限公司 (CDP) 提供 CDP 由新加坡交易所 (SGX)100% 控股, 董事会成员均由 SGX 指派, 注册资本 2 亿新元, 实收资本 1 亿新元 CDP 业务范围包括 : 款券的清算及交收 ; 维护保管证券持有人过户记录 ; 非交易过户 ; 证券的送存及领回 ; 中央名义持有服务 ; 股东
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- 婵唯 耿
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1 新加坡证券登记结算体系比较研究与借鉴 王鹏飞 摘要 在我国交易所市场双向开放步伐加快的大趋势下, 作为我国重要的资本市场后台基础设施, 中国结算应当在新 国九条 精神的指导下, 积极支持我国资本市场国际化发展 为此, 本文选取了新兴市场中国际化程度较高的新加坡市场作为研究目标, 力求分析其与我国证券登记结算制度安排的差异, 从新的角度为我国登记结算体系与国际市场有效对接提出对策建议 2014 年, 国务院发布的新 国九条 对扩大资本市场双向开放作出重要部署, 同年沪港通试点顺利实施 作为我国重要的金融基础设施, 中国结算继续承担着支持我国资本市场双向开放的重要使命, 为此, 应当对境外资本市场登记结算体系的运行模式和特点进行深入研究 在公司对多数欧美发达国家资本市场已有较全面研究的基础上, 本文另行选取了新兴市场中国际化程度较高的新加坡市场作为研究目标, 力求分析其与我国证券登记结算制度安排的差异, 从新的角度为我国登记结算体系与国际市场有效对接提出对策建议 一 新加坡证券市场登记结算体系概览新加坡证券市场的中央存管和清算交收服务由中央存管有 1
2 限公司 (CDP) 提供 CDP 由新加坡交易所 (SGX)100% 控股, 董事会成员均由 SGX 指派, 注册资本 2 亿新元, 实收资本 1 亿新元 CDP 业务范围包括 : 款券的清算及交收 ; 维护保管证券持有人过户记录 ; 非交易过户 ; 证券的送存及领回 ; 中央名义持有服务 ; 股东权益分派及公司行为事项处理 ; 债券的赎回 ; 证券借贷 ; 直接账户 (Direct Securities Account) 对账单服务 ; 提供账户持有人证券异动报表及证券余额报表 CDP 存管结算标的包括 : SGX-ST 主板和凯利板交易的普通股与特别股 ; 公司债 ; 新加坡存托凭证 ; 单位信托凭证 ; 共同基金 ; 债券 ( 一 ) 账户体系 CDP 的账户管理体系兼容直接持有模式和间接持有模式, 系统参与人为直接账户持有者及存托代理 (Depository Agents), 账户结构如下 : 中央存管公司 CDP 直接账户 存托代理 自然人账户机构账户联名账户客户子账户自营账户 1. 直接账户 CDP 允许本国或外国机构和自然人投资者开立直接账户, CDP 负责维护直接账户的证券持有记录, 并与直接账户持有人直 2
3 接沟通, 根据其指示采取行动 每个投资者只能开立一个直接账户 自然人投资者是非新加坡国民的, 开立直接账户时需要指定境内联络人 直接账户持有者必须为其自身利益持有证券, 不得用于为他人牟利 在证券交易前, 持有直接账户的投资者应确保将直接账户与其在 SGX-ST 交易会员处开立的交易账户相互关联 该投资者的直接账户可以与多个交易账户关联 2. 存托代理账户存托代理账户由存托代理机构向 CDP 申请开立 机构与自然人投资者可以向存托代理开立存托代理子账户 (Sub-Account), 子账户下允许投资者为一人或多人的利益持有证券 存托代理一般为 SGX 会员和经批准的金融机构 新加坡证券法律和法规要求存托代理将其自身资产与客户资产分离, 客户资产保存于独立的子账户中 存托代理拥有 CDP 子账户的管理授权及 CDP 证券子账户系统的访问权限 只有存托代理有权根据子账户持有人的指令操作其证券子账户,CDP 不会根据子账户持有人给出的任何指示采取行动 存托代理不向 CDP 发送子账户相关的个人资料, 并须确保保密和匿名 但在 CDP 存管规则规定的情况下,CDP 有权向存托代理索取相关子账户信息及客户身份信息 ( 二 ) 中央存管业务 3
4 1. 中央名义持有新加坡证券市场的股权登记业务一般由股务代理机构办理 根据新加坡公司法的相关规定, 存管机构 (CDP 及存托代理 ) 均具有名义持有资格, 存管机构与投资者之间为信托关系, 存管机构为被动受托人 (bare trustee) 由 CDP 负责中央存管的证券, 以 CDP 作为名义持有人登记于发行公司股东名册上 新加坡公司法 130D 规定, 将股票存管至 CDP 的投资者视为上市公司股东, 中央存管机构不能视为该公司股东 根据上市公司的书面申请, CDP 有义务向上市公司核实存管记录簿 (Depository Register) 内的该公司的股东姓名 2. 纸质股票送存与领回新加坡证券市场尚未实现无纸化, 但所有股票交易均实行非移动化结算, 不允许进行纸质股票交收转移, 股票持有人必须先在 CDP( 或存托代理 ) 开户并将股票送存后, 方能进行交易 投资者可要求从 CDP 提取纸质股票, 并以投资者本人的名义登记于发行公司 投资者委托存托代理机构领回股票的, 则以存托代理的名义登记 3. 发行人业务在 SGX 上市或报价交易的发行人, 均须与 CDP 签署存管协议 (Depository Agreement), 约定相关发行人服务内容 根据协议,CDP 将代表上市公司通知直接账户持有人及存托代理证券权 4
5 益分派以及需要他们采取行动的公司行为及活动 子账户持有人由存托代理负责权益分派 通知信息 收集权利行使指令 值得注意的是,CDP 也为 SGX 挂牌的外国证券提供发行人服务 CDP 规定, 外国公司先在其它证券市场上市, 在 SGX 第二上市的, 须委托原发行国的中央存管机构或存管银行保管股票 同时, 外国公司必须在新加坡另行指定股务代理机构, 后续发行人业务根据原发行国相关规定办理 4. 证券借贷 CDP 自 2002 年以来向市场提供证券借贷 (SBL) 服务 CDP 是借贷双方的共同对手方, 要求所有的证券借贷均需提供全额担保品, 并采取每日盯市 追缴保证金等多种制度手段管理风险 如果借券无法偿还,CDP 可以利用担保品购回该证券偿还, 如果无法从市场上购回证券, 则以最近一次收盘价换算成等值现金偿还出借人 在 CDP 直接账户或存托代理子账户内持有标的证券 5 万股以上的, 均可申请成为出借人 只有会员证券公司和其他存托代理机构才能向 CDP 借券 一般投资者如需借券, 须通过其经纪商或存托代理, 每次借券最少为 1000 单位 目前 SBL 系统参与者约有 1300 位, 主要成员包括银行 金融机构及证券公司 ( 三 ) 结算业务 1. 结算参与人管理 5
6 SGX 会员分为两类 : 交易会员和结算会员 符合资格的市场参与人可同时申请交易会员与结算会员身份 CDP 的结算会员目前为 25 家 详细介绍见附件 2. 结算流程在 SGX-ST 成交的所有交易均由 CDP 执行结算, 结算流程采取 T+3 分级结算, 即由 CDP 与结算会员进行资金和证券的一级结算 ; 结算会员再与其客户进行二级结算 交收方式采取资金净额交收, 证券非净额交收 CDP 规定在交收时间前, 交易双方应当在证券账户或资金账户内存放足额待交收证券或资金 : 卖方结算会员或投资者应当在 T+3 日中午 12:00 前存放足额证券 ; 买方结算会员应当在 T+3 日下午 3:30 前存放足额资金, 买方投资者可在 T 日起至 T+4 日前完成付款 当 CDP 在 T+3 日收到足额款项后, 才会进行证券划转操作 详细介绍见附件 ( 四 ) 风险管理 1. 证券交收失败处理 (1) 证券借贷 SGX 未实行前端监控, 因此存在交收缺券的可能 CDP 设立证券借贷服务的重要目的就是防止交收缺券 当发生交收缺券时, 会员和存托代理可向 CDP 登记借券 ( 一般投资者须通过其经纪商或存托代理 ), 并提交担保品, 用以完成证券交收 6
7 (2) 强制购回 (Buying-in) 新加坡证券市场的结算日为 T+3 T+3 日中午 12:00 卖方账户中没有存放足额交收标的证券的,CDP 将在当日下午 3:00 至 5:00 在市场上强制购回 ( 当日未购入足额证券将在后续交易日继续购回 ) CDP 在强制购回交易达成当日完成证券交收, 并于次交易日向卖方结算会员支付购买款项, 卖方证券账户应当存放足额证券以完成交收 详细介绍见附件 2. DVP 交收违约处置 (1) 双层银行交收担保 CDP 允许符合标准的机构直接参与 DVP 担保交收, 这些参与机构必须指定一家交收银行和一家存托代理 为了减少可能存在的交收违约风险,CDP 对 DVP 交收过程设置了双层银行担保 (two-tier bank guarantee) 制度 : 第一层担保是交收银行 (Settlement Bank) 对 DVP 参与人的交收担保 ; 第二层担保是各交收银行的清算银行 (Clearing Bank) 对交收银行的交收担保 通过双层银行交收担保,CDP 可以大幅降低自身面临的风险 详细介绍见附件 3. 结算会员的交收违约处置 (1) 结算保证金结算保证金是 CDP 为防止结算会员违约而要求其提交的担保品, 用于覆盖在 CDP 进行结算的所有未偿付交易的风险敞口 7
8 CDP 允许结算会员提交现金 新加坡和美国政府债券 CDP 指定的股票 上市商业信托 房地产投资信托及其它 CDP 允许的金融产品充当结算保证金, 禁止提交客户担保品充当结算保证金 结算保证金包括维持保证金和变动保证金 维持保证金额度标准由基于市场波动率和会员交易额的计算公式估算, 并要求至少在 99% 的置信区间内覆盖潜在结算风险 变动保证金要求覆盖结算会员在途交易证券的价差风险, 变动保证金额度标准 = 证券盯市价格 - 证券交易价格, 其中盯市价格由 CDP 的盯市数据确定 CDP 每个交易日进行两次日间盯市, 分别为当日上午 11:30 和闭市时, 结算保证金追缴通知分别在当日下午 2:30 和次日上午 6:00 向相关结算会员发送 (2) 违约后的约务更替更新当结算会员违约时,CDP 将与违约结算会员的客户进行约务更替更新 (re-novation), 即将原先结算会员与客户之间的结算协议更替为 CDP 与客户之间的协议, 结算过程由 CDP 直接作为客户的交易对手方 一旦 CDP 接收了违约结算会员的交收义务, 违约结算会员应收取的佣金将纳入结算基金 客户买入证券的, 买入的证券将划转至 CDP 的暂存账户内, 而非违约结算会员的买方客户账户内 买方客户完成向 CDP 付款义务的,CDP 将证券划转至买方证券账户内 ; 买方客户未完成付款义务的,CDP 将强制卖出证券, 并向买方客户追偿损失 违约 8
9 买方客户无法支付 CDP 损失的金额, 从结算基金中拨付 客户卖出证券的,CDP 不会将卖出的应收资金划付至违约结算会员 卖方客户完成应付证券交收的,CDP 将客户与结算会员间的净应收资金划付至卖方客户 ; 卖方客户未完成证券交收的, CDP 将以卖方客户的身份在市场上强制购回证券了结 强制购回的损失无法从卖方客户处追偿的, 从结算基金中拨付 4. 结算基金 CDP 自 1999 年起设立了结算基金 (Clearing Fund), 提供资金履行违约结算会员的交收义务和债务 结算基金由 CDP 缴存 结算会员缴存 保险投保 CDP 备用信贷融通额度构成 其中结算会员缴存额度根据各会员对结算系统带来的风险水平确定 结算基金的动用顺序为 :1 违约结算会员的缴付部分 ;2CDP 的缴付部分 ;3 其他结算会员的基本缴付部分 ;4 其他结算会员的变动缴付部分 ;5 保险金 ;6CDP 备用信贷融通额度 5. 投资者保护基金根据新加坡证券期货法 176 条 186 条的规定,SGX 成立投资者保护基金 (Fidelity Fund), 以补偿因 SGX 会员财务亏空 管理层或员工失职而对投资者造成的损失, 其中对每个自然人投资者的补偿上限为 5 万新元, 对每家公司的补偿上限为 200 万新元 投资者保护基金分为现货市场基金和期货市场基金 9
10 二 与我国证券登记结算制度的差异分析 ( 一 ) 证券账户持有体系差异新加坡证券市场账户持有体系兼容直接持有和间接持有模式, 该两种模式均与我国证券账户持有体系存在区别 在直接持有模式方面,CDP 允许每个投资者开立一个直接账户, 并可以与多个交易账户关联 该制度安排将证券账户与交易账户分离, 且允许多个交易账户与投资者唯一的证券账户关联 在 2015 年 4 月实施一人多户后, 我国证券交易所市场允许投资者开立多个证券账户, 特别是沪市规定 投资者开立多个证券账户的, 可以为其每一个证券账户指定一个交易参与人, 即交易账户与证券账户不分离, 与新加坡市场存在较大差异 在间接持有方面, 新加坡证券市场为非看穿式间接持有,CDP 规定只有存托代理有权根据子账户持有人的指令操作其证券子账户, 同时存托代理不向 CDP 发送子账户资料, 但 CDP 可接受账户持有人和存托代理的授权进行证券划转 在我国如融资融券账户等间接持有账户类似于看穿式间接持有, 我公司能够获得账户持有人的详细持有信息, 与新加坡市场存在重大差异 ( 二 ) 存管制度差异新加坡证券市场采取名义持有制度, 根据新加坡公司法的相关规定,CDP 及存托代理机构均具有名义持有资格, 可以作为名义持有人登记于发行公司 由于尚未实现全面无纸化, 新加坡市 10
11 场交易均实行非移动化结算, 同时也对纸质股票的送存与领回流程进行了规定 该制度安排与我国证券市场的直接持有制度和无纸化交易具有根本性差异 由于具有较高的国际化程度, 新加坡证券市场还对挂牌外国证券的发行人业务进行了制度安排, 其中第一上市证券 ( 先在新加坡市场上市的 ) 遵守 CDP 的相关规定, 第二上市证券 ( 先在其它证券市场上市的 ), 遵守原发行市场规定, 由原发行市场存管机构保管,CDP 办理跨境汇拨 由于未有外国证券上市, 因此我国尚无该方面的制度安排 ( 三 ) 结算制度差异新加坡证券市场采取 T+3 分级结算和 DVP 交收, 只有当 CDP 在 T+3 日收到足额款项后, 才会进行证券划转操作 新加坡证券交易不存在前端控制, 在规定的交收时间前, 交易双方应当在证券账户或资金账户内存放足额待交收证券或资金 : 卖方结算会员或投资者应当在 T+3 日中午 12:00 前存放足额证券 ; 买方结算会员应当在 T+3 日下午 3:30 前存放足额资金, 买方投资者可在 T 日起至 T+4 日前完成付款 目前, 我国证券交易采取前端控制, 登记结算尚未实现全面 DVP 结算, 结算期为 T+1 日, 与新加坡证券市场存在较大差异 ( 四 ) 法律规则体系差异新加坡证券市场针对投资者和结算机构均制定了配套的保 11
12 护措施, 并赋予结算规则较高的法律效力 CDP 结算规则明确规定, 作为中央对手方,CDP 只负责结算会员间的证券和资金交收, 并承担担保交收义务 ;CDP 不负责将证券和资金划转至客户证券账户, 结算会员和存托代理不可撤销的授权 CDP 进行客户账户间的划转, 但除操作错误外, 对此 CDP 不承担法律责任 我国证券市场目前还不具备明晰的结算过程法律关系 此外, 新加坡市场还建立了完备的约务更替制度, 除了明确参与交易的结算会员分别与 CDP 进行约务更替的法律流程外, CDP 结算规则还规定了违约后的约务更替更新, 即当结算会员违约时,CDP 将会将原先结算会员与客户之间的结算协议更替为 CDP 与客户之间的协议, 结算过程由 CDP 直接作为客户的交易对手方 该制度安排是新加坡市场保护投资者权益 维护证券市场结算业务平稳运行的重要措施 我国尚未建立相关制度安排 ( 五 ) 风险管理制度差异新加坡证券市场由于不存在前端控制, 因此建立起较为完善的结算风险防范体系 首先, 对于证券交收失败的情况,CDP 采取证券借贷和强制购回两种手段应对, 目前我国尚无具备完善流程安排的借券交收及强制购回制度安排 其次, 为防止资金交收违约的情况,CDP 要求结算会员提交结算保证金, 并对 DVP 交收过程设置了双层银行担保 ( 交收银行 12
13 对 DVP 参与人担保, 清算银行对交收银行担保 ) 再次, 如果结算会员发生交收违约, 那么 CDP 则构建了约务更替更新 结算基金和投资者保护基金等制度安排来维护市场稳定和保护投资者权益 我国证券市场尚缺乏明确的银行担保安排, 也不存在违约后的约务更替更新制度 三 对我国登记结算制度设计的借鉴意义 ( 一 ) 关于完善登记结算法律规则基础新加坡市场具有较为完善的法律规则基础, 如明晰的名义持有 分级结算及约务更替等维护结算秩序的制度安排, 以及违约后约务更替更新等投资者权益保护规则 我国证券市场在这些方面还存在一些不足之处, 虽然我国也存在名义持有 约务更替等类似规定, 但相关法律规则条款分散 不精细, 未能形成制度体系 我国证券市场在相关法律法规方面的滞后, 严重影响到登记结算机构抵御系统性风险的能力, 可能会产生重大风险隐患 建议我公司借鉴国际成功经验和成熟规则体系, 继续积极推动证券法 期货法等立法修法及登记结算规则体系的配套完善, 将登记结算业务规则的法律效力 交收最终性 交收程序优先于破产法等保护性措施纳入法律规则体系, 确保在重大风险事件中登记结算业务的稳定运行, 切实保护投资者权益 ( 二 ) 关于优化结算风险管理机制 13
14 一是新加坡双层银行担保的制度安排具有重要借鉴意义 作为具有系统重要性的金融基础设施, 登记结算机构应当寻求银行体系的担保支持, 而我国目前尚无相关制度安排 在前期的一些如国债回购纠纷等异常事件中, 已经凸显银行系统的支持对于登记结算机构的重要性, 因此, 建议我公司积极寻求央行及银行体系的支持, 推动加入央行大额支付系统和相关规则制度的建立 二是新加坡市场的结算保证金管理机制值得我公司的借鉴 CDP 允许结算会员提供证券充抵结算保证金, 并采取较为严格的数量化 模型化管理, 进行日间两次盯市管理, 目前我公司正在研究证券充抵期权保证金, 建议借鉴新加坡的相关做法, 加强对保证金的数量化 模型化管理 三是新加坡的强制购回机制具有较强的灵活性,CDP 被赋予充分的购回报价自由裁量权 同时, 强制购回的交收也不拘泥于 T+3 的交收期, 购入证券在成交当日完成证券交收, 次日完成资金交收,CDP 要求购回证券的卖方应存放足额证券以履行交收义务 该方面我公司可以借鉴新加坡的违约处置思路, 通过完善法律规则体系等方式赋予登记结算机构充分的自由裁量权, 并建立更加灵活的违约处置流程, 以防范交收违约风险的进一步扩散 四是建议加强全面 DVP 交收制度的研究 虽然目前由于前端控制的存在, 我国证券市场暂无必要采取类似新加坡市场的 DVP 交收 借券交收等风险管理措施, 但应当未雨绸缪, 充分重视取 14
15 消前端控制的可能, 推进全面 DVP 交收制度的研究, 并考虑借鉴新加坡的借券交收制度安排 ( 三 ) 关于搭建国际化制度安排新加坡作为亚洲乃至全球重要的离岸金融中心, 其证券市场的相关制度兼顾国际化需求, 建立了诸如外国证券挂牌上市 多批次结算 ( 衍生品市场 ) 等国际化制度安排 经本文研究发现, 新加坡证券市场在建立初期, 很多制度安排充分借鉴吸收了国际成熟市场的相关制度, 从而更加便于向国际市场标准靠拢, 推进证券市场国际化进程 因此, 建议我公司顺应登记结算的全球化 国际化发展趋势, 研究建立多批次结算 7*24 小时循环盯市等结算制度 在规则制度设计方面充分利用后发优势, 在全新业务中, 吸收借鉴国外成熟制度, 便于日后开展国际化业务对接 附件 :1. 新加坡证券市场概况 2. CDP 的发行人服务 3. CDP 的结算参与人管理制度 4.CDP 的结算流程 5. CDP 的强制购回流程 6. CDP 的双层银行担保制度 15
16 附件 1 新加坡证券市场概况 一 新加坡证券市场的发展历史新加坡证券市场主要以新加坡交易所 (SGX) 为主体, 监管机构为新加坡金融管理局 (Monetary Authority of Singapore, MAS), 也接受证券业协会 (SIC) 的咨询指导 新加坡交易所由新加坡证券交易所 (SES) 和新加坡国际金融交易所 (SIMEX) 于 1999 年合并成立 ( 一 ) 新加坡证券交易所的发展历史新加坡证券交易所 (SES) 成立于 1973 年 1987 年 SES 设立中央存管有限公司 (CDP), 由交易所 100% 控股, 负责 SES 的结算和存管业务 同年,SES 效仿 NASDAQ 成立 SESDAQ(2007 年改名为 Catalist 凯利板 ), 专门为快速成长型中小企业提供上市融资, 其登记结算由 CDP 负责 1989 年,SES 建立电子交易系统 CLOB(electronic order-book system) 1993 年, 股票期权在 CLOB 开始交易 1995 年,SES 推出国际板 ( 二 ) 新加坡国际金融交易所的发展历史新加坡国际金融交易所 (SIMEX) 成立于 1984 年, 是亚洲最早的金融期货交易所 1986 年 9 月,SIMEX 成为全球第一个交易日经 225 指数期货的交易所, 开创了亚洲股指期货交易的先河 16
17 1999 年 SIMEX 成为全球电子交易系统联盟 (GLOBEX Alliance) 的创始会员 SIMEX 发展初期上市契约标的多为新加坡以外的市场, 截止合并前, 交易品种涵盖国际市场利率 股票及能源等金融衍生品 ( 三 ) 新加坡交易所的发展历史新加坡交易所 (SGX) 于 1999 年 12 月由 SES 与 SIMEX 合并而成, 并于 2000 年 11 月挂牌上市, 成为亚太地区首家集证券及金融衍生产品交易于一体的交易所, 第二家上市交易所 (1998 年澳大利亚证券交易所上市 ), 也是目前新加坡主要的证券期货交易市场 SGX 着力加强国际化发展, 是世界上第一批符合 CPSS-IOSCO PFMI 原则的机构 2007 年 3 月,SGX 以 4270 万美元取得孟买证券交易所 5% 股权 ;2010 年 SGX 拟计划以 82 亿美元收购澳大利亚交易所, 但最终由于澳大利亚政府拒绝而失败 ; 2012 年与伦敦证券交易所达成合作协议, 并传出跨境合并的传言 ;2013 年与中金所建立合作关系 目前 SGX 仍在不断寻求广泛的国际合作, 以巩固强化其国际离岸金融中心的地位 二 新加坡交易所的发展现状新加坡交易所 (SGX) 通过 5 家全资子公司组织不同的业务运作 在证券市场方面的子公司包括新加坡证券交易所 (SGX-ST, 前称为 SES) 和中央存管有限公司 (CDP); 在衍生品市场方面的子公司包括新加坡衍生商品交易所 (SGX-DT, 前身为新加坡国际 17
18 金融交易所 SIMEX) 和新加坡衍生品结算所 (SGX-DC); 另有科技服务有限公司提供科技与运作服务 截止 2015 年 9 月底,SGX-ST 的上市公司总市值为 亿新元 ( 约合 4 万亿元人民币 ), 挂牌上市公司 772 家, 其中 40% 的上市公司为外国企业,2014 全年交易总额 亿新元 ( 约合 1.2 万亿元人民币 );2014 年,SGX-DT 衍生品合约累计交易量 1.2 亿手, 总持仓 万手 在 SGX 交易的证券品种包括 : 股票 凭单与备兑凭单 债券与抵押债券 托收票据 挂牌基金 挂牌房地产信托基金 衍生产品包括 : 短期利率期货与期货期权 长期利率期货与期货期权 股票指数期货与期货期权 个股期货和能源期货 18
19 附件 2 CDP 的发行人服务 一 股东名册服务发行公司如果需要股东名册信息, 根据新加坡公司法相关规定, 可以向 CDP 无偿索取,CDP 负责提供直接账户持有人和存托代理机构的信息 如果发行公司需要了解存托代理账户下的持有人明细, 须另向存托代理机构索取 二 权益分派行为 CDP 代表证券持有人持有现金 / 股利 利息及红股, 并根据股权登记日参与者在 CDP 系统中的持股情况进行权益分派 三 股东大会投票对于新加坡国内证券,CDP 不代表行使表决权 对于 CDP 存管的外国有价证券,CDP 可以接受证券持有人的书面委托, 由 CDP 或其指定的代理人参与股东大会投票 四 其它公司行为对于发行认股权 收购要约等公司行为,CDP 将通知直接账户持有人及存托代理, 根据收集的委托指令采取行动 由于在一些外国司法管辖区, 除非提交招股说明书, 否则禁止筹款, 所以不对国外地址发送配股权 上市公司出售配股权, 并通过 CDP 向投资者支付收益 19
20 五 挂牌外国证券的发行人业务 ( 一 ) 第一上市证券 ( 先在新加坡市场上市的 ) 外国公司在 SGX 第一上市的, 首先必须根据 CDP 的规定印制纸质股票, 后续发行人业务根据 CDP 相关规定办理 ( 二 ) 第二上市证券 ( 先在其它证券市场上市的 ) 外国公司在 SGX 第二上市的, 原股不出原发行国, 须委托原发行国的中央存管机构或存管银行保管股票, 由 CDP 办理跨境汇拨 外国公司必须在新加坡另行指定股务代理机构 (Transfer Agent), 后续发行人业务根据原发行国相关规定办理 20
21 附件 3 CDP 的结算参与人管理制度 一 结算参与人类别 SGX 的会员分为两类 : 交易会员和结算会员 符合资格的市场参与人可以同时申请交易会员与结算会员身份 CDP 的结算会员数量目前为 25 家 CDP 结算会员基本资格条件如下所示 : (1) 一般结算会员最低资本金 500 万新币, 如果同时具有 SGX-DC 的结算会员身份, 则要求最低资本金 800 万新币 ; 最低负债比例须低于 12 倍 ; 必须持有新加坡金融管理局的资本市场服务执照 (Capital Markets Services Licence); 各会员均持有 SGX 股份 1 股和一个交易席位, 但持有的股份没有投票权, 不能参与 SGX 股东大会提案表决, 也不具有分红权 (2) 银行结算会员 2008 年 7 月起,SGX 放开银行业会员申请限制, 只要符合新加坡银行法和金融管理局相关规定的银行均可申请成为 CDP 的结算会员 申请银行必须符合 CDP 结算会员的资本金 财务状况 风险管理及外部稽核等方面的资格条件 银行结算会员同样也不具有投票权和分红权 二 对结算会员的监督管理 21
22 SGX 对结算会员进行监督管理, 内容包括 : 1 确保结算会员的各类金融行为符合新加坡证券期货法和交易所业务规则的规定 2 定期对结算会员进行业务稽核并提交独立外部稽核报告, 确保其符合相关规定 3 要求结算会员每月向 CDP 提交财务报告, 确保符合相关资本充足率的要求 4 每日监控结算会员对 CDP 的信用风险暴露 ( credit exposure) 及客户对结算会员的信用风险暴露 5 当结算会员资本总额低于风险性资本要求 120% 时将进行早期警示, 低于 150% 时将适时介入处理 ; 当结算会员负债总额高于资本总额 6 倍时,CDP 将立即要求其进行说明并介入处理 22
23 附件 4 CDP 的结算流程 在 SGX-ST 成交的所有交易均由 CDP 执行结算, 结算流程采取 T+3 分级结算 1, 即由 CDP 与结算会员进行资金和证券的一级结算 ; 结算会员再与其客户进行二级结算 交收方式采取资金净额交收, 证券非净额交收 2 结算流程如下图所示: 买方 投资者 1. T 日 买入 交易 会员 2. 买入 指令 SGX-ST 3. T 日 交易匹配 2. 卖出 指令 交易 会员 1. T 日 卖出 卖方 投资者 4. 交收指令 5. 交易数据 (PSMS) 5. 交易数据 (PSMS) 4. 成交数据 4. 交收指令 结算会员 7. 收到净额结算余额 9. 付款交收银行 7. 收到二次净额结算余额 CDP 14. 交收 存托 14. T+4 日 确认 代理 交收确认 5. T+3 日 12pm 补券截止 / PSMS 系统开启 ; 6. T+3 日 2pm 待交收证 7. T+3 日 by 2:30pm 清算数据 券锁定 ; 8. T+3 日 3pm 证券补购 13. T+3 日晚证券划转 ( 确认收款后 ) 7. T+3 日 by 2:30pm 清算数据 11. 确认付款 MAS 14. T+4 日 存托 4. 交收 交收确认 代理 指令 9. T+3 日 by 3:30pm 支付应付款 12. T+3 日 by 4:30pm 收到应收款 10. 通过 MEPS 办理资金账户划转 结算会员 7. 收到净结算余额 12. 收款交收银行 7. 收到二次净额结算余额 一 证券结算流程 投资者应当确保在交易前, 设置其在 SGX-ST 交易会员处所 1 2 自 2000 年 3 月 15 日起,CDP 与结算会员的交收日由 T+5 改为 T+3 参见 DVP 规则
24 3 开立的交易账户与其证券账户之间的关联 有效关联是投资者 对 CDP 的长期指令, 投资者通过该交易账户执行的卖出或买入 指令, 根据 SGX-ST 的成交数据和结算会员的交收指令进行其证 券账户的借记或贷记操作 在关联交易账户和证券账户后, 投资者通过 SGX-ST 的 CLOB 电子化委托下单及自动撮合系统进行买入卖出操作 交易会员可 以在 CDP 锁定交易前, 在线对账及改账 CDP 于 T+1 日代交易会 员向投资者寄送合约通知 (Contract Note) 在投资者通过交易会员委托下单后,SGX-ST 将成交数据发 送 CDP, 由 CDP 提供直通式处理结算服务, 即预结算匹配服务 (pre-settlement matching service,psms) 4 PSMS 系统从 5 T+3 日中午 12:00 卖方投资者和结算参与人补券截止时间后开启 T+3 日下午 2:00,CDP 将标记并冻结 (earmark) 待交收证 券, 然后于下午 2:30 将清算数据发送结算会员 存托代理和交 收银行 证券交收操作于 T+3 日晚 CDP 确认收到买方结算会员相 关款项后执行, 并于 T+4 日上午 9:00 向买卖双方发送交收确认 信息 作为结算会员之间的中央对手方,CDP 负责将证券从卖方结 3 一个证券账户可以关联多个交易账户 年,CDP 推出预结算匹配服务 (PSMS), 以取代手动流程 在原先的手动流程中, 存托代理在 T+3 日首先与 SGX-ST 交易会员先通过电话同意交易细节, 再与 CDP 手动确认交易结算细节 ; 采用 PSMS 后, 存托代理和交易会员只需将数据文件上传到 PSMS 系统或将指令手动输入系统, 不需要与结算参与者电话或手动联络, 未来版本将引进具备行业标准 ISO 消息处理技术的 SWIFT 连接 PSMS 引入了一个直通式处理环境, 使在 CDP 结算之前的预结算匹配流程实现自动化, 从而使新加坡的证券处理流程与国际市场接轨 5 如果卖方投资者和卖方结算会员没有在 T+3 日中午 12:30 前在其证券账户中存放足额交收证券, 那么 CDP 将于 T+3 日下午 3:00 至 5:00 在市场上强制购回 (buying-in) 不足证券, 详见下文风险管理部分 24
25 算会员的交收账户 (Clearing Account) 划转至买方结算会员交 收账户, 并承担担保交收义务 同时, 结算会员和存托代理不可 撤销的授权 CDP 将交收证券从卖方客户证券账户 ( 直接账户或存 托代理子账户 ) 经由结算会员交收账户, 划转至买方客户证券账 6 户 证券交收以全额交收方式执行,CDP 记减卖方投资者账户的 可用余额 ( Free Balance ), 并记增买方投资者账户余额 (Available Balance), 当买方投资者向其结算会员付款后, 其 账户余额变更为可用余额 CDP 执行该证券划转操作时, 被视为已获得投资者的交收指 令和相关方的充分授权,CDP 不承担担保交收义务 卖方客户账 户内交收证券不足的,CDP 将直接从卖方结算会员的交收账户中 扣除 7 8 二 资金结算流程 新加坡证券市场资金交收以净额交收方式执行, 资金支付方 式采取交收银行支付 (Settlement Bank Payment), 各结算会员 需要指定一家交收银行参与资金交收, 目前结算会员使用的交收 银行共有 7 家 9 6 参见 CDP 结算规则 参见 CDP 结算规则 投资者可以选择 DVP 交收或免付款交收 (Free-of-payment,FOP), 如果选择 FOP 交收, 那么投资者在资金交收时无需涉及 CDP 9 新加坡境内具有合法营业执照并受金融管理局 (MAS) 监管的银行均有资格成为交收银行,CDP 每季度定期更新交收银行的信用评级, 每年定期稽核交收银行的财务情况 目前各结算成员使用的交收银行共有 7 家 :CITIBANK N.A. SINGAPORE BANK OF CHINA LIMITED, SINGAPORE BRANCH DBS BANK LTD SINGAPORE HSBC SINGAPORE OCBC LTD SINGAPORE STANDARD CHARTERED BANK SINGAPORE UNITED OVERSEAS BANK LTD SINGAPORE 25
26 T+3 日下午 2:30,CDP 将向结算会员发送净额结算数据 (Net Credit or Net Debit Balance), 并向其指定的交收银行发送二次净额结算数据 (Net-Net Debit or Net-Net Credit Balance) 10 根据二次净额结算数据,CDP 与交收银行通过电子支付系统 ( Monetary Authority of Singapore Electronic Payment System,MEPS 系统 ) 办理交收款项的转账 其中,T+3 日下午 3:30 前通过 MEPS 系统办理由指定交收银行的买方结算会员资金账户向 CDP 资金账户的划转操作 ;T+3 日下午 4:30 前办理由 CDP 资金账户向卖方结算会员资金账户的划转操作 结算会员与客户之间的资金交收目前尚未推行银行自动划转服务, 买方投资者可以选择支票或银行电子转账的方式, 于 T 日起至 T+4 日 ( 结算日次日 ) 前完成付款 选择支票支付的, 在 T+4 日至支票兑现前, 结算会员有权选择留置或卖出其买入证券 ; 买方投资者未足额支付的, 结算会员有权将其买入证券留置或卖出, 并有权向违约投资者求偿相关损失或费用 10 参见 DVP 规则
27 附件 5 CDP 的强制购回流程 新加坡证券市场的结算日为 T+3 T+3 日中午 12:00 卖方账户中没有存放足额交收标的证券的,CDP 将在当日下午 3:00 至 5:00 在市场上强制购回 标的证券强制购回的起始报价以前一交易日收盘价或强制购回开始前一小时内任意报价中的较高价格为准 CDP 将不断提高强制购回报价, 直到购回足额证券或卖方交付足额证券 对每个交收失败合约 (failed contract) 的强制购回业务,CDP 征收手续费 75 新元 ( 含税 新元 ), 同时每个强制购回合约须征收 0.75% 的交易佣金 相关费用由结算会员向 CDP 支付后, 结算会员再自行向投资者求偿 如果 CDP 未在 T+3 日购回足额证券, 可根据 CDP 结算规则 的规定在次交易日继续购买 ; 如果次日仍未购回足额证券, 则由 CDP 委托结算会员在规定期限内进行购回操作 CDP 于强制购回交易达成当日完成证券交收, 并于次交易日向卖方结算会员支付购买款项 ( 或由 CDP 另行通知 ), 卖方证券 11 账户应当存放足额证券以完成交收 11 参见 CDP 结算规则
28 附件 6 CDP 的双层银行担保制度 一 双层银行担保概况 12 CDP 允许符合标准的机构直接参与 DVP 担保交收, 这些参 13 与机构必须指定一家交收银行和一家存托代理 为了减少可能 存在的交收违约风险,CDP 对 DVP 交收过程设置了双层银行担保 ( two-tier bank guarantee ): 第一层担保是交收银行 (Settlement Bank) 对 DVP 参与人的交收担保 ; 第二层担保是 各交收银行的清算银行 (Clearing Bank) 对交收银行的交收担 保 清算银行 资金担保 CDP 交收银行 交收银行 资金担保 参与机构 参与机构 证券 交收 存托代理 存托代理 二 DVP 参与机构的交收违约处理 12 根据 CDP 的 DVP 规则 规定, 以下机构可以申请直接参与 DVP 交收 :1. 银行 ;2. 符合新加坡金融管理法的商业银行 ;3. 符合新加坡金融公司法的金融公司 ;4. 符合新加坡信托公司法的信托公司 ;5.CDP 结算会员 ;6. 其他经 CDP 允许参与的机构 13 参见 DVP 规则 和
29 当参与机构确认一笔买入交易后, 其交收银行必须对该买入交易的应付资金承担交收担保责任 净买入的参与机构没有足够资金完成交收的, 即参与机构资金交收违约的, 其交收银行必须提供信用额度给该违约机构 交收银行可以向违约机构出具无条件信用证 (Clean Credit of Letter) 或要求违约机构提供担保品, 然后由交收银行负责在交收日向清算银行支付款项 交收银行要求违约机构提供担保品的, 必须通知 CDP 所有由违约机构所确认的交易, 将转由交收银行的名义持有证券账户办理交收 : 违约机构确认卖出的证券, 首先将划转至交收银行账户, 然后再办理卖出证券划付 ; 违约机构确认买入的证券将划转至交收银行账户, 而非违约机构下的子账户 违约机构无法偿还交收银行的信贷时, 交收银行有权拍卖其有价证券资产偿还 CDP 可根据规则安排向违约机构征收罚金, 并可暂停或撤销其参与 CDP 系统的权利 三 交收银行的交收违约处理交收银行违约无法支付应付资金给清算银行的, 清算银行必须对该笔应付资金向 CDP 承担担保责任, 即由清算银行向 CDP 付款 清算银行无法向交收银行要求担保品, 违约交收银行下存托代理的净买入证券仍将划付至其证券账户 清算银行可就违约款项向交收银行索取利息 交收银行对 CDP 违约的, 违约交收银行中有净应收资金的存 29
30 托代理将无法获得应收款项, 即使 CDP 已从其证券账户中划转应付证券 违约交收银行将在法律上被视为存托代理的资金代收人 (Collecting agent), CDP 被视为已通过其资金代收人将净应收资金交付至存托代理 CDP 可根据规则安排向违约交收银行征收罚金, 并可暂停或撤销其参与 CDP 系统的权利 30
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... 2... 5... 10... 13... 16... 17... 18... 19... 22... 23... 24... 28... 29... 33 5 6 7 至 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资
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证券法 为我国证券登记结算系统夯实了法律基础 邓杰 十届全国人大常委会第十八次会议审议通过的 证券法 ( 修订 ) 将于 2006 年 1 月 1 日将正式实施 新法对证券登 记结算领域的一些基本问题做出了明确规定, 集中体现在以 下四个方面 : 一是确立了 净额结算 和 货银对付 等证 券结算业务的基本原则 二是规定证券登记结算机构收取的 用于结算的证券 资金和担保物优先用于清算交收, 任何人 不得动用,
司申报用于国债作为期货保证金业务的国债托管账户, 具体要求按照中央结算公司 国债作为期货保证金业务债券质押操作指引 的有关规定办理 2 客户向中金所申报国债托管账户客户参与国债作为期货保证金业务的, 须向中金所申报用于国债作为期货保证金业务的国债托管账户, 客户应当通过会员向交易所提交以下材料 :(
中国金融期货交易所国债作为期货保证金业务指南 为帮助会员 客户做好各项准备, 有序参与国债作为期 货保证金业务, 制定本业务指南 一 业务准备 ( 一 ) 会员业务准备 1 会员开立专用国债托管账户 会员开展国债作为期货保证金业务的, 须在中央国债登 记结算有限责任公司 ( 以下简称中央结算公司 ) 开立专用国 债托管账户, 专用于国债作为期货保证金业务 专用账户的 开立按照中央结算公司 国债作为期货保证金业务债券质押
【第XX号令】《关于修改〈证券登记结算办法〉
关于修改 证券登记结算管理办法 的决定 将第十九条第二款修改为 : 前款所称投资者包括中国公民 中国法人 中国合伙企业 符合规定的外国人及法律 行政法规 中国证监会规章规定的其他投资者 增加一款, 作为第十九条第三款 : 外国人申请开立证券账户的具体办法, 由证券登记结算机构制定, 报中国证监会批准 本决定自 2018 年 9 月 15 日起施行 证券登记结算管理办法 根据本决定作相应的修改, 重新公布
共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C185T0182) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C185T0182) 于 2018 年 06 月 21 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标
共赢利率结构 20442 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C185T0142) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 20442 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C185T0142) 于 2018 年 06 月 15 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标的 伦敦时间上午 11 点的美元 3 个月 LIBOR 在 2018 年 09 月 27 日为 2.396%
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2004 --------------------------------------------3 ------------------------------4 ----------------------------6 ------------------------------ ---------7 ------------------------------------------------9
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BANK OF CHINA LIMITED i 1 BANK OF CHINA LIMITED 2 3 BANK OF CHINA LIMITED 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
2004 600099 2004 1 1 3 4 4 7 8 25 1 600099 2004 1 LINHAI CO., LTD. LH 2 600099 3 14 14 225300 http://www.linhai.cn lh.tz@public.tz.js.cn 4 5 14 0523 6551888-2228 0523 6551403 2 600099 2004 LHDLTZ@PUB.TZ.JSINFO.NET
共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C187U0116) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C187U0116) 于 2018 年 08 月 23 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标
共赢利率结构 20203 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C185R0103) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 20203 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C185R0103) 于 2018 年 05 月 25 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标的 伦敦时间上午 11 点的美元 3 个月 LIBOR 在 2018 年 11 月 22 日为 2.68925%
募债券的情况, 并根据投资者证券账户的记录为发行人提供私募债券持有人名册 第五条投资者认购 转让私募债券的, 应当通过其 A 股证券账户进行, 本公司另有规定的除外 第六条发行人向本公司申请办理私募债券初始登记前, 应当与本公司签订证券登记及服务协议, 明确双方的权利义务关系 发行人也可以委托承销商
中国证券登记结算有限责任公司非公开发行公司债券登记结算业务实施细则 第一条为规范非公开发行公司债券 ( 以下简称 私募债券 ) 的登记结算业务运作, 保护投资者合法权益, 根据 公司法 证券法 公司债券发行与交易管理办法 证券登记结算管理办法 等相关法律 行政法规 部门规章的规定, 以及中国证券登记结算有限责任公司 ( 以下简称 本公司 ) 相关业务规则, 制定本细则 第二条本细则适用于按照 公司债券发行与交易管理办法
共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C171R0141) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C171R0141) 于 2017 年 10 月 30 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标
共赢利率结构 18204 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C171R0104) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 18204 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C171R0104) 于 2017 年 10 月 25 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标的 伦敦时间上午 11 点的美元 3 个月 LIBOR 在 2018 年 10 月 25 日为 620728.767123288%
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2013 8 14 2015 4 3 10015000 10003 600 3 ; 3 5 ; 3 ; ; ; ; ; 3 1 5 7*24 3 3 5 1 ; 1 3 1 10 3 2015 4 3 1 期货保证金存管业务资格申请表 申请人全称注册地址注册资本邮政编码法定代表人姓名企业法人营业执照号码金融业务许可证号码存管业务负责部门联系电话传真电话姓名 存管银行业务负责人 部门及职务 联系方式
2004 ...2...4...5...5...7...11...11 000977 1 1 Shandong Langchao Cheeloosoft Co.,Ltd 2 600756 3 224 250013 http://www.langchaosoft.com.cn 600756@langchao.com 4 5 224 0531-8932888- 8461 0531-8522334 E-mail:600756@langchao.com
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2015 01 19 300 40% 20% 0% -20% Oct-12 Jan-13 Apr-13 Jul-13 S1060513080002 010-59730729 Jiaowenchao233@pingan.com.cn S1060114080008 010-59730723 luoxiaojuan567@pingan.com.cn 2015 6213 11132 107.7 2014 2015
附件1
实际控制关系账户申报表 (K-1 表 ) 大连商品交易所 第一部分 : 申报人信息 * 姓名 * 个人客户 * 身份证号码 * 联系电话 * 组织机构代码 * 联系电话 单位客户 客户类型 主营业务 A. 生产企业 B. 加工企业 C. 贸易公司 D. 投资公司 E. 其他 ( 请详细说明 ) 第二部分 : 实际控制关系账户信息 1 是否实际控制其他主体 ( 个人客户或单位客户 ) 的期货交易? 如果是,
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2004 2005 2006 06 05 682,464,370 751,945,603 869,228,274.72 15.60% 427,209,939.84 504,098,607.43 656,153,539.94 30.16% 170,800,079.99 161,079,391.28 198,457,079.61 23.20% 630,837,903.13 615,638,094.08
份 股 一 览 新 华 富 时 中 国 A50 指 数, 样 本 股 是 按 照 公 众 持 股 量 调 整 后 的 沪 深 两 市 总 市 值 最 大 的 50 家 A 股 公 司 选 取 的 数 据 统 计,A50 指 标 股 占 据 沪 深 300 成 份 股 流 通 市 值 66.53% 左
新 华 富 时 A50 指 数 简 介 新 华 富 时 中 国 A50 指 数 由 全 球 四 大 指 数 公 司 之 一 的 富 时 指 数 有 限 公 司, 为 满 足 中 国 国 内 投 资 者 以 及 合 格 境 外 机 构 投 资 者 (QFII) 需 求 所 推 出 的 实 时 可 交 易 指 数, 将 通 过 电 子 交 易 平 台 SGXQUEST 进 行, 以 美 元 标 价 进
共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C183R0160) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C183R0160) 于 2018 年 03 月 07 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标
共赢利率结构 19255 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C183R0155) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 19255 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C183R0155) 于 2018 年 03 月 07 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标的 伦敦时间上午 11 点的美元 3 个月 LIBOR 在 2018 年 09 月 05 日为 2.31681%
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MONITORING REPORT FOR ICBC 19 September 2016 COVERAGE REPORT FOR RELEASE: Infrastructure Partnership and Financing in One Belt, One Road - Challenges and Opportunities # Publication Type Date Title 1 The
共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C184U0149) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C184U0149) 于 2018 年 05 月 14 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标
共赢利率结构 19036 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C182U0136) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 19036 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C182U0136) 于 2018 年 02 月 09 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标的 伦敦时间上午 11 点的美元 3 个月 LIBOR 在 2018 年 08 月 13 日为 2.3138%
共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C185Q0104) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C185Q0104) 于 2018 年 05 月 18 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标
共赢利率结构 20057 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C184U0157) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 20057 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C184U0157) 于 2018 年 05 月 14 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标的 伦敦时间上午 11 点的美元 3 个月 LIBOR 在 2018 年 08 月 28 日为 2.3148%
共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C187R0106) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C187R0106) 于 2018 年 08 月 01 日正式成立, 并于 2018 年 09 月 01 日到期 本计划按照产品合
共赢利率结构 21197 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C187Q0198) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 21197 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C187Q0198) 于 2018 年 08 月 01 日正式成立, 并于 2018 年 09 月 03 日到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标的 伦敦时间上午 11 点的美元 3 个月 LIBOR 在 2018
共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C184Q0121) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C184Q0121) 于 2018 年 04 月 04 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标
共赢利率结构 19591 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C183U0191) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 19591 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C183U0191) 于 2018 年 04 月 02 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标的 伦敦时间上午 11 点的美元 3 个月 LIBOR 在 2018 年 10 月 04 日为 2.40963%
2 1 4 0 0 0 0 2 4 6 0 1 1 0 0 2 3 0 0 1 0 0 8 0 0 1 通知书号码 :0121400002460110 缴款单位 / 个人 罗俊平 操作员电话 26534164 转账时必须填写的信息 深圳非税 0230010080010121400002460110 非税收入代收账户, 届时我市非税收入需缴交至新代收账户中为保障缴款人缴费顺利, 现设定 2015 年
资产负债表 会民非 01 表 编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱心直达 ) 2017 年 12 月 31 日 单位 : 元 资产 行次 年初数期末数年初数期末数负债和所有者权益行次爱心直达爱心直达 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 543, , 短期借
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱心直达 ) 2017 年 12 月 31 日 单位 : 元 年初数期末数年初数期末数负债和所有者权益行次爱心直达爱心直达 货币资金 1 543,982.16 649,445.85 短期借款 61 其他应收款 160.00 其他应付款 流动资产合计 20 543,982.16 649,605.85 其它流动负债 78 流动负债合计 80 - 减 : 累计折价
共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C186Q0177) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C186Q0177) 于 2018 年 07 月 02 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标
共赢利率结构 19249 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C183R0149) 到期清算公告 我行发行的共赢利率结构 19249 期人民币结构性存款产品 ( 编号 :C183R0149) 于 2018 年 03 月 06 日正式成立, 并于 到期 本计划按照产品合同规定条款进行投资运作, 联系标的 伦敦时间上午 11 年化收益率 2018 年 03 月 06 日至, 共 230 天 C183R0149:4.6%
2 1 4 0 0 0 0 1 8 2 7 1 0 4 0 2 3 0 0 1 0 0 8 0 0 1 通知书号码 :0121400001827104 缴款单位 / 个人 谢福 操作员电话 26534164 转账 附加信息及用途栏 或 备注栏 中填写内容 深圳非税 0230010080010121400001827104 1. 非税收入缴款不支持 ATM 机转账 收户进行转账而办理缴款在进行转账时需注意
BANK OF CHONGQING CO., LTD. * * 1963 * XIVA * 155 1
BANK OF CHONGQING CO., LTD. * * 1963 * 2017 9 30 13.09 571 XIVA 1. 1.1 1.2 2017 10 26 1.3 1.4 * 155 1 2. 2.1 1963 H 153 400010 18354 +86 (23) 6379 2129 +86 (23) 6379 9024 ir@bankofchongqing.com 2 2.2 2017
东亚银行 ( 中国 ) 有限公司关于结构性存款产品销售清单的公告 尊敬的客户 : 兹通知阁下, 东亚银行 ( 中国 ) 有限公司 ( 以下简称 我行 ) 当前正在全国范围内发售的结构性存款产品系列清单如下, 产品均为我行发行 : 产品类别产品名称发售方式风险等级收费标准投资者范围 境内挂钩投资产品系
东亚银行 ( 中国 ) 有限公司关于结构性存款产品销售清单的公告 尊敬的客户 : 兹通知阁下, 东亚银行 ( 中国 ) 有限公司 ( 以下简称 我行 ) 当前正在全国范围内发售的结构性存款产品系列清单如下, 产品均为我行发行 : 产品类别产品名称发售方式风险等级收费标准投资者范围 境内挂钩投资产品系列东亚 汇添盈 结构性存款产品 TM1099( 人民币 ) 公募 1 级 境内挂钩投资产品系列 东亚
2016年资产负债表（gexh）.xlsx
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱童行 ) 2016 年 12 月 31 日 单位 : 元 货币资金 1 2,999,711.28 3,239,718.89 短期借款 61 10,500.00 应收款项 3 应付工资 63 其他应收款其他应付款 流动资产合计 20 2,999,711.28 3,239,718.89 其它流动负债 78 流动负债合计 80-10,500.00 固定资产原价
SAR Midas Holdings (E)().indb
1021 5EN 1 2 6 8 10 12 13 15 17 1 2 : (a) (b) (c) 32.5% 95.4% Alstom Transport AlstomSiemens AG Siemens Bombardier Inc.,Bombardier 3 50,0001,000 100% : EMURegional Line EMU Phase 1 Project CRH3-380 CRH3-300
2016年资产负债表（gexh）.xlsx
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱心直达 ) 2016 年 12 月 31 日 单位 : 元 货币资金 1 550,291.22 543,982.16 短期借款 61 流动资产合计 20 550,291.22 543,982.16 其它流动负债 78 固定资产原价 31 4,960.00 4,960.00 长期负债合计 90 - 减 : 累计折价 32 1,413.54 2,355.90
焦煤平今仓交易手续费与开平仓交易手续费一致 上海期货交易所热轧卷板 在现有基础上加收成交金额的万分之 0.6, 平今仓交易手续费与开平仓交易手续费一致 上海期货交易所 螺纹钢 在现有基础上加收成交金额的万分之 上海期货交
日期 交易所 品种 公司手续费调方式 20151117 上海期货交易所 石油沥青 在现有基础上加收成交金额的万分之 0.2 20151230 上海期货交易所 聚丙烯 在现有基础上加收成交金额的万分之 0.2 20151208 上海期货交易所 石油沥青 在现有基础上加收成交金额的万分之 0.3 20151201 聚丙烯平今仓交易手续费与开平仓交易手续费一致 20151201 中所金融期货交易所五年期国债平今仓交易手续费与开平仓交易手续费一致
AA+ AA % % 1.5 9
2014 14 01 124753 2014 6 23 AA+ AA+ 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2011-2013 9.18 6.54 4.67 6.80 12 56.64% 1.5 9 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2013
Microsoft PowerPoint - FE5-2018
第五章股指期货 外汇远期 利率远期与利率期货 http:// efinance.org.cn http:// aronge.net Copyright 2018 Zheng, Zhenlong & Chen, Rong, XMU 2 3 I 4 II 5 F Se rqtt 6 + = = + 7 8 FXA FXA rf ( Tt) rt ( t) f Se Ke F Se ( rr )( Tt),,
1
89 90 0 1 1998 Directive of Settlement Finality 1 2 2 3 4 / ISP ASP format) 5 / / 6 3 7 8 9 A B B A 10 5 11 7 rule 12 13 14 (trilogy) 15 1 2 ( ) (ownership) central bank-owned systems) 16 RTGS DNS 1997
untitled
证券代码 :000002 200002 证券简称 : 万科 A 万科 B 公告编号 :< 万 >2008-051 万科企业股份有限公司 住所 : 深圳市盐田区大梅沙万科东海岸裙楼 C02 公开发行公司债券上市公告书 证券简称 :08 万科 G1 08 万科 G2 证券代码 :112005 112006 发行总额 : 人民币 59 亿元上市时间 :2008 年 9 月 18 日上市地 : 深圳证券交易所保荐人
JFAFOCUSF Annual FS (Chinese) v3.2 A5.pdf (P)
仅供中国内地公众查阅 年度报告 - 2018 年 9 月 30 日 ( 经审核 ) 摩根亚洲股息基金 内地与香港互认基金系列 中国内地代理人 : 基金管理人 : 此 ( 等 ) 报告并不构成购买组成本文件内容的任何基金单位之邀请 只有基于现时基金说明书 ( 或同等文件 ) 及最近之财务报告 ( 如有 ) 所作之认购方为有效 本报告可能包含本基金若干并未获认可在中国内地发售或分销之股份类别 投资者应注意,
cu % 20% al % 20% zn % 20% pb % cu % 16% al % 15% zn % 15% pb % cu % 16% al1612 8% 13% zn1612 9%
瑞银期货有限责任公司上期所各交易合约最低保证金比例 结算起执行 cu1610 11% 16% al1610 10% 15% zn1610 10% 15% pb1610 10% 15% ni1610 11% 16% cu1611 11% 16% al1611 8% 13% zn1611 9% 14% pb1611 8% 13% ni1611 11% 16% cu1612 11% 16% al1612
Microsoft Word - 7.doc
我国实行 DVP 结算制度的必要性可行性分析 自国际证券结算业首次出现货银对付 (Delivery versus Payment,DVP) 交收的概念以来, 货银对付的交收理念逐渐得到市场的普遍认同, 并在实践中不断得到发展 各主要证券市场根据其发展的历史和现实情况, 摸索出各具特色的 DVP 交收模式 新修订 证券法 和首次颁布的 证券登记结算管理办法 均将货银对付作为了我国证券市场的基本结算原则,
( 四 ) 代证券公司行使对证券发行人的权利 ; ( 五 ) 对保证金进行盯市 追缴 处分和有偿使用 ; ( 六 ) 其他保证金管理职责 第四条本公司与中国证券登记结算有限责任公司 ( 以下简称结算公司 ) 签订保证金委托管理协议, 委托结算公司为转融通保证金存管 账务处理 交存 提取 替换 交易
中国证券金融股份有限公司转融通业务保证金管理 实施细则 ( 试行 ) 第一章总则第一条为规范转融通业务保证金管理, 防范转融通业务风险, 根据中国证券监督管理委员会 ( 以下简称证监会 ) 转融通业务监督管理试行办法 ( 以下简称 试行办法 ) 中国证券金融股份有限公司转融通业务规则( 试行 ) ( 以下简称 业务规则 ), 制定本细则 第二条本细则所称保证金是指参与转融通业务的证券公司向中国证券金融股份有限公司
华夏沪深三百 EFZR 年 9 月 14 日 2018 年 9 月 14 日 1 否 H 股指数上市基金 不适用 华夏沪深三百 EFZR 年 9 月 14 日 2018 年 9 月 14 日 1
恒生银行 ( 中国 ) 银行结构性投资产品表现报告 步步稳 系列部分保本投资产品 产品编号 起始日 到期日 当前观察期发生下档触发 挂钩标的 最初价格 * 最新价格 累积回报 OTZR89 2017 年 5 月 5 日 2018 年 5 月 7 日 2 否 中国电信 3.77 3.79 不适用 中国移动 82.85 79.25 华能国际 5.35 5.00 OTZR88 2017 年 6 月 21
份合约的持仓应当为 0 手 自交割月份之前的一个交易日起, 交易所按照 中国金融期货交易所风险控制管理办法 的相关规定, 对未通过国债托管账户审核客户的交割月份合约持仓予以强行平仓 客户应确保所申报的国债托管账户真实 有效, 且属于本人所有 卖方客户应确保国债托管账户中存有数量足够的 无其他债务担保
中国金融期货交易所国债期货交割业务指南 2015 年 7 月 1 日起, 我所实施修订后的 中国金融期货交易所国债期货合约交割细则, 为此将原 中国金融期货交易所 5 年期国债期货交割业务指南 修订为 中国金融期货交易所国债期货交割业务指南,5 年期国债期货和 10 年期国债期货交割均参照本指南 一 国债托管账户审核 ( 一 ) 国债托管账户要求客户参与国债期货交割必须在国债托管机构拥有以本人身份开立的国债托管账户,
H H 1963 H BCQ 17USDPREF (23) (23)
BANK OF CHONGQING CO., LTD. * * 1963 4616 * 2018 9 30 13.09 571 XIVA 1. 1.1 1.2 2018 10 30 1.3 1.4 * 155 1 2. 2.1 H H 1963 H BCQ 17USDPREF 4616 6 400024 183 54 +86 (23) 6379 2129 +86 (23) 6379 2238 ir@cqcbank.com
BANK OF CHONGQING CO., LTD. * * 1963 * XIVA * 155 1
BANK OF CHONGQING CO., LTD. * * 1963 * 2015 9 30 13.09 571 XIVA 1. 1.1 1.2 2015 10 30 1.3 1.4 * 155 1 2. 2.1 1963 H 153 400010 183 54 +86 (23) 6379 2129 +86 (23) 6379 9024 ir@bankofchongqing.com 2 2.2
11 永乐 浙商银行永乐 2 号人民币理财产品 182 天型 BC 是 5.51% 永乐 浙商银行永乐 1 号人民币理财产品 180 天型 AC 是 5.25%
浙商银行理财产品运作情况报告 (2018 年 9 月 ) 尊敬的客户 : 2018 年 9 月 1 日至 2018 年 9 月 30 日, 我行理财产品运作情况如下 : 一 尚在存续期的理财产品运作情况 9 月末, 我行尚在存续期的永乐理财 ( 含天天增金 ) 产品共 49 款, 报告期内所有产品的资金投向和投资比例均符合产品说明书的约定, 并委托具有证券投资基金托管资格的商业银行管理理财资金及所投资的资产,
2016 TaiPing Pension Company Limited ... 1... 6... 7... 8... 9... 7... 8... 9 1. 2. 488 3. 4. 5. 021-61002853 13524693279 021-61002855 Wangbing17@tpp.cntaiping.com 6. 股权类别 期初 本期股份或股权的增减 期末 股份或出资额 占比 股东
中银2015年第一期资产证券化信托资产支持证券发行说明书
69,901.41 2016 / / A 56,100.00 80.26% 2019 2 28 AAA AAA B 8,450.00 12.09% 2019 2 28 AA AA 5,351.41 7.65% 2019 2 28 69,901.41 2019 2 28 A B 7.65% 2016 1 20 2016 2 26 2 A B 2016 1 8 3 4 2015 [2015] 320 ...
资产负债表 编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱童行 ) 2018 年 10 月 31 日 资产 年初数期末数年初数期末数行次负债和所有者权益行次爱童行专项基金爱童行专项基金爱童行专项基金爱童行专项基金 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 1,371, ,251,447.
2018 年 10 月 31 日 流动 : 流动负债 : 货币资金 1 1,371,408.03 1,251,447.38 短期借款 61 其他应收款 2,011,800.00 2,016,651.04 其他应付款 - 其它流动 18 一年内到期的长期负债 74 流动合计 20 3,383,208.03 3,268,098.42 其它流动负债 78 流动负债合计 80 - 固定 : 其他长期负债 88
附件 中国证券登记结算有限责任公司上海证券交易所与伦敦证券交易所互联互通存托凭证登记结算业务实施细则 ( 试行 ) ( 征求意见稿 ) 第一条 制定依据 为规范上海证券交易所( 以下简称 上交所 ) 与伦敦证券交易所 ( 以下简称 伦交所 ) 互联互通机制下的存托凭证登记结算业务, 保护投资者合法权
附件 中国证券登记结算有限责任公司上海证券交易所与伦敦证券交易所互联互通存托凭证登记结算业务实施细则 ( 试行 ) ( 征求意见稿 ) 第一条 制定依据 为规范上海证券交易所( 以下简称 上交所 ) 与伦敦证券交易所 ( 以下简称 伦交所 ) 互联互通机制下的存托凭证登记结算业务, 保护投资者合法权益, 根据 中华人民共和国证券法 关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见 证券登记结算管理办法
2016 TaiPing Pension Company Limited ... 1... 6... 7... 8... 9... 10... 11... 12 1. 2. 488 3. 4. 5. 021-61002853 13524693279 021-61002855 Wangbing17@tpp.cntaiping.com 6. 股权类别 期初 本期股份或股权的增减 期末 股份或出资额 占比
D4N.si 1278.hk CNTD CNTD 54.3% CNTD 85917,760PPP
合縱連橫穩中致勝China New Town Development Company Limited 化建設中國新城鎮發展有限公司 香港股份代號 : 1278 新加坡股份代號 : D4N.si 推進新型城鎮二零一五年年報 D4N.si 1278.hk CNTD 2007 11 14 2010 10 22 2014 3 CNTD 54.3% 2002 10 CNTD 85917,760PPP 1 2
申万期权品种策略日报 上证 50ETF 期权 2019/5/8 星期三 申银万国期货研究所吴广奇 ( 从业资格号 :F ; 投资咨询号 :Z ) 一 标的行情 收盘价 涨跌幅 成交量成交额 ( 亿 30 日历史
申万期权品种策略日报 上证 50ETF 期权 2019/5/8 星期三 申银万国期货研究所吴广奇 ( 从业资格号 :F3048078; 投资咨询号 :Z0014024) wugq@sywgqh.com.cn 021-58308720 成交量成交额 ( 亿 30 日历史 60 日历史 90 日历史波 ( 亿 ) 元 ) 波动率波动率动率 上证 50 2805.04-4.76% 62.44 938.17
申万期权品种策略日报 上证 50ETF 期权 2019/4/19 星期五 申银万国期货研究所吴广奇 ( 从业资格号 :F ; 投资咨询号 :Z ) 一 标的行情 收盘价 涨跌幅 成交量成交额 ( 亿 30 日历史
申万期权品种策略日报 上证 50ETF 期权 2019/4/19 星期五 申银万国期货研究所吴广奇 ( 从业资格号 :F3048078; 投资咨询号 :Z0014024) wugq@sywgqh.com.cn 021-58308720 成交量成交额 ( 亿 30 日历史 60 日历史 90 日历史波 ( 亿 ) 元 ) 波动率波动率动率 上证 50 3004.92-0.41% 39.67 500.09
与原件一致 ); ( 三 ) 法定代表人证明书及法定代表人授权委托书 ; ( 四 ) 经办人有效身份证明文件及复印件 ; ( 五 ) 本公司要求提供的其他资料 第二节投资者信用证券账户第九条投资者参与融资融券交易, 应当向证券公司申请开立信用证券账户 信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的
中国证券登记结算有限责任公司融资融券登记结算业务实施细则 第一章总则第一条为了规范融资融券的登记结算业务运作, 防范登记结算风险, 根据证监会 证券公司融资融券业务管理办法 及本公司相关业务规则, 制定本细则 第二条本细则所称融资融券交易, 是指投资者向具有证券交易所会员资格的证券公司提供担保物, 借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为 第三条在上海证券交易所和深圳证券交易所进行的融资融券交易的登记结算业务,
目 录 1. 首 席 执 总 裁 引 言 1-2 2. 财 务 情 况 说 明 3 3. 公 司 治 理 4-8 4. 年 度 重 大 事 项 9 5. 审 计 报 告 10-11 6. 资 产 负 债 表 12-13 7. 利 润 表 14 8. 所 有 者 权 益 变 动 表 15-16 9.
目 录 1. 首 席 执 总 裁 引 言 1-2 2. 财 务 情 况 说 明 3 3. 公 司 治 理 4-8 4. 年 度 重 大 事 项 9 5. 审 计 报 告 10-11 6. 资 产 负 债 表 12-13 7. 利 润 表 14 8. 所 有 者 权 益 变 动 表 15-16 9. 现 金 流 量 表 17-18 10. 19-92 首 席 执 总 裁 引 言 1. 首 席 执 总
Non Discretionary Investment Policy and Guidelines
Personal Banking Standard Fees and Commissions 零售业务收费标准 Version: April 2018 版本 : 2018 年 4 月 Contents 目录 1. Standard transactions and services( 日常交易和服务 )... 1 2. Cash withdrawals( 现金支取 )... 2 3. Overview
股 票 代 碼 : 5875 刊 印 日 期 : 中 華 民 國 14 年 3 月 3 日 公 司 網 址 : http://www.dbs.com.tw 資 訊 申 報 網 址 :http://mops.twse.com.tw 星 展 ( 台 灣 ) 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 民 國 13 年 年 報 發言人 姓名 蘇怡文 職稱 集團推廣策略暨傳訊處處長 電話 (2) 66128899
untitled
2008 2008 11 2 3 5 10 15 20 20 35 36 43 142 1 2008 CHINA MERCHANTS PROPERTY DEVELOPMENT CO., LTD. CMPD 518067 0755 26819600 0755 26819680 investor@cmpd.cn 9 518067 http://www.cmpd.cn investor@cmpd.cn http://www.cninfo.com.cn
OTZR 年 12 月 13 日 2017 年 12 月 13 日 2 否 中国电信 不适用 中国移动 华能国际 EFZR 年 2 月 13 日 2018 年 2 月 13 日 1 否 盈富基金
恒生银行 ( 中国 ) 银行结构性投资产品表现报告 步步稳 系列部分保本投资产品 产品编号 起始日 到期日 当前观察期 是否发生下档触发事件 挂钩标的 最初价格 * 最新价格 累积回报 EFZR36 2016 年 9 月 13 日 2017 年 9 月 13 日 3 否 盈富基金 24.85 26.00 不适用 H 股指数上市基金 102.40 106.90 OTZR95 2016 年 9 月 14
7 2
1 财务报表报表内容 1 7 2 当期净利润 ; 直接计入所有者权益的利得和损失 ; 所有者投入资本 ; 利润分配 ; 所有者内部结转 会计政策变更 ; 前期差错更正 ; 本期利润的分配 13 所有者权益 ( 股东权益 ) 变动表的要点 根据变动性质反映 ( 原按组成项目反映 ): 包括 : 原利润分配表中的项目反映在该表中 包括 : 3 资金从哪里来资金投资在哪里 股东企业管理层股东 资产负债表损益表现金流量表
资产负债表
2004 OO 11 11 OO 1 3 4 5 6 7 9 24 2 1 JINZHOU PORT CO.,LTD. JZP 2 A 600190 B B 900952 3 1 121007 HTTP://WWW.JINZHOUPORT.COM JZP@JINZHOUPORT.COM 4 5 1 86 416 3586462 86 416 3582431 WJ@JINZHOUPORT.COM 86
2015年德兴市城市建设经营总公司
2019 2019 19 6.7 7 3 4567 20% 20%20%20% Shibor 5 www.shibor.org Shibor1Y 37 20% 20%20%20%20% 1001, 1,000 / / AA AAA 2 2019 1 3 2019 1 4 2019 1 2 1 2019 1 3 ... 1... 4... 5... 10... 13... 15... 16... 18...
附件 : 优先股试点登记结算业务实施细则 第一条为规范优先股试点登记结算业务, 保护投资者合法权益, 根据 公司法 证券法 国务院关于开展优先股试点的指导意见 ( 以下简称 指导意见 ) 优先股试点管理办法 ( 以下简称 管理办法 ) 证券登记结算管理办法 等法律 行政法规 部门规章的规定, 以及中
关于发布 优先股试点登记结算业务实施细则 的通知 各市场参与主体 : 为规范优先股试点登记结算业务, 保护投资者合法权益, 根据 国务院关于开展优先股试点的指导意见 及中国证监会 优先股试点管理办法 等规定, 本公司制定了 优先股试点登记结算业务实施细则, 经证监会批复同意, 现予以发布, 并自发布之日起实施 附件 : 优先股试点登记结算业务实施细则 二 一四年六月二十日 附件 : 优先股试点登记结算业务实施细则
易, 资金交收日为 2019 年 1 月 2 日 3 日 4 日 二 春节休市 9 天 ( 含双休日,2019 年 2 月 2 日 2 月 10 日 ) 年 2 月 1 日发生的证券交易和当日到期的债券回购, 资金清算日为 2019 年 2 月 1 日, 资金交收日为 2019 年 2
关于 2019 年部分节假日休市期间证券资金清算交收安排事项的通知 各结算参与单位 : 根据证监会 关于 2019 年部分节假日放假和休市安排的通知 ( 证监办发 [2018]105 号 ) 精神和沪 深证券交易所 全国中小企业股份转让系统公司 ( 以下简称全国股转系统 ) 港交所等交易场所休市安排, 现将 2019 年部分节假日休市期间资金清算交收安排通知如下 : 一 元旦休市 4 天 ( 含双休日,2018
月报大连期货市场 MONTHLY REPORT 期货 (Futures) 期权 (Options)
大连期货市场月报 DALIAN FUTURES MARKET MONTHLY REPORT 市场提要 本月要事 品种运行与价格 交易数据 产业资讯 美国农业部数据 主办 : 大连商品交易所 218 年第 5 期总第 15 期 5 内部资料 妥善保存 月报大连期货市场 MONTHLY REPORT 期货 (Futures) 期权 (Options) CONTENTS 目录 5 月市场提要 1 本月要事
目录 第一章转融通业务账户的开立... 4 一 结算账户开立... 4 二 证券账户开立... 5 三 转融通担保证券明细账户... 7 四 转融通担保资金明细账户... 8 第二章证券出借及转融通证券和资金的划转 一 证券出借及转融通的证券划转处理 二 证券出借及转融通的资
中国结算上海分公司证券出借及转融通登记结算业务指南 ( 试行 ) 二〇一二年八月 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 China Securities Depository & Clearing Corp. Ltd. Shanghai Branch 1 目录 第一章转融通业务账户的开立... 4 一 结算账户开立... 4 二 证券账户开立... 5 三 转融通担保证券明细账户... 7 四 转融通担保资金明细账户...
BENGANG STEEL PLATES CO.,LTD. 2006
BENGANG STEEL PLATES CO.,LTD. 2006 1 -------------------------- 3 -------------------- 4 ------------ 5 ---------- 8 ---------------------- 8 ------------------------------10 ------------------------------14
2013年资产负债表（gexh）1.xlsx
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2013 年 12 月 31 日单位 : 元 货币资金 1 19,237,784.95 1,885,912.61 21,123,697.56 21,210,284.40 3,360,153.90 24,570,438.30 短期借款 61 - 其他应收款 16,142.00 48,468.00 5,000.00 157,758.47 162,758.47
第 一 章 市 场 参 与 人 参 与 货 币 基 金 业 务... 4 1.1 投 资 者 参 与 货 币 基 金 业 务... 4 1.2 基 金 管 理 人 参 与 货 币 基 金 业 务... 4 1.3 基 金 托 管 人 参 与 货 币 基 金 业 务... 5 1.4 结 算 参 与
中 国 结 算 深 圳 分 公 司 场 内 实 时 申 赎 货 币 市 场 基 金 登 记 结 算 业 务 指 南 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 CHINA SECURITES DEPOSITORY AND CLEARING CORPORATION LIMITED SHENZHEN BRANCH 第 一 章 市 场 参 与 人 参 与 货 币 基 金 业
中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所交易型开放式基金登记结算业务实施细则 第一章总则 第一条 为规范上海证券交易所交易型开放式基金 ( 以 下简称 交易型基金 ) 份额的登记 存管 结算及相关业务, 明确相关当事人之间的权利义务关系, 防范和化解风险, 根据相关法律法规 部门规章和中国证券
中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所交易型开放式基金登记结算业务实施细则 第一章总则第二章账户管理第三章基金份额认购第四章登记存管第五章清算交收及违约处理第一节基本原则第二节净额清算交收及违约处理第三节逐笔全额结算第四节代收代付第六章场外实物申购赎回第七章风险管理第八章附则 中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所交易型开放式基金登记结算业务实施细则 第一章总则 第一条 为规范上海证券交易所交易型开放式基金
资金交收义务 第五条本办法适用于由本公司提供多边净额结算服务的人民币普通股 (A 股 ) 债券 证券投资基金和其他证券类金融产品 ( 不含人民币特种股票交易 开放式基金等产品场外申购赎回 ) 的交易结算业务 参与上述结算业务的结算参与人应按照本办法的规定缴纳结算保证金 本公司有特别规定的, 按特别规
证券结算保证金管理办法 第一章总则第一条为防范和化解证券结算风险, 保障证券结算系统的安全运行, 妥善管理和使用证券结算保证金, 根据 证券登记结算管理办法 等相关规章 业务规则, 制定本办法 第二条本办法所称证券结算保证金 ( 以下简称 结算保证金 ), 是指由结算参与人根据本办法向中国证券登记结算有限责任公司 ( 以下简称 本公司 ) 缴纳的 以及本公司根据本办法划拨的, 用于在结算参与人交收违约时提供流动性保障
抗战时期国民政府的交通立法与交通管理 %& %& %& %&!!!!! # # #!!
谭 刚 抗战时期 为保证大后方交通建设的顺利进行 提高交通运输效率 保障交通安全和畅通 国民政府制定了大量交通法规 涉及到交通人事 业务 工务和财务方面 也包含了国民政府在这些方面的具体管理内容 这些法规形成了比较完整系统的交通法规体系 大量交通法规的颁布 体现了国民政府在交通管理上的一些特点 包括实行交通统制 军需优先 提倡节约和地方协作等特点 但由于在实际的交通管理中存在交通机构变动频繁 运价过低
版本及修订说明 修订日期 版本及主要修订内容 首次发布 更新结算保证金结息相关内容 更新结算保证金调整的相关内容 - 2 -
中国结算上海分公司结算保证金业务指南 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 2013-7-12-1 - 版本及修订说明 修订日期 版本及主要修订内容 2012-12-3 首次发布 2013-4-12 更新结算保证金结息相关内容 2013-7-12 更新结算保证金调整的相关内容 - 2 - 第一章概述...- 4 - 第二章结算保证金账户管理...- 5-1.1 结算保证金账户开立...- 5-1.2
除上述外, 以下为适用于下述基金于 2019 年 1 月之非交易日 : - 日本股票 2019 年 1 月 2 日 - 日本小型公司 - 日本股票 - 日本小型公司 - 日本股票 2019 年 1 月 14 日 - 日本小型公司 - 环球城市房地产股票 - 环球气候变化策略 - 环球能源 2019
透过施罗德香港进行基金交易适用的非交易日 (2019 年 ) 对于透过施罗德投资管理 ( 香港 ) 有限公司 ( 以下基金之经理人或配售商 ) 进行的交易, 于下述日子发出的指示将于下一个同为基金交易日及香港工作日的日子处理 ( 附言 : 內地與香港互认基金不適用 ) 2019 年 1 月 1 日 2019 年 1 月 1 日 2019 年 4 月 19 日 2019 年 2 月 5 日 2019
证券公司只能将融资专用资金账户 客户信用交易担保资金账户或中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 证监会 ) 认可的其他商业银行存款账户预留为信用交易资金交收账户对应的银行指定收款账户 第七条开展上海证券交易所上市证券融资融券业务的证券公司, 还应当向本公司申请设立专用证券交收账户和专用资金交收账户,
中国证券登记结算有限责任公司融资融券登记结算业务实施细则 第一章 总则 第一条为了规范融资融券的登记结算业务运作, 防范 登记结算风险, 根据证监会 证券公司融资融券业务管理办 法 及本公司相关业务规则, 制定本细则 第二条本细则所称融资融券交易, 是指投资者向具有 证券交易所会员资格的证券公司提供担保物, 借入资金买入 上市证券或借入上市证券并卖出的行为 第三条在上海证券交易所和深圳证券交易所进行的
目 次 壹 前 言... 2 貳 支 付 系 統 概 述... 4 一 大 額 支 付 系 統... 4 二 零 售 支 付 系 統... 5 參 零 售 支 付 發 展 與 創 新... 7 一 傳 統 零 售 支 付 工 具... 7 二 電 子 商 務 帶 動 零 售 支 付 發 展... 9
出 國 報 告 ( 出 國 類 別 : 其 他 ) 零 售 支 付 系 統 的 近 期 發 展 與 監 管 議 題 服 務 機 關 : 中 央 銀 行 姓 名 職 稱 : 王 怡 涵 業 務 局 辦 事 員 派 赴 國 家 : 新 加 坡 出 國 期 間 :104 年 4 月 25 日 至 5 月 1 日 報 告 日 期 :104 年 7 月 28 日 目 次 壹 前 言... 2 貳 支 付 系
2014 2
2014 600329 2014 1 2014 2 2014...4...5...6...8...18...36...40...41...42...141 3 2014 A S GMP Good Manufacturing Practice China National Accreditation CNAS Service for Conformity Assessment 4 2014 TIANJIN
Central China Securities Co., Ltd. 2002 1375 # 1 ... 3... 5... 5... 5... 7... 9... 12... 12... 16... 16... 21... 31... 31... 36... 38... 38... 43... 48... 54... 55... 57... 57... 59... 61... 62... 68...
第一节 公司基本情况简介
Shanghai Material Trading Centre Co., Ltd. 2003 Annual Report 2003 OO 2003 4 20 1 2 4 6 8 10 12 25 26 31 64 102 SHANGHAI MATERIAL TRADING CENTRE CO., LTD. SMTC 2550 522 (86) 021 62570000 8522 (86) 021
司 融资融券业务 信用交易结算备付金账户 客户结算保证金账户, 客户结算保证金 自营交易结算业务 上市商业银行参与交易所债券交易等 结算备付金账户 ( 债券自营 ) 自营结算保证金账户, 自营结算保证金 客户结算保证金账户和 基金 年金 结算备付金账户 自营结算保证金账户, 理财产品等托 ( 托管基
关于发布 证券结算保证金管理办法 的通知 各结算参与机构 : 为完善结算保证金制度, 在广泛征求市场意见的基础上, 我公司制定了 证券结算保证金管理办法 ( 以下简称 办法 ) 经中国证监会批准, 现予以发布 ( 见附件 ), 并就落实 办法 的相关事项通知如下 : 一 关于实施时间经综合考虑市场各方意见, 办法 于 2013 年 1 月 3 日开始正式实施 二 关于适用范围参与我公司多边净额结算业务
恒生银行 ( 中国 ) 银行结构性投资产品表现报告 步步稳 系列部分保本投资产品 产品编号 起始日 到期日 当前观察期是否发生下档触发事件 挂钩标的 最初价格 * 最新价格 累积回报 OTZR 年 5 月 5 日 2018 年 5 月 7 日 3 否 728 HK Equity 3.7
恒生银行 ( 中国 ) 银行结构性投资产品表现报告 步步稳 系列部分保本投资产品 产品编号 起始日 到期日 当前观察期是否发生下档触发事件 挂钩标的 最初价格 * 最新价格 累积回报 OTZR89 2017 年 5 月 5 日 2018 年 5 月 7 日 3 否 728 HK Equity 3.77 3.45 不适用 941 HK Equity 82.85 73.40 902 HK Equity
Microsoft Word _2011_nzy.doc
天 津 中 新 药 业 集 团 股 份 有 限 公 司 2011 年 年 度 报 告 摘 要 1 重 要 提 示 1.1 本 公 司 董 事 会 监 事 会 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 负 个 别 及 连
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2018 年 5 月 31 日 单位 : 元 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 29,531, , ,371, ,552, ,475, , ,9
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2018 年 6 月 30 日 单位 : 元 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 29,531,428.79 649,445.85 1,371,408.03 31,552,282.67 21,716,393.96 695,700.05 1,659,660.79 24,071,754.80 短期借款 61 短期投资 2 应付款项 62 应收款项
成交量 (Volume) 成交量 当月 去年同期 同比 % 上月 环比 % 当年累计 去年同期 同比 % Volume 铜 Copper 铝 Aluminium
上海期货交易所 213 年 12 月份统计汇总 (MONTHLY REPORT) 成交金额 (Turnover) 成交金额 当月 去年同期 同比 % 上月 环比 % 当年累计 去年同期 同比 % Turnover 铜 Copper 19278452.56 171714679.92 1.81 2119197.73-9.47 334647246.31 3274894116.76 2.19 铝 Aluminium
融资融券市场快报 报告日期 : 年 月 1814 日日星期一星期二 3350 上证综指 融资融券数据 截止 11 月 13 日, 沪深两市融资融券余额为 亿元,
报告日期 :200 207 年 0 月 8 日日星期一星期二 330 上证综指 3300 320 3200 30 300 300 3000 290 2900 融资融券数据 截止 月 3 日, 沪深两市融资融券余额为 0322.7 亿元, 比上一交易日 (0230.76 亿元 ) 增加 9. 亿元 其中 : 融资余额 0269.8 亿元, 融券余额 3.00 亿元 图 : 两市融资余额及增速 000
第二章证券账户 登记与存管第四条 证券账户 投资者参与存托凭证的认购和交易等, 应当使用 A 股证券账户 第五条 集中存管 存托凭证在证券交易所上市交易时应当全部存管在本公司 本公司设立电子化证券登记簿记系统, 根据证券账户的记录, 办理存托凭证持有人名册的登记 第六条 登记申报制度 存托凭证登记实
中国证券登记结算有限责任公司 存托凭证登记结算业务细则 ( 公开征求意见稿 ) 第一章总则第一条 制定依据 为规范存托凭证登记结算业务, 根据 中华人民共和国证券法 关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干意见 证券登记结算管理办法 存托凭证发行与交易管理办法 等法律法规 部门规章 规范性文件规定, 以及中国证券登记结算有限责任公司 ( 以下简称 本公司 ) 相关业务规则, 制定本细则 第二条
利率与银行风险承担行为的实证分析.docx
面试场次安排 面试场次 面试入场时间 入场截止时间 报名序号 9 日下午第一组 20162532179 9 日下午第一组 20162532475 9 日下午第一组 20162532533 9 日下午第一组 20162532761 9 日下午第一组 20162533065 9 日下午第一组 20162533187 9 日下午第一组 20162533240 9 日下午第一组 20162533930 9
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关于发布 中国证券登记结算有限责任公司 上海证券交易所 深圳证券交易所债券质押式回购融资主体数据报送指引 的通知 中国结算发字 2017 153 号 各市场参与人 : 为加强债券质押式回购交易风险管理, 促进债券市场稳定健康发展, 根据 中国证券登记结算有限责任公司 上海证券交易所 深圳证券交易所债券质押式回购交易结算风险控制指引 的规定, 中国证券登记结算有限责任公司 ( 以下简称 中国结算 )
2017年资产负债表（gexh）调整后.xlsx
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱心直达 ) 2017 年 9 月 30 日 单位 : 元 货币资金 1 543,982.16 627,761.80 短期借款 61 一年内到期的长期债权投资 15 预计负债 72 流动资产合计 20 543,982.16 627,761.80 其它流动负债 78 减 : 累计折价 32 2,355.90 3,062.67 固定资产净值 33 2,604.10
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中国金融期货交易所 5 年期国债期货交割业务指南 为进一步规范 5 年期国债期货交割业务, 根据 中国金融期货交易所 5 年期国债期货合约交割细则 等规定, 制定本业务指南 一 交割准备 ( 一 ) 国债托管账户客户参与国债期货交割必须在国债托管机构拥有以本人身份开立的国债托管账户, 客户可以用中央国债登记结算有限责任公司 ( 以下简称中央结算 ) 债券账户 中国证券登记结算有限责任公司 ( 以下简称中国结算
24 24. Special Issue 名 人 講 堂 專 題 研 究 表3 新加坡政府對銷售給不同屬性投資人的對沖基金管理指引 25 焦 點 視 界 27 26 市 場 掃 描 證 交 集 錦 資料來源 新加坡金融管理局(Monetary Authority of Singapore)網站 25 機構投資人定義 (1)依銀行法設立的銀行 (2)商業銀行 (3)財務公司 (4)保險公司 (5)信託公司
目 錄 頁 次 摘 要 第 一 章 : 第 二 章 : 第 三 章 : 引 言 市 場 回 應 總 結 及 下 一 步 2 4 5 10 附 錄 附 錄 一 : 附 錄 二 : 最 後 方 案 回 應 人 士 名 單 12 15 1
2016 年 6 月 諮 詢 總 結 股 票 期 權 持 倉 限 額 模 式 修 訂 建 議 目 錄 頁 次 摘 要 第 一 章 : 第 二 章 : 第 三 章 : 引 言 市 場 回 應 總 結 及 下 一 步 2 4 5 10 附 錄 附 錄 一 : 附 錄 二 : 最 後 方 案 回 應 人 士 名 單 12 15 1 摘 要 1. 香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 ( 香 港
HUA XIA BANK CO., Limited. ...2...2...3...8...12...16...20...20...36...38...41...41 1 2006 2 15 2005 17 16 8 Hua Xia Bank Co., Limited 22 100005 010-8523993885238570 010-85239605 zhdb@hxb.com.cn 22 22
2 1 4 0 0 0 0 0 3 8 7 1 0 2 0 2 3 0 0 1 0 0 8 0 0 5 通知书号码 :0121400000387102 缴款单位 / 个人 张公宝 操作员电话 26534164 转账时必须填写的信息 深圳非税 0230010080050121400000387102 非税收入代收账户, 届时我市非税收入需缴交至新代收账户中为保障缴款人缴费顺利, 现设定 2015 年
( 本页无正文, 仅为 关于提供信息的承诺函 的签署页 ) 承诺方 : 杨圣辉 2015 年 5 月 6 日
关于提供信息的承诺函 江苏友利投资控股股份有限公司 ( 下称 友利控股 ) 拟通过资产置换及非公开发行股份方式收购北京中清龙图网络技术有限公司 ( 下称 标的公司 )100% 股权 ( 下称 标的资产 ) 并向江苏双良科技有限公司出售资产 ( 下称 本次交易 ) 本方( 下称 承诺方 ) 作为交易对方, 现承诺如下 : 1 承诺方将及时向友利控股提供本次交易相关信息, 并保证所提供的信息真实 准确
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 证券出借及转融通登记结算业务指南 ( 试行 ) 目录 第一章转融通业务账户的开立与管理... 3 一 证券金融公司证券账户和资金账户的开立与管理... 3 二 证券公司转融通担保证券明细账户的开立与管理... 7 第二章证券出借 转融通证券划转和资金划转...
) 2012 8 27 2012 235 1 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 证券出借及转融通登记结算业务指南 ( 试行 ) 目录 第一章转融通业务账户的开立与管理... 3 一 证券金融公司证券账户和资金账户的开立与管理... 3 二 证券公司转融通担保证券明细账户的开立与管理... 7 第二章证券出借 转融通证券划转和资金划转... 10 一 证券出借及转融通证券划转... 10 二 证券出借及转融通的资金划转...
33 丘 京 南 国 家 统 计 局 统 计 教 育 培 训 中 心 副 主 任 34 白 涛 云 南 昆 明 十 中 高 级 教 师 35 白 先 春 南 京 财 经 大 学 统 计 学 系 教 授 36 吕 珩 河 南 信 息 统 计 职 业 学 院 科 研 处 处 长 / 讲 师 37 吕 小
中 国 统 计 教 育 学 会 第 六 届 理 事 名 单 ( 按 姓 氏 笔 画 排 序 ) 2014 年 8 月 序 号 姓 名 单 位 职 称 / 职 务 1 丁 洁 丽 武 汉 大 学 讲 师 2 于 声 涛 烟 台 职 业 学 院 会 统 系 系 主 任 / 教 授 3 万 国 京 江 西 省 信 息 科 技 学 校 副 校 长 4 万 崇 华 广 东 医 学 院 教 授 5 马 骏 天
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股指期货结算及风险控制业务研究会综述 股指期货结算业务研究系列报告之七股指期货结算业务研究小组刘少君中国证券登记结算公司主办的 股指期货结算及风险控制业务研讨会 于 2005 年 10 月 28 日在深圳举行, 会议的目的是对股指期货等金融衍生产品的结算和风险管理的具体业务进行研讨, 借鉴境外发达市场的经验, 推进股指期货结算业务的研究工作 香港交易及结算所有限公司衍生产品结算业务总监潘翰祥 衍生产品结算风险管理高级经理劳健满