目录 一 市场行情回顾... 3 ( 一 ) 银河五涨四美及传媒板块行情... 3 ( 二 ) 市场行情回顾... 4 二 重点数据... 5 ( 一 ) 电影票房... 5 ( 二 ) 电视剧... 6 三 公司公告... 9 四 行业动态 五 投资建议 图表目录图表 1:

Transcription

1 行业周报 传媒行业 2017 年 3 月 19 日 业绩为王, 建议关注年报超预期个股 ; 传媒行业 谨慎推荐 核心观点 : 市场行情回顾 : 截止到 3 月 17 日周五收市, 本周创业板指下跌 0.02%, 报 点 ; 上证综指上涨 0.77%, 报 点 ; 传媒行业指数上涨 0.18%, 报 点, 跑赢创业板指 0.20 个百分点 五涨四美中, 六只股票下跌, 共达电声周跌幅最大, 跌幅为 1.33%, 富春通信周涨幅最大, 为 6.57% 所有传媒公司中, 中文传媒周涨幅最 大, 为 8.50%, 其次为浙报传媒, 周涨幅 7.26%, 大地股份排名靠前 ; 本周有 37 只股票下降, 皖新传媒降幅最大, 周降幅为 6.72% 票房日期 : 至 单周票房 :71335 万单周 场次 : 场单周人次 :2256 万 行业动态 : 直播平台纷纷 抢滩 短视频内容与用户体验是竞争关键 IP 经营已深入网游产业各个环节游戏企业 抢食 白热化 阿里大文娱板块版图初现合一影业团队并入阿里影业众 ; 公司公告 : 文投控股 对全资下属公司北京耀莱国际影城管理有限公司增加投资 5 亿元 思美传媒 发行股份及支付现金购买掌维科技 100% 股权 观达影视 100% 股权和科翼传播 20% 股权 重点数据 : 至 这一周, 中国电影市场周总票房约 7.13 亿, 环比减少 24%; 单周场次约为 175 万场, 环比下降 2%; 单周观影 人次 2256 万, 环比下降 21% 金刚狼 3: 殊死一战 以 2.62 亿单周票 房位居第一 ; 一条狗的使命 以 2.51 亿票房位居第二 ; 生化危机 : 终 章 以 9694 万票房位居第三 ; 最终幻想 15: 王者之剑 2105 万票房 位居第四 ; 欢乐好声音 以 1306 万票房位居第五 投资建议 : 维持推荐 传媒行业 2016 年年报陆续开始公布, 建议布局年报业绩好的, 有安全边际的个股, 同时也建议关注一季报业绩预增的, 超预期个股 影视方面,2017 年以来进口影片的优质内容带动了票房回暖, 看好影视板块优势内容提供方的机会, 重点关注优质内容创造公司, 并且内生增长能力强 现金流充裕龙头公司有望脱颖而出, 建议关注万达院线, 中国电影, 光线传媒 游戏板块高弹性特征使得在市场回暖中提前反弹, 建议关注页游转手游打开空间的三七互娱 银河传媒本周推荐股票为 : 中国电影 万达院线 光线传媒 三七互娱 中文传媒 分析师 胡皓 : :huhao_yj@chinastock.com.cn 执业证书编号 :S 华立 : :huali@chinastock.com.cn 执业证书编号 :S 特此鸣谢邱懿峰 qiuyifeng@chinastock.com.cn 对本报告的编制提供信息 相对创业板指 P 表现图 0% -10% -20% -30% -40% 资料来源 : 中国银河证券研究部 相关研究 相关研究 传媒 创业板指 P 证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明

2 目录 一 市场行情回顾... 3 ( 一 ) 银河五涨四美及传媒板块行情... 3 ( 二 ) 市场行情回顾... 4 二 重点数据... 5 ( 一 ) 电影票房... 5 ( 二 ) 电视剧... 6 三 公司公告... 9 四 行业动态 五 投资建议 图表目录图表 1: 市场各行业板块周涨跌幅... 5 图表 2: 传媒子行业周涨跌幅... 5 图表 3: 电视剧网络播放排行榜... 6 图表 4:CSM52 城一周电视台收视率排行榜... 7 图表 5:CSM52 城一周电视剧收视率排行榜... 8 表格 1: 五涨四美行情回顾... 3 表格 2:2017 年本周传媒行业公司行情回顾... 3 表格 3:2017 年本周 A 股指数行情回顾... 4 表格 4: 至 单周票房详情... 6 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 2

3 一 市场行情回顾 ( 一 ) 银河五涨四美及传媒板块行情 截止到 3 月 17 日周五收市, 本周创业板指下跌 0.02%, 报 点 ; 上证综指上涨 0.77%, 报 点 ; 传媒行业指数上涨 0.18%, 报 点, 跑赢创业板指 0.20 个百分点 五涨四美中, 六只股票下跌, 共达电声周跌幅最大, 跌幅为 1.33%, 富春通信周涨幅最大, 为 6.57% 所有传媒公司中, 中文传媒周涨幅最大, 为 8.50%, 其次为浙报传媒, 周涨幅 7.26%, 大地股份排名靠前 ; 本周有 37 只股票下降, 皖新传媒降幅最大, 周降幅为 6.72% 表格 1: 五涨四美行情回顾 证券代码 证券简称最新股价 ( 元 ) 本周涨幅 (%) 本月涨幅 (%) 总市值 ( 亿元 ) SZ 富春通信 SZ 捷成股份 SZ 安妮股份 SZ 北京文化 SZ 当代东方 SH 道博股份 SZ 联建光电 SZ 光线传媒 SZ 共达电声 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 表格 2:2017 年本周传媒行业公司行情回顾 证券代码 证券简称本周涨幅 (%) 证券代码 证券简称本周涨幅 (%) SH 中文传媒 SH 引力传媒 SH 浙报传媒 SZ 暴风科技 SZ 大地传媒 SH 广电网络 SZ 唐德影视 SH 吉视传媒 SH 中南传媒 SZ 新文化 SZ 金利华电 SZ 华策影视 SZ 粤传媒 SH 读者传媒 SH 新南洋 SZ 华谊嘉信 SZ 湖北广电 SZ 华数传媒 SZ 三七互娱 SH 博瑞传播 SH 出版传媒 SH 北巴传媒 SZ 北纬通信 SZ 拓维信息 SZ 中青宝 SH 人民网 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 3

4 SZ 天威视讯 SZ 东方财富 SZ 南华生物 SZ 万达院线 SH 龙韵股份 SZ 蓝色光标 SZ 乐视网 SZ 盛天网络 SZ 华闻传媒 SZ 天神娱乐 SZ 互动娱乐 SZ 游族网络 SZ 三六五网 SZ *ST 星美 SZ 华媒控股 SZ 中南重工 SH 江苏有线 SZ 光线传媒 SH 新华传媒 SZ 顺网科技 SZ 上海钢联 SH 中视传媒 SH 歌华有线 SZ 奥飞动漫 SZ 电广传媒 SZ 长城动漫 SH 东方明珠 SZ 光环新网 SH 凤凰传媒 SZ 朗玛信息 SH 长江传媒 SZ 华录百纳 SH 鹏博士 SH 游久游戏 SZ 省广股份 SZ 华谊兄弟 SH 时代出版 SZ 海虹控股 SZ 当代东方 SZ 思美传媒 SZ 掌趣科技 SZ 视觉中国 SZ 天舟文化 SZ 焦点科技 SZ 全通教育 SZ 生意宝 SZ 腾信股份 SZ 昆仑万维 SZ 中文在线 SH 皖新传媒 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 ( 二 ) 市场行情回顾 本周创业板指下降 0.02%, 报 点 ; 上证综指上涨 0.77%, 报 点 ; 传媒 行业指数上涨 0.18%, 报 点, 跑赢创业板指 0.20 个百分点 2017 年以来, 传媒板 块下降 1.68%, 同期创业板指下降 0.63%, 上证综指上升 4.31%, 沪深 300 上升 4.10% 表格 3:2017 年本周 A 股指数行情回顾 证券代码 证券简称 最新股价本周涨幅 (%) 本月涨幅 (%) 本季涨幅 (%) 年初至今涨跌幅 (%) SI 传媒 ( 申万 ) SH 沪深 SH 上证综指 SZ 深圳成指 SZ 创业板指 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 4

5 建筑装饰建筑材料有色金属机械设备电子电气设备轻工制造综合采掘房地产公用事业医药生物计算机食品饮料通信纺织服装化工非银金融交通运输汽车传媒钢铁农林牧渔商业贸易银行国防军工家用电器休闲服务 行业周报 / 传媒行业 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 在各个行业中, 本周传媒板块上涨 0.18%, 涨跌幅排名第 21 名 分子行业来看, 平面媒体涨幅最大, 为 1.73%, 第二是有线电视网络, 为 0.40%, 营销传播涨幅为 0.40%; 影视动漫跌幅最大, 为 0.38%; 其次是互联网传媒, 跌幅 0.21% 图表 1: 市场各行业板块周涨跌幅 3% 3% 2% 2% 1% 1% 0% -1% -1% -2% 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 图表 2: 传媒子行业周涨跌幅 2% 1.73% 2% 1% 1% 0.40% 0.40% 0% -1% 平面媒体有线电视网络营销传播互联网传媒影视动漫 -0.21% -0.38% 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 二 重点数据 ( 一 ) 电影票房 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 5

6 票房日期 : 至 单周票房 :71335 万单周场次 : 场单周 人次 :2256 万 至 这一周, 中国电影市场周总票房约 7.13 亿, 环比减少 24%; 单周场次约为 175 万场, 环比下降 2%; 单周观影人次 2256 万, 环比下降 21% 金刚狼 3: 殊死一战 以 2.62 亿单周票房位居第一 ; 一条狗的使命 以 2.51 亿票房位居第二 ; 生化危 机 : 终章 以 9694 万票房位居第三 ; 最终幻想 15: 王者之剑 2105 万票房位居第四 ; 欢 乐好声音 以 1306 万票房位居第五 表格 4: 至 单周票房详情 排名. 影片名 单周票房 ( 万 ) 环比变化累计票房 ( 万 ) 平均票价场均人次口碑指数 1. 金刚狼 3: 殊死一战 26, , 一条狗的使命 25, , 生化危机 : 终章 9, , 最终幻想 15: 王者之剑 2, , 欢乐好声音 1, , 乐高蝙蝠侠大电影 1, , 天才捕手 爱乐之城 , 极限特工 : 终极回归 , 碟仙诡谭 资料来源 :EBOT 艺恩票房智库, 中国银河证券研究部 ( 二 ) 电视剧 1. 电视剧网络播放量电视剧方面, 根据寻艺网 7 日榜数据, 电视剧收视率排行榜 : 电视剧方面, 三生三世十里挑花 继续维持第一, 播放量达 万, 因为遇见你 次之, 播放量 万, 黎明决战排名第三, 播放量 万 图表 3: 电视剧网络播放排行榜 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 6

7 资料来源 : 寻艺网, 中国银河证券研究部 2. 电视台收视率根据收视率排行数据可知,CSM52 城,2017 年 3 月 6 日 -3 月 12 日电视台收视率排行榜 : 湖南卫视排名第一, 浙江第二, 江苏排名第三 图表 4:CSM52 城一周电视台收视率排行榜 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 7

8 资料来源 : 收视率排行卫视这些事儿中国银河证券研究部 3. 电视剧收视率根据收视率排行数据可知,CSM52 城,2017 年 3 月 6 日 -3 月 12 日电视剧收视率 排行榜 : 因为遇见你 领跑, 鸡毛飞上天 排名第二 图表 5:CSM52 城一周电视剧收视率排行榜 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 8

9 资料来源 : 收视率排行卫视这些事儿中国银河证券研究部 三 公司公告 3 月 13 日 天威视讯 与中国联通深圳分公司签署战略合作协议 文投控股 对全资下属公司北京耀莱国际影城管理有限公司增加投资 5 亿元 新南洋 延长公司非公开发行股票决议有效期及授权有效期 印纪传媒 董事会秘书辞职 顺网科技 控股股东股权质押 天舟文化 继续停牌 3 月 14 日 盛迅达 关于对外投资设立境外全资子公司进展的公告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 9

10 深圳市盛讯达科技股份有限公司于 2016 年 09 月 18 日召开第二届董事会第十六次会议, 审议通过了 关于设立境外全资子公司的议案, 同意拟在美国加利福利亚州设立全资子公司, 计划投资总额不超过 900 万美元 ( 折合人民币约 6,000 万元 ), 注册资金 500 万美元, 主要经营业务 : 投资 收购 经营游戏与互联网业务等 近日, 公司完成了美国子公司的注册手续 思美传媒 关于收到舟山智富天成投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 股东承诺函的公告思美传媒股份有限公司于 2016 年 12 月 29 日与上海智海扬涛广告有限公司及其股东舟山智富天成投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 施文海签署了 上海智海扬涛广告有限公司之股权转让合同, 约定思美传媒以人民币 9,000 万元收购智海扬涛 60% 股权 天神娱乐 关于 2016 年度利润分批额及资本公积金转增股本预案的预纰漏公告天神娱乐提出 2016 年度利润分配及资本公积金转增股本预案, 拟以截至 2016 年 12 月 31 日公司总股本为基数, 以资本公积金向全体股东每 10 股转增 20 股 腾信股份 关于重大资产重租进展及延期复牌公告腾信公司拟以现金收购资产, 鉴于本次重大资产重组相关尽职调查 审计 评估等工作量较大, 重组方案的相关内容仍需进一步商讨 论证和完善, 交易事项仍具有不确定性, 为保障本次重大资产重组的顺利进行, 公司股票将自 2017 年 3 月 17 日开市起继续停牌 华闻传媒 共同投资暨关联交易的公告华闻传媒投资集团股份有限公司将控股子公司上海鸿立股权投资有限公司和公司控制的上海鸿立华享投资企业委托给关联方拉萨鸿新资产管理有限公司管理, 并分别签署了 委托管理协议, 拉萨鸿新负责上海鸿立已投项目 对外投资和日常经营的管理, 以及鸿立华享已投项目 对外投资管理, 委托管理期限为 36 个月 ( 即 3 年 ) 迅游科技 1. 关于公司控股子公司向控股股东借款暨关联交易事项的独立意见公司控股子公司四川速宝网络科技有限公司根据业务发展需要拟向公司控股股东 实际控制人袁旭先生借款人民币 2000 万元整, 借款期限 1 年 ( 以汇款凭证日期为准 ), 利率参照银行同期贷款利率 2. 关于公司高级管理人员调整的意见四川迅游网络科技股份有限公司原公司董事会秘书及副总裁王巍先生因个人原因辞去公司董事会秘书 副总裁职务, 辞职后王巍先生将不在公司担任任何职务 根据相关规定, 公司将聘任康荔女士为公司董事会秘书及副总裁 3. 关于重大资产重组停牌公告 4. 关于监事辞职及增补非监事的公告四川迅游网络科技股份有限公司监事会主席唐武先生因个人原因辞职 辞去监事会主席职务后, 唐武先生仍在公司研发部工作 根据公司控股股东 实际控制人章建伟 袁旭 陈俊一致推荐, 公司监事会提议增补魏明先生为公司第二届监事会监事候选人, 任期与本届监事会任期一致 5. 关于召开 2017 你那第二次临时股东大会的通知 6. 第二届董事会第二十三次会议决议公告 三七互娱 1. 广发证券股份有限公司发表关于公司关联方为其银行授信提供担保之关联交易的核查意见, 关于三七互娱科技有限公司 2016 年度业绩承诺实现情况的核查意见, 关于公司 内 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 10

11 部控制规则落实自查表 意见, 关于公司 2016 年度保荐工作报告 关于公司 2016 年度内部控制自我评价报告进行了核查经核查, 保荐机构认为 : 公司关联方为公司银行授信提供担保的关联交易事项不会损害公司及中小股东的利益, 不会对公司独立性产生影响 各事项已经公司董事会和监事会审议通过, 关联董事在董事会上已回避表决, 表决程序合法合规, 独立董事对上述事项予以事前认可, 并在认真审核后发表了独立意见 保荐机构同意上述关联交易事项 2016 年度, 上海三七 2016 年度经审计的归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后 ( 依法取得的财政补贴及税收减免除外 ) 归属于母公司股东的净利润分别为 104, 万元和 103, 万元, 上海三七完成业绩承诺 2. 独立董事尹斌 朱宁 倪宁 郑国坚 陈建林发布 2016 年度述职报告 3. 三七互娱发表 2016 年度财务决算报告 内部自我控制报告 2016 企业社会责任报告和 2016 年度董事会工作报告, 公司将于 2017 年 3 月 17 日下午举行 2016 年度报告网上说明会总体来说, 公司各项资产质量优良, 维持了较强的资产管理能力 报告期内, 公司采用合理水平的债务工具, 适当运用财务杠杆增强盈利能力 公司财务风险控制较好, 维持了良好的偿债能力 4. 关于三七互娱科技有限公司 2016 年度业绩承诺完成情况的说明上海三七互娱公司 2016 年度经审计的归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后 ( 依法取得的财政补贴及税收减免除外 ) 归属于母公司股东的净利润分别为 104, 万元和 103, 万元, 均已超过上述两次业绩承诺 5. 关于使用自有闲置资金购买理财产品的公告公司及其下属子公司拟使用部分自有闲置资金以购买银行理财产品等方式进行投资理财, 资金使用额度不超过人民币 10 亿元, 在上述额度内, 资金可以滚动使用, 实际购买理财产品金额将根据公司资金实际情况增减 若预计投资额度超出该授权权限, 公司董事会将重新履行审批程序, 并及时履行信息披露义务 6. 浙商证券股份有限公司和广发证券股份有限公司关于公司发行股份及支付现金购买公司 60% 股份并募集配套资金暨关联交易之 2016 年度业绩承诺实现之核查意见, 均核查通过 7. 独立董事关于公司 2017 年度日常关联交易预计的事前认可意见 时代出版 关于 2016 年度业绩说明会召开情况的公告 东方明珠 关于重大资产重组实施进展公告 暴风集团 关于公司职工代表监事辞职暨补选职工代表监事的公告 奥飞娱乐 公司向合格投资者公开发行公司债券获得中国证监会核准批复, 面值不超过 13 亿元, 将于 12 个月内分批发放 东方财富 公司定于 2017 年 3 月 17 日 ( 星期五 ) 下午 15:00-17:00, 举行 2016 年年度报告网上说明会 万达院线 中银国际证券有限责任公司关于公司持续督导定期现场核查报告 焦点科技 关于控股股东部分股份质押的公告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 11

12 3 月 15 日 丰东股份 1. 重大资产重组标的公司实现 2016 年度业绩承诺 2. 关于第四届董事会第三次会议审议相关事项的独立意见发表江苏丰东热技术股份有限公司关于控股股东及其他关联方占用公司资金 公司累计和当期对外担保情况均无此情情况, 投票通过了 2017 年度预计日常关联交易的议案,2016 年度监事会工作报告,2016 年度内部自我控制审查报告等 公司将继续聘用众华会计事务所为审计机构 民生证券和浙商证券股份有限公司完成对公司以上报告的审核意见 3. 公司将于 2017 年 3 月 21 日举行 2016 年年度报告网上业绩说明会, 并在 4 月 6 日举行 2016 年度股东大会 4. 公司发行股份资产收购方欣科技 100% 股权并向 5 名特定对象反非公开发行股份募集配套资金 5. 公司拟向设立的全资子公司江苏丰东热技术有限公司划转热处理业务相关资产和全部负债, 及业务 资质与合同等 6. 公司发表控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明和前次募集资金使用情况报告 华数传媒 公司董事兼总裁励怡青女士申请辞去公司董事 总裁及董事会战略委员会 委员职务 中国电影 1. 公司于 2017 年 3 月 14 日召开第一届董事会第四十五次会议, 同意聘任崔婧女士为证券事务代表, 协助公司董事会秘书和现任证券事务代表履行职责 2. 关于参与设立影院并购基金的公告公司拟投资于合肥中影中投中财投资管理有限公司和合肥中影中投中财影院并购投资中心, 投资基金管理公司拟以现金出资人民币 200 万元 ; 投资并购基金拟以现金出资人民币 20,000 万元 3. 关于投资互联网院线基金的公告公司拟以自有资金 3,575 万元, 认购互联网院线基金认缴出资额的 49.93% 基金总规模为人民币 7,160 万元, 由合肥中投中财基金管理有限公司作为普通合伙人, 公司与共青城嘉华投资管理合伙企业作为有限合伙人 中文在线 1. 关于签订战略合作协议的公告中文在线数字出版集团股份有限公司与中央财经大学签订了 战略合作框架协议, 双方将充分发挥各自优势, 在学术研究与管理咨询 产学研融合 项目开发等方面进行合作 2. 继续停牌 南方传媒 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 12

13 1. 公司董事会对本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金对上市公司即期回报影响情况及防范和填补即期回报被摊薄措施的说明南方出版传媒股份有限公司拟通过非公开发行股份的方式向广东樵山文化产业投资控股有限公司等 92 名对象购买其合计持有的广东新华发行集团股份有限公司 43.19% 股权, 并募集配套资金 本次交易完成后, 南方传媒将直接和间接合计持有发行集团 99.97% 股权 2. 公司将于 2017 年 3 月 31 日召开 2017 年第一次临时股东大会 冰川网络 关于部分理财产品到期赎回及继续使用部分闲置自有资金购买理财产品的公告深圳冰川网络股份有限公司拟使用不超过 4 亿元人民币暂时闲置自有资金进行现金管理, 用于购买安全性高 流动性好 投资期限不超过 12 个月的银行或其他金融机构的低风险投资产品 不用于其他证券投资, 不购买以股票及其衍生品 无担保债券为投资标的的产品 华谊兄弟 部分股东将所持有的公司部分股份质押及将其之前质押的公司部分股份解 除 东方财富 1. 第四届董事会第三次会议决议公告审议通过 关于公司符合公开发行可转换公司债券条件的议案 本次可转债发行总额不超过人民币 50 亿元, 每张面值 100 元人民币, 发行期限为六年 审议通过 关于公司前次募集资金使用情况报告的议案 审议通过 关于公司公开发行可转换公司债券摊薄即期回报 填补措施及相关承诺的议案 2. 公司发表未来三年股东分红回报规划 ( 年 ) 3. 公司决定于 2017 年 3 月 27 日 15:00 召开 2016 年年度股东大会 华闻传媒 1. 关于转让海南民生管道燃气有限公司股权暨关联交易的议案公司拟将持有的海南民生管道燃气有限公司 100% 股权转让给关联方海南民生众和实业有限公司, 以具有执行证券 期货相关业务资格的银信资产评估有限公司的评估结果为定价依据, 股权转让价格为 103, 万元 2. 公司同意聘请周娟女士担任公司副总裁, 其任期与公司第七届董事会一致 3. 公司审议并通过 关于修订 < 公司章程 > 的议案, 修改了公司英文名称 经营宗旨 经营范围和董事会职权 4. 公司董事会决定于 2017 年 3 月 31 日召开 2017 年第三次临时股东大会 分众传媒 关于短期融资券 中期票据发行获准注册的公告公司收到交易商协会下发的 接受注册通知书 : 接受公司中期票据注册金额为 18.9 亿和短期融资券注册金额 10 亿, 注册额度自本通知书落款之日起 2 年内有效, 由上海浦东发展银行股份有限公司和华泰证券股份有限公司联席主承销 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 13

14 湖北广电 1. 关于更换公司董事的公告宋成卫先生因退休原因辞去公司第九届董事会董事及审计委员会委员相关职务, 公司董事会提名蒋红瑶女士为公司第九届董事会董事候选人, 任期自公司股东大会审议通过之日起至本届董事会任期届满之日止 2. 公司将于 2017 年 4 月 6 日 ( 星期四 ) 朝开 2017 年第一次临时股东大会 3. 对外投资决策管理规定 完美世界 1. 关于下属公司出售资产的公告公司下属公司完美世界 ( 北京 ) 软件科技发展有限公司拟将持有的成都哆可梦网络科技有限公司 8.44% 股权进行转让, 受让方为深圳市惠程电气股份有限公司, 标的股权转让价款为人民币 67,555,240 元 2. 公司于 2017 年 3 月 15 日召开 2017 年度第一次临时股东大会 时代出版 年年度股东大会资料 2. 关于收到上海证券交易所 关于对时代出版传媒股份有限公司购买资产并募集配套资金暨关联交易预案信息披露的问询函 的公告 思美传媒 1. 关于资产重组相关承诺事项的公告思美传媒股份有限公司于 2017 年 1 月 18 日收到中国证券监督管理委员会批复, 中国证监会核准公司向众多股东发行股份, 核准公司非公开发行不超过 25,470,000 股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金 2. 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易实施情况暨新股上市公告书本次新增股份的发行价格为 元 / 股新增股份数量为 30,782,587 股, 交易标的为掌维科技 100% 股权 观达影视 100% 股权和科翼传播 20% 股权 发行股份及支付现金购买标的公司股权和发行股份募集配套资金 盛迅达 1. 第二届董事会第二十次会议决议公告公司发布 2016 年度报告, 公司审议通过了 关于 <2016 年度董事会工作报告 > 的议案 2016 年度利润分配预案的议案 关于 2016 年度财务决算报告的议案 关于 2016 年度董事薪酬的确认及 2017 年度董事薪酬方案的议案 关于 <2016 年度内部控制自我评价报告 > 的议案 关于 <2016 年度总经理工作报告 > 的议案 2. 关于 2016 年度利润分配预案的议案公司拟定如下分配方案 : 以 2016 年 12 月 31 日公司总股份 93,340, 股为基数, 拟向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 1.65 元 ( 含税 ), 合计派发现金 15,401, 元 ( 含税 ); 不以公积金转增股本, 不送红股 ; 剩余未分配利润结转下一年度 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 14

15 3. 关于提名董事候选人的议案公司原董事黄晓生先生于 2016 年 8 月 22 日因个人原因申请辞去公司董事 副总经理 战略委员会委员职务 公司第二届董事会提名委员会审议, 提名张绪涵先生为公司第二届董事会非独立董事候选人, 任期自公司股东大会审议通过之日起至本届董事会任期届满之日止 4. 关于聘任副总经理及变更财务总监的议案经公司总经理陈湧锐先生提名, 董事会提名委员会审议, 董事会同意聘任李衍钢先生为副总经理, 任期至本届董事会届满为止 同时, 李衍钢先生将不再担任公司财务总监职务, 董事会同意聘任王秀河先生为公司财务总监, 任期至本届董事会任期届满为止 5. 公司决定在 2017 年 4 月 25 日召开 2016 年年度股东大会 吉比特 关于完成工商变更登记的公告经中国证券监督管理委员会核准, 厦门吉比特网络技术股份有限公司首次公开发行人民币普通股 (A 股 ) 股票 1,780 万股, 于 2017 年 1 月 4 日在上海证券交易所上市 公司于 2017 年 2 月 10 日召开第三届董事会第九次会议, 公司注册资本由 53,370, 元增加至 71,170, 元 浙报传媒 1. 审议通过 2016 年度利润分配预案 公司拟以现有股本 1,301,923,953 股为基数, 向全体股东每 10 股分配现金股利 0.95 元 ( 含税 ), 共计派发现金 123,682, 元 ( 含税 ), 剩余未分配利润余额结转下一年度分配 2. 公司发布 2016 年年度报告 3. 重大资产出售暨关联交易报告书 ( 摘要 ) 本次重大资产出售方案为 : 浙报控股拟以现金方式向浙报传媒购买浙报发展 钱报公司 网络医院 老年报 浙报印务及九星传媒 100% 股权, 浙江在线 70.51% 股权, 法制报 美术报 江南游报 乐清日报 瑞安日报 海宁日报 诸暨日报 东阳日报 上虞日报 柯桥日报 永康日报 温岭日报及高铁旅游 51% 股权, 和浙商传媒 49% 股权, 标的资产截至基准日的评估值合计为人民币 199,671 万元, 标的资产的交易价格为人民币 199,671 万元 4. 关于监事会主席辞职和股东提名监事候选人的公告公司监事会主席季新红先生辞职, 公司将按照法定程序增补一名监事 公司控股股东浙报传媒控股集团有限公司, 提名齐茵女士为公司监事候选人 3 月 16 日 光线传媒 关于控股股东部分股份质押及解除质押的公告上海光线投资控股有限公司的部分股份办理了质押及解除质押截, 至本公告日, 光线控股本次质押股份 116,220,000 股, 占其持有公司股份总数的 8.99%, 占公司股份总数的 3.96%; 本次解除质押股份 90,900,000 股, 占其持有公司股份总数的 7.03%, 占公司股份总数的 3.10% 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 15

16 省广股份 关于获得高新技术企业证书的公告公司于近日收到了广东省科学技术厅 广东省财政厅 广东省国家税务局 广东省地方税务局联合颁发的 高新技术企业证书 根据国家对高新技术企业的相关税收优惠规定, 公司自通过高新技术企业认定后三年内, 将按 15% 的税率缴纳企业所得税 长城动漫 关于控股股东部分股份解除质押的公告公司控股股东长城影视文化企业集团有限公司所持有本公司的部分股份被解除质押, 截至本公告披露日, 长城集团持有公司股份 52,281,638 股, 占公司总股本的 16.00% 其所持有公司股份累计被质押 24,000,000 股, 占公司总股本的 7.34% 骅威文化 公司部分限售股份上市流通, 本次解除限售股份的数量为 10,069,561 股, 占公司总股本的 1.17% 公司以发行股份及支付现金相结合的方式购买深圳市第一波网络科技有限公司 80% 股权, 共支付交易对价 80,640 万元, 其中, 以现金支付 24,192 万元, 剩余 56,448 万元以发行股份的方式支付, 发行股份价格为 元 / 股, 共计发行 45,892,681 股 本次限售股份上市流通事项合格 天神娱乐 关于参与认购并购基金的进展公告大连天神娱乐股份有限公司控股子公司北京乾坤翰海资本投资管理有限公司认购深圳泰悦投资中心基金份额, 基金总规模为 12.6 亿元人民币, 由芜湖歌斐资产管理有限公司出资, 普通合伙人和壹资本管理 ( 北京 ) 有限公司出资 100 万元, 和壹资本为基金管理人, 该并购基金主要用于投资游戏行业 电广传媒 关于参与投资深圳市达晨创联股权投资基金合伙企业( 有限合伙 ) 的公告湖南电广传媒股份有限公司拟用自有资金人民币 2 亿元参与投资深圳市达晨创联股权投资基金合伙企业, 成为达晨创联基金的有限合伙人 达晨创联基金拟定总规模约为人民币 25 亿元, 公司占达晨创联基金约 8% 的份额 思美传媒 变更公司注册资本与股份总数 公司注册资本由人民币 285,865,230 元更改为人民币 316,647,817 元 公司股份总数为 285,865,230 股修改为股份总数为 316,647,817 股, 均为人民币普通股 顺网科技 关于限售股份上市流通的提示性公告杭州顺网科技股份有限公司本次解除限售的股份数量为 190,364 股, 占公司股本的比例为 0.02% 上述股份本次实际可上市流通的数量为 190,364 股, 占公司股本总额的 0.02% 本次限售股份可上市流通日为 2017 年 3 月 20 日 当代东方 1. 公司股东股份被质押冻结的公告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 16

17 2017 年 3 月 16 日, 当代集团将持有的本公司 27,068,356 股无限售条件流通股股份 ( 占公司总股本的 3.41%) 与广州证券股份有限公司进行了股票质押式回购交易, 初始交易日为 2017 年 3 月 15 日, 回购交易日为 2018 年 3 月 15 日 2. 公司变更部分募集资金 万元中的 万, 向当代陆玖提供委托贷款 3. 公司为控股子公司提供委托贷款 万元, 委托贷款期限为 2 年, 年利率为 9% 东方网络 1. 关于撤回发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金申请文件的公告 2. 公司将于 2017 年 3 月 31 日召开 2017 年第一次临时股东大会 年 3 月 16 日, 东方投资以自有及自筹资金 万元收购施向东持有的水木动画 33.33% 股权 本次交易完成后, 东方投资持有水木动画 100% 股权 完美世界 1. 发布 2016 年度报告, 净利润同比增长 %,2016 年度盈利预测承诺已经实现公司 2016 年实现营业收入 6,158,831, 元, 同比增长 25.87%, 实现利润总额 1,355,980, 元, 同比增长 %; 归属于母公司股东的净利润 1,166,313, 元, 同比增长 %,2016 年度盈利预测承诺已经实现 2. 公司将于 2017 年 4 月 7 日召开 2016 年度股东大会 3. 公司 2016 年度利润分配预案公司本年度拟进行利润分配, 以公司总股本 1,314,673,292 股为基数, 按每 10 股派发现金股利人民币 元 ( 含税 ), 共计 116,742, 元 4. 公司拟使用不超过 20 亿元人民币的闲置自有资金进行委托理财 5. 公司发布 2017 年第一季度业绩预告, 预计盈利 万元, 较上年同比增长 40.46%-65.55% 6. 关于下属公司参与设立基金并认购基金份额的公告公司下属公司香港完美世界影视文化有限公司拟与 SJ Jiacheng International Management Ltd (Cayman), 参与设立由盛景嘉成国际作为普通合伙人发起设立的盛景嘉成 6 号美国投资基金及盛景嘉成 7 号美国投资基金, 分别出资 美元和 美元 宝通科技 1. 公司发布 2016 年年度报告, 利润总额 % 以上的增长,2016 年盈利预测均已实现 公司实现营业总收入为人民币 146,460 万元, 比去年同期增长 %; 营业利润为人民币 20,372 万元, 比去年同期增长 %; 利润总额为人民币 21,015 万元, 比去年同期增长 %; 归属于母公司股东的净利润人民币 14,073 万元, 比去年同期增长 %, 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润人民币 12,897 万元, 比去年同期增长 % 2. 关于 2016 年度利润分配方案的公告公司 2016 年度利润分配的预案为 : 以公司 2016 年 12 月 31 日股份总数 396,767,886 股为基数, 向全体股东每 10 股派 1.00 元人民币现金 ( 含税 ), 合计派发现金红利 3, 万元, 其余未分配利润结转下年 ; 不以公积金转增股本, 不送红股 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 17

18 3. 关于广州易幻网络科技有限公司 2016 年度业绩承诺完成情况的专项说明宝通科技持有易幻网络 % 的股权, 目标公司于 2016 年度经审计的归属于母公司股东的净利润分别不低于 15,500 万元 易幻网络 2016 年扣除非经常性损益的净利润为 万元, 超额完成业绩承诺所承诺净利润 4. 公司向控股子公司 Efun Company Limited 借款 2000 万美元, 借款期限不超过 5 年 5. 公司为控股子公司申请综合授信提供连带责任保证, 担保期限为两年, 担保金额为人民币 2,000 万元 6. 发布 2017 年第一季度业绩预告, 约为盈利 万元 万元, 比上年同期增长 50%-80% 7. 公司定于 2017 年 3 月 23 日 ( 星期四 )15:00-17:00 举行 2016 年度业绩说明会 暴风集团 控股股东质押 股用于融资, 本次质押占其持股比例 0.6% 奥飞娱乐 持股 5% 以上股东本次质 3 月 17 日 焦点科技 1. 公司发布 2016 年年度报告, 净利润较去年同期减少 30.66% 2016 年度, 公司合并报表范围内共实现营业总收入 68, 万元, 比上年同期增长 38.51%, 净利润 10, 万元, 比上年同期减少 30.66% 2. 关于公司 2016 年度利润分配预案的议案, 以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股公司 2016 年度利润分配及资本公积转增股本预案为 : 以 2016 年 12 月 31 日总股本 117,500,000 为基数, 向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 10 元 ( 含税 ), 共计派发 117,500,000 元, 不送红股 ; 同时拟以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股 3. 使用不超过人民币 5 亿元超募资金购买理财产品, 期限不超过一年 4. 公司将于 2017 年 3 月 27 日举行 2016 年年度报告网上业绩说明会 北巴传媒 1. 公司发布 2016 年年度报告, 归属母公司净利润比上年同期降低 19.43% 截止 2016 年 12 月 31 日, 公司资产总额为 363, 万元, 净资产为 194, 万元 ; 2016 年度, 累计完成营业收入 349, 万元, 比上年同期增长了 16.11%, 实现利润总额 17, 万元, 比上年同期降低了 24.79% 实现归属于母公司净利润 11, 万元, 比上年同期降低了 19.43% 每股收益为 0.29 元 2. 董事会审议高送转公告 2016 年度现金分红及高送转议案的主要内容 : 北京巴士传媒股份有限公司 ( 以下简称 公司 ) 拟以总股本为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 1.20 元 ( 含税 ), 同时以资本公积转增股本方式每 10 股转增 10 股 3. 日常关联交易公告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 18

19 2016 年度, 公司实际发生日常关联交易金额为 4, 万元, 实际履行情况与预计情况 基本相符, 未超过 2016 年预计发生额 2017 年公司预计发生日常关联交易 7, 万 元 迅游科技 关于持股 5% 以上股东办理股票质押式回购交易提前购回的公告 持股 5% 以上股东将所质押的部分公司股份办理了股票质押式回购交易提前购回业务, 股 东所持有公司股份累计被质押 1,730,000 股, 占公司总股本的 1.04% 中文在线 关于公司董事会和监事会延期换届的公告 东方网络 将 2017 年第一次临时股东大会时间由 3 月 31 日调整至 4 月 5 日 顺网科技 关于股票期权激励计划部分已授予期权注销完成的公告 : 公司完成股票期 权注销共 份 三七互娱 发布投资者关系活动记录表 唐德影视 关于全资子公司与合作方共同设立公司的公告浙江唐德影视股份有限公司全资子公司东阳鼎石影视文化有限公司与天禧天佑文旅 ( 北京 ) 国际投资管理有限公司 天津执大象文化交流中心, 拟共同投资设立北京欢悦行星娱乐发展有限公司 标的公司注册资本 2,000 万元, 其中东阳鼎石认缴 800 万元 (40%); 天禧天佑认缴 800 万元 (40%); 执大象认缴 400 万元 (20%), 标的公司设立后将主要从事影院连锁经营业务 本次对外投资完成后, 标的公司将成为东阳鼎石的参股子公司 昆仑万维 年限制性股票激励计划公司拟实施 2017 年限制性股票激励计划 激励计划拟授予的限制性股票数量 2103 万股, 占本激励计划草案公告时公司股本总额的 1.87% 本激励计划授予的限制性股票的授予价格为 元 / 股 本激励计划中任一激励对象所获授限制性股票数量未超过公司股本总额的 1% 本激励计划有效期自限制性股票授予完成之日起至激励对象获授的限制性股票全部解除限售或回购注销之日止, 最长不超过 60 个月激励对象, 包括公司高级管理人员 中层管理人员以及核心技术骨干 考核指标为公司层面业绩考核 个人层面绩效考核 2. 公司将于 2017 年 4 月 6 日召开 2017 年第三次临时股东大会 3. 关于公司股东进行股票质押式回购交易的公告盈瑞世纪将其所持有的本公司有限售流通股 36,000,000 股 ( 占公司总股本的 3.19%), 质押给华泰证券股份有限公司, 用于办理股票质押式回购交易业务 电魂网络 1. 公司全资子公司杭州电魂创业投资有限公司同意注销杭州菜菜网络科技有限公司 2. 关于控股子公司部分股权转让完成的公告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 19

20 公司全资子公司杭州电魂创业投资有限公司向王田转让其持有的杭州萨满网络科技有限 公司 30% 的股权 本次股权转让完成后, 电魂创投持有萨满网络的股权比例下降为 40%, 不再将其纳入公司公司合并报表范围 印记传媒 1. 关于终止筹划重大事项暨复牌的公告公司与标的方就本次重大事项本次并购方案可能所需审批时间较长, 且能否通过审批存在不确定性, 因此无法达到并购双方对本次交易完成时间的预期 鉴于本次重大事项的合作时机及有关条件尚不成熟 公司股票将于 2017 年 3 月 20 日开市起复牌 2. 公司董事会同意聘任刘笛先生为公司证券事务代表 3. 公司终止非公开发行股票 79,365,075 股, 募集资金不超过 亿元人民币的资金项目 4. 公司为全资子公司 印纪影视 贷款提供连带责任担保, 担保金额总计 20,000 万元 丰东股份 1. 公司拟定于 2017 年 4 月 6 日召开 2016 年度股东大会 2. 公司完成重大资产重组后拟变更公司名称 证券简称及经营范围, 并修订公司章程 3. 公司将于 2017 年 4 月 5 日召开 2017 年跌二次临时股东大会 4. 公司全资子公司方欣科技有限公司拟以现金方式收购青岛高新金财信息科技有限公司 100% 的股权 标的股权交易价格合计为 19,100 万元人民币 四 行业动态 1. 影视 影视 万名扬传媒完成超亿元 A 轮融资致力于打造搏击版 NBA 赛事 2017 年 3 月 13 日, 万名扬传媒正式对外宣布完成 A 轮融资, 融资金额超亿元人民币 本轮由华人文化控股集团与红杉资本中国基金联合发起的 健盛体育专项基金 领投, 数名个人投资者跟投 万名扬传媒成立于 2016 年 4 月 1 日, 近一年来, 公司打造了世界格斗殿堂级赛事 勇士的荣耀 世界职业搏击黄金联赛 勇士的荣耀 - 崛起 和世界综合格斗黄金联赛 勇士的荣耀 - 征途 三档赛事, 致力于成为搏击版的 NBA 此外, 公司还与北京卫视和深圳卫视达成了战略合作 至此, 公司初步完成南北呼应辐射全国的战略布局 MMA 和自由搏击双轨并行的搏击矩阵 截止目前, 已加盟 勇士荣耀联盟 的国内外俱乐部达数十家, 数名签约运动员取得世界排名 ( 来源 : 艺恩网 影视 多家院线公司频繁并购国内院线市场进入整合期资本对于院线市场仍保持着较高的青睐度, 包括大地院线 保利文化 万达院线在内的多家公司, 均在近一个星期内多次进行收购 合作等动作, 这背后反映出国内院线市场逐步进入整合并购期 据大地院线 3 月 10 日发布公告显示, 该公司拟与陕西高景影业文化发展有限公司共同出资设立参股公司陕西高景悦影绘影院投资有限公司, 注册资本为 1000 万元, 其中大地院线出资 400 万元, 占注册资本的 40% 然而, 就在该公告发布的 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 20

21 前三天, 保利文化对外宣布, 旗下全资子公司保利影业投资有限公司以 6.8 亿元收购星星文化 100% 的股本权益 除此以外, 万达院线日前宣布, 旗下 RealD 6FL 认证影城达到 100 家,RealD 6FL 认证厅数也达到 258 厅 ( 来源 : 艺恩网 影视 "3.15" 关注影视圈造假行业底线还将滑落何处? 假收视 假票房 假表演 更让人无奈的是, 在 生产环节 链条上的制片方 演员以及播出平台因此而攫取可观利润的同时, 作为 消费者 的观众只能买单, 还无处维权 假收视 假票房每每都是轰动一时的舆论风暴, 直至今日都没有任何能够解决的实质进展 影视数据造假的问题不仅在电视领域, 电影票房注水也是愈演愈烈 幽灵场 偷票房 等名词时常见诸媒体 ( 来源 : 艺恩网 影视 电影界权威人士解读电影产业促进法 : 绘制中国电影 关键帧 3 月 1 日, 中华人民共和国电影产业促进法 正式实施 电影产业促进法 的实施, 见证了中国电影产业改革的成就与决心, 为中国电影产业健康发展 从电影大国到电影强国迈进提供了法制保障 近年来电影行业的繁荣不仅反映了市场与产业的发展, 也是我国改革成就的重要体现, 尹鸿 喇培康 张宏森 宁浩等电影人纷纷指出, 此法的颁布对电影行业的发展有推动与规范的作用, 产业繁荣最终体现在优秀作品上, 电影发展要让人民拥有获得感, 建设统一开放 公平竞争的市场 ( 来源 : 艺恩网 影视 揭秘 : 电影产业升级趋势下的制片平台 首席运营师 2017 年为 电影质量促进年 产业升级包含了内容质量的提升 产业规模化发展 产业精耕细作投资回报的提升等多个维度 在这些升级的背后, 需要有人在内容生产的环节严格把控, 这个人就是制片人 乐视影业制作总经理刘军已不仅是电影制片人, 更是乐视影业这一制片平台的 首席运营师, 刘军分享了成功制片人的四味真经 : 基于用户内容筛选能力 优秀的组盘能力 成本和风险把控能力和随市场变化的洞察力 ( 来源 : 艺恩网 影视 电视剧 寻秦记 被翻拍电影或成 IP 红利天花板? 华策影业疑曝光将聚集 原班人马 翻拍 寻秦记 电影版,IP 对于电影创作无论是观众的粘黏度, 还是投资的保险系数,IP 给电影公司的决策者在安全性上带来很大好处 随着中国电影市场 2016 年进入调整期, 泡沫的磨灭中, 也夹杂着观众的理性观影逐步代替感性的转变, 对于 寻秦记 电影版, 我们可以感知到资本的量级 预测到回忆杀的威力, 但或许它来得有点早, 因为我们的资本没来得及真正学会善用而非榨取 IP, 又或许它来得有点晚, 因为在这样一个观众对 IP 审美疲劳已经乍现的当下, 我们也隐约看到了它的天花板 ( 来源 : 艺恩网 视频 直播平台纷纷 抢滩 短视频内容与用户体验是竞争关键腾讯旗下的短视频分享社区 微视 发布公告称将于 4 月 10 日起关闭应用 虽然有人离场, 但更多的却是风生水起, 秒拍 快手 陌陌的 时刻 等短视频业务日渐壮大, 花椒 映客等直播平台也纷纷上线短视频业务, 事实上, 短视频行业依然保持着迅速发展的风口状态 表面上看, 短视频 APP 的竞争是点击量的竞争, 但是实际上较量的是各自社交方式带给用户的体验以及用户背后社交圈的重划 ( 来源 : 艺恩网 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 21

22 2. 市场 市场 2017 年 1-2 月文体娱固定资产投资 465 亿同比增 15.1% 3 月 14 日, 国务院新闻办公室举行新闻发布会, 介绍 2017 年 1-2 月份国民经济运行情况 数据显示,2017 年 1-2 月份, 全国服务业生产指数同比增长 8.2%, 铁路运输业 电信广播电视和卫星传输服务 互联网及软件信息技术服务 货币金融服务 保险业等行业商务活动指数均持续位于 55.0% 以上的较高景气区间 民间固定资产投资 亿元, 文化 体育和娱乐业民间固定资产投资 239 亿元, 同比增长 10.6% 2017 年 1-2 月份, 社会消费品零售总额 亿元, 消费升级类相关商品增势较好, 体育娱乐用品类同比增长 19.5%, 文化办公用品类增长 13.4%, 通讯器材增长 10.7% ( 来源 : 艺恩网 市场 IP 经营已深入网游产业各个环节游戏企业 抢食 白热化一段时间以来, 伴随着多部网络小说不断被改编为热门影视 手游等作品, IP 开发热潮仍显现出继续高涨之势 在泛娱乐领域,IP 的变现 IP 载体和表现形式可谓丰富多样, 包括动漫 电影 游戏 音乐 主题公园等 我国游戏产业持续保持爆发式增长态势, 成为信息产业和文化产业的重要组成部分, 带来了不可忽视的经济利益 而在网络游戏领域,IP 经营模式已深入到网络游戏产业的各个环节 IP 变现的过程是一个文化产业链贯通的过程 当前游戏市场已经进入寡头化, 以腾讯 网易等游戏巨头形成主流格局逐渐确立, 这给中小游戏研发商带来更大压力, 研发商黑马突围的几率或将进一步降低 ( 来源 : 艺恩网 市场 消息称 PPTV 将迎来战略转移整体或撤离上海转移至南京 3 月上旬, 苏宁文创旗下 PPTV 聚力体育宣布, 拿下 2017 中超联赛新媒体全场次独家版权, 新赛季中超所有比赛将在 PPTV 体育三端 (PC+ 移动 +OTT) 高清直播 然而疯狂在体育版权上砸钱的 PPTV, 却开始 战略转移, 大部分职能部门或从上海迁移至南京. 一名 PPTV 的供应商发布一则消息称 : PPTV 整体即将从上海搬到南京, 职能线先动, 运营稍后跟上 ( 来源 : 艺恩网 市场 掌趣科技拟收购南京分布文化深度布局泛娱乐领域 3 月 14 日, 掌趣科技发布 关于重大资产重组延期复牌公告, 拟以发行股份及支付现金的方式购买南京分布文化发展有限公司资产, 并募集配套资金, 布局泛娱乐文学领域 自 2014 年起, 掌趣已经收购了天马时空 上游网络等多家游戏公司, 并陆续投资了 Animoca Brand 纵横信息 Webzen B 站 体育之窗 乐客 VR 等 40 多家公司, 涉及游戏 动漫 影视 IP VR 等领域 此次拟收购南京分布是掌趣在投资掌阅之后, 又一次深度布局文学泛娱乐领域的表现 在收购完成之后, 掌趣科技将形成覆盖文学 动漫 影视 游戏 体育等多个领域的泛娱乐业务布局, 并从 IP 的购买者, 逐渐向 IP 的拥有者发展 ( 来源 : 艺恩网 市场 2016 年净利增长 111% 三七互娱有望跻身游戏行业前三甲三七互娱打响了游戏类上市公司财报的第一枪 3 月 14 日晚间, 三七互娱发布 2016 年财报称, 报告期内, 公司实现营业收入 亿元, 同比增长 12.69%; 实现归属于上市公司股东的净利润 10.7 亿元, 同比增长 % ( 来源 : 艺恩网 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 22

23 市场 网大 是历史潮流不可逆或将改变影视行业生态互联网正在改变电影生态 如今, 网络大电影已经成为了新的行业风口 互联网不仅仅是院线电影的 接盘侠, 更孕育了带有互联网基因的新的电影产品 网络大电影. 网大 由于移动终端的兴起和低成本的助力, 数据统计显示,2016 年, 网络大电影已达 2500 多部, 数倍于院线电影 在当今的技术手段之下, 网络大电影与院线电影的区别, 正在日渐缩小, 一些高人气的 网大 甚至逆袭大银幕, 从互联网产品走向电影院线 ( 来源 : 艺恩网 市场 星美控股获增资 25 亿元 2017 年年底营运电影院将增至 500 家 3 月 15 日, 星美控股发布公告称, 本公司旗下子公司成都润运获 4 名投资者增资 25 亿元人民币, 包括建银国际 东方资本 合盛深圳 中泰创展, 交易完成后, 其将共同持有成都润运经扩大股权合共约 15.62% 另据港交所公告显示, 本次增资所得资金将用作建设 收购新电影院及偿还集团部分带息债务 未来, 星美控股将继续依托行业优势, 积极拓展电影业务, 预计 2017 年年底营运电影院将增至 500 家 ( 来源 : 艺恩网 市场 完美世界 2016 年净利润增长近 8 倍电视剧业务营收超 11 亿 3 月 16 日晚间, 完美世界发布 2016 年财报, 报告期内, 公司实现营业收入 亿元, 较上年增加 25.67%; 营业利润较 15 年增幅较大, 实现 亿元 % 的增势 ;13.56 亿利润总额, 与 15 年的成绩相比增幅达 %; 实现归属于上市公司股东的净利润 亿元, 较上年增加 %, 整体营收利润均实现迅猛增长 ( 来源 : 艺恩网 3. 其它 政策 观影提示是分级讯号? 电影局长 : 不要过度解读按照最新实施的 电影产业促进法, 金刚狼 3: 殊死一战 需设置观影提示 消息一出, 很多媒体将这一规定解读为 手动分级 委婉分级, 认为此举或是电影分级制度的讯号 电影局局长张宏森接受央视采访时, 明确指出 : 这仅仅是一个观影的指导提示 不存在其他的歧义, 也没有更广阔的想象空间 ( 来源 : 艺恩网 游戏 法甲里昂加盟中国 FIFA 电竞联赛体育游戏或成电竞新宠继 NBA 联盟球队全体加入 NBA2K 联赛之后, 法甲的里昂俱乐部正式加盟 FIFA Online3 电竞联赛, 传统体育结合电竞游戏的模式正在被越来越多的采用, 体育游戏或将成为电竞新宠 FIFAOnline3 电竞联赛由 FIFA 授权, 腾讯独家运营, 是目前中国大陆地区 FIFA 最高级别的职业赛事, 也是中国赛区通往 AsianCup 亚洲锦标赛的唯一渠道, 目前已经发展到共有 12 家电竞俱乐部 57 位职业选手参赛 此前,Take-Two 的 CEO Strauss Zelnick 曾表示, 体育游戏本身所具备的竞技性和赛事体系为电竞业务的展开降低了难度, 同时竞技体育赛事和电竞赛事的观众也有着较高的重叠度, 体育类游戏将成为继 MOBA 棋牌之后的电竞新宠 ( 来源 : 艺恩网 体育 碎片化趋势延伸到体育领域今日头条和微博抢占体育短视频市场短视频是当下最时髦的东西之一, 也是这个社会越发碎片化之后诞生的最新产物 越来越快的生活节奏 手机等移动设备的出现 网络带宽的发展 这些都分散了人们的时间和注意力 实时短视频的出现, 对于体育比赛来说, 看上去像是一种全新的播出方式 它介于直播和后续的二次传播之间 根据今日头条提供的数据,2016 年头条短视频日均 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 23

24 播放量比去年增长 605%, 日均视频播放频次高于 13 亿 而在微博上, 短视频的播放量峰值能够达到 23 亿次, 人均播放时长 15.2 分钟, 短视频的每天发布量达到 32 万条 消费者消费短视频的需求都摆在这儿了 而在内容方面, 体育则成为了新标的 这不仅是因为体育有政策的扶持, 更是因为体育是受众最广的一种内容产品 ( 来源 : 艺恩网 科技 迪士尼正打造 AI 机器人 AI 或成未来公司主流业务据英国广播公司报道, 迪士尼正在打造自己的 AI 机器人, 目前计划用于与游客进行深层互动 迪士尼称 AI 对于他们的工作非常重要, 并有可能成为主流 其中一个机器人的体积可以用一只手掌拖住, 这是迪士尼幻想工作室为了测试他们所能打造的复杂机器人的最小极限 Pascal 可以利用 AI 自治功能转动眼睛 移动嘴巴以及面部皮肤, 另外它还支持手动操控, 如使其倾斜身体 ( 来源 : 艺恩网 动漫 动漫产业 315 报告 : 国产动画虚假繁荣背后 六宗罪 近年, 国产动画数量明显上升, 但是质量并不尽如人意 国产动漫的几大问题 : 粗制滥造骗政府补贴 国产动漫缺少中国风元素 抄袭之风屡禁不止 文化豆腐渣工程 票房收视率造假 衍生品盗版猖獗 ( 来源 : 艺恩网 五 投资建议 本周创业板指下跌 0.02%, 报 点 ; 上证综指上涨 0.77%, 报 点 ; 传媒行业指数上涨 0.18%, 报 点, 跑赢创业板指 0.20 个百分点 在各个行业中, 本周传媒板块上涨 0.18%, 涨跌幅排名第 21 名 分子行业来看, 平面媒体涨幅最大, 为 1.73%, 第二是有线电视网络, 为 0.40%, 营销传播涨幅为 0.40%; 影视动漫跌幅最大, 为 0.38%; 其次是互联网传媒, 跌幅 0.21%, 传媒行业 2016 年年报陆续开始公布, 建议布局年报业绩好的, 有安全边际的个股, 同时也建议关注一季报业绩预增的, 超预期个股 影视方面,2017 年以来进口影片的优质内容带动了票房回暖, 看好影视板块优势内容提供方的机会, 重点关注优质内容创造公司, 并且内生增长能力强 现金流充裕龙头公司有望脱颖而出, 建议关注万达院线, 中国电影, 光线传媒 游戏板块高弹性特征使得在市场回暖中提前反弹, 建议关注页游转手游打开空间的三七互娱 银河传媒本周推荐股票为 : 中国电影 万达院线 三七互娱 光线传媒 中文传媒推荐的子行业为 : 电影 教育 游戏, 提示关注的子行业为 : 转型股 移动端游戏 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 24

25 评级标准 银河证券行业评级体系 : 推荐 谨慎推荐 中性 回避推荐 : 是指未来 6-12 个月, 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 超越交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报 20% 及以上 该评级由分析师给出 谨慎推荐 : 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 超越交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报 该评级由分析师给出 中性 : 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 与交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报相当 该评级由分析师给出 回避 : 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 低于交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报 10% 及以上 该评级由分析师给出 银河证券公司评级体系 : 推荐 谨慎推荐 中性 回避推荐 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价超越分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报 20% 及以上 该评级由分析师给出 谨慎推荐 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价超越分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报 10%-20% 该评级由分析师给出 中性 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价与分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报相当 该评级由分析师给出 回避 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价低于分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报 10% 及以上 该评级由分析师给出 胡皓, 证券分析师 ; 华立, 证券分析师 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师, 本人承诺, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 本报告清晰准确地反映本人的研究观点 本人不曾因, 不因, 也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接受到任何形式的补偿 本人承诺不利用自己的身份 地位和执业过程中所掌握的信息为自己或他人谋取私利 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 25

26 免责声明 本报告由中国银河证券股份有限公司 ( 以下简称银河证券, 银河证券已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格 ) 向其机构或个人客户 ( 以下简称客户 ) 提供, 无意针对或打算违反任何地区 国家 城市或其它法律管辖区域内的法律法规 除非另有说明, 所有本报告的版权属于银河证券 未经银河证券事先书面授权许可, 任何机构或个人不得更改或以任何方式发送 传播或复印本报告 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用, 并不构成对客户的投资建议, 并非作为买卖 认购证券或其它金融工具的邀请或保证 银河证券认为本报告所载内容及观点客观公正, 但不担保其内容的准确性或完整性 客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断 本报告所载内容反映的是银河证券在最初发表本报告日期当日的判断, 银河证券可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告, 但银河证券没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户 银河证券不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任 银河证券不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户 银河证券建议客户如有任何疑问应当咨询证券投资顾问并独自进行投资判断 本报告并不构成投资 法律 会计或税务建议或担保任何内容适合客户, 本报告不构成给予客户个人咨询建议 本报告可能附带其它网站的地址或超级链接, 对于可能涉及的银河证券网站以外的地址或超级链接, 银河证券不对其内容负责 本报告提供这些地址或超级链接的目的纯粹是为了客户使用方便, 链接网站的内容不构成本报告的任何部份, 客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险 银河证券在法律允许的情况下可参与 投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易, 或向本报告涉及的公司提供或争取提供包括投资银行业务在内的服务或业务支持 银河证券可能与本报告涉及的公司之间存在业务关系, 并无需事先或在获得业务关系后通知客户 银河证券无需因接收人收到本报告而视其为客户 本报告是发送给银河证券客户的, 属于机密材料, 只有银河证券客户才能参考或使用, 如接收人并非银河证券客户, 请及时退回并删除 所有在本报告中使用的商标 服务标识及标记, 除非另有说明, 均为银河证券的商标 服务标识及标记 银河证券版权所有并保留一切权利 联系 中国银河证券股份有限公司研究部 机构请致电 : 深圳市福田区福华一路中心商务大厦 26 层 深广地区 : 詹璐 zhanlu@chinastock.com.cn 北京市西城区金融街 35 号国际企业大厦 C 座 海外机构 : 李笑裕 lixiaoyu@chinastock.com.cn 北京市西城区金融街 35 号国际企业大厦 C 座 北京地区 : 王婷 wangting@chinastock.com.cn 北京市西城区金融街 35 号国际企业大厦 C 座 海外机构 : 刘思瑶 liusiyao@chinastock.com.cn 上海浦东新区富城路 99 号震旦大厦 15 楼 上海地区 : 何婷婷 hetingting@chinastock.com.cn 公司网址 : 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 26