股份有限公司

Transcription

1 公司代码 : 公司简称 : 国电电力 国电电力发展股份有限公司 2017 年年度报告 致股东的一封信 2017 年, 国电电力在董事会的坚强领导下, 以 一五五 战略为引领, 深化提质增效, 推进改革创新, 有效应对煤价高企等不利形势, 公司生产经营 改革发展和党的建设取得显著成效, 公司综合实力持续增强, 运营基础有效夯实, 资产结构持续优化, 经营绩效持续改善, 发展动能不断增强, 资产重组有序推进, 党的建设全面加强, 控股装机容量达 万千瓦, 营业收入 亿元, 同比增长 2.43%, 圆满完成了年度各项目标任务, 入选 福布斯 首批世界最受信赖公司榜单 一年来, 国电电力强化投资管控, 注重质量效益, 发展质量不断提升, 资产结构持续优化, 公司 60 万千瓦及以上火电容量占火电装机比例达到 61.5%, 清洁可再生能源装机占比达到 37.54%, 保持可比上市公司领先 公司实施产业升级三年规划, 以创新引领技术改造, 持续改善能耗指标, 火电机组在全国大机组能效对标竞赛中获奖率创历史最好水平, 大开厂热电解耦改造为供热机组灵活性改造提供了解决方案, 居世界领先水平 管党治党成果显著, 公司系统以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引, 深入学习宣传贯彻党的十九大精神, 全面贯彻落实全国国企党建会精神, 将党建工作与公司治理体系有效融合, 党建要求全部纳入公司章程, 健全完善党建制度体系, 不断深化党风廉政建设, 强化监督执纪问责, 廉洁从业 干净做事的氛围更加浓厚 2017 年是公司发展史上具有特殊意义的一年 经中央批准, 中国国电集团有限公司与神华集团有限责任公司合并重组为国家能源集团 合并完成后, 国家能源集团将成为国电电力的控股股东 为有效解决同业竞争, 国电电力和中国神华将以各自持有的相关火电公司股权及资产, 共同组建合资公司 合资公司组建后, 国电电力控股装机容量将超过 8000 万千瓦, 不仅显著提升公司 1 / 231

2 装机规模, 更有利于避免同业竞争, 发挥上下游产业链的协同效应, 实现优势互补 资源共享, 进一步增强公司的核心竞争力 2018 年是国家能源集团成立后的开局之年, 也是国电电力与中国神华组建合资公司的关键一年 当前, 电力市场化改革加速推进, 煤炭市场去产能政策依然持续, 金融去杠杆力度不断加大, 环保治理任务艰巨 面对新机遇 新挑战, 国电电力将继续深入贯彻落实党的十九大精神, 瞄准建设具有全球竞争力的世界一流综合性电力上市公司的目标, 坚持稳中求进, 坚持新发展理念, 按照高质量发展要求, 坚持党的领导 加强党的建设, 着力抓好安全环保 提质增效 产业升级 改革创新 智慧企业建设等重点工作, 大力实施 十大工程, 推动企业发展实现质量变革 效率变革 动力变革, 培育发展新动能, 打造竞争新优势, 全力以赴做好煤电这篇大文章, 更好地担负起国家能源集团常规能源发电业务整合平台的使命, 展现新作为, 创造新业绩 2 / 231

3 重要提示 一 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 二 未出席董事情况 未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名 董事 张国厚 因公请假 冯树臣 董事 高嵩 因公请假 冯树臣 董事 米树华 因公请假 冯树臣 三 瑞华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 四 公司负责人冯树臣 主管会计工作负责人姜洪源及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 孙德生 声明 : 保证年度报告中财务报告的真实 准确 完整 五 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案根据公司七届五十二次董事会审议通过的 2017 年度利润分配预案,2017 年度利润分配预案为派送现金红利, 派发比例为每 10 股派发现金红利 0.80 元 ( 含税 ) 以公司 2017 年底总股本 19,650,397,845 股为基数计算, 应分红金额共计 1,572,031, 元 该利润分配预案需经过公司股东大会批准后实施 六 前瞻性陈述的风险声明 本报告期中所涉及的发展战略 经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺, 敬请投资者注意投资风险 七 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否 九 重大风险提示 公司已在本报告的经营情况讨论与分析章节中, 详细描述了公司可能存在的相关风险, 敬请查阅 3 / 231

4 十 其他 根据国务院国有资产监督管理委员会 关于中国国电集团公司与神华集团有限责任公司重组的通知 ( 国资发改革 [2017]146 号 ), 公司控股股东中国国电集团有限公司 ( 以下简称 中国国电 ) 和原神华集团有限责任公司 ( 已更名为 国家能源投资集团有限责任公司, 以下简称 国家能源集团 ) 实施联合重组, 国家能源集团作为重组后的母公司, 吸收合并中国国电 合并完成后, 中国国电注销 中国国电已于 2018 年 1 月 4 日作出董事会决议, 审议通过中国国电与国家能源集团的合并方案及拟签署的合并协议, 并于 2018 年 2 月 5 日签署 国家能源投资集团有限责任公司与中国国电集团有限公司之合并协议 上述合并事项的实施尚需履行必要的程序以及获得其他有权机构必要的批准 核准及同意 上述合并事项完成后, 公司控股股东将由中国国电变更为国家能源集团, 实际控制人仍为国务院国有资产监督管理委员会 4 / 231

5 目录 第一节 释义... 6 第二节 公司简介和主要财务指标... 6 第三节 公司业务概要 第四节 经营情况讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 普通股股份变动及股东情况 第七节 优先股相关情况 第八节 董事 监事 高级管理人员和员工情况 第九节 公司治理 第十节 公司债券相关情况 第十一节 财务报告 第十二节 备查文件目录 / 231

6 第一节 释义 一 释义 在本报告书中, 除非文义另有所指, 下列词语具有如下含义 : 常用词语释义 中国国电 指 中国国电集团有限公司 ( 改制前为 中国国电集团公司 ) 国家能源集团 指 国家能源投资集团有限责任公司 中国神华 指 中国神华能源股份有限公司 中国证监会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 国务院国资委 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 中电联 指 中国电力企业联合会 装机容量 指 全部发电机组额定容量的总和 控股装机容量 指 全资电厂装机容量与控股电厂装机容量之和 上网电量 指 电厂所发并接入电网连接点的电量 上网电价 指 发电企业与购电方进行上网电能结算的价格 利用小时 指 统计期间机组 ( 发电厂 ) 实际发电量与机组 ( 发电厂 ) 平均容量 ( 新投产机组按时间折算 ) 的比值, 即相当于把机组 ( 发电厂 ) 折算到按额定容量满出力工况下的运行小时数 千瓦 /KW 指 电功率的计量单位 千瓦时 /KWH 指 电能数量的计量单位 一千瓦时为一千瓦的发电机按额定容量连续运行一小时所做的功, 俗称 度 供电煤耗 指 火电厂每供应一千瓦时电能平均所耗用的标准煤数量, 单位为克 / 千瓦时 标煤 指 每千克含热量 29,271.2 千焦的理想煤炭 第二节 公司简介和主要财务指标 一 公司信息公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人 国电电力发展股份有限公司国电电力 GD POWER DEVELOPMENT CO.,LTD GDPD 乔保平 二 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李忠军 徐伟中 联系地址 北京市朝阳区安慧北里安园 19 号 北京市朝阳区安慧北里安园 19 号 电话 传真 电子信箱 lizhongjun@ com.cn xuweizhong@ com.cn 6 / 231

7 三 基本情况简介 公司注册地址 大连经济技术开发区黄海西路 4 号 公司注册地址的邮政编码 公司办公地址 北京市朝阳区安慧北里安园 19 号 公司办公地址的邮政编码 公司网址 电子信箱 gddl@ com.cn 四 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点北京市朝阳区安慧北里安园 19 号公司证券融资部 五 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 国电电力 东北热电 六 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 ( 境内 ) 名称 瑞华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 办公地址 北京市市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼 中海地产广场西塔 3-9 楼 签字会计师姓名 张大志 刘宁宇 7 / 231

8 七 近三年主要会计数据和财务指标 ( 一 ) 主要会计数据 主要会计数据 2017 年 2016 年 本期比上年同期增减 (%) 营业收入 59,833,177, ,416,049, ,740,931, 归属于上市公司股东的净利润 2,064,592, ,568,633, ,333,676, 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,562,169, ,259,452, ,741,928, 经营活动产生的现金流量净额 19,777,912, ,414,262, ,257,303, 年末 2016 年末 本期末比上年同期末增减 (%) 2015 年末 归属于上市公司股东的净资产 48,821,723, ,345,471, ,993,929, 总资产 274,129,925, ,266,945, ,968,563, 期末总股本 19,650,397, ,650,397, ,650,397, 年 8 / 231

9 ( 二 ) 主要财务指标 主要财务指标 2017 年 2016 年 本期比上年同期增减 (%) 2015 年 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 扣除非经常性损益后的基本每 股收益 ( 元 / 股 ) 加权平均净资产收益率 (%) 减少 个 百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 (%) 减少 个百分点 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 1. 公司于 2013 年 12 月 20 日发行第一期 10 亿元附特殊条款的中期票据, 以及 2014 年 11 月 14 日发行第二期 17 亿元附特殊条款的中期票据, 在本报告中列示于 其他权益工具 项下 上表中归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 归属于上市公司股东的净资产 基本每股收益 稀释每股收益 扣除非经常性损益后的基本每股收益 加权平均净资产收益率 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率等指标均考虑了中期票据影响 2. 归属于上市公司股东的净利润同比下降 54.81%, 主要是本期燃煤价格大幅上涨, 导致公司营业利润同比下降幅度较大所致 3. 公司基本每股收益同比下降 54.74%, 主要是由于本年归属于上市公司股东的净利润下降 八 境内外会计准则下会计数据差异 ( 一 ) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 ( 二 ) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 ( 三 ) 境内外会计准则差异的说明 : 九 2017 年分季度主要财务数据 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3 月份 ) (4-6 月份 ) (7-9 月份 ) (10-12 月份 ) 营业收入 14,715,831, ,028,033, ,538,054, ,551,257, 归属于上市公司股东的净利润 983,994, ,207, ,034, ,643, 归属于上市公司股东的扣除非经常性 956,404, ,546, ,922, ,703, 损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 4,845,626, ,124,060, ,677,736, ,130,489, 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 9 / 231

10 十 非经常性损益项目和金额 非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 136,402, ,062, ,310, 越权审批, 或无正式批准文件, 或偶发性的税收返还 减免计入当期损益的政府补助, 但与公司正常经营业务密切相关, 符合国家政策规定 按照 173,201, ,556, ,091, 一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素, 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益 1,991, ,164, 企业重组费用, 如安置职工的支出 整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损 160,889, ,965, 益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -6,064, 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产 交易性金融负债产生的公允价值变动损益, 384,054, ,575, ,013, 以及处置交易性金融资产 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 10,856, 对外委托贷款取得的损益 8,138, ,307, 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收 会计等法律 法规 的要求对当期损益进行一次性 10 / 231

11 调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出 29,043, ,264, ,750, 其他符合非经常性损益定义的损益项目少数股东权益影响额 -119,207, ,255, ,868, 所得税影响额 -107,855, ,215, ,823, 合计 502,422, ,181, ,747, 十一 采用公允价值计量的项目 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 813,210, ,888, ,322, ,210, PVC 期货 6,222, ,222, ,486, 合计 819,433, ,888, ,544, ,724, 十二 其他 第三节 公司业务概要 一 报告期内公司所从事的主要业务 经营模式及行业情况说明 ( 一 ) 主要业务及经营模式公司于 1992 年经辽宁省经济体制改革委员会批准正式成立,1997 年 3 月 18 日在上海证券交易所挂牌上市,2002 年底进入中国国电集团公司 2017 年 8 月份, 经中央批准, 中国国电与原神华集团有限责任公司 ( 现已更名为 国家能源集团 ) 实施联合重组 合并完成后, 国电电力将成为国家能源集团控股上市公司 公司目前拥有直属及控股企业 82 家, 参股企业 21 家, 筹建处 4 家 公司资产结构优良, 所属企业分布全国 24 个省 市 自治区 截至 2017 年底, 公司控股装机容量 万千瓦, 其中清洁可再生能源装机占总装机容量的 37.54% 报告期内, 公司主营业务范围未发生重大变化 ( 二 ) 行业情况说明 1. 全国电力供需总体宽松 2017 年, 全国 GDP 同比增长 6.9%, 增速保持平稳, 全国电力供需总体宽松 全社会用电量 亿千瓦时, 同比增长 6.6%, 比上年提高 1.6 个百分点 11 / 231

12 全社会用电量及同比变化情况 单位 : 亿千瓦时 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% 全社会用电量 同比 数据来源 :2017 年数据来源于国家能源局发布资料, 其他来自中电联历年 中国电力行业年度发展报告, 下同 2. 发电装机规模保持快速增长 2017 年底, 全国发电装机容量持续增长达到 17.8 亿千瓦, 其中火电 11.1 亿千瓦 水电 3.4 亿千瓦 并网风电 1.6 亿千瓦, 非化石能源发展迅速, 年底非化石能源发电装机比重 37.8% 全国发电装机容量变化情况 单位 : 万千瓦 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 全部装机火电水电风电 ( 并网 ) 3. 全国发电设备平均利用小时数持续下降 2017 年, 全国 6000 千瓦及以上电厂发电设备平均利用小时数为 3786 小时, 同比降低 11 小时 火电利用小时为 4209 小时, 同比增加 23 小时 水电利用小时为 3579 小时, 同比降低 40 小时 ; 风电 1948 小时, 同比增加 203 小时 12 / 231

13 全国规模以上发电设备平均利用小时变化情况 6000 单位 : 小时 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 规模以上发电设备火电水电风电 ( 并网 ) 二 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 ( 一 )2017 年, 公司处置了所持子公司国电电力普兰店热电有限公司全部股权, 处置了所持参股公司国电电力海隆 ( 大连 ) 国际投资有限公司全部股权 ( 二 )2017 年, 公司间接控股子公司朝阳市北控水务环保有限公司增资扩股, 稀释了控股股东股权, 导致公司子公司国电电力朝阳热电有限公司不再具有控制权, 转为权益法核算 ( 三 )2017 年, 公司淘汰落后产能, 关停了江苏电力有限公司谏壁发电厂 号机组, 装机容量合计 99 万千瓦 ( 四 )2017 年 2 月, 公司转让乐亭供热项目资产 乐亭供热项目由国电电力河北新能源公司投资 建设 运营, 该项目自 2012 年开始供热以来处于亏损状态 该项目资产于 2017 年 2 月在北交所挂牌转让, 转让交易价 2220 万元 三 报告期内核心竞争力分析 ( 一 ) 产业结构优势近年来, 公司大力发展清洁可再生能源, 火电机组在公司电源结构中虽然仍占主导, 但占比逐年下降, 截止 2017 年底火电机组占总装机比例为 62.46% 面对国家不断加大环境治理力度和清洁能源发展的形势变化, 公司加快推进发展方式转变和布局结构优化升级, 积极推进高效火电和清洁能源项目开发, 公司 60 万千瓦及以上火电容量占火电装机比例达到 61.5%, 清洁可再生能源装机占总装机比例达到 37.54%, 保持可比上市公司领先 ( 二 ) 市场营销优势公司强化市场营销管理, 加强区域市场和交易规则研究, 深化利用小时对标, 千方百计保基数 争市场 增效益, 稳步推进区域售电公司组建, 成立新疆 宁夏售电公司, 参股辽宁 河北 云南售电公司, 积极开拓电力市场 2017 年, 公司发电量完成 亿千瓦时, 同比增长 2.71%; 获得大用户直供电量 590 亿千瓦时, 同比增长 42.17%; 发电利用小时完成 3962 小时, 高于全国平均利用小时 176 小时 ; 可比 25 家煤电企业中有 23 家利用小时高于 五大三同 平均水平 ( 三 ) 产业技术优势公司高度重视自身产业创新技术队伍培养和产学研技术创新体系建设, 建立 首席师 制度, 评聘专家人才 362 名, 选聘各级首席师 55 名, 培养全国技术能手 13 名, 为建设 23 个管理创新和 7 个技术创新分平台提供了人才支撑 ; 同时加强与清华大学 中国科学院等 20 多所高等院校 科研院所的合作, 提升创新工作和技术研究的水平 燃煤电站多污染物协同控制与资源化技术及装备 项目被科技部列为国家级重点研发项目, 特强震区大岗山高拱坝关键技术研究与应用 13 / 231

14 获水力发电科学技术一等奖, 超临界燃煤机组深度调峰技术研究与应用示范 获得中国电力创新奖, HG-1125/25.4-HM2 型锅炉侧墙水冷壁出口集箱改进 国电电力云南 UP1500 风电机组增功优化 获得集团公司科技进步奖, 在实际应用中取得良好效益 可更换的预应力锚杆基础 + 反向平衡法兰技术在风电场中的应用 获得中国电力企业联合会 2017 年度中国电力创新奖三等奖 公司继续完善风电区域集控中心建设, 强化生产经营管控, 风 光资源利用效率显著提升, 风能利用率和光能利用率同比分别上升 个百分点 公司形成了科学决策 系统管理 研究开发 成果转化的科技资源一体化运行模式和智慧创新驱动型发展模式, 推进智慧企业建设 2017 年, 公司通过产业升级和科技研发, 明确年度重点技术攻关任务, 提升煤炭高效清洁利用效率, 提高企业可持续发展能力, 清洁能源发电 节能减排等技术继续保持国内领先 大同公司二期机组全部完成汽轮机通流改造, 全年全厂煤耗可降低 15 克 / 千瓦时, 为公司后期机组通流改造提供了技术支持和保障 ; 大渡河公司 复杂环境下水电经济运行级评价体系研究与应用 使梯级水电站的安全保证和经济调度达到国际先进水平 ; 近年来, 承担集团公司 地方等各层级科技项目共计 43 个, 获得科技省部级以上科技进步奖 54 个, 其中国家级科技进步奖 15 个 ; 拥有国家专利 161 项, 其中发明专利 33 项, 软件著作权 14 项 ( 四 ) 人力资源优势公司致力于培养高素质专业化干部人才队伍, 大力实施人才强企工程, 支撑企业未来发展, 选优配强基层领导班子, 加强优秀年轻干部培养选拔, 推进青年英才 中长期培养对象和后备干部队伍建设, 制定实施人力资源中长期规划, 深化全员素质提升工程, 拓宽员工发展通道, 大力弘扬劳模和工匠精神, 加大高级人才培养引进力度, 努力培育大师级人才 目前公司拥有中国国电首席师 7 名, 国电电力首席师 10 名, 国电电力高级技术专家 17 名, 国电电力高级管理专家 2 名, 涵盖集控运行 汽机 化学 环保 风电电气 水工等十余个专业, 为公司发展提供强有力的智力支持和人才保障 ( 五 ) 成本管控优势燃料成本方面 : 公司强化研判市场保供控价, 坚持 日跟踪 周统计 月分析 市场与政策动态跟踪机制, 密切关注公司电厂所在省区的市场变化 公司把握市场采购节奏, 在煤价高位时释放库存, 控制价格风险 ; 在煤炭价格下行时抢抓煤价低点, 提升库存 精准预测煤价反弹, 防范风险, 全力争取重点资源, 避免哄抢高价煤 最大限度锁定成本, 优化现货阳光采购, 主动走访煤矿, 强化战略合作, 用好 阳光竞价 与 合同谈判 两种模式, 用好预付款和结算政策, 增加优质供应商, 提升对矿直购, 实现现货 100% 阳光采购 资金成本方面 :2017 年央行实行稳健中性的货币政策, 大力推进金融去杠杆, 公开市场和银行间市场流动性收紧, 信贷规模快速扩张的势头明显遏制, 贷款规模异常紧张, 基准及基准上浮利率已经成为银行贷款的新常态, 公司资金链安全面临挑战 全年公司兑付到期债券 293 亿元, 为了全力确保资金链安全, 在银行间市场筹措资金 250 亿元, 平均票面利率 4.15%, 较同期基准利率下浮 0.2 个百分点 做好应收账款回收, 提高自由现金流管控水平, 在保证资金链安全前提下, 优先还贷, 降低货币资金沉淀, 实现资金少占用 快周转 降成本 优配置 第四节 经营情况讨论与分析 一 经营情况讨论与分析 ( 一 ) 装机情况截至 2017 年底, 公司控股装机容量 万千瓦, 其中火电机组 3262 万千瓦, 占总装机的 62.46%; 水电机组 万千瓦, 占总装机的 26.32%; 风电机组 万千瓦, 占总装机的 10.81%; 太阳能光伏 21.2 万千瓦, 占总装机的 0.41% 2017 年, 公司新增发电装机容量 万千瓦 其中, 火电机组减少 万千瓦, 分别是关停江苏公司谏壁发电厂 99 万千瓦, 关停宿州二热 万千瓦 ; 水电机组新增 万千瓦, 分别是猴子岩水电站 万千瓦, 沙坪二级水电站 17.4 万千瓦 ; 风电机组新增 万千瓦 ( 二 ) 发电量及利用小时情况 14 / 231

15 截至 2017 年底, 公司全资及控股各运行发电企业累计完成发电量 亿千瓦时, 上网电量 亿千瓦时, 较去年同期分别上升了 2.71% 和 2.65% 完成利用小时 3962 小时, 高于全国平均水平 176 小时, 其中 : 火电完成 4451 小时, 水电完成 3518 小时, 风电完成 2152 小时, 光伏完成 1493 小时 供热量完成 万吉焦, 同比增长 13.51% ( 三 ) 发展情况 2017 年, 国电电力更加注重质量效益, 优化资产结构, 强化投资管控, 保持进退有序 稳步推进重点火电项目发展建设, 朝阳热电 邯郸东郊项目具备投产条件并转入试运行, 南浔天然气项目并网发电, 哈密大南湖工程荣获 2017 年国家优质工程金奖 加快优质风电资源开发, 全年核准项目 万千瓦, 核准项目全部处于非限电区域 ; 全年投产风电 万千瓦, 舟山海上风电普陀 6 号 2 区工程实现部分投产 稳妥实施 走出去 战略, 有序推进项目合作开发, 巴基斯坦凯桥项目列入中巴经济走廊项目清单, 哈萨克斯坦 莫桑比克等产能转移项目取得积极进展 ( 四 ) 市场营销公司积极适应电力市场形势, 不断开拓营销工作新局面 一是积极落实电价调整政策 按照国家发改委关于燃煤机组上网标杆电价调整文件精神, 加强与地方政府和电网公司沟通, 积极协调电价调增工作, 公司七个区域电价获得调增 二是大力拓展供热市场 克拉玛依公司新增供热面积 669 万平米 三是持续强化利用小时对标 指导各单位深化 日周月年 四维对标, 加强电量损失管控, 及时督导对标落后单位深入分析原因, 查找差距, 编制追赶目标和方案 四是推进售电公司组建 新疆售电公司通过交易中心公示, 取得交易资格 宁夏售电公司完成工商注册, 浙江 蒙西售电公司完成注册名称预核准, 完成辽宁 河北 云南售电公司参股工作 五是积极推动营销系统升级 结合公司营销管理需要, 积极与信息中心联系, 推动系统前期架构设计 开发 审核等工作, 为营销系统升级改造奠定了基础 ( 五 ) 燃料管理公司持续优化来煤结构, 科学购煤 储煤 配煤掺烧, 千方百计控制公司煤炭采购价格, 细化 三单 管理, 实施 三精 管控, 力求做到精准负荷预测 精确燃料采购 精细配煤掺烧 报告期内, 公司标煤单价完成 元 / 吨, 同比增长 元 / 吨 ; 全年累计掺烧经济煤种 5954 万吨, 节约成本 亿元 报告期内, 智能化创新不断完善, 系统消缺和投运率良好 ( 六 ) 节能环保公司持续加大环保投入力度, 建设绿色低碳企业 截止报告期末, 公司未发生环境污染事件, 所有燃煤发电机组均已完成达标排放改造工作, 处于行业领先水平 公司积极实施燃煤机组 超低排放 改造, 截止报告期末累计完成 45 台机组超低排放改造工作, 合计装机容量为 2415 万千瓦, 占公司燃煤发电总装机容量的 71.56%, 初步预计 2019 年度所有在运机组完成超低排放改造, 新建火电机组在机组投产的同时实现超低排放 深入开展指标对标工作, 推动机组整体优化, 积极拓展供热市场, 提升机组综合节能效果, 主要技术指标持续改善, 公司 22 台火电机组在全国大机组能效对标竞赛中获奖 公司全年燃煤发电机组平均供电煤耗为 克 / 千瓦时, 较去年同期下降 0.6 克 / 千瓦时 ( 七 ) 党建工作 2017 年, 公司深入学习宣传贯彻党的十九大精神和国企党建会精神, 持续推动 两学一做 学习教育常态化制度化, 强化党委主体责任, 定期研究部署检查党建工作, 修订完善党建类 纪检监察类 干部人事类制度 42 项 ; 深入开展学习宣贯十九大精神系列活动, 迅速掀起学习宣贯十九大精神的热潮 ; 创新建立党委巡察机制, 制定 公司巡察工作实施办法, 促进管党治党责任有效落实 ; 扎实推动国有企业党建会精神落实, 党建要求全部纳入公司章程, 公司党委带头履行党委会前置决策程序, 党的领导和党的建设全面加强 ; 建立党建联系点制度, 基层单位年度党建政工考核实现全优目标 ; 深入开展 抓支部 强堡垒 活动, 不断夯实基层党的组织建设, 北仑公司设备管理党支部被国资委党委命名为 中央企业第一批基层示范党支部 二 报告期内主要经营情况 2017 年, 公司实现营业收入 亿元, 较上年同期增加 2.43%; 营业成本 亿元, 较上年同期增加 14.19%; 归属于上市公司股东净利润 亿元, 较上年同期下降了 54.81% 截止 2017 年 12 月 31 日, 公司总资产 2, 亿元, 较年初增长 1.06%; 总负债 2, 亿元, 较年初增长 2.22%; 资产负债率 73.49% 15 / 231

16 ( 一 ) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 科目 本期数 上年同期数 变动比例 (%) 营业收入 59,833,177, ,416,049, 营业成本 49,641,010, ,473,180, 销售费用 36,545, ,638, 管理费用 856,428, ,696, 财务费用 6,549,202, ,019,448, 经营活动产生的现金流量净额 19,777,912, ,414,262, 投资活动产生的现金流量净额 -13,465,808, ,079,669, 筹资活动产生的现金流量净额 -4,732,661, ,570,427, 研发支出 59,885, ,590, 收入和成本分析 年, 公司营业收入完成 59,833,177, 元, 同比上升 2.43%, 主要原因是发电量较上年同期上升 年, 公司营业成本 49,641,010, 元, 同比上升 14.19%, 主要原因为报告期内燃煤价格上涨, 同时发电量较上年同期增加导致燃煤消耗量增加, 营业成本上升 (1). 主营业务分行业 分产品 分地区情况 分行业营业收入营业成本 主营业务分行业情况 16 / 231 毛利率 (%) 营业收入比上年增减 (%) 营业成本比上年增减 (%) 电力行业 52,538,716, ,398,975, 热力行业 2,494,417, ,891,940, 化工行业 2,609,176, ,083,177, 煤炭销售行业 9,118,764, ,921,931, 其它 425,248, ,685, 分产品营业收入营业成本 主营业务分产品情况 毛利率 (%) 营业收入比上年增减 (%) 营业成本比上年增减 (%) 电力产品 52,538,716, ,398,975, 热力产品 2,494,417, ,891,940, 化工产品 2,609,176, ,083,177, 毛利率比上年增减 (%) 减少 9.63 个百分点减少 个百分点增加 4.20 个百分点增加 1.42 个百分点减少 4.88 个百分点 毛利率比上年增减 (%) 减少 9.63 个百分点减少 个百分点增加 4.20 个百分点

17 煤炭销售产品 9,118,764, ,921,931, 其它产品 425,248, ,685, 分地区营业收入营业成本 主营业务分地区情况 毛利率 (%) 营业收入比上年增减 (%) 营业成本比上年增减 (%) 东北地区 3,544,796, ,413,776, 华北地区 9,158,376, ,596,806, 华东地区 34,776,672, ,982,945, 华南地区 111,084, ,840, 华中地区 468,244, ,285, 西北地区 10,554,253, ,503,448, 西南地区 8,572,896, ,793,606, 增加 1.42 个百分点减少 4.88 个百分点 毛利率比上年增减 (%) 减少 个百分点减少 9.73 个百分点减少 个百分点减少 个百分点增加 4.44 个百分点减少 7.76 个百分点增加 0.52 个百分点 主营业务分行业 分产品 分地区情况的说明 (2). 产销量情况分析表 (3). 成本分析表 分行业 成本构成项目 本期金额 分行业情况 17 / 231 本期占总成本比例 (%) 上年同期金额 单位 : 元 上年同期占总成本比例 (%) 本期金额较上年同期变动比例 (%) 火电 热力行业 燃料费 24,919,730, ,296,705, 火电 热力行业 折旧费 6,631,476, ,665,085, 其他 折旧费 5,030,851, ,583,724, 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例 (%) 本期金额较上年同期变动比例 (%) 火电 热力产品 燃料费 24,919,730, ,296,705, 火电 热力产品 折旧费 6,631,476, ,665,085, 其他产品 折旧费 5,030,851, ,583,724,

18 成本分析其他情况说明 本期燃料成本较上年同期上升 36.20%, 主要原因是本期燃煤价格上涨, 同时发电量较上年同期上升导致燃料消耗量增加所致 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 前五名客户销售额 3,769, 万元, 占年度销售总额 63.00%; 其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元, 占年度销售总额 0 % 前五名供应商采购额 1,113, 万元, 占年度采购总额 44.73%; 其中前五名供应商采购额中关联方采购额 793, 万元, 占年度采购总额 27.09% 其他说明无 2. 费用 1 本期财务费用 6,549,202, 元, 比上年同期上升了 8.8%, 主要系公司融资规模同比增加, 导致利息支出增加 2 本期管理费用 856,428, 元, 比上年同期上升了 12.14%, 主要系中介机构费及研发费用等增加所致 3 本期销售费用 36,545, 元, 比上年同期上升了 11.97%, 主要系公司 2017 年度仓储费用上升和售电公司新增的销售服务费 3. 研发投入 研发投入情况表 单位 : 元 本期费用化研发投入 16,015, 本期资本化研发投入 43,870, 研发投入合计 59,885, 研发投入总额占营业收入比例 (%) 0.10 公司研发人员的数量 648 研发人员数量占公司总人数的比例 (%) 2.46 研发投入资本化的比重 (%) 情况说明 2017 年, 公司承担了科技部 燃煤电站多污染物协同控制与资源化技术及装备 高效灵活二次再热发电机组研制及工程示范 等三个项目, 均已获得国家科技部正式立项, 同时, 还承担了 5 个集团公司科技项目和 风电场电缆故障分析在线监测系统 项目研究, 均在有序推进之中 科研费用主要支出为科技项目的推进及相关科技前沿的技改费用, 为公司后续在节能环保治理 大型水电项目的发展储存技术实力 公司研发人员的数量同比上一年度未发生重大改变, 公司重视科技投入,2017 年仍维持较高投资 因所有的科技项目同时也列为年度技改项目, 投资全部转为固定资产 18 / 231

19 4. 现金流 经营活动现金流量净额为 19,777,912, 元, 比上年同期下降了 15.53%, 主要系燃煤价格上涨, 采购支出增加所致 ( 二 ) 非主营业务导致利润重大变化的说明 ( 三 ) 资产 负债情况分析 1. 资产及负债状况 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例 (%) 19 / 231 上期期末数 上期期末数占总资产的比例 (%) 单位 : 元 本期期末金额较上期期末变动比例 (%) 货币资金 4,921,708, ,334,043, 应收股利 1,186,149, ,606, 其他应收款 543,907, ,605, 投资性房地产 290,948, ,376, 工程物资 3,283,365, ,159,194, 应付票据 2,496,585, ,862,544, 预收账款 390,926, ,789, 其他应付款 6,462,053, ,915,696, 其他流动负债 10,000,000, ,746,000, 其他非流动负债 5,669,479, ,355,432, 其他说明 1. 货币资金 : 期末数为 4,921,708, 元, 较年初增加 47.62%, 主要系本公司之子公司国电英力特能源化工集团股份有限公司收到转让宁夏英力特化工股份有限公司股权保证金及河北邯郸热电股份有限公司收到退城近郊补偿资金 2. 应收股利 : 期末数为 1,186,149, 元, 较年初增加 42.46%, 主要系参股公司国电建投内蒙古能源有限公司在本期分红尚未支付所致 3. 其他应收款 : 期末数为 543,907, 元, 较年初增加 76.82%, 主要系本公司处置子公司国电电力普兰店热电有限公司股权及子公司河北邯郸热电股份有限公司土地收储尾款尚未收回 4. 投资性房地产 : 期末数为 290,948, 元, 较年初增加 32.63%, 主要系本公司之子公司国电宁夏英力特化工能源集团股份有限公司增加出租房产所致 5. 工程物资 : 期末数为 3,283,365, 元, 较年初减少 46.69%, 主要系本公司之子公司国电安徽电力有限公司下属国电蚌埠发电有限公司等公司工程物资转入至在建工程所致 6. 应付票据 : 期末数为 2,496,585, 元, 较年初减少 48.66%, 主要系本公司之子公司国电电力哈密景峡风力发电有限公司 国电新疆电力有限公司及国电江苏电力有限公司应付票据到期解付所致 7. 预收账款 : 期末数为 390,926, 元, 较年初减少 58.40%, 主要系本公司之子公司国电新疆电力有限公司吉林台水电资产移交完成及国电江苏电力有限公司已确认电费收入冲减所致 8. 其他应付款 : 期末数为 6,462,053, 元, 较年初减少 34.83%, 主要系本年向中国国电支付上年同一控制下购买子公司股权款所致 9. 其他流动负债 : 期末数为 10,000,000, 元, 较年初减少 54.01%, 主要是由于本公司归还到期短融资金所致

20 10. 其他非流动负债 : 期末数为 5,669,479, 元, 较年初增加 30.17%, 主要是本公司本期新发行 3 年期中期票据所致 2. 截至报告期末主要资产受限情况 单位 : 元 项目 金额 受限原因 货币资金 24,613, 履约保证金 应收票据 58,142, 质押 固定资产 10,286,751, 融资租赁 固定资产 525,896, 抵押借款 在建工程 279,413, 融资租赁 在建工程 140,186, 抵押借款 注 : 本年末公司另以电费收费权质押方式取得借款余额为 19,535,361, 元 3. 其他说明 ( 四 ) 行业经营性信息分析 中电联 年度全国电力供需形势分析预测报告 中显示,2017 年, 全国电力供需延续总体宽松态势, 区域间供需形势差异较大 其中, 华北区域电力供需平衡偏紧, 华中区域电力供需基本平衡, 华东和南方区域电力供需平衡有余, 东北和西北区域电力供应能力富余较多 一是全社会用电量延续平稳较快增长态势 全国全社会用电量 6.3 万亿千瓦时, 同比增长 6.6%, 增速同比提高 1.6 个百分点 二是发电装机继续优化, 弃风弃光问题明显缓解 全国发电装机 17.8 亿千瓦, 同比增长 7.6%; 全国新增装机 1.34 亿千瓦, 其中非化石能源发电装机 8988 万千瓦, 创历年新高 全国发电设备利用小时 3786 小时, 与上年大体持平 其中, 受上年高基数等因素影响, 水电设备利用小时 3579 小时, 同比降低 40 小时 受电力消费较快增长 水电发电量低速增长等多因素综合影响, 全国火电设备利用小时 4209 小时, 同比提高 23 小时, 其中煤电设备利用小时 4278 小时, 同比略有提高 在政府和电力企业等多方共同努力下, 弃风弃光问题明显改善, 全国并网风电 太阳能发电设备利用小时分别为 小时, 同比分别提高 小时, 其中, 西北区域风电 太阳能发电设备利用小时分别提高 380 小时和 146 小时 三是电力行业效益下滑, 煤电企业经营形势持续严峻 电煤价格持续高位, 全年绝大多数时间处于 红色区间 运行, 导致煤电企业发电成本大幅增加, 出现大面积亏损局面 四是电力体制改革持续推进 截止目前, 电力体制改革试点已基本实现全覆盖, 形成了综合试点为主 多模式探索的格局, 交易机构组建基本完成, 输配电价基本核定完毕, 发用电计划和配售电业务有序放开, 竞争性电力市场初具规模, 电力体制改革将进入全面实施阶段, 市场化步伐日趋加快 市场化交易电量规模进一步扩大, 交易电量累计 1.63 万亿千瓦时, 占全社会用电量比重达到 25.9%, 同比增长 45%, 有效降低社会生产成本 2018 年, 根据中电联预计, 全国新增装机容量 1.2 亿千瓦, 预计全社会用电量增长 5.5% 左右 ; 电力供需总体宽松, 全年发电设备利用小时 3710 小时, 其中火电设备利用小时 4210 小时 电力体制改革继续深入推进, 计划电量大比例减少, 市场电量规模大幅提高, 交易品种不断丰富 ; 现货交易试点加快推进 ; 电力资源配置范围更大更广, 水电 新能源将实现跨省区消纳 售电公司作为市场主体大范围参与交易, 市场主体更加多元化, 博弈更加激烈 20 / 231

21 电力行业经营性信息分析 1. 报告期内电量电价情况 经营地区 / 发电类型 2017 年年度报告 发电量 ( 万千瓦时 ) 上网电量 ( 万千瓦时 ) 售电量 ( 万千瓦时 ) 外购电量 ( 如有 )( 万千瓦时 ) 今年上年同期同比今年上年同期同比今年上年同期同比今年 安徽 1,513, ,496, % 1,441, ,432, % 1,449, ,433, % % 火电 1,463, ,443, % 1,392, ,380, % 1,400, ,381, % % 风电 40, , % 39, , % 39, , % % 水电 9, , % 9, , % 9, , % % 福建 15, , % 15, , % 15, , % % 水电 15, , % 15, , % 15, , % % 甘肃 234, , % 215, , % 215, , % % 火电 193, , % 176, , % 175, , % % 风电 35, , % 34, , % 34, , % % 光伏 5, , % 5, , % 5, , % % 广东 21, , % 21, , % 21, , % % 风电 21, , % 21, , % 21, , % % 河北 496, , % 454, , % 454, , % % 火电 351, , % 313, , % 313, , % 风电 145, , % 141, , % 141, , % % 湖南 33, , % 32, , % 31, , % % 风电 33, , % 32, , % 31, , % % 江苏 4,691, ,077, % 4,462, ,850, % 4,518, ,868, % 1, % 火电 4,691, ,077, % 4,462, ,850, % 4,518, ,868, % 1, % 辽宁 985, ,062, % 931, ,007, % 930, ,008, % % 火电 715, , % 672, , % 672, , % 风电 199, , % 190, , % 189, , % % 水电 70, , % 68, , % 68, , % 上年同期 同比 售电价 ( 元 / 兆瓦时 ) 今年 21 / 231

22 内蒙 1,041, , % 982, , % 393, , % % 火电 940, , % 870, , % 296, , % 风电 94, , % 105, , % 90, , % % 光伏 6, , % 6, , % 6, , % % 宁夏 1,357, ,436, % 1,242, ,315, % 1,241, ,313, % 火电 1,241, ,326, % 1,129, ,208, % 1,129, ,208, % 风电 106, , % 103, , % 101, , % 光伏 9, , % 9, , % 9, , % 青海 61, , % 60, , % 60, , % 风电 1, % 水电 55, , % 54, , % 54, , % 光伏 4, , % 4, , % 4, , % 山东 51, , % 49, , % 49, , % 风电 51, , % 49, , % 49, , % 山西 1,912, ,889, % 1,749, ,727, % 1,749, ,727, % % 火电 1,779, ,767, % 1,621, ,610, % 1,621, ,610, % 风电 132, , % 128, , % 128, , % % 四川 3,811, ,167, % 3,786, ,144, % 3,785, ,144, % 水电 3,811, ,167, % 3,786, ,144, % 3,785, ,144, % 新疆 2,079, ,917, % 1,945, ,823, % 1,971, ,822, % % 火电 1,256, ,222, % 1,169, ,136, % 1,169, ,136, % 风电 153, , % 149, , % 149, , % % 水电 663, , % 620, , % 647, , % 光伏 5, , % 5, , % 5, , % % 云南 208, , % 193, , % 192, , % % 火电 142, , % 128, , % 128, , % 风电 66, , % 65, , % 64, , % % 浙江 1,704, ,614, % 1,630, ,541, % 1,630, ,541, % , % 火电 1,648, ,553, % 1,575, ,482, % 1,575, ,481, % , % 风电 44, , % 42, , % 42, , % % 水电 12, , % 12, , % 12, , % 合计 20,220, ,687, % 19,216, ,720, % 18,711, ,205, % 5, , % / 231

23 2. 报告期内电量 收入及成本情况 类型 发电量 ( 万千瓦时 ) 同比 售电量 ( 万千瓦时 ) 同比 收入 上年同期数 变动比例 (%) 成本构成项目 本期金额 单位 : 亿元币种 : 人民币本期上年本期金额同期占总较上上年同占总成本年同期金额成本比例期变比例 (%) 动比 (%) 例 (%) 火电 14,424, % 13,001, % 燃料 折旧 风电 1,126, % 1,086, % 折旧 水电 4,638, % 4,592, % 折旧 光伏发电 31, % 30, % 折旧 合计 20,220, % 18,711, % 装机容量情况分析 截至 2017 年 12 月 31 日, 公司控股装机容量为 万千瓦, 同比增加 万千瓦, 其中 : 火电 3262 万千瓦, 同比减少 万千瓦 ; 水电 万千瓦, 同比增加 万千瓦 ; 风电 万千瓦, 同比增加 万千瓦 ; 光伏 21.2 万千瓦, 同比持平 4. 发电效率情况分析 2017 年度, 公司发电厂用电率完成 3.57%, 同比降低 0.15 个百分点, 其中火电完成 4.77%, 同比降低 0.05 个百分点 ; 水电完成 0.21%, 同比降低 0.02 个百分点 ; 风电完成 0.21%, 同比降低 0.02 个百分点 ; 光伏完成 0.54%, 同比降低 0.04 个百分点 23 / 231

24 5. 资本性支出情况 2017 年年度报告 单位 : 亿元币种 : 人民币 项目本年度累计实际项目收益项目进度金额投入金额投入金额情况 四川大渡河猴子岩项目 三台机组已经投产发电,1 号机组具备投产条件, 未转商 四川大渡河沙坪二级项目 年已投运三台机组, 计划 2018 投产剩余三台 宁夏方家庄项目 号机组锅炉具备酸洗, 吹管条件 ;2 号机组高压缸 中压缸就位完成, 空冷塔和烟囱主体工程已完工 未投产 江苏宿迁项目 号机组主厂房吊装完成, 锅炉安装完成 95%;4 号机组主厂房吊装完成 17%, 烟囱到顶 未投产 新疆准东北三项目 现场开始临建 五通一平 主辅机招标已完成, 优化设计初审 未投产 安徽蚌埠二期 号机组冲转完成 ;4 号锅炉水压试验完成, 空冷塔和烟囱主体工程已完工 未投产 合计 注 : 新疆准东北三项目目前处于停缓建状态 6. 其他说明 年 5 月 15 日, 公司第十次总经理办公会审议通过 关于审议参股国电云南能源销售有限公司的建议 年 6 月 5 日, 公司第十三次总经理办公会审议通过 关于审议国电电力海隆 ( 大连 ) 国际投资有限公司股权转让的建议 年 6 月 23 日, 公司第十四次总经理办公会审议通过 关于审议放弃国电宣威发电有限责任公司 34% 股权优先购买权的建议 年 7 月 15 日, 公司第十七次总经理办公会审议通过 关于审议收购桓仁鑫淼 明昊和宽甸龙源公司全部股权的建议 年 12 月 4 日, 公司第二十八次总经理办公会审议通过 关于审议减持国电南瑞股票的建议 24 / 231

25 ( 五 ) 投资状况分析 1 对外股权投资总体分析 2017 年公司投资额为 1,266,404 万元, 上年同期投资额为 2,017,169 万元, 投资额较上年同 期减少 75,0765 万元, 减少幅度为 37.22% 2017 年被投资的公司情况 : 被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比例 (%) 国电电力朝阳热电有限公司 火电 100 国电电力邯郸东郊热电有限责任公司 火电 100 国电电力发展股份有限公司东北水电开发公司 水电 100 国电和风风电开发有限公司 风电 100 国电电力河北新能源开发有限公司 风电 火电 100 国电电力山西新能源开发有限公司 风电 100 国电电力太仆寺旗风电开发有限公司 风电 100 国电电力山东新能源开发有限公司 风电 100 国电电力云南新能源开发有限公司 风电 水电 100 国电电力宁夏新能源开发有限公司 风电 100 国电电力广东新能源开发有限公司 风电 100 国电电力福建新能源开发有限公司 风电 水电 100 国电电力江西新能源开发有限公司 风电 100 国电电力青海新能源开发有限公司 风电 100 国电优能 ( 康平 ) 风电有限公司 风电 51 国电湖州南浔天然气热电有限公司 火电 100 国电宁波风电开发有限公司 风电 100 国电电力浙江舟山海上风电开发有限公司 风电 100 国电电力甘肃新能源开发有限公司 风电 太阳能 100 国电双维内蒙古上海庙能源有限公司 火电 51 国电建投内蒙古能源有限公司 火电 煤炭 50 国电湖南新能源开发有限公司 风电 100 国电新疆新能源开发有限公司 风电 太阳能 100 国电大渡河流域水电开发有限公司 水电 69 国电英力特能源化工集团股份有限公司 煤炭 化工 51 国电内蒙古东胜热电有限公司 火电 55 国电电力发展股份有限公司和禹水电开发公司 水电 100 国电电力青海万立水电开发有限公司 水电 100 国电象山海上风电有限公司 风电 51 国电电力内蒙古新能源开发有限公司 风电 100 国电江苏电力有限公司 火电 100 国电新疆电力有限公司 火电 水电 100 国电安徽电力有限公司 火电 风电 100 国电大武口热电有限公司 火电 100 中国石化长城能源化工 ( 宁夏 ) 有限公司 化工 5 国电河北能源销售有限公司 售电 25 国电云南能源销售有限公司 售电 40 国电辽宁能源销售有限公司 售电 50 国电电力江苏新能源开发筹建处 火电 风电 / 25 / 231

26 国电电力高密热电项目筹建处 火电 / 国电电力大同湖东发电项目筹建处 火电 / 证券代码 H1296 证券简称 国电南瑞 远光软件 英力特 国电科环 (1) 重大的股权投资 1 持有其他上市公司股权情况 最初投资成本 期初持股比例 (%) 期末持股比例 (%) 期末账面值 26 / 231 报告期损益 报告期所有者权益变动 25,760, ,888, ,210, ,680, ,000, ,891, ,852, ,852, / ,745,438, ,389, ,628, ,371,631, ,060,104, ,344, ,530, 单位 : 元股会计份核算来科目源 可供出售金融资产长期股权投资长期股权投资长期股权投资 合计 2,405,391, / / 4,370,322, ,109, ,632, / / 注 : 公司对国电南瑞持股比例下降的原因为 :1) 报告期内, 公司处置持有的部分国电南瑞股票 2)2017 年 12 月末, 国电南瑞完成了发行股份及支付现金购买资产事项, 总股本增加至 亿股 所持对象名称 国电财务有限公司 河北银行股份有限公司 大同证券经纪有限责任公司 英大长安保险经纪集团有限公司 2 持有金融企业股权情况 最初投资金额 期初持股比例 (%) 期末持股比例 (%) 期末账面价值 报告期损益 报告期所有者权益变动 871,637, ,732,967, ,457, ,736, ,069,561, ,420,573, ,535, ,381, , , , , ,000, ,000, ,160, ,160, 会计核算科目 长期股权投资长期股权投资可供出售金融资产可供出售金融资产 合计 1,943,869, / / 6,156,211, ,342, ,466, / / 发起人 发起人 收购其母公司 发起人 单位 : 元 股份来源 初始投资 增加投资 增加投资 初始投资 初始投资

27 持有金融企业股权情况的说明 : 公司直接持有国电财务有限公司股权 12.68%, 通过控股子公司国电英力特能源化工集团股份有限公司持有股权 2.44%, 通过控股子公司国电大渡河流域水电开发有限公司持有股权 9.51% 截至 2017 年 12 月末, 公司合并持有国电财务有限公司股权 24.63% (2) 重大的非股权投资 (3) 以公允价值计量的金融资产 单位 : 元 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 813,210, ,888, ,322, ,210, PVC 期货 6,222, ,222, ,486, 合计 819,433, ,888, ,544, ,724, ( 六 ) 重大资产和股权出售 单位 : 元 子公司名称 原持股比例 (%) 处置日净资产 年初至处置日净利润 股权处置收益 国电电力普兰店热电有限公司 ,940, ,858, ( 七 ) 主要控股参股公司分析 (1) 主要子公司情况 子公司名称 国电宁夏石嘴山发电有限责任公司国电电力酒泉发电有限公司国电电力大连庄河发电有限责任公司国电石嘴山第一发电有限公司 国电英力特能源化工集团股份有限公司 国电电力宁夏新能源开发有限公司国电电力河北新能源开发有限公司 所处行业 主要产品 注册资本 27 / 年期末总资产 单位 : 万元币种 : 人民币 2017 年期末归母净资产 2017 年归属于母公司所有者的净利润 发电电力 79, , , , 发电电力 55, , , , 发电电力 105, , , , 发电电力 50, , , , 化工 发电 PVC EPVC, 烧碱等化工产品 96, ,111, , , 发电电力 271, , , , 发电电力 51, , , ,925.61

28 国电电力山东新能源开发有限公司国电电力山西新能源开发有限公司国电内蒙古东胜热电有限公司国电和风风电开发有限公司国电浙江北仑第三发电有限公司国电电力大同发电有限责任公司国电浙江北仑第一发电有限公司国电新疆电力有限公司国电大渡河流域水电开发有限公司国电安徽电力有限公司国电江苏电力有限公司国电江苏谏壁发电有限公司 发电 电力 115, , , , 发电 电力 112, , , , 发电 电力 50, , , , 发电 电力 201, , , , 发电 电力 140, , , , 发电 电力 190, , , , 发电 电力 85, , , , 发电 电力 345, ,833, , , 发电 电力 1,427, ,091, ,882, , 发电 电力 175, ,343, , , 发电 电力 366, ,152, , , 发电 电力 48, , , , (2) 来源于单个子公司净利润占公司净利润 10% 以上的子公司 单位 : 万元币种 : 人民币 子公司名称 2017 年营业收入 2017 年营业利润 2017 年净利润 国电大渡河流域水电开发有限公司 797, , , 国电电力河北新能源开发有限公司 64, , , 国电江苏电力有限公司 1,645, , , 国电浙江北仑第三发电有限公司 369, , , (3) 经营业绩与上一年度相比变动在 30% 以上, 且对公司经营业绩造成重大影响的子公司 单位 : 万元币种 : 人民币 子公司名称 2017 年归属于 2016 年归属于比 2016 年增比 2016 年母公司所有者母公司所有者加额增幅 (%) 的净利润的净利润 国电江苏电力有限公司 45, , , 国电浙江北仑第三发电有限公司 40, , , 国电浙江北仑第一发电有限公司 17, , , 国电电力河北新能源开发有限公司 16, , , 河北邯郸热电股份有限公司 15, , , 国电电力大同发电有限责任公司 11, , , 国电江苏谏壁发电有限公司 9, , , 国电内蒙古晶阳能源有限公司 -6, , , 国电新疆电力有限公司 -10, , , 国电宁夏太阳能有限公司 -14, , , / 231

29 国电安徽电力有限公司 -14, , , 国电电力酒泉发电有限公司 -16, , , 国电电力大连庄河发电有限责任公司 -21, , , 国电宁夏石嘴山发电有限责任公司 -24, , , 国电大武口热电有限公司 -25, , , 国电石嘴山第一发电有限公司 -33, , , 国电英力特能源化工集团股份有限公司 -92, , , , (4) 投资收益占比在 10% 以上的股权投资项目 单位 : 万元币种 : 人民币 股权投资项目 2017 年实现投资收益 占公司全部投资收益比例 (%) 国电南瑞科技股份有限公司 40, 国电建投内蒙古能源有限公司 70, 河北银行股份有限公司 49, 同煤国电同忻煤矿有限公司 27, ( 八 ) 公司控制的结构化主体情况 三 公司关于公司未来发展的讨论与分析 ( 一 ) 行业格局和趋势 根据中电联发布的 年度全国电力供需形势分析预测报告, 综合考虑宏观经济 服务业和居民用电发展趋势 大气污染治理 电能替代等各方面因素,2018 年全社会用电量将延续平稳较快增长水平, 消费结构将进一步调整优化 全国电力供需总体宽松 部分地区富余, 局部地区用电高峰时段电力供需偏紧, 火电设备利用小时与 2017 年基本持平 分区域看, 东北 西北区域预计电力供应能力富余较多 ; 华东 华中区域预计电力供需总体平衡, 少数省份在迎峰度夏 度冬用电高峰时段供需偏紧 ; 华北区域预计电力供需总体平衡, 河北南网电力供需偏紧 ; 南方区域预计电力供需总体平衡, 但省级电网间平衡差异较为突出 中国的资源禀赋是 富煤贫油少气, 未来至少 30 年内煤炭仍将作为中国能源的主力, 以煤为主的能源生产和消费结构长期不会改变 从电力行业看, 到 2020 年乃至 2050 年, 煤电装机仍将是我国电力的装机主体, 但是装机规模受到严控 根据 十三五 规划,2020 年煤电装机总规模不超过 11 亿千瓦, 预计年均增速仅为 4%, 占比降至 55% 以下 煤电未来的发展将从单纯保障电量供应向更好地保障电力供应 提供辅助服务双向并举转变, 为清洁能源发展提供有效空间 风电 光伏等可再生能源发电方面, 国家明确了稳步推进陆上风电项目建设, 加快推动海上风电和分布式风电发展, 有序推进光伏发电项目建设, 大力推动分布式能源发展, 未来海上风电 分布式风电将成为风电装机增长的新动力 水电方面,2015 年之前我国水电装机容量一直保持较快增长, 但由于需求下滑以及经济性较强的电站开发接近尾声, 装机增速逐年放缓 ( 二 ) 公司发展战略 2018 年, 公司将贯彻落实新发展理念, 持续提升发展质量 深入贯彻落实国家供给侧结构性改革的决策部署, 实施优化发展工程, 从更深层次上提升发展质量 公司将聚焦建设一流企业目标, 立足企业自身实际, 按照高质量发展的要求, 调整完善公司 十三五 发展规划和中长期发展规划, 制定行动纲领, 明确实现路径 健全完善涵盖产业技术经济 经营管理 风险管控 党的建设四大业务领域的创一流指标体系 标准体系 评价和考核体系, 全面推进一流企业建设 公司将坚持质量第一 效益优先, 保持清醒头脑, 保持战略定力 煤电方面, 以技术创新引领发展, 优先有序推进大型煤电基地 东部沿海地区煤电项目的布局和开发 水电方面, 重点抓 29 / 231

30 好大渡河和开都河流域项目开发 风电方面, 认真谋划发展布局, 做好三年发展滚动计划, 加大优质资源储备力度 ; 重点抓好中东南部低风速和分散式风电项目 加大海外项目推进力度, 重点抓好哈萨克斯坦 莫桑比克火电项目前期工作, 确保取得实质性进展 ( 三 ) 经营计划 2018 年计划完成发电量 亿千瓦时, 完成供热量 8658 万吉焦 ( 四 ) 可能面对的风险 1. 利用小时和电价方面 : 受电力供求关系的影响, 发电设备平均利用小时会有所波动, 公司 年度全资及控股发电企业利用小时分别为 和 3962 小时 随着电力体制改革的不断深入和电力供需矛盾的影响, 市场交易规模日趋扩大, 公司未来的发电设备平均利用小时 电价存在波动风险, 进而对公司盈利能力产生一定影响 2. 新能源方面 : 国家能源局下发 ( 国能新能 [2017]52 号 )2017 年度风电投资监测预警结果的通知, 将内蒙古 黑龙江 吉林 宁夏 甘肃 新疆 ( 含兵团 ) 等省 ( 区 ) 为风电开发建设红色预警区域 上述区域风电装机总量较高, 占比较大 就地消纳较差 外送还有很多问题, 短时间内很难扭转限电严重局面 公司上述区域的风电装机占风电总装机比例接近 50%,2018 年降低限电比例还面临较多的困难, 风电生产经营压力仍然很大 同时, 各地水保 环保要求更加严格, 项目前期开发难度增大, 新建项目投资和在运项目运维成本有所增加, 对项目盈利能力有一定影响 3. 环保方面 : 中华人民共和国环境保护税法 于 2018 年 1 月 1 日实施, 地方环保税应征税额可提高到国家标准的 1-10 倍, 将增加企业成本 多个省份推出了严于国家要求的大气污染物排放标准, 部分地区增加烟羽治理 煤场全封闭等新要求, 增加了企业环保改造负担 火力发电行业是国家实施排污许可证管理的首批行业, 对环保管理提出了更高要求 全国碳排放权交易体系于 2017 年 12 月正式启动, 健全了绿色低碳循环发展的经济体系, 构建了市场导向的绿色技术创新体系, 促进我国绿色低碳和更高质量发展, 对火电厂减排温室气体提出了更高要求 低碳环保要求日益严格, 增加了火电企业的成本 4. 火电政策方面 : 自 2016 年 3 月以来, 国家发改委 国家能源局密集出台了 三个一批 风险预警 淘汰落后产能 开展专项监管 取消一批以及进一步调控煤电规划建设等一系列调控煤电发展速度的政策 组合拳 2017 年 7 月, 国家发改委等 16 部委联合发文要求防范化解煤电产能过剩风险, 明确提出从严淘汰落后产能 严控新增产能规模 加快机组改造提升等一系列要求 12 月底, 国家能源局在召开 2018 年全国能源工作会议时, 明确提出 2018 年要大力化解煤电过剩产能 煤电产能过剩问题已经从防范过剩 风险 进入到了 去产能 的全新阶段 5. 煤价方面 : 当前我国宏观经济稳中向好, 煤炭需求保持适度增长 ; 煤炭产能总体过剩的态势没有改变, 并随着一批大型现代化煤矿陆续投入生产, 优质产能增加, 煤炭市场供应总体上逐步向宽松方向转变 ; 国际市场煤炭供应增加, 进口煤价格优势依然存在 ; 国家治理大气环境 控制煤炭消费总量, 非化石能源对煤炭的替代作用不断增强 全国煤炭市场供求将保持基本平衡, 但部分地区受资源条件 运输约束 水电与新能源发展增加 气候变化等多重因素影响, 还存在时段性 结构性偏紧等不确定性 综合上述因素, 预计 2018 年全年煤炭价格仍将保持高位略降的水平, 公司火电燃料价格控价存在难度 6. 利率方面 : 公司所属的电力行业是资本密集型行业, 电源项目建设具有投资规模大 投资回收期长的特点 公司近年来的新建项目中, 资本金以外部分投资资金主要通过贷款等方式获取 2017 年央行实行稳健中性的货币政策, 大力推进金融去杠杆, 公开市场和银行间市场流动性收紧, 信贷规模快速扩张的势头明显遏制, 贷款规模异常紧张, 基准及基准上浮利率已经成为银行贷款的新常态, 进而对公司财务费用构成影响 ( 五 ) 其他 30 / 231

31 四 公司因不适用准则规定或国家秘密 商业秘密等特殊原因, 未按准则披露的情况和原因说明 第五节 重要事项 一 普通股利润分配或资本公积金转增预案 ( 一 ) 现金分红政策的制定 执行或调整情况 公司按照相关规定及要求, 在公司章程中制定并明确了利润分配政策 公司 2017 年度利润分配预案为每 10 股派发现金红利 0.80 元 ( 含税 ) 截止 2017 年 12 月 31 日, 公司总股本为 19,650,397,845 股, 按照上述预案实施利润分配, 需分配现金红利 1,572,031, 元 该利润分配预案需经过公司股东大会批准后实施 ( 二 ) 公司近三年 ( 含报告期 ) 的普通股股利分配方案或预案 资本公积金转增股本方案或预案 分红年度 每 10 股送红股数 ( 股 ) 每 10 股派息数 ( 元 )( 含税 ) 每 10 股转增数 ( 股 ) 现金分红的数额 ( 含税 ) 占合并报表中归属分红年度合并报表于上市公中归属于上市公司司普通股普通股股东的净利股东的净润利润的比率 (%) 2017 年 ,572,031, ,064,592, 年 ,161,543, ,568,633, 年 ,161,543, ,204,859, ( 三 ) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 ( 四 ) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正, 但未提出普通股现金利润分配方案预案的, 公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 二 承诺事项履行情况 ( 一 ) 公司实际控制人 股东 关联方 收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 承诺背景 与重大资产重组相关的承诺 承诺类型 解决同业竞争 承诺方 国家能源集团 承诺内容 公司控股股东中国国电和原神华集团有限责任公司 ( 已更名为 国家能源集团 ) 实施联合重组 合并完成后, 中国国电注销, 国家能源集团根据 中华人民共和国公司法 的规定, 承继合并前原中国国电的一切债权 债务与权益, 包括原中国国电向国电电力出具的 关于解决与 31 / 231 承诺时间及期限 本次合并完成后 5 年内 是否有履行期限是 是否及时严格履行是

32 国电电力同业竞争问题有关事项的函 和 关于进一步解决与国电电力同业竞争问题有关事项的函 中提及的相关安排 据此, 在承继原中国国电相关承诺的前提下,2018 年 3 月 2 日, 国家能源集团对国电电力作出避免同业竞争承诺, 主要内容为 : 1. 明确将国电电力作为国家能源集团常规能源发电业务整合平台国家能源集团将国电电力作为常规能源发电业务 ( 包括火电 水电, 下同 ) 整合平台, 逐步将常规能源发电业务 ( 不包括国家能源集团除国电电力以外其他控股上市公司的相关资产 业务及权益, 且不包括区域常规能源发电上市公司所在区域的相关资产 业务及权益 ) 资产注入国电电力 国家能源集团未来新增的常规能源发电业务由国电电力负责整合, 将授予国电电力常规能源发电业务的优先选择权, 并由国电电力负责该等项目的开发 建设及后续管理 在将常规能源发电业务资产注入国电电力的过程中, 国家能源集团在常规能源发电业务项目开发 资本运作 资产并购等方面优先支持国电电力, 即国家能源集团及控股子公司 ( 不含国家能源集团除国电电力外其他直接控股上市公司, 且不包括区域常规发电上市公司所在区域的相关资产 业务及权益 ) 在转让存续常规能源发电业务资产 权益及开发 收购 投资新的常规能源发电业务项目时, 国电电力具有优先选择权 2. 资产注入方式及注入时间国家能源集团将根据资产状况 资本市场认可程度, 积极稳步推进资产注入工作 对于承诺注入国电电力的存续常规能源发电业务, 先委托国电电力统一归口管理, 并在本次合并完成后 5 年内, 在符合相关法律法规的前提下, 由国电电力择机收购 3. 资产注入条件拟注入国电电力的常规能源发电业务资产须符合国家法律法规及相关规范性文件规定的上市条件, 不存在产权权属不完善或项目投资审批手续存在瑕疵等情况 拟注入资产须符合国电电力的战略规划, 有利于维护国电电力利益, 促进国电电力发展 国家能源集团将督促相应下属非上 32 / 231

33 解决关联交易 其他 其他 国家能源集团 国家能源集团 国家能源集团 市子公司不从事与国电电力的常规能源发电业务存在竞争的业务, 并按照本承诺确定的相关原则授予国电电力在常规能源发电业务领域对同业竞争资产的优先购买权 为减少及规范在本次重大资产重组完成后, 国家能源集团与国电电力发生的关联交易,2018 年 3 月 2 日, 国家能源集团作出承诺如下 : 1. 本次交易完成后, 国家能源集团及控制的企业将尽可能减少与国电电力及其下属企业的关联交易 若发生确有必要且无法避免的关联交易, 国家能源集团及控制的企业将与国电电力及其下属企业按照市场化原则和公允价格进行公平操作, 并按相关法律 法规及 国电电力发展股份有限公司章程 的规定履行关联交易审议程序及信息披露义务, 保证不通过关联交易损害国电电力及其他股东的合法权益 2. 国家能源集团将消除及避免非经营性占用国电电力资金 资产的行为 ; 未经国电电力股东大会批准, 不要求国电电力及其下属企业向国家能源集团及控制的企业提供任何形式的担保 3. 国家能源集团承诺不利用国电电力控股股东地位, 损害国电电力及其他股东的合法利益 国电电力与中国神华各自以持有的相关火电公司股权及资产通过资产重组组建合资公司, 合资公司组建后, 国电电力拥有合资公司控股权 为保障国电电力本次重大资产重组摊薄即期回报措施能够得到切实履行,2018 年 3 月 2 日, 国家能源集团出具承诺如下 : 国家能源集团将不会越权干预公司经营管理活动, 不会侵占公司利益 国家能源集团若违反或拒不履行前述承诺给公司造成损失, 国家能源集团将依法承担补偿责任, 并同意按照中国证券监督管理委员会 上海证券交易所等监管机构制定或发布的有关规定 规则承担相应法律责任 为保证国电电力在国家能源集团吸收合并中国国电及本次重大资产重组完成后的独立性,2018 年 3 月 2 日, 国家能源集团出具以下承诺 : 在国家能源集团控制国电电力期间, 国家能源集团将持续在人员 资产 业务 财务 机构等方面与国电电力保持相互独 无期限否是 无期限否是 无期限否是 33 / 231

34 立, 并严格遵守中国证券监督管理委员会关于上市公司独立性的相关规定, 不利用对国电电力的控制关系违反上市公司规范运作程序, 干预国电电力经营决策, 损害国电电力和其他股东的合法权益 ( 二 ) 公司资产或项目存在盈利预测, 且报告期仍处在盈利预测期间, 公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 已达到 未达到 不适用 三 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 四 公司对会计师事务所 非标准意见审计报告 的说明 五 公司对会计政策 会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 ( 一 ) 公司对会计政策 会计估计变更原因及影响的分析说明 1 变更原因因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 :2017 年 4 月 28 日, 财政部以财会 [2017]13 号发布了 企业会计准则第 42 号 持有待售的非流动资产 处置组和终止经营 ;2017 年 5 月 10 日, 财政部以财会 [2017]15 号印发修订了 企业会计准则第 16 号 政府补助 ;2017 年 12 月 25 日, 财政部以财会 [2017]30 号印发了 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知 2 变更日期 企业会计准则第 42 号 持有待售的非流动资产 处置组和终止经营 自 2017 年 5 月 28 日起实施, 企业会计准则第 16 号 政府补助 自 2017 年 6 月 12 日开始实施, 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知 在编制 2017 年度及以后期间的财务报表时施行, 本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则及通知 3 本次会计政策变更的具体内容及对公司的影响 企业会计准则第 42 号 持有待售的非流动资产 处置组和终止经营 准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类 计量和列报, 以及终止经营的列报 采用该准则未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响 根据财政部关于印发修订 企业会计准则第 16 号 政府补助 的通知 ( 财会 [2017]15 号 ) 的要求, 公司修改了财务报表列报, 在利润表中的 营业利润 项目之上单独列报 其他收益 项目, 将自 2017 年 1 月 1 日起与企业日常活动有关的政府补助从 营业外收入 项目重分类至 其他收益 项目 其他收益 科目本报告期金额增加 368,006, 元, 营业外收入 科目本报告期金额减少 368,006, 元 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知 ( 财会 [2017]30 号 ) 的要求, 将原列报于 营业外收入 和 营业外支出 的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于 资产处置收益 该项会计政策变更采用追溯调整法, 资产处置收益 科目本报告期金额减少 41,951, 元, 营业外收入 科目本报告期金额减少 26,195, 元, 营业外支出 科目本报告期金额减少 68,147, 元 ; 资产处置收益 科目上年金额增加 46,274, 元, 营业外收入 科目上年金额减少 49,476, 元, 营业外支出 科目上年金额减少 3,202, 元 34 / 231

35 ( 二 ) 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 ( 三 ) 与前任会计师事务所进行的沟通情况 ( 四 ) 其他说明 六 聘任 解聘会计师事务所情况 现聘任境内会计师事务所名称瑞华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 境内会计师事务所报酬 7,514, 境内会计师事务所审计年限 5 年 内部控制审计会计师事务所 名称瑞华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 报酬 3,622, 聘任 解聘会计师事务所的情况说明 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 七 面临暂停上市风险的情况 ( 一 ) 导致暂停上市的原因 ( 二 ) 公司拟采取的应对措施 八 面临终止上市的情况和原因 九 破产重整相关事项 十 重大诉讼 仲裁事项 本年度公司有重大诉讼 仲裁事项 本年度公司无重大诉讼 仲裁事项 ( 一 ) 诉讼 仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的 事项概述及类型查询索引 2017 年 7 月 13 日, 公司间接控股子公司宁夏英力特化工股份公告编号 : 临 , 临 35 / 231

36 有限公司 ( 以下简称英力特 ) 收到宁夏天元锰业有限公司 ( 以下简称天元锰业 ) 发送的民事起诉状及宁夏回族自治区高级人民法院受理案件通知书, 法院决定立案审理天元锰业起诉英力特集团 关于宁夏英力特化工股份有限公司股份转让协议 合同纠纷一案 7 月 14 日, 公司控股子公司 英力特控股股东英力特集团收到宁夏回族自治区高级人民法院传票 2018 年 2 月 13 日 2 月 14 日, 英力特分别收到英力特集团 天元锰业发来的 宁夏回族自治区高级人民法院民事判决书 (2017) 宁民初 53 号和 (2017) 宁民初 54 号 3 月 1 日, 英力特分别收到英力特集团和天元锰业的告知函, 双方均服从 宁夏回族自治区高级人民法院民事判决书 (2017) 宁民初 53 号和 (2017) 宁民初 54 号的判决结果, 不向中华人民共和国最高人民法院上诉 随后, 英力特收到天元锰业向英力特集团发送的 退款通知 和 关于返还交易款项的函, 以及英力特集团就 退款通知 涉及事宜向上海联合产权交易所发出的 通知函 和英力特集团就 退款通知 关于返还交易款项的函 向天元锰业发出的回函 3 月 26 日, 英力特集团与天元锰业协商一致, 双方就英力特集团联合转让所持有的英力特 51.25% 股权及宁夏英力特煤业有限公司 100% 股权与债权一事签署 协议书, 终止上述资产转让有关事项 , 临 , 临 , 临 , 临 ( 二 ) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼 仲裁情况 ( 三 ) 其他说明 十一 上市公司及其董事 监事 高级管理人员 控股股东 实际控制人 收购人处罚及整改情况 十二 报告期内公司及其控股股东 实际控制人诚信状况的说明 报告期内, 公司及其控股股东 实际控制人未发生未履行法院生效判决 所负数额较大的债务到期未清偿等情况 十三 公司股权激励计划 员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 ( 一 ) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 ( 二 ) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 其他说明 员工持股计划情况 36 / 231

37 其他激励措施 十四 重大关联交易 ( 一 ) 与日常经营相关的关联交易 1 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2 已在临时公告披露, 但有后续实施的进展或变化的事项 事项概述根据公司 关于 2017 年度日常关联交易的公告 : 年度公司及其子公司在国电财务公司的存款合计最高余额不超过 亿元 ; 实际金额 亿元 ; 年度公司及其子公司在国电财务公司以及国电融资租赁有限公司接受关联人提供融资租赁服务预计 亿元 ; 实际金额 亿元 ; 年度公司及其子公司接受关联人提供委托贷款预计 亿元 ; 实际金额 2.50 亿元 ; 年度公司及其子公司向关联方支付委托贷款手续费预计 0.05 亿元 ; 实际金额 亿元 ; 年度公司及其子公司向中国国电及其子公司购买燃料及运输费预计 亿元 ; 实际金额 亿元 ; 年度公司及其子公司向中国国电及其子公司购买设备及产品预计 8.60 亿元 ; 实际金额 8.83 亿元 ; 年度公司及其子公司向中国国电及其子公司租入土地预计 亿元 ; 实际金额 亿元 ; 年度公司及其子公司向中国国电及其子公司接受技术服务及其他服务预计 3.50 亿元 ; 实际金额 3.03 亿元 ; 年度公司及其子公司接受中国国电及其子公司特许经营服务预计 亿元 ; 实际金额 8.30 亿元 ; 年度公司及其子公司向国电建投内蒙古能源有限公司购买燃料预计 8.00 亿元 ; 实际金额 亿元 ; 年度公司及其子公司向中国国电及其子公司提供电力 热力 供水及材料销售预计 2.40 亿元 ; 实际金额 2.27 亿元 ; 年度公司及其子公司向中国国电及其子公司出租办公楼预计 0.06 亿元 ; 实际金额 0.06 亿元 ; 年度公司及其子公司向中国国电及其子公司提供管理 劳务服务预计 0.41 亿元 ; 实际金额 亿元 查询索引见 2017 年 4 月 11 日上海证券交易所网站及 中国证券报 上海证券报 3 临时公告未披露的事项 关联交易方 关联关系 关联交易类型 关联交易内容 关联交易定价原则 关联交易价格 占同类交关联交易金额的关联交易金额易结算比例方式 (%) 市场价格 37 / 231

38 中国国电及所属单位原神华集团所属单位中国国电及所属单位中国国电及所属单位中国国电及所属单位中国国电及所属单位国电科技环保集团股份有限公司国电科学技术研究院原神华集团所属单位中国国电及所属单位原神华集团所属单位中国国电及所属单位国电科技环保集团股份有限公司国电科学技术研究院 中国国电兄销售商品销售水 招标价 弟公司 电 材料市场价 原神华集团销售商品销售水 招标价 电 材料市场价 中国国电兄销售商品销售燃料招标价 弟公司 市场价 中国国电兄提供劳务提供劳务 招标价 弟公司 等 市场价 中国集团兄提供劳务出租资产招标价 弟公司 市场价 中国集团兄购买商品购买设备 招标价 弟公司 材料款 市场价 中国集团兄购买商品购买设备 招标价 弟公司 材料款 市场价 中国集团兄购买商品购买设备 招标价 弟公司 材料款 市场价 原神华集团购买商品购买产品 招标价 及服务 市场价 中国集团兄购买燃料购买燃料招标价 弟公司 市场价 原神华集团购买商品购买燃料 招标价 及运输 市场价 中国集团兄接受劳务接受服务 招标价 弟公司 等 市场价 中国集团兄接受劳务接受服务 招标价 弟公司 等 市场价 / 6,542, 货币资金 / 3,069, 货币资 金 / 18,706, 货币资 金 / 6,508, 货币资 金 / 1,330, 货币资 金 / 769,018, 货币资 金 / 2,331,326, 货币资 金 / 31,001, 货币资金 / 22,510, 货币资 金 / 146,356, 货币资 金 / 2,043,751, 货币资 金 / 79,334, 货币资 金 / 35,195, 货币资 金 中国集团兄接受劳务接受服务招标价 / 15,395, 货币资 / 弟公司等市场价金合计 / / 5,510,047, / / / / / / / / / / / / / / / / ( 二 ) 资产或股权收购 出售发生的关联交易 1 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2 已在临时公告披露, 但有后续实施的进展或变化的事项 3 临时公告未披露的事项 4 涉及业绩约定的, 应当披露报告期内的业绩实现情况 ( 三 ) 共同对外投资的重大关联交易 1 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 38 / 231

39 2 已在临时公告披露, 但有后续实施的进展或变化的事项 2017 年 8 月 28 日, 公司七届四十八次董事会审议通过了公司与中国神华出资共同组建合资公司重大资产重组暨关联交易预案等相关事项, 具体详见 2017 年 8 月 29 日公司在上海证券交易所网站发布的临时公告 ( 公告编号 : 临 ) 2018 年 3 月 1 日, 公司七届五十一次董事会审议通过了公司出资组建合资公司重大资产重组暨关联交易方案等相关事项, 具体详见 2018 年 3 月 2 日公司在上海证券交易所网站发布的临时公告 ( 公告编号 : 临 ) 2018 年 3 月 30 日, 公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过了上述事项, 具体详见 2018 年 3 月 31 日公司在上海证券交易所网站发布的临时公告 ( 公告编号 : 临 ) 本次公司与中国神华出资组建合资公司的交易事项, 尚需中国神华股东大会审议通过 3 临时公告未披露的事项 ( 四 ) 关联债权债务往来 1 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2 已在临时公告披露, 但有后续实施的进展或变化的事项 3 临时公告未披露的事项 单位 : 万元币种 : 人民币关联方向上市公司向关联方提供资金关联方关联关系提供资金期初余额发生额期末余额期初余额发生额期末余额国电财务有母公司的控 318, , , , , , 限公司股子公司国电融资租母公司的控 / / / 243, , , 赁有限公司股子公司合计 318, , , , , ,274, 关联债权债务形成原因截至 2017 年 12 月 31 日, 公司及公司子公司在国电财务有限公司存款余额为 517, 万元, 贷款余额为 825, 万元, 在国电财务有限公司通过售后回租融资租赁方式融资余额 50, 万元 ; 在国电融资租赁有限公司通过售后回租融资租赁方式融资余额 398, 万元 本公司及公司子公司在国电财务有限公司的存款 借款等关联方交易, 存款利率按中国人民银行的有关存款利率计息, 贷款和融资租赁利率按不高于中国人民银行的利率水平和收费标准及国家其他有关部门的规定执行 ( 五 ) 其他 十五 重大合同及其履行情况 ( 一 ) 托管 承包 租赁事项 1 托管情况 39 / 231

40 2 承包情况 3 租赁情况 40 / 231

41 担保方 ( 二 ) 担保情况 担保方与上市公司的关系公司本部公司本部公司本部 被担保方 担保金额 公司对外担保情况 ( 不包括对子公司的担保 ) 担保发生日期 ( 协议签署日 ) 担保起始日 担保到期日 担保类型 担保是否已经履行完毕 担保是否逾期 担保逾期金额 国电电力发展股份国电建投内蒙古能源有连带责合营公 450,000, 否否 0 否是有限公司限公司任担保司国电电力发展股份山西漳电国电王坪发电连带责联营公 132,370, 否否 0 否是有限公司有限公司任担保司国电电力发展股份山西漳电国电王坪发电连带责联营公 38,430, 否否 0 否是有限公司有限公司任担保司报告期内担保发生额合计 ( 不包括对子公司的担保 ) -200,840, 报告期末担保余额合计 (A)( 不包括对子公司的担保 ) 620,800, 公司及其子公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计 -736,902, 报告期末对子公司担保余额合计 (B) 2,511,724, 公司担保总额情况 ( 包括对子公司的担保 ) 担保总额 (A+B) 3,132,524, 担保总额占公司净资产的比例 (%) 4.31 其中 : 为股东 实际控制人及其关联方提供担保的金额 (C) 直接或间接为资产负债率超过 70% 的被担保对象提供的债务担保金额 (D) 2,117,539, 担保总额超过净资产 50% 部分的金额 (E) 上述三项担保金额合计 (C+D+E) 2,117,539, 是否存在反担保 是否为关联方担保 关联关系 41 / 231

42 ( 三 ) 委托他人进行现金资产管理的情况 1 委托理财情况 (1). 委托理财总体情况 其他情况 (2). 单项委托理财情况 其他情况 (3). 委托理财减值准备 2 委托贷款情况 (1). 委托贷款总体情况 其他情况 (2). 单项委托贷款情况 其他情况 (3). 委托贷款减值准备 3 其他情况 ( 四 ) 其他重大合同 十六 其他重大事项的说明 根据国务院国有资产监督管理委员会 关于中国国电集团公司与神华集团有限责任公司重组的通知 ( 国资发改革 [2017]146 号 ), 公司控股股东中国国电和原神华集团有限责任公司 ( 已更名为 国家能源集团 ) 实施联合重组, 国家能源集团作为重组后的母公司, 吸收合并中国国电 为有效解决同业竞争, 国电电力和中国神华将以各自持有的相关火电公司股权及资产, 共同组建合资公司, 该事项构成公司的重大资产重组 2017 年 8 月 28 日, 本次重大资产重组预案经公司第七届董事会第四十八次会议审议通过 2018 年 3 月 1 日, 本次重大资产重组正式方案经公司第七届董事会第五十一次会议审议通过, 并于 3 月 30 日经公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过, 该方案尚需中国神华股东大会审议通过 42 / 231

43 十七 积极履行社会责任的工作情况 ( 一 ) 上市公司扶贫工作情况 1. 精准扶贫规划 公司认真贯彻落实习近平总书记关于精准扶贫系列重要讲话精神, 将精准扶贫作为重大政治任务, 主动承担社会责任, 扎实有效开展四川 青海 新疆等地区的精准扶贫工作 2015 年起, 公司控股公司国电大渡河流域水电开发有限公司配合四川省国土资源厅参与甘孜州丹巴县脱贫攻坚工作, 具体承担丹巴县半扇门乡腊月山三村精准扶贫任务 与此同时, 按照省国资委党委安排, 对口帮助乐山市峨边县庞沟村精准扶贫工作 ; 年, 国电电力发展股份有限公司计划对青海省玉树藏族自治州曲麻莱县辖区内因病 因学致贫人口直接进行资金帮扶, 设立国电曲麻莱县黄河源生态保护专项扶贫基金, 对该县黄河源头第一乡麻多乡实施生态扶贫, 每年总计发放扶贫资金 350 万元 ;2015 年起, 公司全资子公司国电新疆电力有限公司对口克勒根特村进行帮扶, 帮助当地脱贫攻坚, 开展 十星文明户 创建活动 ( 即民族团结星 宗教和谐星 清正廉政星 精神文明星 能力提升星 领导核心星 管理民主星 ) 2. 年度精准扶贫概要 青海省玉树州曲麻莱县精准扶贫工作 国电电力发展股份有限公司对辖区内因病 因学致贫人口直接进行为期 3 年的资金帮扶, 每年 350 万元, 并已拨付到位 涉及因病 因学致贫重点扶贫对象 562 人, 以及麻多乡郭洋村 巴颜村现有的 162 户建档立卡贫困户 四川省甘孜藏族自治州丹巴县精准扶贫工作 由公司控股公司国电大渡河流域水电开发有限公司所属猴子岩公司具体对口承担,2017 年组织参建各方及公司员工筹措资金 万元, 用于支持丹巴县半山门乡腊月山三村 13km 通村公路建设, 受到省委主要领导的好评和新闻宣传 四川省乐山市峨边县精准扶贫工作 由公司控股公司国电大渡河流域水电开发有限公司所属沙坪公司承担, 一是帮助峨边县新场乡庞沟村制订了脱贫发展规划, 安排机械设施 工程物资支持了庞沟村 组道路建设, 沙坪公司完成庞沟村至桃花村通村路毛路开挖, 总长 2.3 公里 二是指导开展产业发展脱贫工作 联络组织对口扶贫乡村级干部到雅安市石棉县调研草科鸡的培育 放养 销售 加工 品牌建设等工作 新疆维吾尔自治区伊犁哈萨克自治州和布克赛尔县扶贫工作 由公司全资子公司国电新疆电力有限公司承担,2016 年帮扶建成巴音傲瓦乡克勒根特养殖小区 200 平米储藏厂房项目, 用于屠宰牲畜 肉奶保鲜包装 储藏封干和日常办公的厂房, 解决了养殖小区厂房和畜产品加工储藏库匮乏的问题 拟将 年扶贫专项资金整合后用于购买牲畜 优化当地草场 3. 精准扶贫成效 单位 : 万元币种 : 人民币 指 标 数量及开展情况 一 总体情况 其中 :1. 资金 物资折款 帮助建档立卡贫困人口脱贫数 ( 人 ) 494 二 分项投入 1. 产业发展脱贫 农林产业扶贫 旅游扶贫 其中 :1.1 产业扶贫项目类型 电商扶贫 资产收益扶贫 科技扶贫 其他 1.2 产业扶贫项目个数 ( 个 ) 2 43 / 231

44 1.3 产业扶贫项目投入金额 帮助建档立卡贫困人口脱贫数 ( 人 ) 转移就业脱贫 其中 :2.1 职业技能培训投入金额 职业技能培训人数 ( 人 / 次 ) 帮助建档立卡贫困户实现就业人数 ( 人 ) 教育脱贫 其中 :3.1 资助贫困学生投入金额 资助贫困学生人数 ( 人 ) 改善贫困地区教育资源投入金额 - 4. 健康扶贫 其中 :4.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额 社会扶贫 其中 :5.1 东西部扶贫协作投入金额 定点扶贫工作投入金额 扶贫公益基金 - 6. 其他项目 其中 :6.1. 项目个数 ( 个 ) 投入金额 帮助建档立卡贫困人口脱贫数 ( 人 ) 其他项目说明 道路修筑和 2 个村级活动室 三 所获奖项 ( 内容 级别 ) 四川省国资委脱贫工作先进单位 云南省曲靖市挂包单位脱贫攻坚 挂包帮转走访 工作考核优秀单位 4. 后续精准扶贫计划 坚持因地制宜 统筹结合, 做实做好公司对口帮扶与扶贫攻坚工作 一是根据国务院国资委 扶贫办关于帮扶工作要 尽力而为 量力而行 的要求, 继续优先考虑贫困地区的项目投资建设, 从而推动地区整体经济发展 二是进一步做好贫困人员的走访慰问工作, 建立帮扶工作回访机制, 确保帮扶资金及物品足额到位 ; 建立帮扶困难职工档案管理机制, 实行动态管理, 把有限的资金用到实处, 确保用好的机制 措施构建民企共赢新环境 三是通过对定点帮扶乡镇大学生毕业情况进行了解, 及时掌握相关专业信息, 针对风电场 水电站 光伏电站特殊的地理环境, 尽量在毕业生招聘工作以及社会化招聘中予以优先考虑, 同时一些辅助性岗位优先选聘地区贫困户, 推动项目地企关系稳定建设, 推动企业和谐发展 四是通过积极开展 公益国电 电商扶贫项目, 带动当地农牧土特产品的销售, 提高当地贫困人口的收入, 助力精准脱贫 五是积极开展光伏扶贫工作 按照青海省光伏扶贫工作统筹安排, 待建设规划报国家能源局审批后, 积极开展光伏扶贫工作 ( 二 ) 社会责任工作情况 公司编制并披露了 2017 年度社会责任报告, 报告全文刊登在上海证券交易所网站 敬请查阅 ( 三 ) 环境信息情况 1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 2017 年度公司严格遵守国家 地方及上级环保部门法规 标准和要求, 积极履行社会责任, 全年环保管理体系运行良好, 公司本部及其下属各分 子公司 基层单位未发生环境污染事故 44 / 231

45 公司建立了完善的环境保护管理体系, 设有专职的环境保护管理人员和专业的环保设施运行维护人员 现将公司环境保护情况说明如下 : (1) 排污信息 : 按照环保部 关于开展火电 造纸行业和京津冀试点城市高架源排污许可证管理工作的通知 ( 环水体 [2016]189 号 ), 公司所有火电厂都已经在规定日期前办理了新的排污许可证, 新建火电厂在投运前先行取得排污许可证, 按时提交执行报告 按照要求向社会公布主要污染物及特征污染物的名称 排放方式 排放口数量和分布情况 排放浓度和总量 超标排放情况 执行的污染物排放标准 核定的排放总量等事项, 接受社会监督 公司所有火电机组均在环保设施总排口装设有烟气在线监测装置, 所有装置均已完成当地环保部门的验收, 符合要求, 并将排放的污染物数据实时上传至当地环保部门, 进行公开 (2) 防治污染设施的建设和运行情况 : 公司所有火电机组均已完成达标排放改造, 烟气二氧化硫 烟尘 氮氧化物排放浓度符合 GB 标准 同时公司根据国家 煤电节能减排升级改造行动计划 ( ) 及 全面实施燃煤电厂超低排放和节能改造工作方案 的要求以及各地方政府环保标准, 积极进行燃煤机组超低排放改造工作, 截止 2017 年底公司已完成 45 台机组的超低排放改造, 完成改造的装机容量为 2415 万千瓦, 占公司总装机容量的 71.56% (3) 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况 : 公司及其下属各重点排污单位严格按照国家建设项目环境影响 三同时 管理规定办理建设项目 三同时 手续, 所有项目均按照项目进度要求办理建设项目环境影响评价和项目验收手续, 项目手续符合法规要求 (4) 突发环境事件应急预案 : 公司各火电企业均编制了突发环境事件应急预案, 按照各地方政府要求, 编制了 重污染天气应急预案 报环保部门备案, 并进行了演练 所有火电机组均在环保设施总排口装设有烟气在线监测装置, 所有装置均已完成当地环保部门的验收, 符合要求, 并将排放的污染物数据实时上传至当地环保部门, 进行公开 (5) 环境自行监测方案 : 按照排污许可证和 国家重点监控企业自行监测及信息公开办法 ( 试行 ) 要求, 要求, 各火电企业均制定了环境自行监测方案, 报省环保厅备案, 在各省 区重点企业自行监测信息发布平台, 按时向公众发布真实性 准确性 完整性的企业污染源自行监测信息 监测结果 公司 2017 年度共计排放二氧化硫 1.68 万吨, 氮氧化物 3.47 万吨, 烟尘 0.31 万吨, 折合度电排放量分别为 0.10g/kwh 0.21g/kwh 0.02g/kwh (6) 公司对排污口进行规范化管理, 按规定进行排污申报, 定期缴纳排污费, 2018 年国家将缴纳排污费改为缴纳环境保护税, 公司各企业已做好准备 2. 重点排污单位之外的公司 公司重点排污单位之外的公司主要集中在风电 水电等清洁能源企业 (1) 严格执行国家环境政策建设项目严格执行环境影响评价和 三同时 制度, 生产经营活动严格遵守国家环保法律 法规及标准 (2) 牢固树立环境保护理念在生产实践中, 坚持把环境保护的理念贯彻到从工程设计 项目建设到生产管理等各个环节, 把绿色低碳的理念融入到日常生产经营的全过程 (3) 建立健全环保管理制度设立了环保管理机构, 制定了环保管理规范 制度和各类记录, 对环保管理职责做出了明确规定并进行责任追究和处罚, 强化公司内部的环境保护责任制, 确保公司各项环境保护措施得到有效落实 (4) 努力实施清洁生产将清洁生产理念与企业的生产经营紧密结合起来, 开展清洁生产审核, 提高资源利用率, 从源头削减污染 坚持在环境保护方面的投入, 确保工艺更新和装备水平的不断提升 (5) 积极推进循环经济以节能降耗为目标, 厉行资源节约, 采用先进的工艺技术和设备, 积极推进机组供热改造, 推动余热利用, 大力发展水电 风电等低碳能源, 推动绿色清洁能源体系建设, 助力循环经济建设 (6) 实施流域生态环境建设与保护 45 / 231