1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 219 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证

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1 广发货币市场基金 218 年第 4 季度报告 218 年 12 月 31 日 基金管理人 : 广发基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一九年一月十九日 第 1 页共 21 页

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 219 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 218 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 广发货币 基金主代码 274 基金运作方式 基金合同生效日 契约型开放式 25 年 5 月 2 日 报告期末基金份额总额 18,549,674,25.73 份 投资目标 投资策略 在保持低风险与资产流动性的基础上, 追求稳定的当期收益 以 基金法 货币市场基金监督管理办法 本基金合同 等有关法律法规为决策依据, 并以维护基金份额持有人利益作为最高准则 投资管理的方法和标准 : 稳健的主动投资是本基金投资策略的总体特征 主动是相对被动投资而言, 强调通过基金管理人主动管理为投资人控制风险和创造稳定收益 稳健是强调主动投 第 2 页共 21 页

3 资必须重视控制风险, 要兼顾基金资产的流动性 安全性和收益性的目标 具体而言, 投资策略以自上而下为主, 兼顾自下而上的方式 其中, 自上而下是指基金管理人通过定量与定性相结合的综合分析, 对利率尤其是短期利率的变化趋势进行预测, 在科学 合理的短期利率预测的基础上决定本基金组合的期限结构和品种结构, 构建稳健的投资组合 自下而上是指要重视具体投资对象的价值分析, 同时针对市场分割及定价机制暂时失灵带来的投资机会, 进行相应的套利操作, 增加投资收益 业绩比较基准 风险收益特征 税后活期存款利率 : 即 (1- 利息税率 ) 活期存款利率 本基金具有高安全性 高流动性和稳定的收益, 力争获取稳定 的超过同期银行活期存款利率 ( 税后 ) 的收益率 基金管理人基金托管人下属四级基金的基金简称下属四级基金的交易代码 广发基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 广发货币 A 广发货币 B 广发货币 C 广发货币 E 报告期末下属四级基金 3,263,488,6 15,212,389, 1,28, ,586,7. 的份额总额 份 份 份 份 注 :1 广发货币市场基金 E 类基金份额上市交易 2 自 216 年 3 月 14 日起, 广发货币市场基金增设 E 类份额类别, 基金份额面值为 1 元, 本表所列 E 类份额数据面值已折算为 1 元 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 第 3 页共 21 页

4 主要财务指标报告期 (218 年 1 月 1 日 -218 年 12 月 31 日 ) 广发货币 A 广发货币 B 广发货币 C 广发货币 E 1. 本期已实现收益 23,135, 本期利润 23,135, ,523, , , ,523, , , 期末基金资 3,263,488,658 15,212,389,87 1,28, ,586,7. 产净值 注 : 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于货币市场基金采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收益和本期利润的金额相等 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1 广发货币 A: 阶段 净值收益 率 1 净值收益 率标准差 2 业绩比较 基准收益 率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月.6815%.5%.894%.%.5921%.5% 2 广发货币 B: 阶段 净值收益 率 1 净值收益 率标准差 2 业绩比较 基准收益 率 3 业绩比较 基准收益 率标准差 第 4 页共 21 页

5 过去三个月.7424%.5%.894%.%.653%.5% 4 3 广发货币 C: 阶段 净值收益 率 1 净值收益 率标准差 2 业绩比较 基准收益 率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月.6823%.5%.894%.%.5929%.5% 4 广发货币 E: 阶段 净值收益 率 1 净值收益 率标准差 2 业绩比较 基准收益 率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月.6579%.5%.894%.%.5685%.5% 注 : 本基金 A 类基金份额 B 类基金份额和 C 类基金份额的利润分配按月结转为对应份额, 本基金 E 类基金份额持有人收益账户内的累计收益不低于 1 元时, 则 1 元整数倍的累 计收益将兑付为相应 E 类基金份额 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较广发货币市场基金份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (25 年 5 月 2 日至 218 年 12 月 31 日 ) 1 广发货币 A 第 5 页共 21 页

6 2 广发货币 B 3 广发货币 C 第 6 页共 21 页

7 4 广发货币 E 注 :(1) 自 21 年 1 月 28 日起, 本基金的业绩比较基准由 一年期银行定期存款的税后利率 :(1- 利息税率 ) 一年期银行定期储蓄存款利率 变更为 税后活期存款利率 : 即 (1- 利息税率 ) 活期存款利率 第 7 页共 21 页

8 (2) 本基金自 29 年 4 月 2 日起实行基金份额分级, 小于 5 万份的为 A 类基金份额, 达到或超过 5 万份的为 B 类基金份额 ; 本基金 C 类基金份额合同生效日为 217 年 8 月 16 日, 份额申购首次确认日为 217 年 8 月 17 日 ; 本基金 E 类基金份额合同生效日为 216 年 3 月 14 日, 份额申购首次确认日为 216 年 3 月 15 日 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 任本基金的基金 姓名 职务 任职日 经理期限 离任日 证券从 业年限 说明 期 期 温秀娟 本基金的基金经理 ; 广发理财 3 天债券基金的基金经理 ; 广发理财 7 天债券基金的基金经理 ; 广发现金宝场内货币基金的基金经理 ; 广发活期宝货币基金的基金经理 ; 广发添利货币 ETF 基金的基金经理 ; 广发天天红基金的基金经理 ; 现金投资部总经理 年 第 8 页共 21 页 温秀娟女士, 经济学学士, 持有中国证券投资基金业从业证书 曾任广发证券股份有限公司江门营业部高级客户经理 固定收益部交易员 投资经理, 广发基金管理有限公司固定收益部研究员 投资经理 固定收益部副总经理 现任广发基金管理有限公司现金投资部总经理 广发货币市场基金基金经理 ( 自 21 年 4 月 29 日起任职 ) 广发理财 3 天债券型证券投资基金基金经理 ( 自 213 年 1 月 14 日起任职 ) 广发理财 7 天债券型证券投资基金基金经理 ( 自 213 年 6 月 2 日起任职 ) 广发现金宝场内实时申赎货币市场基金基金经理 ( 自 213 年 12 月 2 日起任职 ) 广发活期宝货币市场基金基金经理 (214 年 8 月 28 日起任

9 职 ) 广发添利交易型货币市场基金基金经理 ( 自 216 年 11 月 22 日起任职 ) 广发天天红发起式货币市场基金基金经理 ( 自 217 年 1 月 31 日起任职 ) 注 :1. 任职日期 和 离职日期 指公司公告聘任或解聘日期 2. 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内, 本基金管理人遵守 中华人民共和国证券投资基金法 及其配套法规 广发货币市场基金基金合同 和其他有关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金运作合法合规, 无损害基金持有人利益的行为, 基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况公司通过建立科学 制衡的投资决策体系, 加强交易分配环节的内部控制, 并通过实时的行为监控与及时的分析评估, 保证公平交易原则的实现 在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的债券必须来自公司债券库 公司建立了严格的投资授权制度, 投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序 在交易过程中, 中央交易部按照 时间优先 价格优先 比例分配 综合平衡 的原则, 公平分配投资指令 金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警, 实现投资风险的事中风险控制 ; 稽核岗通过对投资 研究及交易等全流程的独立监察稽核, 实现投资风险的事后控制 本报告期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好, 不同的投资组合受到了公平对待, 未发生任何不公平的交易事项 第 9 页共 21 页

10 4.3.2 异常交易行为的专项说明本公司原则上禁止不同投资组合之间 ( 完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外 ) 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易 如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的, 则需经公司领导严格审批并留痕备查 本报告期内, 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析四季度, 货币市场整体仍较宽松, 与合理充裕的流动性定调一致 从量价组合上来看, 估算的超储率仍然维持在 9 月的 1.5% 附近, 而代表杠杆交易需求的待回购余额增速不断下行,12 月转负, 银行间市场资金供需关系未见明显恶化 ; 短端回购利率 DR7/R7 除 12 月中下旬受缴税 跨年等因素冲击外基本贴近下限, 流动性分层仍不明显 央行操作方面, 主要关注几点 : 一是从 1 月央行报表来看疑似进行了定向正回购回笼流动性 ; 二是从 1 月 25 日起央行连续 36 个交易日暂停逆回购操作, 其中跨过了 11 月的税期扰动 ; 三是央行选在美联储加息前夕创设 TMLF 工具, 并实行定向降息 从实际的货币市场利率走势来看, 央行全面把握流动性状况 : 定向正回购 暂停逆回购等都是在确认流动性整体无虞的前提下进行, 并不代表货币政策的收紧, 中央经济工作会议对于货币政策的定位仍是合理充裕, 重点解决传导问题 此外, 虽然短期在外部均衡的约束下, 传统货币政策工具利率难以下降, 但结构性的政策工具创设并下调利率意味着货币政策以内部均衡为主 未来, 视外部均衡的情况, 传统政策工具利率也存在下调的可能性 报告期内, 组合选择在季度末 银行同业存单集中到期等时点配置资产, 获取相对较高的再投资收益, 提高组合收益率 4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期内, 广发货币 A 类净值增长率为.6815%, 广发货币 B 类净值增长率为.7424%, 广发货币 C 类净值增长率为.6823%, 广发货币 E 类净值增长率为.6579%, 同期业绩比较基准收益率为.894% 第 1 页共 21 页

11 5 投资组合报告 广发货币市场基金 218 年第 4 季度报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产 的比例 (%) 1 固定收益投资 13,53,883, 其中 : 债券 13,53,883, 资产支持证券 买入返售金融资产 4,399,223, 其中 : 买断式回购的买入返售 金融资产 银行存款和结算备付金合计 2,11,21, 其他资产 61,531, 合计 19,615,839, 报告期债券回购融资情况 序号项目占基金资产净值比例 (%) 1 报告期内债券回购融资余额 其中 : 买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值 比例 (%) 2 报告期末债券回购融资余额 998,474, 其中 : 买断式回购融资 - - 注 : 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产 净值比例的简单平均值 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 2% 的说明 第 11 页共 21 页

12 本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 2% 5.3 基金投资组合平均剩余期限 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 82 报告期内投资组合平均剩余期限最高值报告期内投资组合平均剩余期限最低值 报告期内投资组合平均剩余期限超过 12 天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生超过 12 天的情况 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 产净值的比例 (%) 各期限负债占基金资 产净值的比例 (%) 1 3 天以内 其中 : 剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债 天 ( 含 ) 6 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债 天 ( 含 ) 9 天 4. - 其中 : 剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债 天 ( 含 ) 12 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的 - - 第 12 页共 21 页

13 浮动利率债 5 12 天 ( 含 ) 397 天 ( 含 ) 其中 : 剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债 - - 合计 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 24 天情况说明本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过 24 天的情况 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 981,923, 其中 : 政策性金融债 981,923, 企业债券 企业短期融资券 2,42, 中期票据 同业存单 12,51,917, 其他 合计 13,53,883, 剩余存续期超过 397 天的浮 动利率债券 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号债券代码债券名称 债券数量 ( 张 ) 摊余成本 ( 元 ) 占基金资 产净值比 第 13 页共 21 页

14 例 (%) 民生银行 CD492 1,5,. 1,42,73, 浦发银行 CD289 1,,. 992,292, 宁波银行 CD228 9,,. 889,267, 农业银行 CD141 6,5,. 646,588, 中信银行 CD25 5,,. 497,448, 农发 8 4,6,. 461,734, 建设银行 CD212 4,,. 397,432, 广发银行 CD18 3,5,. 347,713, 招商银行 CD18 3,,. 298,68, 浦发银行 CD276 3,,. 297,944, 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在.25( 含 )-.5% 间的次数 次 报告期内偏离度的最高值.463% 报告期内偏离度的最低值 -.44% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值.293% 报告期内负偏离度的绝对值达到.25% 情况说明本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到.25% 的情况 报告期内正偏离度的绝对值达到.5% 情况说明本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到.5% 的情况 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 第 14 页共 21 页

15 5.9 投资组合报告附注 基金计价方法说明本基金采用 摊余成本法 计价, 即计价对象以买入成本列示, 按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价, 在其剩余期限内摊销, 每日计提收益 浦发银行 CD289( 代码 : ) 和 18 浦发银行 CD276( 代码 : ) 属本基金的前十大持仓证券 218 年 5 月 4 日, 中国银行保险监督管理委员会针对浦发银行以下事由给予罚款 5845 万元, 没收违法所得 万元, 罚没合计 万元人民币的行政处罚 :( 一 ) 内控管理严重违反审慎经营规则 ;( 二 ) 通过资管计划投资分行协议存款, 虚增一般存款 ;( 三 ) 通过基础资产在理财产品之间的非公允交易进行收益调节 ;( 四 ) 理财资金投资非标准化债权资产比例超监管要求 ;( 五 ) 提供不实说明材料, 不配合调查取证 ;( 六 ) 以贷转存, 虚增存贷款 ;( 七 ) 票据承兑, 贴现业务贸易背景审查不严 ;( 八 ) 国内信用证业务贸易背景审查不严 ;( 九 ) 贷款管理严重缺失, 导致大额不良贷款 ;( 十 ) 违规通过同业投资转存款方式, 虚增存款 ;( 十一 ) 票据资管业务在总行审批驳回后仍继续办理 ;( 十二 ) 对代理收付资金的信托计划提供保本承诺 ;( 十三 ) 以存放同业业务名义开办委托定向投资业务, 并少计风险资产 ;( 十四 ) 投资多款同业理财产品未尽职审查, 涉及金额较大 ;( 十五 ) 修改总行理财合同标准文本, 导致理财资金实际投向与合同约定不符 ;( 十六 ) 为非保本理财产品出具保本承诺函 ;( 十七 ) 向关系人发放信用贷款 ;( 十八 ) 向客户收取服务费, 但未提供实质性服务, 明显质价不符 ;( 十九 ) 收费超过服务价格目录, 向客户转嫁成本 18 民生银行 CD492( 代码 : ) 为本基金的前十大持仓证券之一 218 年 12 月 7 日, 中国银行保险监督管理委员会针对民生银行如下事由罚款共计人民币 316 万元 :( 一 ) 内控管理严重违反审慎经营规则 ;( 二 ) 同业投资违规接受担保 ;( 三 ) 同业投资, 理财资金违规投资房地产, 用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资 ;( 四 ) 本行理财产品之间风险隔离不到位 ;( 五 ) 个人理财资金违规投资 ;( 六 ) 票据代理未明示, 增信未簿记和计提资本占用 ;( 七 ) 为非保本理财产品提供保本承诺 218 年 12 月 8 日, 中国银行保险监督管理委员会针对民生银行贷款业务严重违反审慎经营规则给予罚款共计人民币 2 万元的行政处罚 第 15 页共 21 页

16 18 中信银行 CD25( 代码 : ) 为本基金的前十大持仓证券之一 218 年 12 月 7 日, 中国银行保险监督管理委员会针对中信银行如下事由罚款 228 万元人民币 :( 一 ) 理财资金违规缴纳土地款 ;( 二 ) 自有资金融资违规缴纳土地款 ;( 三 ) 为非保本理财产品提供保本承诺 ;( 四 ) 本行信贷资金为理财产品提供融资 ;( 五 ) 收益权转让业务违规提供信用担保 ;( 六 ) 项目投资审核严重缺位 18 招商银行 CD18( 代码 : ) 为本基金的前十大持仓证券之一 218 年 5 月 4 日, 中国银行保险监督管理委员会针对招商银行以下事由罚款 657 万元, 没收违法所得 3.24 万元, 罚没合计 万元人民币 :( 一 ) 内控管理严重违反审慎经营规则 ;( 二 ) 违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款 ;( 三 ) 同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保 ;( 四 ) 销售同业非保本理财产品时违规承诺保本 ;( 五 ) 违规将票据贴现资金直接转回出票人账户 ;( 六 ) 为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用担保 ;( 七 ) 未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目 ;( 八 ) 高管人员在获得任职资格核准前履职 ;( 九 ) 未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务 ;( 十 ) 未严格审查贸易背景真实性开立信用证 ;( 十一 ) 违规签订保本合同销售同业非保本理财产品 ;( 十二 ) 非真实转让信贷资产 ;( 十三 ) 违规向典当行发放贷款 ;( 十四 ) 违规向关系人发放信用贷款 除上述证券外, 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 其他各项资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 52,782, 应收申购款 8,748, 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 第 16 页共 21 页

17 8 合计 61,531, 开放式基金份额变动 项目广发货币 A 广发货币 B 广发货币 C 广发货币 E 单位 : 份 本报告期期初 基金份额总额 3,56,679, ,78,13, , ,415,7. 本报告期基金总申购份额 1,222,77, ,426,72, ,84, ,13,9. 本报告期基金总赎回份额 1,519,898, ,993,787, , ,842,9. 报告期期末基金份额总额 3,263,488, ,212,389, ,28, ,586,7. 7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号交易方式交易日期交易份额 ( 份 ) 交易金额 ( 元 ) 适用费率 申购 98, , 申购 1,312, ,312, 申购 58, , ,,. 4 申购 1,, ,,. 5 申购 1,, ,,. 6 申购 1,, 申购 559, , 第 17 页共 21 页

18 第 18 页共 21 页 广发货币市场基金 218 年第 4 季度报告 申购 916, , 申购 1,244,2.9 1,244, ,,. 1 申购 1,, 申购 1,279, ,279, 申购 956, , 申购 575, , 申购 548, , 申购 872, , 申购 1,16, ,16, 红利再投 269, , 申购 5,,. 5,, 申购 954, , 申购 56, , 申购 1,248, ,248, ,,. 22 申购 1,, ,,. 23 申购 1,, 申购 1,247, ,247, 申购 555, , 申购 96, , ,,. 27 赎回 -5,, 申购 , ,

19 29 申购 3 申购 31 申购 32 申购 33 申购 34 红利再投 35 申购 36 申购 37 申购 38 申购 39 申购 4 申购 41 申购 42 申购 43 申购 44 申购 45 申购 46 申购 47 红利再投 合计 , , ,258, ,258, , , , , ,211, ,211, , , , , ,255, ,255, , , ,229, ,229, ,,. 5,,. - 5,,. 5,, , , ,222, ,222, , , ,214, ,214, ,,. 1,,. 1,,. - 1,,. - 51, , ,867, ,867, 第 19 页共 21 页

20 注 : 申购费 元, 赎回费 元 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准广发货币市场基金募集的文件 ; 2. 广发货币市场基金基金合同 ; 3. 广发货币市场基金基金托管协议 ; 4. 广发基金管理有限公司开放式基金业务规则 ; 5. 广发货币市场基金招募说明书 及其更新版; 6. 广发基金管理有限公司批准成立批件 营业执照 ; 7. 基金托管人业务资格批件 营业执照 8.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 楼 8.3 查阅方式 1. 书面查阅 : 查阅时间为每工作日 8:3-11:3,13:3-17: 投资者可免费查阅, 也可按工本费购买复印件 ; 2. 网站查阅 : 基金管理人网址 : 广发基金管理有限公司 第 2 页共 21 页

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