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1 Wind 资讯宏观经济百图 国内 (2017 年 10 月 ) Wind 资讯金融情报所

2 产品简介 宏观经济百图产品是 Wind 资讯金融情报所基于 Wind 资讯海量经 济与行业数据库 (EDB), 及其他公开资料综合宏观经济多维度视 角整合而得的, 反映中国与海外经济金融市场的量化动态图表 通过浏览宏观经济百图 PDF 版本产品, 客户能迅速把握世界经济 脉动, 赢得投资决胜先机 宏观经济百图产品采用 EXCEL 制作而成, 图表美观, 该产品是 分析师 研究员及经济学者撰写研究报告的得力助手

3 中国 GDP/ 价格指数 / 景气调查 中国利率 / 货币政策工具 / 货币供应 / 存贷款 中国汇率 / 外汇管理 / 对外贸易 中国采购经理人指数 / 工业 中国消费者信心指数 / 零售销售 中国固定资产投资 / 房地产 / 财政收支 中国证券市场 ( 股票 债券 期货 基金 )

4 中国 GDP/ 价格指数 / 景气调查 中国 GDP 影响 CPI 的主要因素 ( 环比 ) 中国 GDP 环比 中国三类产业占 GDP 比重 中国三大需求对 GDP 增长的贡献率 中国 GDP 与 CPI 中国与发达国家经济增长 金砖国家 (BRICS) 经济增长 中国 CPI 与 PPI 同比增速 中国 CPI 与 PPI 环比增速 中国 CPI 主要构成 中国 CPI-PPI 同比剪刀差 中国 CPI 翘尾因素 工业生产者购进价格指数 PPIRM 分项 宏观经济景气指数 : 预警指数 宏观经济景气指数 宏观经济预警指数与 GDP 企业景气指数 ( 季度 ) 企业家信心指数 ( 季度 ) 影响 CPI 的主要因素 ( 同比 )

5 中国 GDP F 初步核算三季度国内累计生产总值 593, 亿元, 按可比价格计算, 同比增长 6.80% 近四个季度的 GDP 同比增长分别为 6.80% 6.90% 6.90% 6.80%, 近四季度增速逐渐平稳 Wind 统计的机构预测均值显示,2017 年四季度 GDP 同比增长 6.70% 800, , , , , F, , , , 第三产业累计值亿元第二产业累计值亿元第一产业累计值亿元 GDP 当季同比 %( 右 )

6 中国 GDP 环比 2013/ / / / / / / / / / / / / / / / /09 三季度环比季调增长 1.70%, 较上季度下降 0.1 个百分点 GDP: 环比 : 季调 %

7 中国三类产业占 GDP 比重 三季度, 第一产业累计增加值 41, 亿元 ; 第二产业累计增加值 238, 亿元 ; 第三产业累计增加值 313, 亿元 同比看, 第一产业占 GDP 的比重同比下降至 6.95%, 第二产业占 GDP 的比重同比上升至 40.13%, 第三产业占 GDP 的比重同比上升至 52.92% 6.95% 7.63% , 52.92% , 52.86% 39.51% 40.13% 第一产业第二产业第三产业

8 中国三大需求对 GDP 增长的贡献率 单位 :% 三季度, 最终消费支出对 GDP 累计同比的贡献率下降至 64.50%, 较上季度上升 1.10 个百分点 GDP 累计同比贡献率 : 初步核算数 : 最终消费支出 GDP 累计同比贡献率 : 初步核算数 : 货物和服务净出口 GDP 累计同比贡献率 : 初步核算数 : 资本形成总额

9 中国 GDP 与 CPI 三季度,GDP 同比增长 6.80%,9 月份 CPI 同比增长 1.60%, 较上月 下降 0.20 个百分点 Wind 统计的机构预测均值显示, 四季度 GDP 同比增长 6.70%,10 月 CPI 同比增长 1.80% F, F CPI: 当月同比增长 % GDP: 当季同比 %( 右 )

10 中国与发达国家经济增长 单位 :% 2002/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /06 美国三季度 GDP 环比折年率修正值为 3.00%; 日本二季度 GDP 环比折 年率修正值为 2.50%; 欧元区二季度 GDP 同比增长为 1.70% 中国美国日本欧元区

11 金砖国家 (BRICS) 经济增长 单位 :% 2002/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /06 巴西 GDP 二季度同比增长为 5.24%, 印度二季度 GDP 同比增长 5.72%, 南非二季度 GDP 同比增长 2.54%, 俄罗斯二季度 GDP 同比增长 2.50% 中国俄罗斯印度巴西南非

12 中国 CPI 与 PPI 同比增速 F 9 月份, 消费者价格指数 (CPI) 同比增长 1.60%, 较上月下降 0.20 个百分点 9 月工业生产者出厂价格指数 (PPI) 同比上升 6.90%, 较上月上升 0.6 个百分点 Wind 统计的机构预测均值显示,10 月 CPI 同比增长 1.80%,PPI 同比增长 6.20% F, F CPI: 当月同比增长 % PPI: 全部工业品 : 当月同比增长 %

13 中国 CPI 与 PPI 环比增速 9 月份, 居民消费价格 (CPI) 环比上升 0.50%;9 月份工业生产者出 厂价格 (PPI) 环比上升 1.00% / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /08 CPI: 环比 % PPI: 全部工业品 : 环比 %

14 中国 CPI 主要构成 单位 :% 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /08 9 月份, 居民消费价格 (CPI) 同比上涨 1.60% 其中, 食品类价格下 跌 1.40%, 较上月下跌 1.20 个百分点 ; 非食品类价格上涨 2.40%, 较 上月上升 0.10 个百分点 CPI 非食品类 CPI 食品类 CPI

15 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /08 单位 :% 影响 CPI 的主要因素 ( 同比 ) 9 月份, 食品烟酒价格同比下降 0.4%, 影响 CPI 下降约 0.11 个百分点 其中, 畜肉类价格下降 7.5%, 影响 CPI 下降约 0.37 个百分点 ; 鲜果价格下降 3.0%, 影响 CPI 下降约 0.05 个百分点 ; 鲜菜价格下降 1.0%, 影响 CPI 下降约 0.02 个百分点 ; 蛋类价格上涨 3.7%, 影响 CPI 上涨约 0.02 个百分点 ; 水产品价格上涨 2.5%, 影响 CPI 上涨约 0.05 个百分点 ; 粮食价格上涨 1.7%, 影响 CPI 上涨约 0.03 个百分点 粮食油脂肉禽及制品猪肉蛋水产品 鲜菜鲜果调味品烟草酒类

16 2011/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /09 影响 CPI 的主要因素 ( 环比 ) 9 月份, 食品烟酒价格环比上涨 0.4% 其中, 蛋类价格上涨 5.3%, 影响 CPI 上涨约 0.03 个百分点 ; 鲜果价格上涨 1.9%, 影响 CPI 上涨约 0.03 个百分点 ; 畜肉类价格上涨 0.9%, 影响 CPI 上涨约 0.04 个百分点 ; 水产品价格下降 1.8%, 影响 CPI 下降约 0.03 个百分点 CPI: 食品 : 环比 % CPI: 烟酒及用品 : 环比 % CPI: 衣着 : 环比 % CPI: 家庭设备用品及服务 : 环比 % CPI: 医疗保健及个人用品 : 环比 % CPI: 交通通讯及服务 : 环比 % CPI: 娱乐教育文化用品及服务 : 环比 % CPI: 居住 : 环比 %

17 单位 :% 中国 CPI-PPI 同比剪刀差 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /08 9 月份,CPI 和 PPI 同比剪刀差为 -5.30%, 剪刀差略有放大趋势 CPI-PPI CPI PPI

18 中国 CPI 翘尾因素 2013/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /09 9 月份的翘尾因素为 0.22%,CPI 同比上涨 1.60% CPI: 当月同比 : 翘尾因素 % CPI: 当月同比增长 %

19 工业生产者购进价格指数 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /08 9 月的工业生产者购进价格指数 (PPIRM) 同比上升 8.5%, 而同期工 业生产者出厂价格指数 (PPI) 同比上升 6.90% PPIRM: 全部原材料 : 当月同比 % PPI: 全部工业品 : 当月同比 %

20 PPIRM 分项 单位 :% 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /09 国家统计局公布的 9 月份 PPIRM 分项中, 黑色金属材料类价格同比上 升 16.60%, 化工原料类价格上升 9.00%, 有色金属材料类价格上升 18.60%, 燃料 动力类价格上升 11.90% 燃料 动力类 黑色金属材料类 有色金属材料类 化工原料类 木材及纸浆类 建筑材料类 其他工业原材料及半成品类 农副产品类 纺织原料类

21 宏观经济景气指数 : 预警指数 截止 8 月末, 中国宏观经济景气指数 : 预警指数为 点, 目前处于 景气度偏低的浅蓝色区的位置, 与上月持平 过热 趋热稳定 偏低 过冷 / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /08

22 宏观经济景气指数 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /08 8 月份, 我国先行指数为 点, 较上月下降 0.23 点 ; 滞后指数为 点, 较上月上升 0.11 点 一致指数先行指数滞后指数预警指数 ( 右 )

23 宏观经济预警指数与 GDP 1993/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /07 8 月份, 宏观经济预警指数为 点, 与上月持平 ; 三季度 GDP 同比 增长 6.8%, 增速较上季度下降 0.10 个百分点 宏观经济景气指数 : 预警指数 GDP: 当季同比 %( 右 )

24 企业景气指数 ( 季度 ) 三季度, 企业景气指数 ( 中国人民银行 ) 为 55.50( 临界值为 50), 较上期上升 0.90 点 企业景气指数 ( 国家统计局 ) 点企业景气指数 ( 中国人民银行 ) %( 右 )

25 企业家信心指数 ( 季度 ) 三季度, 企业家信心指数 ( 中国人民银行 ) 为 68.70( 临界值为 50), 较上期上升 3.30 点 企业家信心指数 ( 国家统计局 ) 点企业家信心指数 ( 中国人民银行 ) % ( 右 )

26 中国 GDP/ 价格指数 / 景气调查 中国利率 / 货币政策工具 / 货币供应 / 存贷款 中国汇率 / 外汇管理 / 对外贸易 中国采购经理人指数 / 工业 中国消费者信心指数 / 零售销售 中国固定资产投资 / 房地产 / 财政收支 中国证券市场 ( 股票 债券 期货 基金 )

27 中国利率 / 货币政策工具 / 货币供应 / 存贷款 中国与美欧日央行利率变动 M1 分项 中国人民银行存贷利差 中国实际利率 拆借回购利率 大额银行承兑票据贴现利率 中国 TED 利差 人民币 SHIBOR 与美元 LIBOR(3 个月 ) 中国央行利率变动与大盘走势 中国人民银行利率和存款准备金率变动 央行公开市场操作情况 ( 周 ) 公开市场到期投放现金流 ( 截止报告日 ) 货币环境宽松程度 M2 货币供应 基础货币与货币乘数 基础货币与财政存款 中国货币供应同比增速与 CPI 货币供应与贷款增速 外汇占款 M1-M2 同比增速剪刀差 金融机构各项存款余额 金融机构各项贷款余额 金融机构 : 存贷差及存贷比 商业银行不良贷款 ( 季 ) 社会融资总量 M1 货币供应

28 中国与美欧日央行利率变动 单位 :% 2015/ / / / / / / / / / / / / / / / / 年 6 月 15 日, 美联储宣布将联邦基金利率提高 25 个基点 ;2016 年 3 月 10 日, 欧洲央行宣布下调欧元区主导利率 5 个基点至零 ; 2016 年 2 月 16 日, 日本央行将隔夜拆借利率由此前的 0.10% 调整到 -0.10% 中国 1 年定期存款利率 美国联邦基金目标利率 欧元区基准利率 日本央行隔夜拆借利率

29 中国人民银行存贷利差 中国人民银行 2015 年 10 月 24 日起, 下调金融机构人民币贷款和存款 基准利率, 以进一步降低社会融资成本 此次降息后, 一年期的存 贷款利差仍保持为 2.85% 单位 :% / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /10 存贷款利差 1 年定期存款利率 1 年短期贷款利率

30 中国实际利率 单位 :% 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /09 9 月份, 我国 CPI 同比增长 1.60%, 而当月 1 年期定期存款利率为 1.50%, 以传统算法 (1 年定存 -CPI) 计算的实际利率为 -0.10%, 较上月上升 0.2 个百分点 实际利率 :( 存款基准利率 -CPI) CPI 1 年定期存款利率

31 拆借回购利率 2015/ / / / / / / / / / / / / / /10 R007 和 Shibor 3M 历来是货币市场上较为敏感的指标 10 月 R007 在 %~3.8366% 区间内浮动, 与上月相比略有下降 ;10 月 Shibor 3M 在 %~4.3926% 区间内浮动, 与上月相比略有下降 银行间回购加权利率 :7 天 % SHIBOR:3 个月 %

32 2016/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /10 单位 : 大额银行承兑票据贴现利率 进入 10 月以后, 票据贴现利率较为稳定,6 个月长三角转贴利率 ( 月息 ) 维持在 3.90 ~4.00 之间波动, 6 个月票据转贴利率维持在 3.85 ~3.90 之间波动, 波动幅度较上月都有所缩小 票据直贴利率 ( 月息 ):6 个月 : 长三角 票据转贴利率 ( 月息 ):6 个月

33 中国 TED 利差 2013/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /09 10 月 SHIBOR 3M 总体维持在 %~4.3926% 之间波动,3 个月国债 到期收益率维持在 %~3.4602% 区间波动, TED 利差在 93.24~ 个基点之间 TED 利差银行间固定利率国债到期收益率 :3 个月 % SHIBOR:3 个月 %

34 人民币 SHIBOR 与美元 LIBOR(3 个月 ) 2015/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /10 10 月, 人民币 SHIBOR 与美元 LIBOR 利差在 %~ % 之 间震荡, 美元兑人民币中间价在 ~ 之间徘徊 SHIBOR-LIBOR 利差 % 美元兑人民币 : 中间价 ( 右 )

35 中国央行利率变动与大盘走势 2015/ / / / / / / / / / / / / / / / /10 中国央行于 2016 年 3 月 1 日起, 普遍下调金融机构人民币存款准备金率 0.5 个百分点 6, , ,000 4, , , ,000 2, , 沪深 300 指数点 1 年期存款利率 %( 右 )

36 中国人民银行利率和存款准备金率变动 单位 :% 2007/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /12 央行 2016 年 2 月 29 日宣布, 自 2016 年 3 月 1 日起, 普遍下调金融机构人民币存 款准备金率 0.5 个百分点 调整后, 中国大型金融机构的存款准备金率为 17%, 中小型金融机构存款准备金率为 15% 定期存款利率 :1 年 ( 整存整取 ) 短期贷款利率 :6 个月至 1 年 ( 含 ) 人民币存款准备金率 : 中小型存款类金融机构 人民币存款准备金率 : 大型存款类金融机构

37 央行公开市场操作情况 ( 周 ) 截止 10 月 27 日, 中国央行一周的公开市场净投放货币 3, 亿元, 其中货币投放 8, 亿元, 货币回笼 4, 亿元 15, , , 单位 : 亿元 , , , /09/ /10/ /10/ /11/ /11/ /12/ /12/ /12/ /01/ /01/ /02/ /02/ /03/ /03/ /04/ /04/ /05/ /05/ /06/ /06/ /06/ /07/ /07/ /08/ /08/ /09/ /09/ /10/ /10/2 0 公开市场操作 : 货币投放公开市场操作 : 货币回笼公开市场操作 : 货币净投放

38 公开市场到期投放现金流 ( 截止报告日 ) 截止 10 月 30 日, 合计投放 23, 亿元, 逆回购投放为 18, 亿元, MLF 投放为 4, 亿元 ; 合计回笼 24, 亿元, 逆回购到期为 17, 亿元,MLF 到期为 6, 亿元 10,000 8,000 6,000 4,000 2, ,0 00-4,0 00-6,0 00-8, ,000 (10-07 至 10-13) (10-14 至 10-20) (10-21 至 10-27) (10-28 至 11-03) 逆回购逆回购到期净投放量

39 货币环境宽松程度 综合考虑经济增速 通胀和货币供应量增速走势, 三季度货币环境的 宽松程度 (M2 增速 - 实际 GDP 增速 -CPI) 为 0.70, 较上季度下降 单位 :% / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /09 货币环境宽松程度 GDP: 累计同比 CPI: 当季同比 M2: 同比

40 M1 货币供应 2012/ / /2 2013/4 2013/6 2013/8 2013/ / /2 2014/4 2014/6 2014/8 2014/ / /2 2015/4 2015/6 2015/8 2015/ / /2 2016/4 2016/6 2016/8 2016/ / /2 2017/4 2017/6 2017/8 9 月末, 狭义货币 (M1) 余额 万亿元, 同比增长 14.00%, 较上 月持平, 较去年同期下降 个百分点 600, , , , , , 货币 (M1) 亿元 M1: 同比 %( 右 )

41 M1 分项 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / /07 在 9 月末的 M1 分项中, 流通中货币 (M0) 余额 6.97 万亿元, 同比增加 7.19%; 活期存款为 万亿元, 同比上升 15.12% 600, , , , , ,000 0 M1: 流通中现金 (M0) 亿元 M1: 活期存款亿元

42 M2 货币供应 F 9 月末, 广义货币 (M2) 余额 万亿元, 同比增长 9.20%, 增 速较上月上升 0.3 个百分点, 比去年同期低 2.3 个百分点 Wind 统计 的机构预测均值显示,9 月 M2 同比增长 8.90% 1,800, ,600, ,400, ,200, ,000, F, , , , , 货币和准货币 (M2) 亿元 M2: 同比 % ( 右 )

43 基础货币与货币乘数 二季度末, 中国基础货币余额为 304, 亿元, 同比增长 5.19%, 较上季度减少 2, 亿元 ; 二季度末的货币乘数为 5.37 倍, 比上季 度高 0.08 倍 350, , , , , , , / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /08 基础货币余额货币乘数 ( 右 )

44 基础货币与财政存款 单位 : 亿元 财政存款的变动与基础货币存在一定的负相关关系, 财政存款具有明 显季节性特征 9 月份新增财政存款为 -3, 亿元 15,000 52, ,000 42, , , ,000 22, ,000 12, ,000 20,000 2, ,000 8, ,000 基础货币余额变动新增财政存款 ( 右 )

45 中国货币供应同比增速与 CPI 9 月末, 广义货币供应量 (M2) 较上年同期增加 9.20%, 狭义货币供 应量 (M1) 同比增长 14.00% 9 月 CPI 同比增长 1.60% 单位 :% / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /08 M1 M2 系列 4

46 货币供应与贷款增速 外汇占款 单位 :% 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /08 9 月末, 金融机构各项贷款余额同比增长 13.10%, 同期 M2 同比增长 9.20%, 9 月央行口径外汇占款为 万亿元, 较上月增加 8.50 亿元 M2: 同比金融机构 : 各项贷款余额 : 同比增长 金融机构 : 人民币 : 外汇占款同比增长

47 外汇储备与外汇占款 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /08 9 月末, 央行口径统计的外汇储备余额为 31, 亿美元, 较上月增加 亿美元 ;9 月央行口径外汇占款为 万亿元, 较上月增加 8.50 亿元 45, ,000 40,000 35,000 30,000 25, , , ,000 20,000 15,000 10,000 5, , ,000 50, 官方储备资产 : 外汇储备亿美元 金融机构 : 外汇占款余额亿元

48 M1-M2 同比增速剪刀差 单位 :% 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /08 9 月末,M1-M2 同比增速的剪刀差为 4.80% 9 月新增信贷明显收缩 M1 与 M2 增速剪刀差仍在持续, 增速差略有缩小 M1-M2 同比增速剪刀差 M1: 同比 M2: 同比

49 金融机构各项存款余额 9 月末, 人民币存款余额 万亿元, 同比增长 9.30%, 增速较上月 上升 0.30 个百分点, 较去年同期下降 1.80 个百分点 当月新增人民币 存款为 0.43 万亿元, 较上月减少 0.93 万亿元 1,800, ,600, ,400, ,200, ,000, , , , , / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /08 金融机构 : 各项存款余额亿元金融机构 : 各项存款余额同比增长 %( 右 )

50 金融机构各项贷款余额 F 9 月末, 人民币贷款余额 万亿元, 同比增长 13.10%, 增速较上 月下降 0.10 个百分点, 较去年同期上升 0.10 个百分点 当月人民币贷 款增加 1.27 万亿元, 较上月新增贷款增加 0.18 万亿元 Wind 统计的机 1,400,000 构预测均值显示,10 月份人民币贷款余额同比增长 11.40% 1,200, ,000, F, , , , , 金融机构 : 各项贷款余额亿元金融机构 : 各项贷款余额同比增长 %( 右 )

51 金融机构 : 存贷差及存贷比 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /08 9 月末, 金融机构的存贷差为 445, 亿元, 而当期的存贷比为 72.57%, 较去年同期上升 2.47 个百分点 73% 72% 71% 70% 69% 68% 67% 66% 65% 64% 500, , , , , , , , ,000 50,000 0 金融机构 : 存贷差亿元存贷比 %

52 商业银行不良贷款 ( 季 ) 2009/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /06 截止二季度末, 商业银行不良贷款比例为 1.74%, 不良贷款余额为 16, 亿元, 较上季度增加 亿元 , , ,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4, , 不良贷款余额 : 商业银行亿元不良贷款比例 : 商业银行 %

53 社会融资总量 9 月末, 社会融资规模为 18, 亿元, 较上月增加 3, 亿元 其中, 人民币贷款新增 11, 亿元, 较上月增加 亿元 ; 信 托贷款新增 2, 亿元, 较上月增加 1, 亿元 , , 单位 : 亿元 2, , , 11, , 11, 新增人民币贷款 新增外币贷款 新增委托贷款 新增信托贷款 新增未贴现银行承兑汇票 企业债券融资 非金融企业境内股票融资 其它

54 中国 GDP/ 价格指数 / 景气调查 中国利率 / 货币政策工具 / 货币供应 / 存贷款 中国汇率 / 外汇管理 / 对外贸易 中国采购经理人指数 / 工业 中国消费者信心指数 / 零售销售 中国固定资产投资 / 房地产 / 财政收支 中国证券市场 ( 股票 债券 期货 基金 )

55 中国汇率 / 外汇管理 / 对外贸易 人民币有效汇率指数与贸易顺差 中国进口同比增速与 PPI 相关性 人民币汇率与 NDF 人民币在岸与离岸汇率汇差 中国黄金和外汇储备 中国热钱流动估算 ( 新增外汇储备法 ) 中国热钱流动估算 ( 新增外汇占款法 ) 中国出口累计同比增速与城镇失业率 中国主要对外出口目的地 中国出口与美国经济增长 中国对欧债阴影下的 5 国出口变化 货物和服务净出口对 GDP 的贡献率和拉动 热钱流入与 A 股市盈率 中国出口 中国进口 中国贸易顺差

56 人民币有效汇率指数与贸易顺差 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /09 9 月份实现贸易顺差 亿美元, 较上月减少 亿美元 当月人 民币名义有效汇率指数为 , 而实际有效汇率指数为 , 与 上月相比, 名义有效汇率指数和实际有效汇率指数都出现上升 贸易顺差亿美元 ( 右 ) 人民币 : 名义有效汇率指数 2005 年 =100 人民币 : 实际有效汇率指数 2005 年 =100

57 人民币汇率与 NDF 10 月 30 日, 美元兑人民币中间价报 , 较上月末的 上升 118 个基点 / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /10 美元兑人民币 : 中间价美元兑人民币 :NDF:12 个月

58 人民币在岸与离岸汇率汇差 月 30 日, 美元兑人民币即期汇率为 , 美元兑离岸人民币即期 汇率为 , 汇差为 104 基点 在岸离岸汇差 (CNY-CNH) 即期汇率 : 美元兑人民币即期汇率 : 美元兑离岸人民币 (CNH)

59 中国黄金和外汇储备 截止 9 月末, 我国的外汇储备为 31, 亿美元, 较上月上升 亿美元 ;9 月末, 我国黄金储备为 5, 万盎司, 与上月持平 45,000 7,000 40,000 35,000 30,000 25,000 6,000 5,000 4,000 20,000 3,000 15,000 10,000 5,000 2,000 1, 国家外汇储备亿美元黄金储备万盎司 ( 右 )

60 中国热钱流动估算 ( 新增外汇储备法 ) 单位 : 亿美元 2010/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /08 9 月份实现贸易顺差 亿美元, 实际利用外资金额 亿美元, 估计当月热钱净流出 亿美元, 跨境资本外流有所承压 1,500 1, ,000 1,500 2,000 热钱估算实际利用外资金额贸易顺差新增外汇储备

61 中国热钱流动估算 ( 新增外汇占款法 ) 单位 : 亿美元 2010/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /08 9 月份, 央行新增外汇占款增加 8.50 亿元, 贸易顺差 亿美元, 实际利用外资金额 亿美元, 热钱流出 亿美元 ( 由于央行停止公布金融机构外汇占款数据, 此处使用中央银行外汇占款数据 计算 ) 2,000 1, ,000 2,000 3,000 4,000 5,000 热钱估算贸易顺差实际利用外资余额新增外汇占款余额

62 热钱流入与 A 股市盈率 9 月末, 上证所 A 股平均市盈率 倍, 较上月上升 0.02 倍, 深交所 A 股平均市盈率 倍, 较上月上升 0.92 倍 , , , , , , / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /07 当月热钱流动估算亿美元 ( 右 ) 上证所 :A 股平均市盈率倍深交所 :A 股平均市盈率倍

63 中国出口 F 海关总署公布,9 月份, 中国出口商品总额 1, 亿美元, 同比上升 8.10% Wind 统计的机构预测均值显示,10 月出口商品总额同比上升 7.20% 2, , , F, , 出口商品总额 : 当月值亿美元出口商品总额 : 当月同比增长 % ( 右 )

64 中国进口 F 9 月份, 中国进口商品总额 1, 亿美元, 同比增加 18.60% Wind 统计的机构预测均值显示,10 月进口商品总额同比增加 14.00% 2, ,800 1,600 1,400 1, F, , 进口商品总额 : 当月值亿美元进口商品总额 : 当月同比增长 % ( 右 )

65 中国贸易顺差 F 9 月份, 贸易顺差为 亿美元, 较上月减少 亿美元 Wind 统计的机构预测均值显示,10 月贸易顺差为 亿美元 ,200 1, F, 贸易顺差 : 当月值亿美元贸易顺差 : 当月同比 % ( 右 )

66 中国出口累计同比增速与城镇失业率 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / /07 9 月份, 中国出口商品总额同比上升 8.10%; 三季度城镇失业率为 3.95%, 较上季度持平 出口商品总额 : 当月同比增长 % 城镇失业率 %( 右 )

67 中国主要对外出口目的地 2009/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /09 9 月份, 中国累计向美国出口额为 3, 亿美元, 累计向欧盟出口 额为 2, 亿美元, 累计向日本出口 亿美元 45,000,000 40,000,000 35,000,000 30,000,000 25,000,000 20,000,000 15,000,000 10,000,000 5,000,000 0 美国 : 出口额 : 累计值万美元欧洲联盟 : 出口额 : 累计值万美元日本 : 出口额 : 累计值万美元

68 中国出口与美国经济增长 1996/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /06 海关数据显示, 三季度中国出口商品总额同比增长修正值为 6.54% 美国 三季度 GDP 环比折年率修正为 3.00% 中国出口商品总额 : 当季同比 % 美国 :GDP 环比折年率 ( 不变价 ) 季 %( 右 )

69 中国对欧出口变化 9 月份, 中国向意大利出口累计同比上升 8.50%; 向西班牙出口累计同 比上升 6.90%; 向希腊出口累计同比上升 4.80%; 向葡萄牙出口累计同 比下降 10.30%; 向爱尔兰出口累计同比上升 1.30% 单位 :% / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /07 爱尔兰 : 出口金额 : 累计同比 意大利 : 出口金额 : 累计同比 西班牙 : 出口金额 : 累计同比 葡萄牙 : 出口金额 : 累计同比 希腊 : 出口金额 : 累计同比

70 货物和服务净出口对 GDP 的贡献率和拉动 三季度, 中国货物和服务净出口对 GDP 累计同比的贡献率为 2.70%; 三季 度货物和服务净出口对 GDP 累计同比的拉动为 0.20% GDP 累计同比贡献率 : 初步核算数 : 货物和服务净出口 % 对 GDP 累计同比的拉动 : 初步核算数 : 货物和服务净出口 %( 右 )

71 中国 GDP/ 价格指数 / 景气调查 中国利率 / 货币政策工具 / 货币供应 / 存贷款 中国汇率 / 外汇管理 / 对外贸易 中国采购经理人指数 / 工业 中国消费者信心指数 / 零售销售 中国固定资产投资 / 房地产 / 财政收支 中国证券市场 ( 股票 债券 期货 基金 )

72 中国采购经理人指数 / 工业 中国采购经理人指数 (PMI) 全球主要经济体 PMI 中国制造业 PMI 分项指数 汇丰中国采购经理指数 中国工业与经济增长 不同体制企业增长活力 主要产品产量 工业企业盈利能力 中国工业企业资产负债和亏损家数增幅

73 中国采购经理人指数 (PMI) 单位 :% 2011/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /10 10 月份, 中国制造业采购经理指数 (PMI) 为 51.60%, 较上月下降 0.80 个百分点 ;10 月中国非制造业商务活动指数为 54.30%, 较上月下降 1.10 个百分点 中国制造业采购经理指数 (PMI) 非制造业 PMI: 商务活动

74 全球主要经济体 PMI 单位 :% 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /10 美国 9 月份 PMI 为 60.80%, 较上月上升 2.00 个百分点 ; 日本 10 月 PMI 为 52.50%, 较上月下降 0.4 个百分点 ; 欧元区 10 月 PMI 为 58.90%, 较上 月上升 0.50 个百分点 美国 :ISM: 采购经理人指数 (PMI) 日本 : 制造业采购经理人指数 (PMI) 欧元区 : 制造业采购经理人指数 (PMI) 中国 : 制造业采购经理人指数 (PMI)

75 中国制造业 PMI 分项指数 从 10 月份制造业 PMI 的 11 个分项指数来看, 除从业人员指数环比出现持 平外, 其余各分项指数环比都出现了不同层次的下跌 PMI: 生产 70 PMI: 供货商配送时间 65 PMI: 新订单 60 PMI: 从业人员 PMI: 新出口订单 45 PMI: 原材料库存 40 PMI: 积压订单 PMI: 购进价格 PMI: 产成品库存 PMI: 进口 PMI: 采购量

76 财新中国采购经理指数 ( 原汇丰 PMI 指数 ) 单位 :% 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /09 9 月份, 财新制造业 PMI 为 51.00%, 低于上月的 51.60% 非制造业 PMI 为 50.60%, 低于上月的 52.70% 财新制造业 PMI 财新非制造业 PMI: 经营活动指数

77 中国工业与经济增长 9 月份, 规模以上工业增加值同比增长 6.60%, 增速较上月上升 0.60 个 百分点, 三季度 GDP 同比增长 6.80% Wind 统计的机构预测均值显示, 10 月规模以上工业增加值同比增长 6.10% F, 工业增加值 : 当月同比增长 % GDP: 当季同比 % ( 右 )

78 不同体制企业增长活力 单位 :% 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / /07 9 月份, 国有及国有控股企业增加值同比增长 9.00%, 集体企业同比下降 2.60%, 股份制企业同比增长 7.10%, 外商及港澳台商投资企业增长 8.90%, 股份合作企业下降 8.10%, 私营企业增长 5.20% % 工业增加值国有及国有控股企业集体企业股份合作企业 股份制企业外商及港澳台投资私营企业

79 主要产品产量 单位 :% 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /08 9 月份, 发电量 5, 亿千瓦时, 同比增加 5.30% ; 钢材 9, 万吨, 同比下降 1.80%; 水泥 22, 万吨, 同比下降 2.00%; 十种有色金属 万吨, 同比下降 3.10%; 乙烯 万吨, 同比增加 14.10% ; 汽车 万辆, 同比增长 3.10% 发电量钢材水泥十种有色金属乙烯天然原油汽车 ( 右 )

80 工业企业盈利能力 9 月份, 全国规模以上工业企业主营业务收入累计同比增长 12.50%; 利润总额累计同比上升 22.80%, 反映企业整体盈利能力整体出现改善 单位 :% / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /08 主营业务收入累计值同比 利润总额累计同比

81 中国工业企业资产负债和亏损家数增幅 2011/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /08 9 月份, 工业企业亏损家数累计同比下降 3.40%,9 月工业企业资产负 债率为 55.70%, 较上月持平 资产负债率 % 亏损家数累计同比增长 % ( 右 )

82 中国 GDP/ 价格指数 / 景气调查 中国利率 / 货币政策工具 / 货币供应 / 存贷款 中国汇率 / 外汇管理 / 对外贸易 中国采购经理人指数 / 工业 中国消费者信心指数 / 零售销售 中国固定资产投资 / 房地产 / 财政收支 中国证券市场 ( 股票 债券 期货 基金 )

83 中国消费者信心指数 / 零售指数 中国消费者信心指数 各国消费者信心指数 中国消费者信心与零售销售 中国社会消费品零售 中国零售销售与 CPI 相关性 中国城镇居民人均收支与零售销售增长 中国最终消费支出增长 最终消费支出对 GDP 的贡献率和拉动

84 中国消费者信心指数 2009/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /09 全国消费者信心调查结果显示,9 月份, 消费者信心指数上升 3.90 点至 点 ; 消费者满意指数上升 3.50 至 点, 消费者预期指数上升 4.30 至 点 消费者信心指数消费者满意指数消费者预期指数

85 各国消费者信心指数 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /09 美国 10 月份密歇根大学消费者信心指数为 点, 较上月上升 5.60 点 ; 日本 9 月份消费者信心指数为 点, 较上月上升 0.40 点 中国消费者信心指数 美国 : 密歇根大学消费者信心指数 日本 : 消费者信心指数 ( 右 ) 欧元区 17 国 : 消费者信心指数 ( 右 )

86 中国消费者信心与零售销售 9 月份, 消费者信心指数为 点, 较上月上升 3.90 点 ;9 月社会消 费品零售总额同比增长 10.30%, 较上月下降 0.10 个百分点 / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /08 消费者信心指数社会消费品零售总额 : 当月同比 %( 右 )

87 中国社会消费品零售 9 月份, 社会消费品零售总额同比名义增长 10.30% Wind 统计的机构 预测均值显示,10 月份社会消费品零售总额同比增长 % 35, , ,000 20, F, , , , F 0 社会消费品零售总额 : 当月值亿元社会消费品零售总额 : 当月同比增长 % ( 右 )

88 中国城镇居民人均收支与零售销售增长 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / /07 三季度, 中国城镇居民人均可支配收入累计同比增长 6.59%, 人均消 费累计同比增长 4.53%;9 月份社会消费品零售总额累计同比增长 10.30% 城镇居民人均可支配收入 : 实际累计同比 社会消费品零售总额 : 累计同比 ( 右 ) 城镇居民人均消费性支出 : 实际累计同比

89 中国最终消费支出增长 支出法核算的中国最终消费支出实现稳步增长 2016 年最终消费支出 达到 万亿元, 较上年增加 3.79 万亿元 450, , , , , , , ,000 50, GDP: 最终消费支出亿元

90 最终消费支出对 GDP 的贡献率和拉动 三季度, 最终消费支出对 GDP 累计同比的拉动为 4.50%, 最终消费支 出对 GDP 累计同比的贡献率为 64.50% GDP 累计同比贡献率 : 初步核算数 : 最终消费支出 % 对 GDP 累计同比的拉动 : 初步核算数 : 最终消费支出 %( 右 )

91 中国 GDP/ 价格指数 / 景气调查 中国利率 / 货币政策工具 / 货币供应 / 存贷款 中国汇率 / 外汇管理 / 对外贸易 中国采购经理人指数 / 工业 中国消费者信心指数 / 零售销售 中国固定资产投资 / 房地产 / 财政收支 中国证券市场 ( 股票 债券 期货 基金 )

92 中国固定资产投资 / 房地产 / 财政收支 中国固定资产投资 固定资产投资分产业累计值 固定资产投资 : 重点行业 固定资产投资完成额 : 中央 地方 资本形成总额对 GDP 的贡献率和拉动 中国房地产投资增速 房地产开发投资与商品房销售 房地产景气指数 中国月度财政收支状况 财政预算收入占 GDP 的比重 财政存款的变化与财政收支情况 中国短中期外债

93 中国固定资产投资 F 月份, 全国固定资产投资累计值为 458, 亿元, 同比名义增长 7.50%, 较去年同期增速下降 0.70 个百分点 Wind 统计的机构预测均 值显示,10 月份固定资产投资完成额累计同比增长 7.40% 700, , , , , , F, , 固定资产投资完成额 : 累计值亿元固定资产投资完成额 : 累计同比 % ( 右 )

94 固定资产投资分产业累计值 单位 : 亿元 分产业看,1-9 月份, 第一产业投资 14, 亿元, 同比增长 11.72% ; 第二产业投资 171, 亿元, 增长 2.56%; 第三产业投资 271, 亿元, 增长 10.45% 700, , , , , , ,000 0 第一产业 : 累计值第二产业 : 累计值第三产业 : 累计值

95 固定资产投资 : 重点行业 单位 :% 月份, 从重点行业来看, 制造业 房地产 水利 交通 电力固定资产投资完成额增速分别为 4.20% 4.90% 22.80% 15.20% 1.70%, 同比分别上升 1.10% 下降 1.40% 下降 1.20% 上升 3.30% 下降 14.40% 制造业房地产业水利 环境和公共设施管理业 交通运输 仓储和邮政业 电力 热力 燃气及水的生产和供应业

96 固定资产投资完成额 : 中央 地方 单位 :% 从项目隶属关系看,1-9 月份, 中央项目投资累计 16, 亿元, 累计 同比下降 6.00%; 地方项目投资累计 442, 亿元, 累计同比增长 8.00% 中央项目地方项目固定资产投资完成额 : 累计同比

97 资本形成总额对 GDP 的贡献率和拉动 三季度资本形成总额对 GDP 累计同比的拉动为 2.30%; 二季度资本形 成总额对 GDP 累计同比的贡献率为 32.80% GDP 累计同比贡献率 : 初步核算数 : 资本形成总额 % 对 GDP 累计同比的拉动 : 初步核算数 : 资本形成总额 %( 右 )

98 中国房地产投资增速 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / 月份, 全国房地产开发投资累计完成额为 80, 亿元, 累计同比 增长 8.10% , ,000 80, , , , 房地产开发投资完成总额累计值亿元 ( 右 ) 房地产开发投资完成额 : 累计同比增长 %

99 房地产开发投资与商品房销售 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /08 国家统计局公布数据显示,9 月份, 房地产投资开发累计完成额为 80, 亿元, 商品房销售累计同比增长 14.60% 房地产开发投资完成额 : 累计同比增长商品房销售额 : 累计同比增长 % ( 右 )

100 房地产景气指数 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /08 9 月份, 全国房地产开发景气指数 ( 国房景气指数 ) 为 点, 同比 上升 0.89 点, 环比上升 0.02 点 行业景气指数 : 房地产业国房景气指数 ( 右 )

101 中国月度财政收支状况 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /08 9 月份, 全国财政预算收入 12, 亿元, 比去年同期增加 1, 亿元, 同比增长 13.30%; 全国财政预算支出 20, 亿元, 比去年同期增加 亿元, 同比增长 2.07% 9 月份财政收支差额为 -7, 亿元 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5, ,000 10,000 15,000 20,000 财政收支差额财政预算收入财政预算支出

102 财政预算收入占 GDP 的比重 截至三季度末, 财政预算收入累计值 134, 亿元, 财政预算收入占 GDP 的比重为 22.61% 800,000 30% 700, ,000 25% 500,000 20% 400, ,000 15% 200,000 10% 100, % 财政预算收入 : 累计值 : 季 GDP: 累计值亿元财政预算收入占 GDP 的比重 % ( 右 )

103 财政存款的变化与财政收支情况 月末, 金融机构财政存款余额为 43, 亿元, 较上月减少 3, 亿元 9 月财政收支差额为 -7, 亿元 15,000 10,000 5, ,000 10,000 15,000 20,000 财政收支差额 : 当月值亿元货币当局 : 政府存款变化亿元金融机构 : 财政存款余额变化亿元

104 中国短中期外债 单位 :% 2005/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /06 二季度, 我国短期债务占外债余额的比例为 64.00%, 占外汇储备比例 为 32.97% 短期外债总额和占比总体呈上升的趋势, 短期外债与外汇 储备的比例则保持在较高的水平 中长期债务 : 占外债余额比例短期债务 : 占外债余额比例短期外债与外汇储备之比 ( 右 )

105 中国 GDP/ 价格指数 / 景气调查 中国利率 / 货币政策工具 / 货币供应 / 存贷款 中国汇率 / 外汇管理 / 对外贸易 中国采购经理人指数 / 工业 中国消费者信心指数 / 零售销售 中国固定资产投资 / 房地产 / 财政收支 中国证券市场 ( 股票 债券 期货 基金 )

106 中国证券市场 ( 股票 债券 期货 基金 ) 证券市场筹资 行业市净率蜡烛图 中国证券市场总市值与流通市值 中国与主要发达国家 ( 地区 ) 股市 金砖国家股市表现 中国证券市场市盈率与 1 年定存利率 中国股市市盈率与 M2 增速 储蓄与市值比 上交所股市与债市 A 股账户持有人市值分布 债券存量统计 债券发行量 中国股市与债市 银行间固定利率国债收益率曲线 基金市场总体指标 国内期货交易统计 沪深两市净融资余额与股指 申万行业气泡图 申万行业指数近期阶段表现 行业市盈率蜡烛图

107 证券市场筹资 单位 : 亿元 月末, 证券市场筹资金额合计 2, 亿元, 其中 A 股首发筹资 元, 增发再筹资 亿元, 配股再筹资 亿元 ( 境内外筹资金 额合计包括股市首次发行金额 再筹资金额和债券市场筹资金额 ) 7, , , , , , , 首发 A 股筹资金额 : 当月值 A 股增发再筹资金额 : 当月值 A 股配股再筹资金额 : 当月值 筹资金额合计 : 当月值

108 中国证券市场总市值与流通市值 单位 : 亿元 2012/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /07 8 月末, 上市公司总市值为 万亿元 ; 上市公司流通市值为 万 亿元, 环比上升 3.22% 700, , , , , , ,000 0 上市公司总市值 上市公司流通市值

109 中国与主要发达国家 ( 地区 ) 股市 2014/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /10 截止 10 月 30 日, 中国上证综指本月上涨 1.24%, 道琼斯工业平均指数 本月上涨 4.21%, 伦敦富时 100 指数本月上涨 1.56%, 法兰克福 DAX 指数 本月上涨 3.12%, 日经 225 指数本月上涨 7.90% 35,000 6,000 30,000 5,000 25,000 4,000 20,000 3,000 15,000 10,000 2,000 5,000 1, 道琼斯工业平均指数伦敦金融时报 100 指数法兰克福 DAX 指数东京日经 225 指数 恒生指数上证综合指数 ( 右 ) 巴黎 CAC40 指数 ( 右 )

110 金砖国家股市表现 截止 10 月 30 日, 孟买 Sensex30 指数本月上涨 6.34%, 俄罗斯 RTS 指数 本月下跌 1.12%, 巴西圣保罗 IBOVESPA 指数本月上涨 0.68% 90,000 6,000 80,000 70,000 5,000 60,000 4,000 50,000 40,000 3,000 30,000 2,000 20,000 10,000 1, / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /10 0 巴西圣保罗 IBOVESPA 指数孟买 Sensex30 指数上证综合指数 ( 右 ) 俄罗斯 RTS 指数 ( 右 )

111 中国证券市场市盈率与 1 年定存利率 9 月末, 上证所平均市盈率较上月上涨 0.02 倍至 倍 ; 深交所平均 市盈率较上月上涨 0.92 倍至 倍 9 月 1 年定存利率倒数为 倍 上证所 : 平均市盈率倍深交所 : 平均市盈率倍 1 年定存利率的倒数倍 1 年期国债收益率倒数倍 7 年期国债收益率倒数倍

112 中国股市市盈率与 M2 增速 9 月份,M2 同比增长 9.20%, 增速较上月上升 0.30 个百分点 而同期上 证所平均市盈率 倍, 深交所平均市盈率 倍 / / / / / / / / / / / / / / / / / / /09 上证所 : 平均市盈率倍深交所 : 平均市盈率倍 M2: 同比 ( 右 )

113 储蓄与市值比 单位 : 亿元 1997/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /06 8 月末, 金融机构储蓄存款余额与股票市场流通市值的比值为 1.44, 较 上月下降 0.04 个百分点 16 7, , , , , , , 储蓄 / 流通市值上证综合指数 ( 右 )

114 上交所股市与债市 2009/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /09 截止 10 月 30 日, 上证国债指数报收 点, 上证企债指数收于 点 5, , , , , , , , , , 上证综合指数上证国债指数 ( 右 ) 上证企债指数 ( 右 )

115 沪深两市净融资余额与股指 2017/1/9 2017/1/ /1/ /1/ /2/6 2017/2/ /2/ /2/ /3/6 2017/3/ /3/ /3/ /4/3 2017/4/ /4/ /4/ /5/1 2017/5/8 2017/5/ /5/ /5/ /6/5 2017/6/ /6/ /6/ /7/3 2017/7/ /7/ /7/ /7/ /8/7 2017/8/ /8/ /8/ /9/4 2017/9/ /9/ /9/ /10/2 2017/10/9 2017/10/ /10/ /10/30 截至 10 月 30 日, 沪深两市净融资余额达到 9, 亿元, 较 9 月末上升 0.87% 同期沪深 300 指数较上月末上升了 4.95% 122,000,000 4, ,000,000 4,100 82,000,000 3,600 62,000,000 42,000,000 3,100 22,000,000 2,600 2,000,000 2,100 沪深两市净融资余额万元沪深 300 指数点 ( 右 )

116 申万行业气泡图 市盈率 截至 10 月 30 日,A 股市场市盈率最低的板块是银行板块, 为 7.44 倍 ; 市净率最低的板块也是银行板块, 为 0.97 倍 ( 注 : 气泡大小表示行业指数点位 ) 国防军工 机械设备 有色金属通信计算机 采掘 综合行业餐饮旅游电气设备商业贸易农林渔牧轻工制造传媒化工公用事业纺织服装建筑材料 电子 医药生物 食品饮料 交通运输黑色金属非银金融汽车建筑装饰 家用电器 银行 房地产 市净率

117 申万行业指数近期阶段表现 本月申万行业板块涨跌参半 涨幅排在前三位的分别是食品饮料 家用 电器 电子元器件, 跌幅排在前三位的分别是黑色金属 采掘 有色金 属 ( 数据为截至 10 月 30 日的近一个月行情 ) 通信 食品饮料 汽车 电气设备 家用电器 电子元器件 轻工制造 商业贸易 医药生物 房地产 化工 国防军工 建筑材料 餐饮旅游 综合 机械设备 农林牧渔 纺织服装 建筑装饰 非银金融 公用事业 传媒 有色金属 银行 计算机 交通运输 采掘 黑色金属 % -8.00% -6.00% -4.00% -2.00% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00%

118 当年行业市盈率蜡烛图 单位 : 倍 农林牧渔 采掘 化工 黑色金属 有色金属 电子 家用电器 食品饮料 纺织服装 轻工制造 医药生物 公用事业 交通运输 房地产 商业贸易 餐饮旅游 综合行业 建筑材料 建筑装饰 电气设备 国防军工 计算机 传媒 通信 银行 非银金融 汽车 机械设备 目前市盈率最低的是银行, 为 7.44 倍 ; 市盈率最高的是国防军工, 为 倍 ( 数据截止日为 10 月 30 日 )

119 当年行业市净率蜡烛图 单位 : 倍 农林牧渔 采掘 化工 黑色金属 有色金属 电子 家用电器 食品饮料 纺织服装 轻工制造 医药生物 公用事业 交通运输 房地产 商业贸易 餐饮旅游 综合行业 建筑材料 建筑装饰 电气设备 国防军工 计算机 传媒 通信 银行 非银金融 汽车 机械设备 目前市净率最低的是银行业, 为 0.97 倍 ; 最高的是食品饮料, 市净率为 5.79 倍 ( 数据截止日为 10 月 30 日 )

120 A 股账户持有人市值分布 单位 :% 年 12 月末, 在 A 股账户持有人中, 市值为 1-10 万的最多, 占比达到 47.87%, 较上月上升 0.09 个百分点 ; 其次为市值在 1 万以下的, 占 24.35%, 较上月上升 0.46 个百分点 ; 市值在 万的占比达到 21.31%, 较上月下降 0.27 个百分点 万以下 1-10 万 万 万 万 万 1000 万以上

121 债券存量统计 截止到 10 月 30 日, 市场上共有存量债券 36,025 只, 票面总额 730, 亿元 其中, 金融债规模最大, 票面总额占比达到 24.52%; 地方政府债票面总额占比达到 19.45% 企业债 4.39% 公司债 6.85% 金融债 24.46% 中期票据 6.64% 短期融资券 2.08% 定向工具 2.86% 资产支持证券 1.96% 国际机构债 0.03% 可转债 0.09% 同业存单 11.29% 国债 17.88% 地方政府债 19.28%

122 债券发行量 9 月份, 债券发行量合计为 15, 亿元 其中, 政府债券发行 6, 亿元, 政策性银行债发行 2, 亿元, 企业债发行 亿元, 短期融资券发行 亿元, 中期票据发行 1, 亿元 16, ( 债券发行总量不包括公司债 凭证式国债等 ) 30, , , 单位 : 亿元 12, , , , , , , , , , 债券发行总量 ( 右 ) 政府债券央行票据政策性银行债 企业债券短期融资券中期票据

123 中国股市与债市 截止 10 月 30 日, 中债综合指数报收 点, 沪深 300 指数为 4, 点 , , , , , , , , , , 中债综合指数点沪深 300 指数点 ( 右 )

124 银行间固定利率国债收益率曲线 单位 :% 9 月份, 银行间债市资金面整体维持紧平衡态势, 债券收益率曲线整体向上移动, 不过长短端出现分化 月 6 月 9 月 1 年 2 年 3 年 5 年 7 年 10 年 15 年 20 年 30 年

125 基金市场总体指标 月末, 市场上共有封闭式基金 427 只, 开放式基金 4,236 只 9 月份基金 公司管理基金总规模达到 111, 亿份 4, , , , , , , , , , , , , , 基金管理公司管理基金规模亿份 ( 右 ) 封闭式基金只数只开放式基金只数只

126 国内期货交易统计 月份, 全国期货成交金额为 174, 亿元, 同比上升 50.06% 1,200, ,000, , , , , 成交金额 : 全国 : 期货合计 : 当月值亿元成交金额 : 全国 : 期货合计 : 当月同比 % ( 右 )

127 本期统计的部分机构预测数据汇总 机构预测 历史数据 指标 F 预测家数 GDP: 累计 (%) GDP: 当季 (%) CPI(%) PPI(%) 社会消费品零售 (%) 工业增加值 (%) 出口 (%) 进口 (%) 贸易顺差 ( 亿美元 ) 固定资产投资 : 累计 (%) M2(%) 人民币贷款 (%) 人民币贷款 : 新增 ( 亿元 ) 美元 / 人民币 年期存款利率 (%) 年期贷款利率 (%) 注 : 统计截止报告日

128 免责声明 本文档是基于本公司认为可靠的已公开信息, 但本公司不保证该等信息的准确性或完整性 本报告所载的资料 工具仅供参考之用, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人做出邀请 在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的内容并不构成对任何 人的投资建议 在任何情况下, 本公司不对任何人因使用本报告 中的任何内容所引致的任何损失负任何责任

129 谢谢!