投资银行股权市场周报 期 东亚前海证券有限责任公司 投资银行股权市场周报 P1: 证监会新一届大发审委拟任 21 名发审委员名单公示 P2: 证监会与德国联邦金融监管局更新签署 谅解备忘录 P3:IPO 整体变更若存在未弥补亏损, 运行 36 个月后才能申报 P5:

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1 期 东亚前海证券有限责任公司 P1: 证监会新一届大发审委拟任 21 名发审委员名单公示 P2: 证监会与德国联邦金融监管局更新签署 谅解备忘录 P3:IPO 整体变更若存在未弥补亏损, 运行 36 个月后才能申报 P5: 本周 IPO 审 1 展缓表决 1, 可转债审 5 过 5 一 监管动态... 1 二 IPO 与 CDR 业务... 3 ( 一 )IPO 与 CDR 在审项目情况... 3 ( 二 )IPO 与 CDR 审核情况... 4 ( 三 )IPO 与 CDR 新增受理情况... 4 三 再融资业务... 5 ( 一 ) 再融资在审项目情况... 5 ( 二 ) 再融资审核情况... 5 ( 三 ) 再融资新增预案情况... 5 四 并购重组业务... 7 ( 一 ) 并购重组在审项目情况... 7 ( 二 ) 并购重组审核情况... 7 ( 三 ) 并购重组新增预案情况... 7 五 新三板业务... 8 ( 一 ) 新三板挂牌企业情况... 8 ( 二 ) 新三板新增挂牌企业情况... 8 数据来源 : 证监会官网 Wind 资讯 编辑 : 谢杰审核 : 刘伟合规 : 卢绍兵

2 一 监管动态 1 证监会 : 超期服役近 4 个月后, 新一届大发审委拟任委员名单公示 2019 年 1 月 18 日晚间, 证监会公示了第十八届发审委委员拟任人选, 共有来自证监会派出机构 交易所 律所和会计师事务所的 21 人入围, 除去证监会发审委元老级委员郭旭东外, 共有 20 名此前在候选人名单中的进入拟任名单中 具体内容如下 : 根据 中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法, 按照第十八届发审委 委员遴选方案, 经筛选 面试 考察, 证监会发审委遴选委员会研究确定了本届发 审委委员拟任人选, 现予以公示 拟任中国证监会第十八届发审委委员公示名单 序号 姓名 性别 工作单位 职务 1 郭旭东 女 中国证监会 发审委主任委员 ( 正司局级 ) 发行监管部副主任 2 马小曼 女 河南证监局 综合业务监管处处长 3 白剑龙 男 云南证监局 公司监管处处长 4 刘云松 男 江苏证监局 稽查一处调研员 5 李世伟 男 青岛证监局 公司监管处处长 6 陈国飞 男 陕西证监局 公司监管处处长兼法制工作处处长 7 赵瀛 女 上海证监局 公司监管一处调研员 8 姚旭东 男 山东证监局 综合业务监管处处长 9 龚凯 男 江西证监局 公司监管处调研员 10 潘健红 女 宁波证监局 稽查处处长 11 李超 男 深圳证券交易所 创业板公司管理部副总监 12 陈天骥 男 深圳证券交易所 创业企业培训中心副主任 ( 副总监 ) 13 周辉 男 深圳证券交易所 上市推广部副总监 14 马哲 女 北京国枫律师事务所 合伙人 15 牟蓬 男 北京市金杜律师事务所上海分所 合伙人 16 李和金 男 上海市锦天城律师事务所 管理总部执委会成员 高级合伙人 17 陈鹤岚 男 北京市嘉源律师事务所上海分所 合伙人 18 黄侦武 男 北京德恒律师事务所 合伙人 19 李德勇 男 天健会计师事务所 高级合伙人 副主任会计师 20 沈洁 女 普华永道中天会计师事务所 合伙人 21 周海斌 男 中汇会计师事务所 高级合伙人 1

3 新发审委关键看点如下 : (1) 现任的发审委委员超期服役近 4 个月, 史无前例的任期跨了 3 个年度 (2)21 人拟任人员, 除去证监会发行部副主任 主管发审委的郭旭东外, 仅有 20 人从此前的候选名单中脱颖而出, 这意味着有 33 名候选者落榜 此前, 证监会公布了 53 人的发审委候选名单 (3) 新一届发审委拟任名单中监管人员比例较高, 达到 62%, 和现任发审委委员相比, 没有来自券商 基金公司 高校 资产评估机构 保险资管的代表, 现任发审委委员名单中有招商证券董事长霍达 国泰君安副董事长王松和中金公司首席执行官毕明建 (4) 修改后的发审委办法规定, 发审委人数为 35 人, 拟任人选仅有 21 名, 这有了 14 名空缺 而现任的发审委委员共有 66 名, 委员数大幅缩减 (5) 发审委委员拟任名单中, 最大的 55 岁, 最小的 38 岁 (6) 按照 7 天的公示期, 一周后新一届发审委委员将出炉, 最快在在 1 月底履行职责审核项目 2 证监会: 与德国联邦金融监管局更新签署 证券期货监管合作谅解备忘录 2019 年 1 月 18 日, 在国务院副总理刘鹤和德国副总理兼财长肖尔茨的共同见证下, 中国证监会与德国联邦金融监管局在第二次中德高级别财金对话期间于北京更新签署了双边 证券期货监管合作谅解备忘录, 标志着中德证券期货监管机构的合作进入一个新的阶段 近年来, 中国证监会积极支持中欧国际交易所启动 D 股市场建设, 为中国优质企业赴欧洲资本市场开展融资提供支持和便利 该备忘录的签署是对 1998 年中国证监会与德国联邦证券监管委员会签署的双边 证券监管合作谅解备忘录 的更新, 对于进一步加强中国证监会与德国联邦金融监管局的监管合作, 特别是做好双方在 D 股发行上市环节的监管协调和跨境证券及衍生品监管协作等方面具有重要意义 目前, 中国证监会已与 63 个国家和地区的证券期货监管机构建立了跨境监管 2

4 与执法合作机制 3 证监会:IPO 整体变更若存在未弥补亏损, 运行 36 个月后才能申报 2019 年 1 月 11 日, 证监会发布 发行监管问答 关于首发企业整体变更设立股份有限公司时存在未弥补亏损事项的监管要求 表示,IPO 整体变更若存在未弥补亏损, 要运行 36 个月后才能申报 具体内容如下 : 问 : 部分申请首次公开发行股票的非试点创新企业 ( 以下简称发行人 ), 在有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司时存在未弥补亏损, 或者整体变更时不存在未弥补亏损, 但因会计差错更正追溯调整报表而致使整体变更时存在未弥补亏损 针对此类企业, 在审核中有哪些具体要求? 答 : 存在上述情形的发行人应当自完成整体变更的工商登记后运行满 36 个月 同时, 发行人及中介机构还应在招股说明书中对累计未弥补亏损形成原因 该情形是否已消除及对未来盈利能力的影响以及整改措施 ( 如有 ) 等做出详尽的信息披露, 并充分揭示相关风险 相关信息披露和核查要求包括以下两方面 : 一是保荐机构 申报律师应对下述事项进行核查并发表意见 : 发行人有限责任公司整体变更设立股份有限公司相关事项是否经董事会 股东会表决通过, 相关程序是否合法合规, 改制中是否存在侵害债权人合法权益情形, 是否与债权人存在纠纷, 是否已完成工商登记注册和税务登记相关程序, 有限责任公司整体变更设立股份有限公司相关事项是否符合 公司法 等法律法规规定 二是发行人应在招股说明书中充分披露整体变更设立股份有限公司前未分配利润为负的形成原因及整体变更后的变化情况和发展趋势, 与报告期盈利水平变动的匹配关系, 对未来持续盈利能力的影响, 并披露整改措施 ( 如有 ) 和充分揭示相关风险 同时, 还应当披露净资产折股的具体方法 比例及相应会计处理 二 IPO 与 CDR 业务 ( 一 )IPO 与 CDR 在审项目情况 截至 2019 年 1 月 20 日, 中国证监会受理首发企业 292 家 存托凭证 1 家, 其 3

5 中, 已过会 29 家, 未过会 264 家 未过会企业中正常待审企业 251 家, 中止审查 企业 13 家 审核状态 上交所 中小板 创业板 试点创新企业 总计 已受理 已反馈 预先披露更新 在审 已上发审会, 暂缓表决 小计 中止审查 小计 已过会待发行 总计 ( 二 )IPO 与 CDR 审核情况 1 审核结果 2019 年 1 月 12 日 年 1 月 19 日, 发审委共审核 1 家首发企业, 暂缓表决 1 家, 本周 IPO 审核过会率为 0 序号 会议届次 会议日期 代码 审核企业 上市板块 保荐机构 三板转板 审核结果 1 发审委 2019 年第 10 次会议 A17240 国茂股份 沪主板 国泰君安 - 暂缓表决 2 审核企业情况 序营业收入净利润首次披露 IPO 审核排队时申报企业注册地所属行业号 ( 万元 ) ( 万元 ) 时间时间间 ( 天 ) 1 国茂股份 江苏常州 通用设备制造业 147, , 审核关注问题 无 ( 三 )IPO 与 CDR 新增受理情况 2019 年 1 月 12 日 年 1 月 19 日, 无 IPO 新增受理企业 4

6 三 再融资业务 ( 一 ) 再融资在审项目情况 截至 2019 年 1 月 20 日, 中国证监会受理再融资 220 起 其中, 已过会 48 家, 未过会 172 家 未过会企业中正常待审企业 163 家, 中止审查 9 家 审核状态 非公开 可转债 配股 公开增发 优先股 总计 已受理 在审 已反馈 小计 已过会 已过发审会 中止审查中止审查 总计 ( 二 ) 再融资审核情况 家 2019 年 1 月 12 日 年 1 月 19 日, 发审委共审核 5 家再融资申请, 通过 5 序号 会议届次 会议日期 代码 审核企业 发行方式 保荐机构 审核结果 1 发审委 2019 年 欧派家居 可转换债券 国泰君安 通过 2 第 7 次会议 荣晟环保 可转换债券 华福证券 通过 3 发审委 2019 年第 8 次会议 清水源 可转换债券 中原证券 通过 4 发审委 2019 年 中国核建 可转换债券 国泰君安 通过 5 第 11 次会议 三星新材 可转换债券 国信证券 通过 2 审核企业情况 序企业名称号 1 欧派家居 2 荣晟环保 3 清水源 募投项目 融资金额 ( 万元 ) 清远生产基地 ( 二期 ) 建设项目 40, 无锡生产基地 ( 二期 ) 建设项目 19, 成都欧派智能家居建设项目 90, 合计 149, 年产 3 亿平方米新型智能包装材料建设项目绿色节能升级改造项目 33, 合计 33, 年产 18 万吨水处理剂扩建项目 43, 补充流动资金 6,

7 序融资金额企业名称募投项目号 ( 万元 ) 合计 49, 湖南醴陵渌江新城核心区 PPP 项目 105, 三都水族自治县市政基础设施建设 PPP 项目 80, 中国核建 监利县文化体育中心 PPP 项目 45, 广安职业技术学院二期建设 PPP 项目 20, 补充流动资金 50, 合计 300, 三星新材 年产 315 万平米深加工玻璃项目 19, 审核关注问题 序号 企业名称 关注问题 1 欧派家居 无 2 荣晟环保 无 3 清水源 无 4 中国核建 无 5 三星新材 发行人拟募集 1.92 亿元, 投建 年产 315 万平方米深加工玻璃项目, 请发行人说明 :(1) 募投项目毛利率高于现有深加工玻璃产品毛利率的原因及合理性 ;(2) 募投项目中自用深加工玻璃毛利率的测算依据, 且高于外售部分毛利率的原因及合理性 请保荐代表人说明核查依据 过程并发表明确核查意见 ( 三 ) 再融资新增预案情况 1 再融资预案 2019 年 1 月 12 日 年 1 月 19 日, 共有 4 家上市公司发布了再融资预案, 共计划募集资金 亿元 序号 日期 代码 名称 发行方式 注册地 证监会行业 华自科技 可转换债券 湖南长沙 电气机械及器材制造业 宝鹰股份 可转换债券 广东深圳 建筑装饰和其他建筑业 唐人神 可转换债券 湖南株洲 农副食品加工业 大康农业 非公开发行 湖南怀化 批发业 2 再融资企业情况 6

8 序号 企业名称 募投项目 融资金额 ( 万元 ) 股份回购项目 30,000 新能源自动检测装备及数控自动装备生产项目 8,000 1 华自科技 水处理膜及膜装置制造基地项目 6,900 补充流动资金 19,000 合计 63, 股份回购项目 42, 宝鹰股份 补充流动资金 18, 合计 60, 湖南花垣县年出栏 30 万头瘦肉型苗猪 10 万头湘西黑猪苗猪养殖项目 12, 河南南乐县年出栏 30 万头良种苗猪养殖项目 9, 河南南乐县年出栏 18 万头商品肥猪养殖项目 10, 唐人神 河南南乐县年产 30 万吨饲料生产项目 6, 河北大名县年 100 万头生猪屠宰项目 10, 甘肃天水市存栏 3,600 头基础母猪核心原种场项目 10, 回购 A 股股票 10, 补充流动资金 20, 合计 87, 缅甸 50 万头肉牛养殖项目 148, 大康农业 瑞丽市肉牛产业基地建设项目 39, 补充流动资金 100, 合计 288, 四 并购重组业务 ( 一 ) 并购重组在审项目情况 截至 2019 年 1 月 20 日, 中国证监会受理并购重组 83 起 其中, 发行股份购 买资产 58 家, 豁免 25 家 ( 二 ) 并购重组审核情况 2019 年 1 月 12 日 年 1 月 19 日, 并购重组委未审核并购重组申请 ( 三 ) 并购重组新增预案情况 2019 年 1 月 12 日 年 1 月 19 日, 共有 1 家上市公司发布了并购重组预案 7

9 序收购金额配套募资日期代码名称交易标的财务顾问号 ( 万元 ) ( 万元 ) 濮阳惠成翰博高新 100% 股权尚未确定 70, 中信证券 五 新三板业务 ( 一 ) 新三板挂牌企业情况 截至 2019 年 1 月 20 日, 新三板挂牌企业达到 10,622 家, 其中做市转让 1,071 家, 竞价转让 9,551 家 ( 二 ) 新三板新增挂牌企业情况 2019 年 1 月 12 日 年 1 月 18 日, 新增新三板挂牌企业 8 家 序净利润证券代码证券简称挂牌日期主办券商主营产品号 ( 万元 ) 绿林幼教 东吴证券 玩具 华丰种业 东吴证券 其他农产品 名城苏州 东吴证券 广告代理 互联网服务 翰联色纺 华安证券 衣着用纺织品 世才股份 东吴证券 专业咨询服务 飞马智科 国元证券 系统集成服务 2, 爱特电子 财通证券 行业软件 系统集成服务 1, 五花头 恒泰证券 禽畜养殖