 2 重大會計政策概要續 2.17 已出具之財務擔保 財務擔保乃要求出具財務擔保者 即擔保人 就擔保受益人 持有人 因特定債務人未能根據債務工具之條 款於到期時付款而蒙受之損失 而向持有人支付特定款項之合約 本集團出具之財務擔保合約最初按其公平價值計量 及倘並非指定為透過損益以公平價值入賬 則其後按 下列兩者中的較高者計量 (i) 撥備 或然負債及或然資產 釐定之合約下責任款額 及 根據香港會計準則第37號 (ii) 最初確認款項減 如適用 根據收入確認政策確認之累計攤銷 2.18 收益確認 收益按已收或應收代價之公平價值計量 惟當可能有經濟利益流入本集團 而收益及成本 若適用 能可靠 計量時 則有關收益於損益內確認如下 來自證券經紀以及商品及期貨經紀之經紀佣金收入按交易日基準確認及入賬 來自保險經紀產品之經紀佣金收入於提供有關服務時確認 承銷佣金及管理費收入於完成提供有關工作或服務時確認 企業融資及投資顧問服務之收益根據相關交易之協議條款及 或於完成提供有關工作或服務時確認 金融資產的利息收入乃於經濟利益很可能流入本集團及收益金額能可靠計量時予以確認 利息收入乃參照 未償還本金額及實際適用利率按時間基準累計 實際利率即將金融資產預期可用年期內的估計未來所收現 金準確貼現至初步確認該資產的賬面淨值的利率 投資所得股息收入於股東收取股息之股東權利確定時確認 年 報

64 財務報表附註續 2 重大會計政策概要續 2.19 租賃 倘本集團釐定一項安排 由一宗交易或一系列交易組成 附有權利可於協定期間內使用一項特定資產或多項 資產以換取一項或一系列付款 則該安排屬於或包含一項租賃 該釐定乃根據對該安排實質內容之評估而 作出 而不論該安排是否為法定租賃形式 經營租賃 由出租方保留大部份擁有權風險及回報之租賃 乃歸類為經營租賃 經營租賃項下付款於租期內以線法在 損益中扣除 2.20 股息分派 分派予本公司股東之股息 在股息獲本公司股東批准期間於本集團財務報表內確認為負債 2.21 關連人士 (a) (b) 倘若一名人士屬以下人士 則該名人士或該名人士的近親家庭成員為本集團之關連人士 (i) 對本集團有控制權或共同控制權 (ii) 對本集團有重大影響力 或 (iii) 屬本集團或本集團母公司的主要管理層人員 倘若適用於以下任何條件 則實體屬本集團之關連人士 (i) 實體與本集團屬同一集團的成員 即各母公司 附屬公司及同系附屬公司互相關連 (ii) 一間實體為另一實體的聯營公司或另一實體為成員之一的集團成員之聯營公司或合資企 業 (iii) 兩間實體屬同一第三方的合資企業 (iv) 一間實體為第三方實體的合資企業 而另一實體為第三方實體的聯營公司 (v) 實體為就本集團或與本集團有關連的實體的僱員福利設立的僱傭後福利計劃 倘本集團本 身便是該計劃 提供資助之僱主亦與本集團有關連 (vi) 實體受(a)項所識別的人士控制或共同控制 信達國際控股有限公司 62

65 財務報表附註續 2 重大會計政策概要續 2.21 關連人士續 (vii) (a)(i)項所識別的人士對實體有重大影響力 或屬實體 或實體的母公司 主要管理層人員 (viii) 向本集團或向本集團之母公司提供主要管理人員服務之實體或其所屬集團之任何成員公 司 一名人士之近親家庭成員指在與實體往來的過程中 預期可影響該人士或受該人士影響之家庭成員 2.22 融資成本 融資成本於產生之年度內在損益中扣除 2.23 貸款 貸款 包括已發行債券 初步按公平價值扣除已產生之交易成本確認 交易成本乃直接因收購 發行或出售 金融資產或金融負債而產生之增量成本 包括代理 顧問 經紀及證券商收取之費用及佣金 監管機構及 證券交易所之徵費 以及轉讓稅及稅費 貸款隨後按攤銷成本入賬 所得款項 扣除交易成本 與贖回價值 之任何差額 於借款期內以實際利率法於損益中確認 實際利率法 實際利率法乃計算金融負債的攤銷成本以及分配相關期間利息開支之方法 實際利率是將估計未來現金付 款 包括所有構成實際利率整體部份的已付或已收費用 交易費用及其他溢價或折讓 透過金融負債估計年 期或 倘適用 更短期間準確貼現至初步確認時的賬面淨值的利率 利率開支按實際利率法確認 2.24 受信人業務 本集團一般以受託人及其他受信人身份行事 代表個人 信託 退休福利計劃及其他機構持有或配售資 產 該等資產及由此產生之收入不計入財務報表 原因是該等資產並非屬本集團所有 2.25 金融資產與金融負債之抵銷 當滿足以下條件時 金融資產及金融負債以相互抵銷後的淨額於財務狀況表內列示 (i)本集團具有抵銷已 確認金額負債的法定權利 且目前可執行該法定權利 及(ii)本集團計劃以淨額結算或同時變現該金融資 產及清償該金融負債 年 報

66 財務報表附註續 3 會計政策之變動及披露 本集團於本年度之財務報表首次採納下列經修訂香港財務報告準則 香港會計準則第7號之修訂 披露計劃 香港會計準則第12號之修訂 就未變現虧損確認遞延稅項資產 香港財務報告準則二零一四年至二零 其他實體權益之披露 對香港財務報告準則第12號範圍之澄清 一六年週期之年度改進 所載香港財 務報告準則第12號之修訂 該等修訂之性質及影響如下 (a) 香港會計準則第7號之修訂規定 實體須提供披露以讓財務報表使用者可評估融資活動產生之負債變動 包括因現金流量及非現金流量變動而產生之變動 有關融資活動所產生之負債變動之披露已於財務報表附 註34中提供 (b) 香港會計準則第12號之修訂澄清 實體於評估是否有可用作扣減暫時差額的應課稅溢利時 須考慮稅法是 否對於該可扣減暫時差額轉回時可用作抵扣的應課稅溢利的來源有所限制 此外 該等修訂就實體應如何 釐定未來應課稅溢利提供指引 並說明應課稅溢利可包括收回超過其賬面值的部分資產的情況 由於本集 團並無任何可扣減暫時差額或屬修訂範圍的資產 故該等修訂對本集團的財務狀況或表現並無任何影響 (c) 香港財務報告準則第12號之修訂澄清 香港財務報告準則第12號之披露規定 香港財務報告準則第12號第 B10至B16段之披露規定除外 適用於實體於附屬公司 合資企業或聯營公司的權益 或其於合資企業或聯 營公司分類為持作出售或列於分類為持作出售的出售組別的部份權益 由於本集團於十二月 三十一日並無分類為持作出售的出售組別的附屬公司 因此 該等修訂對本集團的財務報表並無影響 4 重大會計估計及判斷 編製符合香港財務報告準則之財務報表時 管理層須就應用政策及資產 負債 收入及開支之呈報金額作出判 斷 估計及假設 估計及相關假設乃根據過往經驗及於有關情況視為合理之各種其他因素釐定 其結果構成了管 理層在無法依循其他途徑即時得知資產與負債之賬面值時所作出判斷之基準 實際結果可能有別於該等估計 估計及相關假設乃按持續經營基準審閱 倘會計估計的修訂僅影響某一期間 其影響便會在該期間內確認 倘修 訂對當前和未來期間均有影響 則在作出修訂的期間和未來期間確認 評估及判斷會持續進行評估並乃基於過往經驗及其他因素 包括在有關情況下被認為屬合理的對未來事件的預 期 信達國際控股有限公司 64

67 財務報表附註續 4 重大會計估計及判斷續 4.1 所得稅 本集團須於多個司法權區繳付所得稅 於釐定各地之所得稅撥備時須作出重大判斷 日常業務過程中存在 大量交易及計算不能作最終稅項釐定的情況 本集團根據對是否須繳付額外稅項的估計就預計稅務事宜確 認負債 倘有關事宜之最終評稅結果與初步記錄之數額有所出入 則有關差額會影響作出有關釐定之期間 之所得稅及遞延稅項撥備 4.2 遞延稅項資產 計算所得稅撥備時需要對若干交易的日後稅項作出判斷 本集團審慎評估交易相關的稅務規定 從而計提 稅項撥備 有關交易的稅額會定期重估 以考慮所有稅法修訂 就尚未動用稅項虧損及非流動資產產生之臨時可扣減差額確認遞延稅項資產 由於該等遞延稅項資產僅於 未來應課稅溢利將可供動用抵銷未動用稅項額度予以確認 評估未來應課稅溢利須管理層作出判斷 須持 續對管理層判斷進行檢討 倘很可能有未來應課稅溢利可收回遞延稅項資產 則確認額外遞延稅項資產 進一步資料載於財務報表附註19(b) 4.3 訴訟 本集團會對每個牽涉訴訟之個案作個別考慮 以評估任何資源外流之可能性 倘董事認為解決訴訟將導致 帶有經濟利益之資源外流 則會以有可能流出之金額為限作出撥備 就其他情況而言 除非帶有經濟利益 之資源外流機會甚微 否則將會對或然負債作出披露 4.4 公平價值估計 公平價值估計是根據金融工具的特性及相關市場資料於某一特定時間作出 因此一般帶有主觀性質 就本 集團或本集團聯營公司持有之非上市投資而言 由於並無直接市場報價 該等工具的公平價值乃使用現時 市場參數按估值技術計算 該等技術涉及不確定因素 並會受到所用假設及對各類金融工具的風險特性 貼現率 估計未來現金流量 未來預期虧損及其他因素所作判斷的重大影響 如有關假設出現變動 則可 能對該等估計及估計所得的公平價值產生顯著影響 具體而言 公平價值是指適用於某一特定報告日期的 理論價值 故不能用作未來銷售可變現價值的指標 年 報

68 財務報表附註續 4 重大會計估計及判斷續 4.5 於Cinda Retail and Consumer Fund L.P. CRC Fund 的控制權 附註15所述之CRC Fund乃於過往年度設立 儘管於及十二月三十一日本集團僅擁 有CRC Fund的38.89%權益 但其仍為本集團之附屬公司 本集團為CRC Fund之投資經理 普通合夥人 及有限責任合夥人 經考慮根據本集團與其他有限責任合夥人本集團的同系附屬公司訂立之協議 (a) 其擁有CRC Fund的38.89%權益 及(b)其作為CRC Fund的投資經理及普通合夥人之角色 該角色於指導 CRCFund相關業務中擁有廣泛酌情權 本集團認為 其具有指導CRC Fund相關業務的權力 因此 本集 團視CRC Fund為附屬公司 4.6 於Cinda Plunkett International Asia Absolute Return Fund CPIAAR Fund 的重大 影響力 如附註16(a)所述 CPIAAR Fund為本集團的聯營公司 作出有關評估時乃經考慮(a)本集團僅擁有CPIAAR Fund的11.75%權益 12.08% (b)本集團對cpiaar Fund投資經理有重大影響力 及(c)本集 團為CPIAAR Fund的投資顧問 持有牌照可從事證券及期貨條例項下之受規管活動 提供資產管理 對 CPIAAR Fund具有重大影響力 CPIAAR Fund詳情載於附註16(a) 4.7 將建信金圓廈門股權投資管理有限公司 建信金圓 列為一間合資企業 建信金圓為一間有限責任公司 其法律形式將聯合安排的各方與該公司本身分離出來 根據聯合安排各方 之間簽訂的股東協議 建信金圓之相關業務決策須得到各方之一致同意 此外 並無合約安排或任何其他 事實及情況賦予聯合安排各方對聯合安排資產的權利及對聯合安排負債的義務 因此 建信金圓被列為本 集團之一間合資企業 有關詳情載於附註16(b) 4.8 於Jianda Value Investment Fund L.P. Jianda Fund 的控制權 Jianda Fund乃於上一年度設立 儘管於十二月三十一日本集團僅擁有Jianda Fund的33.3%權 益 但其仍為本集團之附屬公司 本集團為Jianda Fund之投資經理 普通合夥人及有限責任合夥人 經考 慮根據本集團與其他有限責任合夥人訂立之協議 (a)其擁有jianda Fund的33.3%權益 及(b)其作為Jianda Fund的投資經理及普通合夥人之角色 該角色於指導Jianda Fund相關業務中擁有廣泛酌情權 本集團認 為 其具有指導Jianda Fund相關業務的權力 因此 本集團視Jianda Fund為附屬公司 作為正常業務過程的一環 Jianda Fund向並無關連的第三方有限責任合夥人發行可贖回基金單位 根據相 關發售備忘錄 第三方投資者可於承諾期結束後贖回所投資的基金單位以換取現金 截至十二 月三十一日 第三方投資者持有的可贖回基金單位在綜合財務狀況表內分類為金融負債 其公平價值變動 則於損益表內確認 信達國際控股有限公司 66

69 財務報表附註續 5. 收益 其他收入 其他虧損 收益及分部資料 15,780 66,694 19,374 15,636 41,895 17, ,848 75,063 5,033 1,170 13,667 6,203 13, , , ,165 26,350 47,060 43,277 47,060 43, , ,357 12,916 6,727 22,429 10,129 7,059 33,011 2,394 16,302 8,064 3, ,447 87,938 36,788 收益 服務費及佣金 資產管理 經紀業務 企業融資 其他 包銷收入及配售佣金 經紀業務 企業融資 利息收入 資產管理 經紀業務 企業融資 其他 管理費及服務費收入 資產管理 其他收入 貸款利息收入 分類為以下各項之債務證券產生之利息收入 可供出售金融資產 指定為透過損益以公平價值入賬的金融資產 投資收入 股息收入 其他 年 報

70 財務報表附註續 5. 收益 其他收入 其他虧損 收益及分部資料續 其他 虧損 收益淨額 匯兌收益 虧損 淨額 出售作短期出售之金融工具產生之 虧損 收益淨額 出售指定為透過損益以公平價值入賬的金融資產產生之 虧損 收益淨額 出售可供出售金融資產之收益淨額 分類為作短期出售之金融工具公平價值變動產生之收益 指定為透過損益以公平價值入賬的金融資產公平價值變動產生之 虧損 收益 可供出售金融資產減值虧損 透過損益以公平價值入賬的金融負債公平價值變動產生之虧損 3,433 (1,846) (3,061) 4,512 (7,443) 19, ,920 1,145 5,760 (471) (17,150) (3,035) 7,443 (6,225) (7,264) 14, , ,639 分部資料 本集團按分部管理其業務 根據香港財務報告準則第8號經營分部 及按照就資源配置及表現評估向本集團最高層 行政管理人員 即主要營運決策者 匯報資料的內部報告一致的方式 本集團已識別下列可呈報分部 並無經營分 部已一併組成下列可呈報分部 1. 資產管理 提供私募基金顧問管理及配套服務以及其他相關投資收益 2. 經紀業務 為於香港及已選定海外市場買賣的證券 股份掛鈎產品 單位信託及股份期權 商品及期貨合 約提供經紀服務及為該等經紀客戶提供包銷 配售及孖展融資服務以及作為售賣儲蓄計劃 一般及人壽保 險及其他投資相連保險產品的代理 3. 企業融資 為於香港上市或尋求上市的公司及其他非上市企業提供企業融資及顧問服務 本集團的高級行政管理人員按以下基準監控各個可呈報分部應佔的資產及負債 分部資產包括所有有形 無形資產及流動資產 惟於聯營公司及一間合資企業的權益及其他未分配總公司及公司 資產除外 分部負債包括個別分部的經營活動應佔的交易應付款項 應計款項及貸款 惟未分配總公司及公司負 債除外 信達國際控股有限公司 68

71 財務報表附註續 5. 收益 其他收入 其他虧損 收益及分部資料續 分部資料續 用作報告分部業績的指標為未計融資成本及稅項前盈利 除利息及稅前盈利 在計算本集團年度溢利時 本集 團的可呈報分部溢利會根據並無明確歸屬於個別分部的項目 如應佔聯營公司及一間合資企業溢利或虧損 融資 成本以及其他總公司或企業行政成本或其他收入 作進一步調整 截至十二月三十一日止年度 來自外部客戶之收益 附註 來自一間聯營公司之收益 分部間收益 可呈報分部收益 資產管理 經紀業務 企業融資 總計 54, ,524 20, ,369 8,890 8, , ,586 20, ,321 81,572 8, ,287 可呈報分部業績 除利息及稅前盈 利 銀行存款利息收入 利息開支 (12,541) (7,967) 年內折舊 (153) (974) 可呈報分部資產 年內非流動分部資產增加 可呈報分部負債 附註 年 報 (312) 89, ,450 (20,508) (57) (1,184) 899, ,334 35,357 1,675, , , , ,491 4,575 1,147,208 此金額為本集團從一間聯營公司收到的服務費收入 見附註38(b)

72 財務報表附註續 5. 收益 其他收入 其他虧損 收益及分部資料續 分部資料續 截至十二月三十一日止年度 來自外部客戶之收益 附註 來自一間聯營公司之收益 分部間收益 可呈報分部收益 資產管理 經紀業務 企業融資 總計 50,606 81,021 17, ,158 9,185 9, ,791 81,310 17, ,632 70,616 7,455 (3,650) 74, ,173 可呈報分部業績 除利息及 稅前盈利 銀行存款利息收入 1 1,275 利息開支 (4,028) (5,268) (721) (10,017) 年內折舊 (108) (846) (42) (996) 可呈報分部資產 年內非流動分部資產增加 可呈報分部負債 附註 674, ,438 14,409 1,416, , , , ,718 1, ,773 此金額為本集團從一間聯營公司收到的服務費收入 見附註38(b) 信達國際控股有限公司 70

73 財務報表附註續 5. 收益 其他收入 其他虧損 收益及分部資料續 可呈報收益之對賬 193, ,632 收益 可呈報分部收益 分部間收益抵銷 未分配總公司及公司收益 綜合收益 (62) (289) , ,357 89,580 74,421 可呈報業績之對賬 業績 可呈報分部溢利 除利息及稅前盈利 分部間溢利抵銷 除利息及稅前盈利 (5) 89,575 應佔聯營公司及一間合資企業溢利淨額 融資成本 未分配總公司及公司開支 除稅前綜合溢利 所得稅 本年度溢利 年 報 (8,304) 66,117 21,069 12,395 (21,533) (13,327) (7,160) (1,158) 81,951 64,027 (14,019) (14,521) 67,932 49,506

74 財務報表附註續 5. 收益 其他收入 其他虧損 收益及分部資料續 可呈報資產及負債之對賬 1,675,317 1,416,305 資產 可呈報分部資產 分部間應收款項抵銷 於聯營公司及一間合資企業的權益 可退回稅項 未分配總公司及公司資產 綜合總資產 (17,410) (3,567) 1,657,907 1,412, , ,642 1, ,389 77,402 2,102,313 1,802,782 1,147, ,773 負債 可呈報分部負債 分部間應付款項抵銷 未分配總公司及公司負債 綜合總負債 (13,530) (7,506) 1,133, , , ,690 1,267,758 1,037,957 信達國際控股有限公司 72

75 財務報表附註續 5. 收益 其他收入 其他虧損 收益及分部資料續 地理資料 下表所載為有關下列各項所在地區之資料(i)本集團從外部客戶 包括其聯營公司 取得之收益及(ii)本集團的物業及 設備 無形資產及於聯營公司及一間合資企業的權益 特定非流動資產 客戶的地理位置乃根據提供服務的位 置而定 就特定非流動資產的地理位置而言 如屬物業及設備 乃根據資產的實際位置而定 如為其他特定非流 動資產 則為核心營運所在位置 從外部客戶取得之收益 香港 中國內地 特定非流動資產 147, , ,865 93,433 45,855 45, , , , , , ,304 主要客戶資料 來自佔本集團收益總額10%以上之客戶的收益如下 來自資產管理分部之客戶 6 21,049 92,919 80,458 2,151 2,061 95,070 82,519 員工成本 酬金及津貼 界定供款計劃 員工成本包括附註31所載之董事酬金 年 報

76 財務報表附註續 7 其他營運開支 核數師酬金 1,607 1,416 折舊 2,722 2,233 設備租金開支 5,885 5,284 出售物業及設備虧損 8 2 附註22 交易應收款項減值虧損 15,802 附註18 應收貸款減值虧損撥回 壞賬撇銷 80 壞賬回收 (125) (1,440) 融資成本 貸款利息 須於要求時及一年內償還 貸款利息 須於一年以上但於兩年以內償還 已發行債券利息 須於兩年以上但於五年以內償還 18,093 9, ,440 3,324 21,533 13,327 信達國際控股有限公司 74

77 財務報表附註續 9 所得稅 根據中華人民共和國 中國 企業所得稅法 於本年度及過往年度中國境內實體企業所得稅稅率為25% 於本年度及過往年度 香港利得稅就估計應課稅溢利按16.5%之稅率計提撥備 於綜合損益表內扣除之稅項數額為 6,520 5,891 即期稅項 香港 本年度開支 過往年度超額撥備 (946) (330) 即期稅項 中國 本年度開支 過往年度撥備不足 9,237 9, ,818 15,158 遞延稅項 香港 (799) (637) 14,019 14,521 按本公司及其附屬公司營運之各單獨司法權區適用當地稅率計算之稅項開支與會計溢利之對賬如下 除稅前溢利 81,951 64,027 按照在有關司法權區之適用利得稅率計算除稅前溢利之法定稅項 13,522 10,564 應佔聯營公司及一間合資企業溢利之稅項影響 (3,476) (2,045) 毋須課稅之收入之稅項影響 (8,509) (2,442) 3,754 3,518 就課稅而言不可扣稅開支之稅項影響 動用先前未確認之稅項虧損及其他暫時差額 (180) 6,169 1,793 中國稅務機構實行更高稅率之影響 3,143 3,313 過度撥備 所得稅開支 75 (525) 並未確認遞延所得稅資產的稅項虧損 2017 年 報 (59) 14,019 14,521

78 財務報表附註續 10 股息 董事不建議就截至十二月三十一日止年度派發末期股息 零 11 每股盈利 (a) 每股基本盈利 每股基本盈利乃根據本公司權益持有人應佔本年度溢利66,361,000港元 41,080,000港元 及年 內已發行641,205,600股普通股 641,205,600股普通股 數目計算如下 (i) 本公司權益持有人應佔盈利 本公司權益持有人應佔本年度盈利 (ii) 66,361 41, ,205, ,205,600 普通股數目 於一月一日及十二月三十一日的已發行普通股 (b) 每股攤薄盈利 由於本年度及過往年度並無發行具潛在攤薄效應的普通股 故並無呈列兩個年度的每股攤薄盈利 12 無形資產 聯交所交易權 期交所交易權 會籍 總計 ,439 成本及賬面值 於一月一日 十二月三十一日及 十二月三十一日 信達國際控股有限公司 76

79 財務報表附註續 13 物業及設備 辦公室及 電腦設備和 租賃物業裝修 家具及裝置 電腦軟件 汽車 總計 4,094 2,183 18,684 1,825 26,786 成本 於一月一日 添置 ,192 4,388 出售 (52) (1,682) (1,734) (8) (1) (1) (10) 匯兌差額 於十二月三十一日 及一月一日 添置 出售 匯兌差額 於十二月三十一日 4,192 3,918 (252) (3) 2,220 21, ,183 (320) (288) 1,825 29,430 8,847 (860) (3) 7,855 2,646 25,088 1,825 37,414 4,076 2,109 14,388 1,142 21, , ,233 (52) (1,682) (1,734) (21) 7 7 (7) 2,115 14,634 1,374 22,207 2, ,721 累計折舊 於一月一日 年內開支 出售 匯兌差額 於十二月三十一日 及一月一日 年內開支 出售 匯兌差額 於十二月三十一日 4, (252) (318) (288) (858) (2) (1) (1) (4) 4,042 1,832 16,587 1,605 24,066 於十二月三十一日 3, , ,348 於十二月三十一日 , ,223 賬面淨值 年 報

80 財務報表附註續 14 可供出售金融資產 13,629 24, ,422 22,310 26,023 37,639 55, , , ,822 50,163 3,012 44, , , , ,806 非流動 非上市權益投資 權益證券 私募股權基金 非上市投資基金 其他非上市投資 流動 上市債務投資 固定利率的債務證券 非上市股權投資 股權基金 權益證券 非上市投資基金 其他非上市投資 由於合理公平價值估計的範圍頗大 以致本集團管理層認為其公平價值不能可靠計量及呈列其交易成本 故本集 團的非流動非上市權益投資 非流動其他非上市投資 流動非上市權益證券及流動其他非上市投資於報告期末按 成本減減值計量 於十二月三十一日 非上市投資基金的成本與其公平價值相若 於十二月三十一日 公平價值合共為392,191,000港元 282,255,000港元 之上市債務證 券中的192,856,000港元 十二月三十一日 166,527,000港元及128,932,000港元 十二月 三十一日 無 由金融機構分別根據證券銷售協議 附註27(c) 及購回協議 附註27(d) 持有 於十二月 三十一日 餘下公平價值為115,728,000港元的上市債務證券乃存放於一名經紀商 作為附註27(b)所披露該經紀 商授出的孖展貸款的抵押 本集團按報告期末至合約到期日之剩餘期間分析之上市債務證券的到期情況分析如下 十二月 三十一日 十二月 三十一日 一年以內 一至二年 二至五年 五年以上 無限期 總計 102, ,263 22,347 8, ,191 11, ,109 59, ,255 信達國際控股有限公司 78

81 財務報表附註續 15 擁有重大非控制權益之非全資附屬公司 下表載列擁有重大非控制權益之本集團非全資附屬公司之詳情 附屬公司名稱 註冊成立地點 主要營業地點 非控制權益持有之擁有 權權益及投票權比例 分配至非控制 權益之溢利 累計 非控制權益 福建海峽文化產業 股權投資管理公司 中國 中國 45% 45% 1,563 2,704 11,541 9,217 非重大非控制權益 CRC Fund 香港 61.11% 61.11% 8 5,722 1,513 1,505 13,054 10,722 開曼群島 福建海峽文化產業股權投資管理公司之財務資料概要載列如下 下列財務資料概要乃根據香港財務報告準則編製 的金額 8,509 18,602 10,976 11,324 27,111 22,300 7,627 6,306 7,627 6,306 流動負債 (9,090) (8,123) 總權益 25,648 20,483 本公司擁有人應佔之權益 14,107 11,266 非控制權益 11,541 9,217 福建海峽文化產業股權投資管理公司 流動資產 銀行結餘及現金 其他流動資產 非流動資產 可供出售金融資產 年 報

82 財務報表附註續 15 擁有重大非控制權益之非全資附屬公司續 收益 其他 虧損 收入 8,629 10,981 (149) 545 營運開支 (3,833) (3,505) 所得稅 (1,174) (2,017) 本年度溢利及全面收入總額 3,473 6,004 非控制權益應佔溢利及全面收入總額 1,563 2,704 經營業務現金流入淨額 2,544 4,752 (5,011) 1,026 投資活動現金 流出 流入淨額 融資活動現金流出淨額 現金 流出 流入淨額 (2,467) 5,778 信達國際控股有限公司 80

83 財務報表附註續 16 於聯營公司及一間合資企業的權益 於聯營公司的權益 於一間合資企業的權益 (a) 329, ,693 9,405 19, , , , ,956 注資於聯營公司的投資 6,320 本年度內應佔溢利淨額 20,637 12,057 本年度內應佔其他全面收入 19,032 3,120 來自一間聯營公司的股息收入 (3,036) (2,760) 36,633 18, , ,693 於十二月三十一日應佔資產淨值 2017 年 報 於聯營公司的權益 於一月一日應佔資產淨值 81

84 財務報表附註續 16 於聯營公司及一間合資企業的權益續 (a) 於聯營公司的權益續 本集團於其主要聯營公司 均為非上市公司 之權益如下 名稱 所持已發行股份詳情 成立地點 本集團實際股權 主要業務 漢石投資管理有限公司 漢石 Cinda Plunkett International Holdings Limited CPHL Cinda Plunkett International Asia Absolute Return Fund 18,000,000股每股面值 香港 27.6% 27.6% 投資控股及提供資本管 理及顧問服務 1港元之普通股 4,000,000股每股面值1 開曼群島 40% 40% 基金管理 11.75% 12.08% 投資基金 49% 49% 資產管理 30% 30% 私募股權投資及基金管 港元之普通股 100,000個每單位100美 開曼群島 元之單位 CPIAAR Fund 附註1 Dawen Investment Management 49股每股1美元之普通 開曼群島 Limited DIML 股 前稱Cinda Culture Investment Management 附註2 Limited 信達海勝深圳基金管理有限 註冊資本人民幣 公司 中國 理 3,000,000元 Cinda International Investment 2,820,000股A類股份 英屬處女群島 47% 47% 投資控股 Holdings Limited CIIH 附註 1. 本集團對CPIAAR Fund的投資經理有重大影響力 而該投資經理對CPIAAR Fund的相關活動具有廣泛決定權 因此 本集團被 認為對CPIAAR Fund具有重大影響力 有關管理層所作的判斷的詳情載於附註 DIML於二零一五年成立 淨負債為77,379港元 24,461港元 董事認為就此作出額外披露並無意義 信達國際控股有限公司 82

85 財務報表附註續 16 於聯營公司及一間合資企業的權益續 (a) 於聯營公司的權益續 聯營公司綜合財務資料概要 本集團主要聯營公司之綜合財務資料概要載列如下 聯營公司之報告日期為十二月三十一日 其於根據香港財務報告準則編製之綜合財務報表內採用權益法入 賬 漢石 387, , , , , , ,141 85, ,589 78, , ,021 (360,013) (37,292) (369,959) (33,150) 835, ,141 收益 98, ,146 其他收入 收益及虧損 51,695 30,305 本年度溢利 49,328 42,081 本年度其他全面收入 68,899 11,306 本年度全面收入總額 118,227 53,387 本集團於本年度溢利之實際權益 13,614 11,614 本集團於本年度其他全面收入之實際權益 19,016 3,120 流動資產 透過損益以公平價值入賬的金融資產 銀行結餘及現金 其他流動資產 非流動資產 可供出售金融資產 其他非流動資產 流動負債 非流動負債 資產淨值 年 報

86 財務報表附註續 16 於聯營公司及一間合資企業的權益續 (a) 於聯營公司的權益續 聯營公司綜合財務資料概要續 漢石 續 上述財務資料概要與於綜合財務報表確認之聯營公司權益賬面值對賬如下 漢石之資產淨值 本集團於漢石擁有權權益之比例 本集團於漢石之權益之賬面值 835, , % 27.6% 230, , , , , ,921 1,144, ,018 CPIAAR Fund 流動資產 透過損益以公平價值入賬的金融資產 銀行結餘及現金 其他流動資產 流動負債 其他流動負債 資產淨值 (407,116) (197,200) (407,116) (197,200) 737, ,818 信達國際控股有限公司 84

87 財務報表附註續 16 於聯營公司及一間合資企業的權益續 (a) 於聯營公司的權益續 聯營公司綜合財務資料概要續 CPIAAR Fund 續 收益 其他收入及虧損淨額 78,769 85,228 本年度溢利 虧損 及全面收入總額 58,502 (8,310) 4,703 (156) 本集團應佔本年度溢利 虧損 CPIAAR Fund之資產淨值 737, ,818 本集團於CPIAAR Fund擁有權權益之比例 11.75% 12.08% 86,705 82,003 本集團於CPIAAR Fund之權益之賬面值 CPHL 截至十二月三十一日止年度 本集團確認應佔CPHL權益之溢利3,401,504港元 十二 月三十一日 1,226,730港元 信達海勝 深圳 基金管理有限公司 截至十二月三十一日止年度 本集團確認應佔信達海勝深圳基金管理有限公司權益之溢利 133,848港元 十二月三十一日 627,949港元 CIIH 截至十二月三十一日止年度 本集團確認應佔CIIH權益之虧損197,250港元 十二月 三十一日 無 年 報

88 財務報表附註續 16 於聯營公司及一間合資企業的權益續 (b) 於一間合資企業的權益 19,949 20, 於一月一日應佔資產淨值 本年度內應佔溢利 本年度內應佔其他全面收入 換算差額 2,035 償還資本 (13,059) (10,544) 於十二月三十一日應佔資產淨值 9,405 (1,172) (766) 19,949 本集團於一間非上市合資企業之權益詳情如下 名稱 所持股本詳情 建信金圓廈門股權投資管理 註冊資本人民幣7,000,000元 有限公司 建信金圓 註冊資 成立國家 中國 本集團實際股權 主要業務 十二月三十一日 十二月三十一日 35% 35% 私募股權投資及資金管理 本人民幣17,500,000元 信達國際控股有限公司 86

89 財務報表附註續 16 於聯營公司及一間合資企業的權益續 (b) 於一間合資企業的權益續 一間合資企業財務資料概要 本集團主要合資企業之財務資料概要載列如下 合資企業之報告日期為十二月三十一日 其於綜合財務報 表內採用權益法入賬 年 報 非流動資產 10,687 35,125 流動資產 22,764 25,184 流動負債 (6,578) (3,307) 資產淨值 26,873 57,002 收益 6,603 6,695 本年度溢利 1, 本年度其他全面收入 本年度全面收入總額 1,375 1,162 本集團於本年度溢利之實際權益 本集團於本年度全面收入總額之實際權益

90 財務報表附註續 17 其他資產 聯交所印花稅按金 聯交所互保基金按金 聯交所賠償基金按金 ,487 2, ,605 1,643 1,914 1,678 6,286 4, ,174 10,974 存放於香港中央結算有限公司之保證金 存放於香港中央結算有限公司之結算通按金 存放於香港期貨交易所有限公司 香港期交所 之法定按金及按金 存放於香港聯合交易所期權結算所有限公司 SEOCH 之儲備基金按 金 租金按金 其他 18 應收貸款 於十二月三十一日 本集團向一名獨立第三方提供貸款29,115,000港元 最低保證回報為20% 有關 款項已於一月全數結清 於及十二月三十一日 本集團向一家私人實體 本集團持有18.6%的權益 提供一筆金額為 48,000,000港元的無抵押 免息貸款 該筆貸款於二零一八年一月獲悉數償還 於年內 本集團提供一筆金額為70,200,000港元 於二零一八年六月到期 的有抵押附息貸款 年利率為7% 本集 團亦提供一筆金額為72,030,000港元 於二零一八年七月到期 的無抵押附息貸款 年利率為6% 19 於財務狀況表呈列之所得稅 (a) 應付即期稅項 撥備 本年度香港利得稅 7,214 3,126 本年度中國企業所得稅 2,918 4,660 10,132 7,786 信達國際控股有限公司 88

91 財務報表附註續 19 於財務狀況表呈列之所得稅續 (b) 遞延所得稅 年內遞延稅項資產及負債之變動如下 於投資之 於一月一日 於綜合損益表扣除 計入 未變現收益 稅項加速折舊 稅項虧損 合計 1,865 (637) 3,072 (3,072) (2,635) 2,635 1,865 (637) 於十二月三十一日及二零 一七年一月一日 於綜合損益表扣除 計入 於十二月三十一日 1,228 (1,228) 437 (437) 1,228 1,509 (1,080) (799) 1,946 (1,517) 429 於十二月三十一日 本集團未確認稅項虧損及自物業和設備折舊超逾相關折舊撥備產生的暫 時性差額分別為135,258,000港元 101,350,000港元 及2,583,000港元 72,000港 元 該等稅項虧損並無到期日 由於本集團管理層認為未來將不太可能有應課稅溢利可供動用已確認遞延稅項資產 故並無就此確認遞延 稅項資產 20 指定為透過損益以公平價值入賬的金融資產 上市債務證券 附註(a) 附註(b) 可換股債券 88,963 85,443 88,963 85,443 附註 89 (a) 於十二月三十一日 公平價值為88,963,000港元 十二月三十一日 零 之債務證券為於認購之上市永 續債 公平價值合共為65,548,000港元之上市債務證券中的47,081,000港元及18,467,000港元由金融機構根據證券銷售協議 附註27(c) 及 購回協議 附註27(d) 持有 (b) 可換股債券於五月獲認購 本金額為78,000,000港元及按固定年利率8%計息 每半年支付一次 於截止日期 本集團可向發 行人贖回債券或行使認購權益證券之權利 於本年度 可換股債券已按現金代價78,000,000港元贖回 2017 年 報

92 財務報表附註續 21 作短期出售之金融工具 上市權益證券 22 10,072 36,360 9, ,462 3,679 59,103 19,848 8, ,705 90,601 27,604 7, ,506 42,663 交易及其他應收款項 源自以下業務之應收客戶交易款項 企業融資 證券經紀 源自以下業務之存放於經紀商及金融機構之保證金及其他交易相關按 金 附註(d) 商品及期貨經紀 證券經紀 源自證券經紀之孖展融資貸款 附註(e) 源自證券經紀之應收結算所交易款項 減 源自以下各項之應收交易款項減值撥備 企業融資 附註(c) 證券經紀 附註(c) (3,373) (12,929) (500) 交易應收款項總計 附註(a)及(b) 按金 預付款項及其他應收款項 附註(f) 減 其他應收款項減值撥備 附註(c) 609, ,215 (82) 590, ,755 (82) 交易及其他應收款項總額 726, ,126 交易及其他應收款項的賬面值與其公平價值相若 所有交易及其他應收款項預期於一年內收回或變現 附註 (a) 就現金證券買賣客戶而言 一般於該等交易的交易日期後兩至三日內交收 該等源自尚未交收買賣之應收客戶款項列為應收客戶交易款 項 經紀商及金融機構的保證金及其他按金結算期均為雙方達成具體同意日期 一般於發票日期後三十日結算應收企業融資客戶之交易款 項 證券經紀業務之孖展客戶須向本集團抵押彼等之股份以取得信貸額度作證券買賣 應收結算所的交易款項的結算期通常為交易日期後的一至兩日 源自證券經紀業務的現金及孖展客戶交易應收款項須於結算日後於要求時償還 由於董事認為就證券交易業務的性質而言賬齡分析並不 能提供額外價值 故並無披露賬齡分析 信達國際控股有限公司 90

93 財務報表附註續 22 交易及其他應收款項續 附註 續 (a) 續 經紀客戶之信貸額乃根據客戶之財務狀況 包括客戶之財務狀況 買賣記錄 業務資料及抵押予本集團之抵押品 個別予以批核 買賣商 品及期貨合約及獲取本集團之證券孖展融資之客戶均須遵守本集團之保證金政策 就商品及期貨合約而言 於買賣前一般須繳付期初保 證金 其後客戶之持倉須保持於指定之維持保證金水平 (b) 本年度已就源自企業融資的交易應收款項9,187,000港元計提減值撥備2,873,000港元 十二月三十一日 無 基於就企業融資 業務按發票日期之賬齡相關分析如下 4,514 4, ,249 9,187 3,679 於一月一日 減值虧損撥備 , 於十二月三十一日 16, 即期 30至60日 超過60日 (c) 交易及其他應收款項於本年度的減值撥備變動如下 本年度已就源自交易應收款項之孖展客戶融資貸款382,705,000港元 十二月三十一日 450,506,000港元 計提個別減值撥備 12,929,000港元 由於董事認為就循環孖展貸款性質而言賬齡分析並不會帶來額外價值 故並無披露賬齡分析 除以上所述外 本集團交易及其他應收款項包含逾期應收款項6,893,947港元 十二月三十一日 6,128,865港元 當中大部份 逾期少於60日 由於本集團已作整體減值撥備評估 而且該等結餘已於報告日期後償還或全數以上市證券抵押 故本集團並未計提任何 減值虧損撥備 (d) 本集團與本地或海外經紀商 如適用 為客戶執行海外證券 商品及期貨合約 於及十二月三十一日之交易應收款 項包括與經紀商進行之證券 商品及期貨經紀交易 並列為流動性質 (e) 證券經紀業務之孖展客戶須向本集團抵押彼等之股份以取得信貸額度作證券買賣 彼等獲授之信貸額度乃經參考行業慣例按本集團 所接納之股份貼現價值釐定 於十二月三十一日 接納為抵押品之股份之公平價值為3,059,965,149港元 3,381,380,215港元 大多數客戶上市證券之公平價值較向該等孖展客戶授出之個人貸款賬面值高 經考慮有關孖展客戶之過往還款記 錄 彼等之信貸質素及影響抵押品市價之其他因素 對抵押品之公平價值少於彼等個人貸款之賬面值之客戶 本集團授予特殊批准 因 此認為該等孖展客戶之信貸風險甚微 本集團最多可使用相當於向孖展客戶授出之貸款之140%的客戶證券作為本集團銀行融資之抵押品 經客戶同意 然而 截至 十二月三十一日及十二月三十一日止年度概無就取得本集團銀行融資再抵押持有作抵押品之證券 91 (f) 本集團其他應收款項包括向一間聯營公司墊支的股東貸款4,000,000港元 4,000,000港元 該等貸款為無抵押 免息及按要 求償還 (g) 本集團鑒於其日常業務交易而於SEOCH及香港期貨交易結算有限公司 HKFECC 持有特定專戶 於十二月三十一日 存放 於SEOCH及HKFECC特定專戶 不會於此等賬目中處理 之結餘分別為3,883,076港元 3,923,011港元 及7,567,678港元 二零 一六年 8,025,761港元 (h) 由於本集團擁有數量眾多 範圍廣泛之客戶群 故本集團概無有關應收客戶交易款項及孖展貸款的信貸集中風險 此外 孖展及交易相 關按金均存放於信貸等級良好之金融機構 (i) 就結算日期後源自證券經紀的應收客戶交易款項及孖展貸款收取之實際年利率介乎8厘至13厘 8厘至13厘 孖展及其他交 易相關保證金之實際年利率為0.01厘 0.01厘 2017 年 報

94 財務報表附註續 23 已抵押銀行存款 銀行結餘及現金 手頭現金 銀行結餘 已抵押存款 一般賬戶 , ,370 15, , , , ,370 15,093 4, ,550 19, , ,634 按到期日劃分 銀行結餘 活期及儲蓄賬戶 定期存款 三個月內到期 定期存款 三個月後到期 於十二月三十一日 銀行存款15,093,000港元 十二月三十一日 15,084,000港元 當中包 括本金額15,000,000港元 十二月三十一日 15,000,000港元 加應計利息 已抵押予銀行作為提供證券 經紀融資合共220,000,000港元 十二月三十一日 170,000,000港元 的擔保 本集團若干附屬公司因其各自之業務而於認可機構存置獨立信託戶口 於十二月三十一日 獨立信託 戶口 不會在此綜合財務報表中處理 之結餘為711,308,230港元 635,351,640港元 於十二月三十一日 銀行結餘及存款按介乎0.01厘至0.5厘 0.01厘至0.5厘之年利率計 息 現金及現金等值項目 現金及現金等值項目結餘分析 手頭及銀行現金 不包括已抵押銀行存款 減 定期存款 原訂於三個月以上到期 269,391 (4,000) 181,570 年末現金及現金等值項目 265, ,570 信達國際控股有限公司 92

95 財務報表附註續 24 股本 股數 面值 股數 面值 法定股本 普通股 1,000,000, ,000 1,000,000, , ,205,600 64, ,205,600 64, ,205,600 64, ,205,600 64,121 已發行及繳足 普通股 於一月一日 於十二月三十一日 普通股持有人有權收取不時宣派之股息 並有權於本公司大會上就每持有一股股份投一票 所有普通股就本公司 剩餘資產享有同等權益 資本管理 本集團管理資本之主要目標是透過為產品及服務訂立與風險水平相稱的價格 以及獲得以合理成本取得融資之渠 道 保障本集團能持續經營 以持續向股東提供回報及向其他利益相關方提供利益 此外 獲證監會認可發牌之 本集團附屬公司須一直符合證券及期貨 財政資源 規則 財政資源規則 的速動資金監管規定 本集團積極定期審查及管理其資本架構 以便在可能因借款水平較高而產生較高股東回報 與良好資本狀況帶來 的優勢和保障之間維持平衡 及按照經濟情況變化對資本架構進行調整 就持牌附屬公司而言 本集團確保各附 屬公司均保持充足的流動資金水平 以支持業務經營及靈活應對由業務經營活動之潛在增長造成的流動資金需求 增加 持牌附屬公司須按月或每半年向證監會提交財政資源規則申報 於本財政年度及過往財政年度 所有持牌 附屬公司均已遵守財政資源規則的速動資金規定 本集團基於債務淨額對經調整股本比率監控其資本架構 就此目的而言 本集團對債務淨額之定義為債務總額 包括計息借款和已發行債券 交易及其他應付款項 減現金及現金等值項目 經調整資金包括所有權益部份減 未累計擬派股息 此外 本集團致力維持高流動性資產 以應對市場上任何突如其來之變動 於報告期末 流動比率為145% 二零 一六年 163% 年 報

96 財務報表附註續 24 股本續 資本管理續 於及十二月三十一日之債務淨額對經調整股本比率如下 附註 交易及其他應付款項 , ,272 貸款 , ,613 34,000 1,158, ,885 52,000 86,000 24,541 1,210, ,426 流動負債 已發行債券 非流動負債 已發行債券 28 貸款 總負債 減 現金及現金等值項目 (284,484) (196,654) 經調整債務淨額 925, ,772 總權益及經調整資本 834, , % % 經調整債務淨額對股本比率 23 信達國際控股有限公司 94

97 財務報表附註續 25 本公司財務狀況表 本公司財務狀況表於報告期末之資料載列如下 ,081 78, , ,081 78, , ,224 8, ,013 88,963 10, ,395 85,530 29,115 16, ,430 36, ,046 10,321 1,157, ,493 21, , ,710 34,000 97, , , , ,520 流動資產淨值 179, ,973 總資產減流動負債 581, ,197 資本及儲備 股本 其他儲備 累計虧損 64, ,324 (33,434) 64, ,024 (35,948) 權益總額 529, ,197 52,000 86, , ,197 非流動資產 無形資產 可供出售金融資產 於附屬公司之投資 於聯營公司之投資 流動資產 應收貸款 其他應收款項 可供出售金融資產 透過損益以公平價值入賬的金融資產 作短期出售之金融工具 應收附屬公司款項 銀行結餘 流動負債 其他應付款項 貸款 應付附屬公司款項 已發行債券 非流動負債 已發行債券 年 報 龔智堅 劉敏聰 執行董事 執行董事

98 財務報表附註續 25 本公司財務狀況表續 儲備 本集團綜合權益各部份之期初及期末結餘之對賬載於綜合權益變動表 本公司年內之個別儲備部份之變動詳情載 列如下 本公司 股份溢價 於一月一日 資本儲備 投資重估儲備 繳入盈餘 累計虧損 合計 421,419 22,468 12,224 53,023 (20,633) 488,501 本年度虧損 (15,315) (15,315) 其他全面收入 17,890 本年度全面收入總額 17,890 (15,315) 2, ,419 22,468 30,114 53,023 (35,948) 491,076 於十二月三十一日 17,890 本年度溢利 2,514 2,514 其他全面收入 (28,700) (28,700) 本年度全面收入總額 (28,700) 2,514 (26,186) 421,419 22,468 1,414 53,023 (33,434) 464,890 於十二月三十一日 附註 1. 本集團之資本儲備指(i)本公司股東出資 (ii)收購聯營公司時產生之本公司股東名義出資 (iii)本公司所發行股份之面值與二零零零年收 購的一間附屬公司的遞延股本面值之差額 及(iv)本公司僱員獲授實際或估計數目之未行使購股權之公平價值 所有購股權均已於過往 年度註銷 2. 繳入盈餘乃因二零零零年之本集團重組而產生 指所收購附屬公司之資產淨值總額與本公司為完成收購所發行股份面值之差額 信達國際控股有限公司 96

99 財務報表附註續 26 交易及其他應付款項 18,610 14, ,032 58,677 19,748 27,505 證券經紀業務產生之應付經紀商之交易款項 11 6,690 證券經紀業務產生之應付結算所之交易款項 , ,629 應計費用及其他應付款項 81, ,643 交易及其他應付款項總額 308, ,272 證券經紀業務產生之應付孖展客戶之交易款項 證券經紀業務產生之應付證券買賣客戶之交易款項 商品及期貨經紀業務產生之應付客戶之保證金及其他按金 交易應付款項總額 交易及其他應付款項的賬面值與其公平價值相若 所有交易及其他應付款項預期於一年內支付 交易應付款項賬 齡為30日內 在日常證券經紀業務過程中應付結算所及證券買賣客戶款項的結算期為該等交易的交易日期後二至三日不等 就 買賣商品及期貨合約而向客戶收取超出保證金維持要求的保證金及其他按金須於要求時償還 27 貸款 24, , ,000 非流動 附註(a) 銀行貸款 流動 附註(a) 銀行貸款 附註(b) 來自一間經紀商的孖展融資貸款 13,058 附註(c) 證券銷售協議之借款 153, ,400 附註(d) 購回協議之借款 125,382 11, , , , ,154 附註(e) 應付一間同系附屬公司款項 年 報

100 財務報表附註續 27 貸款續 (a) 於十二月三十一日 銀行貸款須按下列方式償還並參照香港銀行同業拆息計息 一年內 一年以上 537, ,000 24, , ,541 於十二月三十一日 本集團銀行融資總額為1,460,000,000港元 十二月三十一日 1,430,000,000港元 該等銀行融資中的220,000,000港元 十二月三十一日 170,000,000港元 以已抵押存款本金15,000,000港元 十二月三十一日 15,000,000港元 作抵押 於 十二月三十一日 一間中間控股公司為510,000,000港元的銀行融資提供企業擔保 中間控股公司於二零 一七年概無任何提供企業擔保 於十二月三十一日 已提取銀行融資額為537,411,000港元 當中並無任何企業擔保 於二零 一六年十二月三十一日 已提取銀行融資為521,541,000港元 當中251,541,000港元由一間中間控股公司 作為企業擔保人 於及十二月三十一日 本集團並無動用任何以已抵押存款作抵押之銀行融資 銀行貸款的實際利率亦等於訂約利率 (b) 於十二月三十一日 來自一名經紀商的孖展融資貸款以本集團115,728,000港元的債務證券作 抵押 此貸款沒有固定償還日期並參照倫敦銀行同業拆息計息 所有貸款均已於償還 (c) 於四月二十八日 本集團與一間金融機構訂立一份證券銷售協議 據此 本集團向該金融機構 出售其持有之債務證券組合 附註14及20 以換取現金代價101,400,000港元 根據該協議 本集團須於二 零一七年四月到期時以101,400,000港元連同固定利率為2.3086%計算之應計利息購回該等債務證券 本集 團已於四月二十八日重續該協議 固定利率為3.016% 新到期日為二零一八年四月 於二零 一七年十二月三十一日 金額為101,400,000港元 十二月三十一日 101,400,000港元 的證券銷 售協議之借款以本集團金額為數162,502,000港元 十二月三十一日 166,527,000港元 的債務證 券作抵押 於六月十九日 本集團與一間金融機構訂立另一份證券銷售協議 據此 本集團向該金融機 構出售其持有之債務證券組合 附註14 以換取現金代價51,672,000港元 根據該協議 本集團須於二零 一八年六月到期時以51,672,000港元連同參考倫敦銀行同業拆息計算之應計利息購回該等債務證券 於二 零一七年十二月三十一日 證券銷售協議之借款為51,672,000港元以本集團金額為77,435,000港元之債務 證券作抵押 信達國際控股有限公司 98

101 財務報表附註續 27 貸款續 (d) 於九月一日及十二月二十一日 本集團與一間金融機構訂立購回協議 附註20 據 此 本集團向該金融機構出售其持有之債務證券組合 附註14及20 以分別換取現金代價108,720,000港元 及16,662,000港元 該等協議並無列明利率及到期日期 本集團於協議終止時須分別以108,720,000港元及 16,662,000港元連同可變動利率計算之利息購回債務證券 於十二月三十一日 該購回協議之 借款以本集團金額為147,400,000港元之債務證券作抵押 (e) 於十二月三十一日 應付一間同系附屬公司款項為無抵押 按固定利率計息並須於一年內償 還 有關款項已於償還 28 已發行債券 已發行債券指多份五年期固定票息債券 按年利率4厘計息 每半年支付一次 本金總額為86,000,000港元 二零 一六年十二月三十一日 86,000,000港元 其風險額及合約到期日如下 一年內 34,000 一年以上但五年內 52,000 86,000 86,000 86,000 該等債券為無抵押 無擔保 發行予獨立第三方 不附帶提早贖回權 已發行債券賬面值與其公平價值相若 29 透過損益以公平價值入賬的金融負債 作為本集團正常業務過程的一環 本集團成立一項投資基金向並無關連的第三方投資者發行可贖回基金單位 根 據相關發售備忘錄 第三方投資者可於承諾期結束後贖回所投資的基金單位以換取現金 截至十二月 三十一日及十二月三十一日 第三方投資者持有的可贖回基金單位在綜合財務狀況表內分類為金融負 債 其公平價值變動則於綜合損益表內確認 投資基金的相關資產為應收貸款70,200,000港元 可換 股債券85,443,000港元 30 界定供款計劃 強積金計劃 本年度經扣除沒收供款後於綜合損益表中處理之僱主供款總額如下 於綜合損益表支銷之僱主供款 年 報 2,151 2,061

102 財務報表附註續 31 董事酬金 於本年度 董事及最高行政人員之薪酬乃根據上市規則 香港 公司條例 第383(1)(a) (b) (c)及(f)條及 公司 披露董事利益資料 規例 第2部披露 截至十二月三十一日止年度董事之酬金載列如下 僱主向 住房津貼 董事姓名 退休金計劃 袍金 基本薪金 及實物福利 酌情花紅 作出之供款 合計 龔智堅 240 1, ,040 劉敏聰 240 2,160 1, , 執行董事 非執行董事 周國偉 獨立非執行董事 洪木明 夏執東 劉晓峰 ,440 3, , , 於七月二十八日獲委任 附註 執行董事的表現評估尚未最終確定 應付酌情花紅並非最終金額 最終金額將適時披露 若干執行董事的酌情花紅會以分期形式支付 信達國際控股有限公司 100

103 財務報表附註續 31 董事酬金續 截至十二月三十一日止年度董事之酬金載列如下 僱主向 住房津貼 董事姓名 退休金計劃 袍金 基本薪金 及實物福利 酌情花紅 作出之供款 合計 12 2,612 經重列 執行董事 趙紅衛 , 龔智堅 240 1, , ,166 劉敏聰 240 2,160 1, , 非執行董事 周國偉 獨立非執行董事 汪同三2 陳工孟 洪木明 夏執東 劉晓峰 ,581 5, , , 於十一月二十九日辭任 2 於七月二十八日辭任 3 於七月二十八日獲委任 附註 執行董事截至十二月三十一日止年度的表現評估於已完成 有關金額已相應進行重列 若干執行董事的酌情花紅 會以分期形式支付 2017 年 報

104 財務報表附註續 32 主要管理層人員之酬金及五位最高薪酬人士 (a) 主要管理層人員之酬金 主要管理層人員為具有權威且直接或間接負責計劃 指導及控制本集團活動之人士 包括執行董事 高級 職員 非執行董事及獨立非執行董事 本年度主要管理層人員之酬金如下 本集團 基本薪金 酌情花紅 住房津貼及實物福利 界定供款計劃 21,688 19, ,787 19,263 執行董事之酬金乃由薪酬委員會考慮個人表現及市場趨勢後作出檢討 酬金介乎以下範圍的主要管理層人員人數如下 人數 零港元 1,000,000港元 5 9 1,000,001港元 1,500,000港元 1 1,500,001港元 2,000,000港元 1 2,000,001港元 2,500,000港元 2 2 2,500,001港元 3,000,000港元 2 2 3,000,001港元 3,500,000港元 1 2 3,500,001港元 5,000,000港元 5,000,001港元 5,500,000港元 酬金範圍 信達國際控股有限公司 102

105 財務報表附註續 32 主要管理層人員之酬金及五位最高薪酬人士續 (b) 五位最高薪酬人士 於本年度 本集團五位最高薪酬人士包括一名 兩名 董事 其酬金已載於附註31 年內 應 付餘下四名 三名 人士之酬金如下 基本薪金 酌情花紅 住房津貼及實物福利 界定供款計劃 13,634 10, ,701 10,108 餘下四名 三名 人士之酬金介乎以下範圍 人數 零港元 1,000,000港元 1,000,001港元 1,500,000港元 1,500,001港元 2,000,000港元 2,000,001港元 2,500,000港元 1 2,500,001港元 3,000,000港元 2 1 3,000,001港元 3,500,000港元 1 3,500,001港元 4,000,000港元 4,000,001港元 4,500,000港元 1 4,500,001港元 5,000,000港元 5,000,001港元 5,500,000港元 酬金範圍 年 報

106 財務報表附註續 33 以股本結算之股份支付交易 本公司已採納購股權計劃 據此 本公司董事會可酌情向本集團任何僱員 包括執行董事 授予可認購本公司股份 之購股權 於截至及十二月三十一日止年度 概無授出購股權 34 綜合現金流量表附註 除稅前溢利與經營業務之現金流入淨額之對賬 81,951 2,722 64,027 2,233 (163) 471 3,035 1,846 (19,085) 7,443 21,533 (22,429) (21,069) 2 32,952 (9) (5,760) (7,443) 6,225 (4,512) (1,145) (4,920) 13,327 (16,302) (12,395) (1,440) (125) (10) 89,200 31,760 其他資產增加 (3,200) (2,987) 應收貸款減少 (113,115) 交易及其他應收款項增加 (111,606) (334,169) 交易及其他應付款項增加 69,590 43,185 除稅前溢利 折舊 公平價值收益 虧損 淨額 分類為作短期出售之金融工具 指定為透過損益以公平價值入賬的金融工具 透過損益以公平價值入賬的金融負債 出售作短期出售金融工具之虧損 收益 淨額 出售可供出售金融資產收益淨額 出售指定為透過損益以公平價值入賬的金融資產之虧損 收益 淨額 利息開支 債務證券之利息收入 應佔聯營公司及一間合資企業溢利 出售物業及設備虧損 已確認減值虧損 已確認應收貸款減值虧損撥回 壞賬回收 已抵押銀行存款增加 營運資金變動前之經營溢利 經營業務現金流出 (69,131) (262,211) 已付香港利得稅 (2,431) (6,545) 已付海外利得稅 (10,198) (9,258) 經營活動現金流出淨額 (81,760) (278,014) 信達國際控股有限公司 104

107 財務報表附註續 34 綜合現金流量表附註續 融資活動所產生之負債變動 透過損益以 銀行及 於一月一日 公平價值入賬的 其他貸款 已發行債券 應付利息 金融負債 647,154 86,000 1,678 58, ,054 (192,213) 融資現金流量變動 新貸款 還款 分派 已付利息 (19,932) (14,682) 非現金變動 匯兌差額 1,870 利息開支 21,533 公平價值變動 3, ,865 86,000 3,279 46,870 於十二月三十一日 年 報

108 財務報表附註續 35 或然負債 35.1 未決訴訟個案 本公司於二零零零年七月二十八日收到一份由亨達投資有限公司 原訴人 該公司與本集團並無關連 發 出的傳票 原訴人要求發出禁制令 禁止本公司使用原訴人指稱中的商業名稱及提出索償 於本公司展開 抗辯後 原訴人並無採取進一步行動 根據日期為二零零八年八月十三日的股份銷售協議 該協議 亨達集團控股投資有限公司 HHIL 前 稱亨達集團有限公司 及本公司當時的主席鄧予立先生 鄧先生 承諾就本集團因或就上文的未決訴訟個案 而蒙受的任何損失或負債全面向本公司作出及持續作出彌償 就此案件的各情況而言 董事認為針對本公 司之任何重大申索落實的機會不大 因此並無作出撥備 35.2 已發出財務擔保 於十二月三十一日 本公司一間從事證券經紀及提供證券孖展融資服務的附屬公司已自若干認 可機構獲得總額470,000,000港元 十二月三十一日 420,000,000港元 的銀行融資 此外 本公 司為此已授出本金總額470,000,000港元 十二月三十一日 420,000,000港元 的企業擔保 於二 零一七年十二月三十一日 該等銀行融資中已提取銀行貸款30,000,000港元 十二月三十一日 120,000,000港元 36 租賃 資本及投資承擔 (a) 租賃承擔 於十二月三十一日 本集團不可撤銷經營租賃的未來最低租賃付款總額如下 土地及樓宇 一年內 22,434 17,054 一年後但五年內 18,015 24,338 40,449 41,392 經營租賃付款指本集團就其若干辦公室物業應付的租金 租約之通常協定固定租期為一至三年 信達國際控股有限公司 106

109 財務報表附註續 36 租賃 資本及投資承擔續 (b) 資本承擔 未履行但未在綜合財務報表作出撥備的物業及設備資本承擔如下 已訂約但未撥備 (c) 投資承擔 作為本集團資產管理業務的一部分 本集團成立結構化實體 例如 投資基金 並通過代第三方投資者管理 資產賺取費用 本集團亦以該等結構化實體的一般合夥人或投資管理人的身份共同投資該等結構化實體 本集團並無控制該等結構化實體 亦無將該等實體綜合入賬 於十二月三十一日 本集團於上述由本集團管理的非綜合入賬結構化實體中所持權益的賬面值 為13,630,000港元 7,422,000港元 已確認為可供出售金融資產 本集團就此所面臨的最大 虧損風險為所持資產的賬面值 除上述投資金額外 本集團就該等非綜合入賬結構化實體並無重大未履行 之資本承擔 除所承擔之資本外 本集團並無意向該等結構化實體提供財務或其他支持 年 報

110 財務報表附註續 37 財務風險管理 37.1 財務風險因素 本集團之業務活動使其面臨多種財務風險 市場風險 包括外匯風險 股價風險及利率風險 信貸風險及 流動資金風險 本集團之整體風險管理計劃著重於金融市場之不可預測性 並力求盡量減低可能對本集團 財務表現構成之不利影響 風險管理乃由風險管理委員會 風險管理委員會 根據董事會批准之政策進行 風險管理委員會與本集團 各營運單位緊密配合 識別 評估及對沖財務風險 風險管理委員會亦會推薦整體風險管理政策予本集團 董事會或行政管理委員會 行政管理委員會 批核 當中涵蓋有關特定領域範圍 例如外匯風險 股價風 險 利率風險 信貸風險 衍生金融工具及非衍生金融工具之使用以及超額流動資金投資 (a) 市場風險 本集團面臨的市場風險包括外匯風險 股價風險及利率風險 外匯風險 本集團面臨的外匯風險主要來自以外幣計值之金融資產及金融負債 產生此項風險的貨幣主要為人 民幣及美元 風險管理委員會不時檢討有關風險 以應對市場之反覆波動 信達國際控股有限公司 108

111 財務報表附註續 37 財務風險管理續 37.1 財務風險因素續 (a) 市場風險續 外匯風險 續 下表詳載於報告期末 本集團面臨的由以相關實體功能貨幣以外之貨幣計值的預期交易或已確認資 產或負債引致之貨幣風險 於十二月三十一日 應收貸款 交易及其他應收款項 可供出售金融資產 指定為透過損益以公平價值入賬 的金融資產 現金及現金等值項目 交易及其他應付款項 透過損益以公平價值入賬的金融 負債 已確認資產淨值所引致之風險淨 額 年 報 日圓 美元 人民幣 其他 7 109, ,762 1, ,964 83,939 (301,901) 9,855 (180) 21 (46,870) ,854 10, 日圓 美元 人民幣 其他 1 85, ,255 38,627 3,012 於十二月三十一日 應收貸款 交易及其他應收款項 可供出售金融資產 指定為透過損益以公平價值入賬 的金融資產 現金及現金等值項目 交易及其他應付款項 透過損益以公平價值入賬的金融 負債 85,443 26,294 (198,711) (58,517) 已確認資產淨值所引致之風險淨 額 1 222,219 8,639 (374) 19 49,904 19

112 財務報表附註續 37 財務風險管理續 37.1 財務風險因素續 (a) 市場風險續 敏感度分析 下表列示本集團除稅前溢利相對本集團於報告期末面對重大風險之潛在外匯匯率變動之概約變動 外幣 對除稅前 外幣 對除稅前 升值 貶值 溢利之影響 升值 貶值 溢利之影響 人民幣 + 10% 1, % 4,990 10% (1,079) 10% (4,990) 敏感度分析乃假設外匯匯率變動於報告期末發生 並已應用於本集團各實體於當日就存在之貨幣資 產及負債之匯率風險而面臨的風險 而所有其他變量 尤其是利率 維持不變而釐定 匯率變動對某 些非貨幣金融資產之影響包括股價風險 上述變動代表管理層對外匯匯率在直至下一個年度報告期末之期間可能發生之合理變動的評估 就 此而言 假設港元兌美元之聯繫匯率將不會因美元兌其他貨幣匯率之任何變動而受到重大影響 因 此 並無編製相關敏感度分析 上表呈列之分析結果乃本集團各實體以各自的功能貨幣計量並按報告期末之適用匯率換算為港元作 呈列之用的除稅前溢利所受影響之總額 亦以同一基準進行分析 信達國際控股有限公司 110

113 財務報表附註續 37 財務風險管理續 37.1 財務風險因素續 (a) 市場風險續 股價風險 於及十二月三十一日 本集團主要面臨(i)分類為作短期出售之上市權益證券 附註21 (ii)分類為可供出售金融資產之非上市股權基金 附註14 (iii)分類為指定透過損益以公 平價值入賬的金融資產之可換股債券 附註20 及(iv)透過損益以公平價值入賬的金融負債 附註29 產生之股價變動風險 投資基金的相關資產為應收貸款70,200,000港元 可換股債券 85,443,000港元 於十二月三十一日 估計有關股價上升 下跌 10%而所有其他變量維持不變 將導致 本集團之除稅前溢利增加 減少如下 上升 對除稅前 對除稅前 溢利之影響 溢利之影響 10% 1,007 3,636 (10%) (1,007) (3,636) 下跌 分類為作短期出售之金融工具之 上市權益證券 分類為可供出售金融資產之 非上市股權基金 10% 5,016 (10%) (5,016) 10% 7,860 (10%) (7,860) 10% (5,502) (10%) 5,502 分類為指定透過損益以公平價值入賬的 金融資產之可換股債券 透過損益以公平價值入賬的金融負債 敏感度分析顯示 假設有關股價之變動已於報告期末發生 並已應用於重新計量本集團所持有之令 其於報告日期面臨股價風險之金融工具 則將導致本集團除稅前溢利及股權同時發生之變動 年 報

114 財務報表附註續 37 財務風險管理續 37.1 財務風險因素續 (a) 市場風險續 利率風險 現金流量利率風險 本集團面臨按浮動利率計息之金融工具相關之現金流量利率風險 涉及現金流量利率風險之金融資 產主要包括來自證券經紀之孖展貸款及銀行餘額 按浮動利率計息之金融負債為銀行貸款及來自一 名經紀商的孖展融資貸款 本集團當前並無現金流量利率對沖政策 然而 管理層透過確保在本集 團收取及支付之利息之間有恰當的息差 密切監控本集團所進行之孖展融資及其他借貸活動之風 險 本集團於報告期末所面臨之現金流量利率風險如下 實際利率 0.01% 89, % 95,826 8% 382,705 8% 450,506 實際利率 資產 銀行結餘 孖展融資貸款 471, ,332 負債 銀行貸款 來自一名經紀商孖展融資貸款 證券銷售協議之借款 購回協議之借款 2.82% (537,411) 2.44% (497,000) 1.52% (13,058) 3.042% (51,672) 2.8% (125,382) (242,723) 36, % 0.25% 敏感度分析 假設利率上升 除稅前溢利 減少 增加 (607) 91 以上敏感度分析乃假設利率變動於報告期末發生 並已應用於當日存在之非衍生金融工具利率風險 而面臨的風險釐定 上升25個基點 上升25個基點 代表管理層對外匯匯率在直至下個 年度報告期末之期間可能合理發生之變動的評估 信達國際控股有限公司 112

115 財務報表附註續 37 財務風險管理續 37.1 財務風險因素續 (a) 市場風險續 公平價值利率風險 於及十二月三十一日 本集團亦面臨分類為可供出售金融資產 附註14 及指 定為透過損益以公平價值入賬的金融資產 附註20 的固定利率債務證券帶來的公平價值利率風險 本集團並無公平價值利率對沖政策 然而 管理層通過定期實施定量分析 包括階段性敏感性分析 密切監控本集團債務證券投資風險情況 本集團指定為透過損益以公平價值入賬的金融資產產生的公平價值利率風險敏感分析載於附註 37.2(a) 本集團分類為可供出售金融資產的債務證券產生的公平價值利率風險敏感度分析如下 市場利率變動 (b) 對股權之影響 對股權之影響 上升25個點子 (7,317) (3,737) 下降25個點子 7,884 3,886 信貸風險 本集團之信貸風險主要來自其可供出售金融資產之債務證券 已抵押銀行存款 銀行結餘及現金 應收貸款 交易及其他應收款項以及指定透過損益以公平價值入賬的金融資產 本集團已制定政 策 確保信貸授予信貸記錄良好及 或於本集團存入抵押品之客戶 就應收貸款而言 則對所有需要該等信貸客戶進行個別信貸評估 該等評估著重於客戶過往支付到 期款項之記錄 所持抵押品 如有 的價值 並計及客戶及擔保人 如有提供擔保 的特定資料以及與 該客戶經營所在經濟環境有關的資料 本集團面臨三名 兩名 獨立交易對手方的信貸 集中風險 鑒於持作抵押品股份之估計公平價值以及該等獨立交易對手方的良好財務狀況 本集團 管理層認為集中信貸風險較低 年 報

116 財務報表附註續 37 財務風險管理續 37.1 財務風險因素續 (b) 信貸風險續 就來自證券經紀之交易應收款項而言 信貸為授予大量客戶 故並無重大集中風險 孖展客戶之上 市證券可於孖展金不足的情況下按本集團酌情決定出售 以滿足孖展補倉要求 就商品及期貨經紀而言 於建立交易頭寸前會收取期初保證金 衍生工具對手方及現金交易僅限於 信貸質素良好之金融機構 而且僅會接受信貸評級良好之經紀 本集團可於孖展金不足的情況下酌 情減持孖展客戶之商品交易倉位及期貨合約之倉位 以補足其有關商品及期貨合約交易之孖展補倉 要求 本集團之已抵押銀行存款 銀行結餘及現金存放於信譽良好的大型商業銀行 本集團認為已抵押銀 行存款 銀行結餘及現金的信貸風險在可控範圍內 就指定透過損益以公平價值入賬的債務證券而言 本集團通過設定任何借款人或發行人的債務上限 金額 將自身承擔的信貸風險分成若干等級 於及十二月三十一日 該等風 險已由本集團持作抵押品之上市證券及可換股債券予以沖減並受定期進行審查 於及二 零一六年十二月三十一日 上市證券的公平價值乃參照股份報價確定 而可換股債券的公平價值乃 由獨立專業估值師行進行估測 於及十二月三十一日 上市證券及可換股債 券的合併公平價值超過透過損益以公平價值入賬的債務證券之賬面值 部份可供出售金融資產為定息上市債務證券 本集團已制定政策透過與具適當信貸質素之獲認可交 易對手方進行交易分散其交易總值 本集團持續監控其交易對手方之風險及信貸評級 本集團主要投資於標準普爾 穆迪或惠譽信用評級至少B+級或同等級別之獲評級債務證券 任何 例外情況須經本集團管理層批准 於十二月三十一日 本公司所投資債務證券45% 二 零一六年 超過50%為B+級或以上 本公司所投資債務證券37%十二月三十一日 47%為B級 於十二月三十一日 18%的債務證券為無評級證券十二月 三十一日 3% 本集團管理層定期檢討債務證券組合 以確保不存在重大集中風險 就此而言 本集團管理層認為 有關債務證券投資的信貸風險已獲嚴密監控 本集團與多家金融機構維持業務關係 並已制定政策限制於任何金融機構之信貸風險額度 有關本 集團由交易及其他應收款項產生之信貸風險之進一步量化披露資料載於附註22 本集團之最高信貸風險承擔是未考慮任何抵押品或其他改善信貸條件的最大風險承擔 對於資產負 債表內資產 最高信貸風險承擔相等於其賬面值 對於貸款承擔及其他信貸有關負債 最高信貸風 險承擔為授信承諾的全額 信達國際控股有限公司 114

117 財務報表附註續 37 財務風險管理續 37.1 財務風險因素續 (c) 流動資金風險 審慎之流動資金風險管理 意味能維持充足之現金及有價證券 並能對市場頭寸平倉 由於相關業 務屬多變性質 故本集團採取審慎之流動資金政策 於報告期末 本集團金融負債按已訂約未貼現付款劃分之到期情況如下 賬面值 已訂約 未貼現現金 流量總額 一年內 或按要求 一至兩年 二至五年 不適用 3.025% 2.8% 2.818% 4% 308, , , ,411 86, , , , ,760 91, , , , ,760 37,140 43,500 10,483 8% 46,870 50,619 50,619 1,257,197 1,269,168 1,164,566 43,500 61,102 不適用 237, , , % % 2.44% 13, , ,541 13, , ,815 13, , ,815 6% 4% 11,155 86,000 11,824 94,563 11,824 3,440 37,140 53,983 8% 58,517 63,198 63,198 1,028,943 1,045, ,001 37, ,181 加權平均 實際利率 於十二月 三十一日 交易及其他應付款項 證券銷售協議之借款 購回協議之借款 銀行貸款 已發行債券 透過損益以公平價值入 賬的金融負債 於十二月 三十一日 交易及其他應付款項 來自一名經紀商的孖展 融資貸款 證券銷售協議之借款 銀行貸款 來自一間同系附屬公司 的貸款 已發行債券 透過損益以公平價值入 賬的金融負債 本公司之政策為定期監察其流動資金需求 包括附屬公司借款 向獨立第三方發行債券 向股東派 付股息及應計款項 以確保維持充足現金儲備應付到期之合約及可預見責任 年 報

118 財務報表附註續 37 財務風險管理續 37.2 金融工具的公平價值計量 本集團按經常性基準以公平價值計量之金融資產之公平價值 本集團部份金融資產於各報告期末按公平價值計量 下表提供有關如何釐定該等金融資產之公平價值 特 別是所使用的估值技術及輸入數據 以及根據公平價值計量所用輸入數據的可觀察程度分類公平價值計量 的公平價值層級 第一至三級 第一級 利用相同資產或負債於活躍市場的報價 未經調整 計算公平價值 第二級 利用直接地 即價格 或間接地 即源自價格 可觀察之資產或負債輸入數據 第一級內包 括的報價除外 計算公平價值 及 第三級 利用採用並非基於可觀察市場數據之資產或負債輸入數據 不可觀察輸入數據 的估值 技術計算公平價值 於 於 十二月三十一日 十二月三十一日 之公平價值 之公平價值 85,443 第三級 附註(a) 88,964 第一級 於活躍市場的報價 10,072 36,360 第一級 於活躍市場的報價 債務證券 392, ,255 第一級 於活躍市場的報價 股權基金 50,163 第二級 股權基金經調整資產淨值 非上市投資基金 24,010 66,930 第二級 投資基金經調整資產淨值 (d) 透過損益以公平價 46,870 第二級 金融負債經調整資產淨值 58,517 第三級 附註(b) 金融工具 公平 價值層級 估值技術主要輸入數據 (a) 指定為透過損益以公平價 值入賬的金融資產 可換股債券 上市債務證券 (b) 作短期出售之金融工具 上市權益證券 (c) 可供出售金融資產 值入賬的金融負債 信達國際控股有限公司 116

119 財務報表附註續 37 財務風險管理續 37.2 金融工具的公平價值計量續 本集團按經常性基準以公平價值計量之金融資產之公平價值續 附註 (a) 指定為透過損益以公平價值入賬的金融資產 可換股債券的公平價值乃採用二項式期權定價模型 包含不完全由可觀察市場價格或利率支持的假設 釐定 主要輸入數據為預 期波幅及就發行人特定風險作出調整之貼現率 可換股債券已於本年度贖回 (b) 透過損益以公平價值入賬的金融負債 於 透過損益以公平價值入賬的金融負債指為持有可換股債券而設立的投資基金的第三方投資者所持有的可贖回基 金單位 該等金融負債的公平價值因可換股債券的公平價值變動而變動 於 可換股債券已變現 投資基金轉而持有應收貸款 金融負債的公平價值因與其公平價值相若之應收貸款應計利 息而變動 金融工具第三級公平價值計量的對賬 於一月一日 注資 添置 損益內確認之已變現收益 損益內確認之未變現 收益 虧損 出售 到期 分派 於 十二月三十一日 於一月一日 撤資 添置 損益內確認之已變現收益 損益內確認之未變現 收益 虧損 出售 到期 分派 轉撥至第二級 於 十二月三十一日 年 報 透過損益以 公平價值入賬 認股權證 的金融負債 可換股債券 債務證券 總計 78,000 65,280 4,920 16,220 4,291 (54,600) 81,500 (54,600) 78,000 9,211 7,443 (70,200) (20,511) (6,225) 2,308 1,218 (20,511) (70,200) 2,308 85,443 (58,517) 26,926 85,443 (7,443) (58,517) 7,800 26,926 7,800 (7,443) (78,000) (3,035) 6,882 46,870 (3,035) (78,000) 6,882 46,870

120 財務報表附註續 37 財務風險管理續 37.2 金融工具的公平價值計量續 公平價值計量及估值流程 管理層負責釐定公平價值計量的適當估值技術及輸入數據 在估計金融工具之公平價值時 本集團盡可能 使用可觀察市場數據 在並無第一級的輸入數據之情況下 本集團會委聘合資格第三方估值師進行估值 管理層與合資格外聘估值師緊密合作確定模型之適當估值技術及輸入數據 信達國際控股有限公司 118

121 財務報表附註續 38 關連方及關連人士交易 本集團在日常業務過程中進行之重大關連方及關連人士 定義見上市規則 交易摘要如下 附註(a) 證券交易經紀佣金 3, 服務費收入 附註(b) 8,932 9,185 配售佣金 附註(c) 5,527 10,258 35,908 27,340 銀行利息收入 附註(e) 附註(f) 銀行手續費 (59) 基金管理費及顧問費收入 附註(d) 利息開支 附註(g) (241) (153) 附註(h) 租金開支 (414) (378) 利息收入 附註(i) 向非控制權益作出之資本分派 附註(j) 119 2,510 1,222 58,863 (a) 於及 本集團就提供證券經紀服務向其董事及同系附屬公司收取佣金收入 其中3,563,340港元 282,769港元 為持續關連交易 (b) 於及 本集團就提供行政支援服務及顧問服務向一間聯營公司及一間合資企業收取服務費收入 其中74,148港元 無 為持續關連交易 (c) 於 本集團就配售證券獲得其同系附屬公司的配售佣金 於 本集團就配售證券獲得其最終控股公司的配售佣 金 有關款項全部為持續關連交易 (d) 於及 本集團就提供資產管理服務向其關連人士收取管理費收入 有關款項全部為持續關連交易 (e) 於及 本集團收取來自其同系附屬公司之銀行利息收入 (f) 於本年度 本集團向其同系附屬公司支付銀行手續費開支 無 (g) 於及 本集團就取得短期融資向一間同系附屬公司支付利息開支 (h) 於及 本集團就使用辦公室向其同系附屬公司支付租金開支 (i) 於及 本集團收取來自非上市投資基金 其同系附屬公司亦於其中擁有權益 之利息收入 (j) 於 本集團向CRC Fund 為其同系附屬公司 非控制權益分派所得現金58,863,000港元 2017 年 報

122 財務報表附註續 關連方及關連人士交易續 (k) 本集團由中國信達資產管理股份有限公司 中國信達 間接控制 而中國信達由中國政府透過財政部 財政部 間接控制 於 及十二月三十一日 財政部為中國信達的主要股東 於本年度及過往年度 本集團與中國政府直接或間接擁有的若干實體進 行交易 包括但不限於存放銀行存款 獲得銀行授信 租用物業及提供和獲取其他服務 本集團認為該等交易乃按一般商業條款進行 因此無需獨立披露 (l) 於 本集團的集團內公司間交易中 本集團的一間同系附屬公司 CRC Fund的非控股股東 向本公司一間全資附屬公司支付管 理費收入364,067港元 有關款項全部為持續關連交易 (m) 主要管理層人員之酬金披露於附註32(a) 直接及最終控股公司 於及十二月三十一日 董事認為本集團之直接母公司及最終控股公司分別為於英屬處女群 島註冊成立之Sinoday Limited及於中華人民共和國註冊成立之中國信達資產管理股份有限公司 40 抵銷金融資產及金融負債 本集團抵銷以下交易應收款項及交易應付款項 因為本集團目前擁有合法可強制執行權利可抵銷結餘並擬按淨值 基準結算或同時變現結餘 下表所載之披露包括受可強制執行總淨額結算安排或類似協議所規限之金融資產及金融負債 涵蓋 於本集團綜合財務狀況表內抵銷之類似金融工具 或 因不符合抵銷標準 並無於綜合財務狀況表內抵銷之類似金融工具 根據本集團與香港中央結算有限公司 香港結算 間作出之持續淨額結算協議 本集團擁有合法可強制執行權利 以在相同結算日與香港結算及經紀商抵銷應收及應付款項責任 而且本集團擬按淨額基準結算 此外 本集團擁 有合法可強制執行權利抵銷於同日到期應予結算的應收及應付經紀客戶賬款 而且本集團擬按淨額基準結算該等 結餘 信達國際控股有限公司 120

123 財務報表附註續 40 抵銷金融資產及金融負債續 其他並非於相同日期予以結算或僅可於出現違約時抵銷之香港結算及經紀客戶之結餘按總值呈列 須抵銷 受限於可強制執行總淨額安排及類似協議之金融資產及負債如下 未於綜合財務 狀況表抵銷 於綜合財務狀況 於綜合財務 之相關金額 已確認金融 表抵銷之已確認 狀況表呈列之 持作抵押品之 資產總額 金融負債總額 金融資產淨額 金融工具 淨額 附註3 於十二月三十一日 按交易對手方劃分之金融資產 應收以下人士之交易款項 附註1 孖展客戶 439,313 (56,608) 382,705 (368,924) 13,781 附註2 結算所 244,637 (154,036) 90,601 90, ,950 (210,644) 473,306 (368,924) 104,382 附註1 孖展客戶 536,925 (86,419) 450,506 (450,386) 120 附註2 結算所 126,519 (83,856) 42,663 42, ,444 (170,275) 493,169 (450,386) 42,783 總計 於十二月三十一日 按交易對手方劃分之金融資產 應收以下人士之交易款項 總計 年 報

124 財務報表附註續 40 抵銷金融資產及金融負債續 未於綜合財務 狀況表抵銷 於綜合財務狀況 於綜合財務 之相關金額 已確認金融 表抵銷之已確認 狀況表呈列之 持作抵押品之 負債總額 金融資產總額 金融負債淨額 金融工具 淨額 附註3 於十二月三十一日 按交易對手方劃分之金融負債 應付以下人士之交易款項 附註1 孖展客戶 附註2 結算所 總計 (75,217) 56,608 (18,609) (18,609) (154,730) 154,036 (694) (694) (229,947) 210,644 (19,303) (19,303) (100,768) 86,419 (14,349) (14,349) (84,264) 83,856 (408) (408) (185,032) 170,275 (14,757) (14,757) 於十二月三十一日 按交易對手方劃分之金融負債 應付以下人士之交易款項 附註1 孖展客戶 附註2 結算所 總計 附註 1 根據本集團與客戶訂立之協議 於同日應收及應付同一客戶之貨幣責任同時按淨額基準結算 2 根據本集團與香港中央結算有限公司 香港結算 訂立之持續淨額結算協議 於同一結算日應收及應付香港結算之貨幣責任按淨額基準 結算 3 金融工具指孖展客戶按經參考有關上市證券就證券買賣信貸融資向本集團抵押所報價格釐定之公平價值計量之上市證券 信達國際控股有限公司 122

125 財務報表附註續 41 已頒佈但尚未生效之香港財務報告準則 本集團並無於該等財務報表中應用下列已頒佈但尚未生效之新訂及經修訂香港財務報告準則 香港財務報告準則第2號之修訂 以股份付款交易之分類及計量 1 香港財務報告準則第4號之修訂 應用香港財務報告準則第9號 金融工具 與香港財務報告準則第 4號 保險合約 1 香港財務報告準則第9號 金融工具 1 香港財務報告準則第9號之修訂 提早還款特性及負補償 2 香港財務報告準則第10號及香港會計 投資者與其聯營公司及合資企業間的資產出售或投入 3 準則第28號 二零一一年 之修訂 香港財務報告準則第15號 自客戶合約產生的收益 1 香港財務報告準則第15號之修訂 釐清香港財務報告準則第15號 自客戶合約產生的收益 1 香港財務報告準則第16號 租賃 2 香港 國際財務報告詮釋委員會 詮釋第22號 外幣交易及預付代價 1 香港 國際財務報告詮釋委員會 詮釋第23號 所得稅處理的不確定性 2 二零一四年至週期之年度改進 香港財務報告準則第1號及香港會計準則第28號之修訂 於二零一八年一月一日或之後開始之年度期間生效 於二零一九年一月一日或之後開始之年度期間生效 尚未確定強制生效日期 惟可予採納 預期將適用於本集團的該等香港財務報告準則的進一步資料如下 於該等準則中 香港財務報告準則第9號及香 港財務報告準則第15號將適用於本集團截至二零一八年十二月三十一日止財政年度 預期在採納後產生重大影 響 管理層已詳細評估該等準則之預計影響 惟評估乃按本集團現有資料作出 採納後的實際影響可能與下述者 有別 視乎本集團於應用該等準則時所得額外合理及輔助資料而定 香港會計師公會於八月頒佈香港財務報告準則第2號之修訂 闡述三大範疇 歸屬條件對計量以現金 結算以股份付款交易之影響 為僱員履行與以股份付款有關之稅務責任而預扣若干金額之具有淨額結算特徵的以 股份付款交易之分類 以及對以股份付款交易之條款及條件之修訂導致其分類由以現金結算變為以權益結算時之 會計處理方法 該等修訂明確說明計量以權益結算以股份付款時歸屬條件之入賬方法亦適用於以現金結算以股份 付款 該等修訂引入一個例外情況 在符合若干條件時 為僱員履行稅務責任而預扣若干金額之具有淨額結算特 徵的以股份付款交易 將整項分類為以權益結算以股份付款交易 此外 該等修訂明確說明 倘以現金結算以股 份付款交易之條款及條件有所修訂 導致其成為以權益結算以股份付款交易 該交易自修訂日期起作為以權益結 算之交易入賬 在採納有關規定時 實體須在不重列以往期間的情況下應用該等修訂 惟倘實體選擇採納全部三 項修訂並符合其他準則時 則可以追溯應用 本集團將於二零一八年一月一日起採納該等修訂 該等修訂預期對 本集團之財務報表並無任何重大影響 年 報

126 財務報表附註續 41 已頒佈但尚未生效之香港財務報告準則續 於二零一四年九月 香港會計師公會頒佈香港財務報告準則第9號之最終版本 將金融工具項目之所有階段集於 一起以代替香港會計準則第39號及香港財務報告準則第9號之全部先前版本 該準則引入分類及計量 減值及對 沖會計處理之新規定 本集團將自二零一八年一月一日起採納香港財務報告準則第9號 本集團將不會重列可比 較資料 並將對二零一八年一月一日的股權期初結餘確認任何過渡調整 於 本集團已就採納香港財 務報告準則第9號的影響進行詳情評估 預期採納香港財務報告準則第9號將令於二零一八年一月一日的資產淨 值減少約3百萬港元 扣除稅項 上述整體財務影響將於二零一八年賬目內落實並受假設 判斷及估值變動所規 限 與分類及計量以及減值規定有關的預期影響概述如下 分類及計量 本集團預期採納香港財務報告準則第9號不會對其金融資產的分類及計量造成重大影響 預期本集團將繼 續以公平價值計量現時以公平價值持有的所有金融資產 現時持有可供出售的非上市權益投資將透過損益 以公平價值入賬 上市債務投資將透過其他全面收入以公平價值入賬 原因是有關投資於可見未來擬繼續 持有 金融資產被要求分類為以下其中之一種計量類別 (1)以攤餘成本作後續計量 (2)以透過其他全面收入以 公平價值入賬作後續計量 或(3)以透過損益以公平價值入賬作後續計量 金融資產的分類應在過渡時確 定 之後則在初始確認時確定 該分類取決於實體管理金融工具的業務模型 以及有關工具的合約現金流 特徵或公平價值選擇的決定 金融負債的分類及計量規定基本上保留了香港會計準則第39號的要求 僅作出極少修訂 為應對自有信貸風險 準則內有關金融負債的公平價值選擇權的處理已被修訂 凡金融負債因其信貸風險 的改變而導致的公平價值變動 需列示於其他全面收入 公平價值變化的剩餘部分則包括於收益表內 列 示於其他全面收入的金額其後不可重新分類至收益表內 但可於權益內撥轉 香港財務報告準則第9號繼續容許將金融工具於初始確認時指定為透過損益以公平價值入賬 以消除或顯 著減低計量或確認的不一致性 本集團已對金融資產及金融負債進行詳細分析 本集團預期採納香港財務報告準則第9號不會對本集團金 融資產及金融負債的計量產生重大影響 信達國際控股有限公司 124

127 財務報表附註續 41 已頒佈但尚未生效之香港財務報告準則續 減值 該準則引入需要更為及時確認預計信用損失的嶄新預期信用損失減值模型 規範以攤餘成本作後續計量的 金融工具 透過其他全面收入以公平價值列賬的債務工具的減值準備 具體而言 該準則要求企業以中肯 及加權概率的方法評估信貸風險及估算預期信用損失 並且不獨根據過往的事件 亦需考慮所有掌握的資 料 包括目前情況及預計未來的經濟狀況 並貼現貨幣的時間價值 本集團將在初始確認金融工具時將其 列為第一檔 核算其未來12個月之內的預期信用損失 當金融工具在初始確認後出現信用風險顯著增加 的情況 將列為第二檔 並及時地針對金融工具的整體年期確認預期信用損失 若客觀地證明減值經已發 生 將列為第三檔 亦按整體年期確認預期信用損失 並按扣除減值準備後的相關第三檔金融資產的淨值 計提利息收入 香港財務報告準則第9號之下的減值結果將因而較香港會計準則第39號下的減值準備具有 前瞻性 香港財務報告準則第10號及香港會計準則第28號 二零一一年 之修訂針對香港財務報告準則第10號及香港會計準 則第28號 二零一一年 之間有關投資者與其聯營公司或合資企業間的資產出售或投入兩者規定的不一致性 該等 修訂規定 當投資者與其聯營公司或合資企業間的資產出售或投入構成一項業務時 須確認全數收益或虧損 當 交易涉及不構成一項業務的資產時 由該交易產生的收益或虧損於該投資者的損益內確認 惟僅以不相關投資者 於該聯營公司或合資企業的權益為限 該等修訂按未來適用法應用 香港會計師公會已於一月撤銷香 港財務報告準則第10號及香港會計準則第28號 二零一一年 之修訂先前之強制性生效日期 而新強制性生效日期 將於完成對聯營公司及合資企業之更多會計審閱後釐定 然而 該等修訂現時可予採納 年 報

128 財務報表附註續 41 已頒佈但尚未生效之香港財務報告準則續 於二零一四年七月頒佈之香港財務報告準則第15號建立一個入賬自客戶合約產生的收益的新五步模式 根據香港 財務報告準則第15號 收益按能反映實體預期就交換向客戶轉讓貨物或服務而有權獲得的代價金額確認 香港財 務報告準則第15號的原則為計量及確認收益提供更加結構化的方法 該準則亦引入廣泛的定性及定量披露規定 包括分拆收益總額 關於履約責任 不同期間之合約資產及負債賬目結餘的變動以及重要判斷及估計的資料 該 準則將取代香港財務報告準則項下所有現行收益確認的規定 在首次應用該準則時須作出全面追溯應用或修訂後 方可追溯採納 於六月 香港會計師公會頒佈香港財務報告準則第15號之修訂 解釋採納該準則之各 項實施問題 包括識別履約責任 與主事人及代理及知識產權許可有關之應用指引 以及採納該準則之過渡期 該等修訂亦擬協助確保實體於採納香港財務報告準則第15號時能更加一致地應用有關準則及降低應用有關準則之 成本及複雜性 本集團將於二零一八年一月一日起採納香港財務報告準則第15號 並計劃採納全面追溯方式 此 外 本集團計劃將新規定的應用局限於二零一八年一月一日尚未完成的合同 本集團預計 初始採納香港財務報 告準則第15號時 須於二零一八年一月一日作出的過渡性調整 將不會重大 於截至十二月三十一日 止年度 本集團已對採納香港財務報告準則第15號的影響進行初步的詳細評估 於五月頒佈之香港財務報告準則第16號取代香港會計準則第17號 租賃 香港 國際財務報告詮釋委 員會 詮釋第4號 釐定安排是否包括租賃 香港 準則詮釋委員會 詮釋第15號 經營租賃 優惠 及香港 準則詮 釋委員會 詮釋第27號 評估涉及租賃法律形式交易的內容 該準則載列確認 計量 呈列及披露租賃之原則 並要求承租人就大多數租賃確認資產及負債 該準則包括給予承租人兩項租賃確認豁免 低價值資產租賃及短期 租賃 於租賃開始日期 承租人將確認於租賃期作出租賃付款為負債 即租賃負債 及代表可於租賃期使用相關資 產之權利為資產 即使用權資產 除非使用權資產符合香港會計準則第40號對投資物業之定義 或關於應用重估 模式之物業 廠房及設備類別 否則使用權資產其後按成本減累計折舊及任何減值虧損計量 租賃負債其後會就 反映租賃負債利息而增加及就租賃付款而減少 承租人將須分別確認租賃負債之利息開支及使用權資產之折舊開 支 承租人亦須於若干事件發生時重新計量租賃負債 例如由於租賃期變更或用於釐定該等付款之一項指數或比 率變更而引致未來租賃付款變更 承租人一般將重新計量租賃負債之數額確認為使用權資產之調整 香港財務報 告準則第16號大致沿用香港會計準則第17號內出租人之會計處理方式 出租人將繼續使用與香港會計準則第17 號相同之分類原則對所有租賃進行分類 分為經營租賃及融資租賃 香港財務報告準則第16號要求承租人及出租 人較根據香港會計準則第17號作出更多披露 出租人可選擇以全面追溯應用或部分追溯應用方式應用該準則 本 集團預期自二零一九年一月一日起採納香港財務報告準則第16號 本集團現正評估採納香港財務報告準則後的 影響 且正考慮會否選擇利用現有可行權宜方式 以及將會採用的過渡方式及寬免 誠如財務報表附註36(a)所 披露 於十二月三十一日 本集團根據不可撤銷經營租賃應付的未來最低租金總額約為40,449,000港 元 採納香港財務報告準則第16號後 當中所列部分金額或需確認為新有使用權資產及租賃負債 然而 本集團 需作進一步分析 以確定將予確認的新有使用權資產及租賃負債 包括但不限於涉及低價值資產租賃及短期租賃 的金額 所選其他可行權宜方式及寬免以及採用該準則日期前訂立的新租賃 信達國際控股有限公司 126

129 財務報表附註續 41 已頒佈但尚未生效之香港財務報告準則續 香港國際財務報告詮釋委員會詮釋第22號於六月頒佈 當香港會計準則第21號適用時 該詮釋就實 體為釐定以外幣收取或支付墊付代價的交易之日期 以及確認非貨幣資產或非貨幣負債提供指引 該詮釋指明 釐定首次確認相關資產 開支或收益 或當中部分 所使用之匯率之交易日期為實體首次確認支付或收取墊付代價 產生的非貨幣資產 例如預付款項 或非貨幣負債 例如遞延收入 之日 倘確認有關項目時存在多次付款或提前收 取 實體必須釐定每次支付或收取墊付代價的交易日期 實體可自首次應用該詮釋的報告期初起或自前一個報告期初起 全面追溯應用或日後應用該詮釋 呈列為實體首 次應用該詮釋的報告期的財務報表中載列之比較資料 本集團預期自二零一八年一月一日起提前採納該詮釋 該 修訂本預期不會對本集團的財務報表產生重大影響 香港國際財務報告詮釋委員會詮釋第23號於七月頒佈 該詮釋有關當會計處理涉及會影響香港會計準 則第12號應用的不確定性因素 常稱為 不確定課稅情況 時 如何將所得稅 即期或遞延 入賬 該詮釋並不適用 於香港會計準則第12號範疇以外的稅項或徵費 亦無載列與不確定稅務處理有關的利息及罰款之特定要求 詮釋 具體處理(i)實體有否單獨考慮不確定稅務處理 (ii)稅務當局調查稅務處理時 實體作出的假設 (iii)實體如何釐 定應課稅溢利或稅務虧損 稅基 未動用稅務虧損 未動用稅務抵免及稅率 以及(iv)實體如何考慮事實及情況 變動 該詮釋即將在不利用後見之明的情況下全面追溯應用 或按應用的累積影響追溯應用 作為初始採納當日 期初權益的調整 且並不會重列比較資料 本集團預期自二零一九年一月一日起採納該詮釋 該修訂本預期不 會對本集團的財務報表產生重大影響 年 報

130 五年財務概要 五年財務概要 截至十二月三十一日止年度 業績 權益持有人應佔溢利 二零一五年 二零一四年 二零一三年 66,361 41,080 40,586 28,230 68,254 於十二月三十一日 二零一五年 二零一四年 二零一三年 資產總額 2,102,313 1,802,782 1,319,738 1,326, ,867 負債總額 (1,267,758) (1,037,957) 資產及負債 權益總額 834, ,825 (561,276) (583,140) (301,211) 758, , ,656 附註 1. 本公司於二零零零年四月十九日在百慕達註冊成立 並於二零零零年七月十日成為現時組成本集團各公司之控股公司 2. 本集團為持有客戶資金及列作應付款項之相應數額而存置之獨立信託戶口乃列作並無於綜合財務狀況表確認的項目 信達國際控股有限公司 128

(Incorporated in Bermuda with limited liability) Stock Code : 111 於百慕達註冊成立之有限公司 股 份 代 號 : 111 2016 2016 年報 Annual Report Annual Report 2016 年報 目錄 2 3 7 10 21 27 35 39 40 41 43 44 45 128 公司資料 Clarendon

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季度財務報表 本公司 董事 本集團 季度業績 核數師 香港會計師公會 2410 業務回顧 232,262, % 710,165, % 34.2% 22.9% 7.3% 28.7% 24.5% % 28.0% 24.5% 61,583, % 164 Lee s Pharmaceutical Holdings Limited 李氏大藥廠控股有限公司 * ( 股份代號 :950) 季度業績截至二零一五年九月三十日止九個月 財務摘要 截至九月三十日 截至九月三十日 止三個月 變動 止九個月 變動 二零一五年 二零一五年 千港元 千港元 收入 232,262 246,679 5.8% 710,165 689,395 +3.0% 毛利 161,863 170,807

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