北京万通地产股份有限公司

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1 北京万通地产股份有限公司 2007 年度报告摘要 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 本年度报告摘要摘自年度报告全文, 报告全文同时刊载于 投资者欲了解详细内容, 应当仔细阅读年度报告全文 1.2 本报告经公司第三届董事会第二十四次会议审议通过, 应到董事 9 名, 实到 7 名, 董事胡加方先生和李斌先生因工作原因未出席本次会议, 分别委托董事许立先生代为行使表决权 1.3 北京兴华会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 1.4 公司负责人冯仑先生, 主管会计工作负责人云大俊先生及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 徐晓阳女士声明 : 保证年度报告中财务报告的真实 完整 2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 万通地产 股票代码 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 北京市海淀区万柳万泉新新家园 14 号楼 A 区 4 层 ; 北京市朝阳区朝外大街甲 6 号万通中心写字楼 D 座 4 层 邮政编码 公司国际互联网网址 电子信箱 chengxiaoxi@vantone.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 程晓晞 于琛 联系地址 北京市朝阳区朝外大街甲 6 号万通中心写北京市朝阳区朝外大街甲 6 号万通中心字楼 D 座 4 层写字楼 D 座 4 层 电话 传真 电子信箱 chengxiaoxi@vantone.com yuchen@vantone.com 3 会计数据和业务数据摘要 : 3.1 主要会计数据 第 1 页共 41 页 主要会计数据 2007 年 2006 年 单位 : 元币种 : 人民币本年比上年增减 2005 年 (%) 营业收入 2,176,210, ,713, ,954,177.41

2 利润总额 445,832, ,118, ,511, 归属于上市公司股东的净利润 164,939, ,393, ,402, 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 138,811, ,819, ,243, 经营活动产生的现金流量净额 810,929, ,259, ,999, 本年末比上年末 2007 年末 2006 年末 2005 年末增减 (%) 总资产 8,075,202, ,602,711, ,914,669, 所有者权益 ( 或股东权益 ) 2,434,376, ,636, ,793, 主要财务指标 单位 : 元 主要财务指标 2007 年 2006 年 本年比上年增减 (%) 2005 年 基本每股收益 稀释每股收益 扣除非经常性损益后的基本每股收益 全面摊薄净资产收益率 增加 3.24 个百分点 加权平均净资产收益率 增加 5.63 个百分点 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 增加 2.35 个百分点 8.29 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 增加 3.96 个百分点 8.61 每股经营活动产生的现金流量净额 年末 2006 年末 本年末比上年末增减 (%) 2005 年末 归属于上市公司股东的每股净资产 非经常性损益项目 适用 不适用 单位 : 元币种 : 人民币 非经常性损益项目 ( 已扣除所得税影响数 ) 金额 非流动资产处置损益 1, 计入当期损益的政府补助, 但与公司业务密切相关, 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 -27,667, 除上述各项之外的其他营业外收支净额 1,538, 合计 -26,128, 采用公允价值计量的项目 适用 不适用 3.3 境内外会计准则差异 适用 不适用 第 2 页共 41 页

3 4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 适用 不适用 单位 : 股 本次变动前 本次变动增减 (+,-) 本次变动后 比例送比例数量发行新股公积金转股其他小计数量 (%) 股 (%) 一 有限售条件股份 1 国 家持 股 2 国 有法 人持 股 3 其 他内资持 104,100, ,000, ,327,774-23,744, ,583, ,683, 股 其中 : 境内法人 104,100, ,000, ,327,774-23,744, ,583, ,683, 持股 境内自然人持股 4 外资持股其中 : 境外法人持股境外自然人持股有限售条件股份合计 104,100, ,000, ,327,774-23,744, ,583, ,683, 二 无限售条件流通股份 1 人 民币普通 39,900, ,672,226 23,744, ,416, ,316, 股 2 境内上市的 外资 第 3 页共 41 页

4 股 3 境外上市的外资股 4 其他无限售条件流通股份合计三 股份总数 39,900, ,672,226 23,744, ,416, ,316, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, 限售股份变动情况表 适用 不适用 股东名称 北京万通星河实业有限公司 北京嘉华筑业实业有限公司 北京恒通恒技术发展有限公司 北京星河房地产综合开发经营有限责任公司 中国人寿资产管理有限公司 中国农业银行 - 中邮核心优选 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 86,453, ,906, ,359,675 10,327,565 9,200,000 5,727,565 17,182,695 4,646,984 9,200,000 13,940 2,672,226 5,344,452 0 限售原因 严格按照 上市公司股权分置改革管理办法 中的有关规定进行操作, 其持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起, 在十二个月内不得上市交易或者转让, 在上述承诺期满后, 通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份, 出售数量占该公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五, 在二十四个月内不超过百分之十 ,000,000 24,000,000 新发行股份 ,250,000 11,250,000 新发行股份 单位 : 股解除限售日期 2009 年 9 月 8 日 2008 年 9 月 8 日 2008 年 9 月 8 日 2008 年 9 月 19 日 2008 年 9 月 19 第 4 页共 41 页

5 股票型证券投资基金中国农业银行 - 中邮核心成长股票型证券投资基金中国民生银行股份有限公司 - 华商领先企业混合型证券投资基金 东吴证券有限责任公司 中国工商银行 - 鹏华优质治理股票型证券投资基金 (LOF) 中国建设银行 - 鹏华价值优势股票型证券投资基金 上海连衡投资发展中心 ,250,000 11,250,000 新发行股份 0 0 8,250,000 8,250,000 新发行股份 0 0 8,250,000 8,250,000 新发行股份 0 0 4,050,000 4,050,000 新发行股份 0 0 4,050,000 4,050,000 新发行股份 0 0 3,900,000 3,900,000 新发行股份 合计 104,100,000 23,744, ,634, ,556,310 日 2008 年 9 月 19 日 2008 年 9 月 19 日 2008 年 9 月 19 日 2008 年 9 月 19 日 2008 年 9 月 19 日 2008 年 9 月 19 日 4.2 股东数量和持股情况 单位 : 股 报告期末股东总数 20,871 前十名股东持股情况 持股比例持有有限售条件质押或冻结的股份数股东名称股东性质持股总数 (%) 股份数量量 北京万通星河实业有限公司 其他 ,359, ,359,675 0 北京嘉华筑业实业有限公司 其他 ,982,695 17,182,695 0 第 5 页共 41 页

6 中国人寿保险股份有限公司 - 分红 - 个人分 其他 ,000,000 24,000,000 0 红 -005L-FH002 沪 北京恒通恒技术发展有限公司 其他 ,940, ,952 0 中国农业银行 - 中邮核心优选股票型证券投 其他 ,250,000 11,250,000 0 资基金 中国农业银行 - 中邮核心成长股票型证券投 其他 ,250,000 11,250,000 0 资基金 中国民生银行股份有限公司 - 华商领先企业 其他 ,699,747 8,250,000 0 混合型证券投资基金 东吴证券有限责任公司 其他 ,250,000 8,250,000 0 北京星河房地产综合开发经营有限责任公 其他 ,016, 司 中国工商银行 - 鹏华优质治理股票型证券投资基金 (LOF) 其他 ,815,996 4,050,000 0 前十名无限售条件股东持股情况股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 北京恒通恒技术发展有限公司 13,800,000 人民币普通股 北京嘉华筑业实业有限公司 13,800,000 人民币普通股 北京星河房地产综合开发经营有限责任公司 8,016,678 人民币普通股 舒逸民 4,935,054 人民币普通股 中国银行 - 泰信优质生活股票型证券投资基金 3,119,400 人民币普通股 中国建设银行 - 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2,439,980 人民币普通股 中国农业银行 - 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 2,224,080 人民币普通股 中国工商银行 - 鹏华优质治理股票型证券投资基金 (LOF) 1,765,996 人民币普通股 卞祥兴 1,585,581 人民币普通股 中国民生银行股份有限公司 - 华商领先企业混合型证券投资基金 1,449,747 人民币普通股 本公司未知以上有限售条件股东与其他无限售条件流通股股东之间或无上述股东关联关系或一致行动关系的说明限售条件流通股股东之间是否存在关联关系或属于一致行动人关系 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 控股股东及实际控制人变更情况 适用 不适用 控股股东及实际控制人具体情况介绍 (1) 法人控股股东情况 第 6 页共 41 页

7 控股股东名称 : 北京万通星河实业有限公司法人代表 : 杨建新注册资本 :200,000,000 元成立日期 :2002 年 2 月 5 日主要经营业务或管理活动 : 技术开发咨询 服务与培训, 项目投资, 投资管理, 财务顾问等 (2) 法人实际控制人情况实际控制人名称 : 北京万通实业股份有限公司法人代表 : 冯仑注册资本 :1,108,000,000 元成立日期 :1993 年 6 月 26 日主要经营业务或管理活动 : 房地产开发等 (3) 自然人实际控制人情况实际控制人姓名 : 冯仑国籍 : 中国是否取得其他国家或地区居留权 : 否最近五年内职业 : 自 2003 年 1 月起, 任职万通实业集团董事局主席, 北京万通实业股份有限公司董事长 现任本公司董事长最近五年内职务 : 自 2002 年 1 月起, 任职万通实业集团董事局主席, 北京万通实业股份有限公司董事长 现任本公司董事长 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 第 7 页共 41 页

8 5 董事 监事和高级管理人员 5.1 董事 监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 姓名 冯仑 楼为华 许立 胡加方 张悠金 李斌 李延武 王兵 于际海 孙晓明 王颖 职务 董事长副董事长董事总经理 董事 董事 董事 独立董事独立董事独立董事监事会主席 监事 性别 年龄 任期起止日期 男 年 12 月 30 日 ~2007 年 12 月 31 日 男 年 4 月 15 日 ~2007 年 12 月 31 日 男 年 4 月 15 日 ~2007 年 12 月 31 日 2005 年 4 月 15 男 49 日 ~2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月男 日 ~2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月男 日 ~2007 年 12 月 31 日 男 年 4 月 15 日 ~2007 年 12 月 31 日 男 年 12 月 30 日 ~2007 年 12 月 31 日 男 年 12 月 30 日 ~2007 年 12 月 31 日 男 年 12 月 30 日 ~2007 年 12 月 31 日 女 年 12 月 30 日 ~2007 年 12 月 31 日 年初持股数 年末持股数 0 320,925 2,000 5,985 变动原因 增持 增持 报告期内从公司领取的报酬总额 ( 万元 ) 报告期被授予的股权激励情况 可行权股数 已行权数量 行权价 期末股票市价 单位 : 股是否在股东单位或其他关联单位领取 是 是 80 否 是 是 是 6 否 6 否 6 否 是 是 第 8 页共 41 页

9 张序 姚鹏 云大俊 张九红 于琛 程晓晞 监事 副总经理财务总监副总经理副总经理董事会秘书 男 年 4 月 15 日 ~2007 年 12 月 31 日 男 年 12 月 30 日 ~2007 年 12 月 31 日 男 年 12 月 30 日 ~2007 年 12 月 31 日 女 年 12 月 30 日 ~2007 年 12 月 31 日 男 年 4 月 23 日 ~2007 年 12 月 31 日 男 年 4 月 23 日 ~2007 年 12 月 31 日 是 74 否 96 否 否 45.6 否 45.6 否 合计 / / / / / / / / 6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析一 报告期内公司经营情况的回顾 1. 报告期内总体经营情况报告期内, 在公司董事会领导下, 管理层秉承 " 创造最具价值生活空间 " 的经营理念, 依据 " 滨海新区, 美国模式及万通价值观 " 战略方针, 积极顺应市场环境的变化, 把握机遇, 努力推进住宅开发, 商用物业及定制服务三大业务, 实现了公司股本规模快速扩张, 经营业绩持续增长, 资产结构进一步优化, 现金流状况趋向合理及经营风险有效防范, 公司核心竞争能力及可持续发展能力有较大程度提升 与 2006 年相比, 公司股本规模扩张了 %, 净资产增长了 193.6%, 实现的净利润增长 % 2. 公司目前具备的优势 面临的困难及公司可持续经营能力的简要分析 (1) 公司具备的优势公司的大股东万通实业是 1992 年设立的股份制公司, 具有 10 多年从事房地产开发经营的专业经验, 形成了独特的经营理念 发展战略及企业文化, 打造了一支专业素质高 敬业精神强的职业经理人团队, 具备良好的市场形象及知名度 2004 年, 万通实业成功引入天津泰达集团作为战略投资者, 使得公司股权结构进一步优化, 同时, 为公司顺利进入滨海新区, 在短时间内赢得区域性竞争优势奠定了坚实基础 2006 年, 借助股权分置改革契机, 公司成功向大股东实施定向增发, 大股东将其优质的房地产开发资产 业务及专业化经营管理团队置入公司, 使得公司成为一个专业化的房地产开发企业, 初步形成了住宅开发 商用物业及定制服务三位一体的业务模式, 为有效化解经营风险及财务风险, 实现公司主营业务持续 协调及稳步增长奠定了基础 公司治理结构规范, 高标准, 严要求, 自觉规范和约束公司经营行为及管理层的履职行为是本公司另一重要优势 2007 年度, 公司管理层加大了制度建设的工作力度, 对公司各项规章制度全面梳理, 制定和修订 10 多项管理制度及管理办法 2007 年 10 月底, 公司圆满完成上市公司治理结构专项检查活 第 9 页共 41 页

10 动, 并取得了阶段性成果, 公司被上海证券交易所列入治理指数板块 后台支持系统管理的规范化 系统化 精细化及流程化为公司快速发展提供了坚实的制度保障 2007 年, 是公司各项业务快速成长的一年, 公司在组织架构 制度保障 资源配置 人员调配及运营管控等方面面临较大的考验, 如何有效防范业务快速成长过程中可能产生的风险, 是摆在公司经营团队面前的严峻问题 2007 年 6 月, 公司成立了项目管理制度流程工作小组, 总经理担任组长, 统筹项目管理手册的编撰 讨论 修订 讲解及执行等环节的工作 2007 年 11 月, 涵盖规划设计 工程管理 成本控制及采购管理四个业务领域的 万通项目管理手册 定稿并正式实施, 为公司主业的顺利推进奠定了坚实制度基础 (2) 公司面临的困难宏观调控及产业政策调整趋势的不确定性, 通货膨胀的压力及市场竞争日趋激烈等外部因素对公司有效推进战略, 取得预期经营成果产生较大不利影响, 与同行企业相比, 我公司股本规模 资产规模 土地储备及经营团队的专业化能力还有待进一步提升 (3) 公司可持续经营能力的简要分析目前, 公司主要业务集中在京津地区, 北京地区所开发的项目有所减少, 未来三年内, 公司经营业绩持续增长主要依赖于天津地区项目的经营状况, 客观上, 公司面临较大的区域性市场风险, 从而极大影响公司的可持续经营能力及盈利能力 3. 公司主营业务及其经营状况报告期内, 公司主营业务是住宅开发 商用物业及定制服务 报告期内, 公司实现主营收入 亿元, 同比增长 768%, 实现净利润 1.65 亿元, 同比增长 %, 净利润大幅增长的原因是 : (1) 公司控股子公司北京万置房地产开发有限公司开发的新城国际三期项目于报告期内到达了收入确认条件 ; (2) 公司控股子公司天津万通时尚置业有限公司开发的天津新城国际一期项目于报告期内达到了收入确认条件 ; (3) 公司控股子公司北京龙山置业有限公司所开发的项目达到了收入确认条件 ; (4) 公司控股子公司天津富铭置业有限公司所开发的水域未来城项目达到了收入确认条件 报告期内, 公司对前五名客户销售额合计达 万元, 占公司全年销售收入总额 亿元的 3.22% 4. 报告期公司资产及负债构成同比发生重大变动的说明 1 货币资金较去年同期增长 %, 其原因为 : 公司收到定向增发募集的资金及所属子公司开发的新城国际项目三期 上游国际项目一期预售房款收现大幅度增加所致 2 预付款项较去年同期增长 %, 其原因为 : 公司依据股权转让协议支付天津泰达股份有限公司股权购买款及尚未办妥国有土地使用证的土地购买款等 3 存货较去年同期增长 33.09%, 其原因为 : 公司收购天津富铭置业有限公司而新增了广厦? 富城项目及正常开发的房地产项目暂未竣工交付所致 4 预收款项较去年同期增长 80.85%, 其原因为 : 公司所属子公司开发的上游国际项目一期 新城? 国际项目三期于 2007 年开始预售, 并取得了售房款所致 5 其他应付款较去年同期减少 69.50%, 其原因为 : 公司偿还最终控股股东万通实业的股东借款及资产购买款 天津泰达城市开发有公司股东借款所致 6 长期借款较去年同期增长 75.90%, 其原因为 : 公司扩大经营规模, 增加对公司及所属子公司的房地产开发项目投资所致 5. 报告期公司现金流量构成同比发生重大变动的说明 经营活动产生的现金流量净额较去年同期增长 %, 其原因为 : 公司所属子公司预售房款收现大幅度增加所致 6. 项目开发进度及预售情况 (1)2007 年开盘及交房情况天津新城国际二期开盘时间为 2007 年 4 月, 交付时间为 2008 年 9 月 龙山新新小镇五期德园开盘时间为 2007 年 5 月 1 日, 交付时间为 2007 年 12 月 天津上游国际一期开盘时间为 2007 年 6 月 3 日, 交付时间为 2008 年 12 月 第 10 页共 41 页

11 上北新新家园 ( 原水域未来城项目 1 2 期 ) 交付时间为 2008 年 9 月 (2)2007 年度各项目子公司签约情况北京万置房地产开发有限公司 : 累计签约房屋 391 套, 面积为 平米, 合同金额为 万元 北京万通龙山置业有限公司 : 累计签约房屋 69 套, 面积为 平米, 合同金额为 万元 天津泰达万通房地产开发有限公司 : 累计签约房屋 515 套, 面积为 平米, 合同金额为 万元 天津万通时尚置业有限责任公司 : 累计签约房屋 835 套, 面积为 平米, 合同金额为 万元 天津富铭置业有限公司 : 累计签约房屋 36 套, 面积为 5350 平米, 合同金额为 2970 万元 7. 公司控股子公司的经营状况 (1) 北京万置房地产开发有限公司报告期内, 该公司开发新城国际三期项目 ( 现已更名为二期二组团 ) 及四期项目 ( 现已更名为三期项目 ), 其中三期项目于 2007 年 5 月交房, 四期项目于 2008 年 3 月底交房 报告期内, 该公司实现销售收入 亿元, 净利润 2.86 亿元 (2) 北京万通龙山置业有限公司报告期内, 该公司实现销售收入 2.2 亿元, 净利润 1933 万元 (3) 北京广厦富城置业有限公司报告期内, 该公司开发的天竺项目尚未达到收入确认条件, 故无销售收入 (4) 天津泰达万通房地产开发有限公司报告期内, 该公司开发的上游国际项目尚未达到收入确认条件, 故无销售收入 (5) 天津万通时尚置业有限公司报告期内, 该公司开发的天津新城国际一期项目达到收入确认条件, 实现销售收入 5.32 亿元, 净利润 万元 (6) 天津万华置业有限公司报告期内, 该公司开发的空港项目尚不具备收入确认条件, 故无销售收入 (7) 天津富铭置业有限公司报告期内, 该公司开发的水域未来城一期项目实现销售收入 万元, 净利润 万元 8. 公司在履行企业公民义务方面所作的工作 报告期内, 公司秉承大股东万通实业倡导的 以天下为己任, 以企业为本位, 创造财富, 完善自我 宗旨, 严格恪守企业公民与社会职责, 从完善公司治理及公司道德价值观 加强员工权益保护 消费者权益保护 环境保护及节能减排 积极参与社会公益事业 建立健康的采购与供应链伙伴关系等方面履行企业公民的义务, 具体措施有 : (1) 建立和完善旨在规范公司治理结构的各项规章制度, 如三会议事规则 总经理工作条例 考核办法等 (2) 不断调整员工薪酬方案, 努力改善员工福利待遇, 为员工安心工作提供良好保障 (3) 制定公司产品建设标准 (4) 依据法定程序, 提取公益金, 支持与赞助公益活动, 发动广大员工采取多种形式参与慈善 教育 环保等公益事业 (5) 与绿色环保 NGO 组织合作开展一系列绿色环保公益活动 (6) 进一步规范客户服务的相关规定 工作流程及服务标准, 聘请盖洛普咨询服务公司每年进行客户服务满意度调查, 为不断完善客户服务水平提供依据 二 公司未来发展展望 ( 一 ) 所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局 1. 所处行业发展趋势 2007 年, 针对房地产行业出现的房价涨幅过快, 市场投机气氛日趋浓厚, 少数开发商不规范的经营行为等情况, 政府相关部委出台了一系列调控政策, 这些调控政策的实施, 对房地产行业走势及开发企 第 11 页共 41 页

12 业经营行为产生了深刻而长远的影响 公司管理层认为 : 我国国民经济进入了长期看好 稳步 协调发展的阶段, 城市化进展的加快 人民币汇率升值预期, 人口红利 居民收入水平及消费能力持续增长等有利因素将成为支撑房地产行业未来长期 健康发展的重要基础性条件 现阶段出台的宏观调控政策旨在调整及优化住房供应结构, 引导广大消费者理性消费, 防范投资风险, 遏制投机行为, 控制房价涨幅过快 展望房地产行业未来, 产业整合将是大势所趋, 治理结构规范, 具有良好信誉, 较强的核心竞争能力及专业化管理团队的房地产上市公司将面临较多的发展机遇, 借助资本市场平台, 采取并购 重组 股本及债权融资相结合手段, 实现做强做大的战略目标 2. 公司面临的市场竞争格局目前, 公司主要业务集中在京津地区, 近几年来, 天津地区房地产行业呈现快速发展的态势, 房价逐年上涨, 吸引了万科 金地 金融街等业内龙头企业纷纷到天津地区开发项目, 天房发展 津滨发展等天津当地的房地产开发企业也加大了开发力度, 导致天津地区房地产市场呈现强者云集, 竞争日趋激烈的格局 北京地区房地产市场相对成熟, 房价总体水平稳步上升 (1) 北京 2008 年市场总体情况展望 2008 年, 北京市政府将加大力度解决北京地区城镇中低收入者的住房问题, 并将继续加大力度抑制房地产投资过热 预计 2008 年北京商品住宅市场调控力度将加强, 商品住宅市场运作将更加规范, 土地的获取将难度加大, 行业面临重新洗牌 北京商品住宅市场总体走势不明朗, 产品供应将出现结构性调整, 实际供求均将出现下滑, 市场总体价格继续在高位维持, 但价格涨幅将会明显放缓 另外由于别墅用地供应的枯竭, 别墅市场仍然供不应求, 总体价格会进一步上扬 (2) 天津 2008 年市场总体情况展望天津区域市场总体仍然保持稳定健康的运行态势 推动近几年商品住宅市场健康发展的改善性需求依然保持强劲势头, 以自住型需求为主的市场总体需求结构健康, 受抑制房地产投资过热的宏观经济政策影响较小 由于市场产品供应结构较为健康, 大户型高档房的市场份额非常小, 政府解决城镇中低收入者的住房问题而带来的产品结构调整对市场影响较小 而且随着滨海新区开发建设的日益深入, 将给天津房地产市场以持续稳定的支持和信心的保证, 因此市场会呈现供需两旺, 价格稳中有升 3. 我公司具备的竞争优势及拟采取的竞争策略公司在北京地区具有较强市场影响力及信誉度, 积累了大量高端优质客户 公司非常重视客户的售后服务工作和客户维护工作 作为进入天津及滨海新区市场最早的知名房地产开发商之一, 天津地区各项目秉承了公司一贯的开发经营理念和企业文化, 稳健低调, 认真负责, 注重产品的品质打造和客户的维护沟通, 从而赢得了良好的企业形象和客户口碑, 也为公司在天津及滨海新区的开发奠定了良好的发展基础 在营销手段上, 各项目公司会进一步加强客户资源的维护和拓展, 一方面维系好老客户, 形成口碑效应, 另一方面直接找到目标客户, 广泛拓展客户渠道, 形成与目标客户面对面 一对一的直销网络, 提高营销推广工作的有效性 ( 二 ) 未来发展机遇及战略津京地区以其独特的地理位置在我国国民经济发展过程中具有特别重要的区位优势, 尤其是天津, 作为北方的经济中心, 其成长的潜力巨大, 辐射力越来越强 2008 年北京奥运会的召开, 将会给京津地区的房地产行业的发展创造无限商机 因此, 公司将坚定实施既定战略, 密切关注宏观调控政策走势及市场变化特点, 充分发挥股东优势, 整合各方资源, 合理配置, 扬长避短, 协调 稳定推进公司业务向纵深发展 ( 三 ) 新年度工作计划 1. 行业未来的发展趋势随着 2007 年下半年政府对房地产行业一系列宏观调控政策的出台和实施, 对房地产行业带来了深刻的影响, 这种影响将会在 2008 年及以后进一步显现 公司管理层认为, 政府的宏观调控政策对房地产行业长期健康 稳定的发展有很重要的意义, 对房价 投资 信贷过快的增长进行调控, 使房价实现理性回归, 这也是现阶段房地产行业发展中内在的需要 同时应该看到, 由于我国经济高速增长 城市化进程不断加快等长期基础的存在, 房地产行业作为支柱产业的地位不会改变, 房地产行业的发展空间仍然非常广阔 但是, 从未来的发展趋势看, 政府的宏观调控 区域差异以及竞争的加剧都将使得国内的房地产企业面临重大的挑战, 以战略为导向 实现管理转型并获得持续创新能力的房地产企业 第 12 页共 41 页

13 才能在未来立足, 行业内部整合在所难免 2. 公司战略执行公司将继续坚定地执行 滨海新区 美国模式 万通企业文化 的既定战略, 即充分利滨海新区的区位优势有效积聚各方资源, 以京津地区为战略区域, 形成该区域的竞争优势 ; 坚持走美国模式, 以营运带动开发 以财务安排的多样化作为实施商用物业投资的基本宗旨, 开创万通地产特色的商业地产投资模式 ; 进一步完善守正出奇的企业文化, 打造专业团队 同时, 在既定战略中增加绿色公益战略内容, 通过万通公益基金的运作履行企业公民的职责 回报社会, 通过建设绿色公司 绿色产品, 为公司的所有利益相关者带来更大的回报 年度工作安排住宅业务 :2008 年将对住宅业务现有项目的开发加大管理力度, 对产品的品质 开发速度 成本控制 营销策略等方面进行提升, 进一步提高资金周转率和投资回报率 2007 年下半年通过股权收购分别取得天津城开 成都万通交大 47% 51% 的股权,2008 年将理顺两公司的管理体制, 对其所属项目的运营进行规划和推进, 使其符合收购的预期 关于住宅新业务的拓展, 将采取审慎态度, 根据年内市场形势的变化, 采取相应的投资策略 商用物业业务 : 以 万通中心 综合建筑为旗舰产品的商用物业业务, 通过以较小资本投入创造较大回报的 主开发模式 和并购成熟物业然后提升价值并出售的 投资商模式 等业务模式, 是公司向美国模式转变的重要标志和目标,2008 年, 公司将努力在 万通中心 的项目拓展 业务布局上取得较大突破 定制服务业务 :2008 年, 以为顶级客户提供专业的个性化豪宅定制服务业务, 也将以 筑梦计划 为蓝图, 以专业化的营销服务为导向, 取得项目拓展的新突破 人才战略 : 人力资源是公司长远发展的基石,2007 年年底, 公司招聘了首席人才官, 将在万通地产优秀企业文化的基础上, 引入新的人才战略和人力资源管理理念, 提升公司专业团队的水平和能力 后台管理 :2007 年公司成立了设计中心 成本管理中心 工程管理中心 采购中心四大业务中心, 强化后台管理, 在总结了多年项目管理经验的基础上, 建立了先进的项目管理的制度流程, 通过规范化 专业化的流程管理, 提升公司的项目管理水平 职业化水平和核心竞争力, 为公司的快速发展打下坚实的基础 2008 年将在此基础上, 加大项目管理制度流程执行的检查 评估, 同时, 对其他业务领域 职能管理领域的流程进行梳理和再造, 实现管理的转型和管理水平的提高 ( 四 ) 融资计划 2008 年, 公司将加快津京地区项目 杭州项目 成都项目的开发进程, 资金需求将大幅增长, 为此, 公司将探索多元化的融资模式, 为项目如期推进创造条件 ( 五 ) 公司面临的风险因素分析 1. 政策风险 2008 年, 国家宏观调控的主基调是 : 控制总量 稳定物价 调整结构 促进平衡, 实施稳健的财政政策及从紧的货币政策 依据上述主基调, 相关部委出台了控制信贷规模, 抑制物价过快增长, 调整住宅商品房供应结构及土地供应政策等一系列涉及房地产行业发展的相关政策 这些政策的实施, 将加大了房地产市场未来趋势的不确定性, 对公司的经营管理团队的执行力提出了更高要求 2. 市场风险相比较其它行业, 房地产行业属资金密集型行业 近几年来, 房地产开发企业盈利水平持续增长, 吸引了大量资金实力雄厚非房地产开发进入该领域, 客观上促进了本行业的竞争日趋激烈 就现阶段而言, 我国房地产行业呈现集中程度低, 企业数量多, 但规模小, 经营模式雷同, 缺乏特色, 核心竞争能力不强的特点 从长远看, 房地产行业将迎来新一轮的整合和重新洗牌, 公司唯有不断提升治理结构水平, 改善资产质量, 保持合理的现金流量, 打造专业化的职业经理人团队, 强化公司内部管理, 方能在激烈的市场竞争中赢得发展机遇 3. 经营风险房地产行业产品的生产周期较长, 蕴藏着较大的经营风险, 具体表现为 : 原材料价格上涨风险 人工成本增高风险 销售风险 产品质量风险等 上述风险因素, 都将影响到公司的经营业绩及品牌效应 4. 异地管理的风险目前, 公司开发的项目大部分处于外地, 管理半径较大, 客观上加大了对项目公司管控的难度, 在一定程度上影响了管理效率与效果 第 13 页共 41 页

14 6.2 主营业务分行业 产品情况表 6.2 主营业务分行业 产品情况表 分行业或分产品行业房地产销售收入物业出租收入其他业务收入 营业收入 营业成本 营业利润率 (%) 营业收入比上年增减 (%) 营业成本比上年增减 (%) 2,159,574, ,329,017, ,636, ,025, ,998, ,008, 不适用不适用 合计 2,176,210, ,343,050, 单位 : 元币种 : 人民币 营业利润率比上年增减 (%) 增加 0.6 个百分点 减少 个百分点 减少 1.47 个百分点 6.3 主营业务分地区情况 单位 : 元币种 : 人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减 (%) 北京 1,618,644, 天津 557,565,328 不适用 6.4 募集资金使用情况 适用 不适用 募集资金总额 承诺项目 天津上游国际天津新城国际 第 14 页共 41 页 500,000,000 是否变更项目 拟投入金额 本年度已使用募集资金总额已累计使用募集资金总额是否符实际投入金合计划额进度 995,205, ,205,000 预计收益 单位 : 元币种 : 人民币 产生收益情况 否 450,000, ,380,000 是 270,450,000-35,710,000 否 550,000, ,000,000 是 321,740,000 39,990,000

15 北京新城国际四期 否 200,000, ,500,000 是 497,300,000 不适用 北京新新小镇三 四期 否 300,000, ,325,000 是 191,660,000 18,680,000 合计 / 1,500,000, ,205,000 / 1,281,150,000 尚未使用的募集资金用途及去向 存放于公司的募集资金专项账户 ( 农业银行北京盈科支行 ) 变更项目情况 适用 不适用 6.5 非募集资金项目情况 适用 不适用 单位 : 万元币种 : 人民币 项目名称项目金额项目进度项目收益情况 天津富铭置业有限公司 ( 水域未来城项目 ) 37,392 正在进行中 天津万华置业有限公司 ( 空港项目 ) 16,200 尚未开发 尚未产生收益 天津泰达城市开发有限公司 ( 泰达城项目 ) 39, 尚未开发 尚未产生收益 合计 92, / / 6.6 董事会对会计师事务所 非标准审计报告 的说明 适用 不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 适用 不适用经北京兴华会计师事务所有限责任公司审计,2007 年度, 公司实现了净利润 69,284, 元 ( 母公司 ), 年初未分配利润 29,535, 元, 提取法定公积金 6,928, 元, 扣减本年度实施的 2006 年度现金分红 14,400,000 元后, 期末可供股东分配利润为 77,492, 元 公司拟定的分红预案为 : 以 2007 年末总股本 50,700 万股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 1.5 元 ( 含税 ), 共计派发现金红利 7,605 万元 2007 年度, 公司不实施资本公积金转增股本 本议案需提请 2007 年度股东大会审议 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 适用 不适用 第 15 页共 41 页

16 7 重要事项 7.1 收购资产 适用 不适用 交易对方或最终控制方 天津空港加工区圣光会展开发有限公司奈曼华英慧鑫投资管理有 被收购资产 天津万华置业有限公司 100% 股权 天津富铭置业有限公司 100% 股权 购买日 2007 年 3 月 23 日 2007 年 9 月 5 日 收购价格 自购买日起至本年末为公司贡献的净利润 本年初至本年末为公司贡献的净利润 ( 适用于同一控制下的企业合并 ) 单位 : 元币种 : 人民币所所涉涉及及的的资债产权产债是否为关联交易 ( 如是, 权务说明定价原则 ) 是是否否已已全全部部过转户移 162,000,000 不适用不适用否是是 373,920, ,000 不适用否是是 第 16 页共 41 页

17 限公司天津泰达股份有限公司 天津泰达城市开发有限公司 47% 股权 2007 年 12 月 11 日 392,726,300 不适用不适用 是, 根据天津华夏松德有限责任会计师出具的评估报告, 截至 2007 年 10 月 31 日, 资产总额的评估值为 万元, 负债总额的评估值为 万元, 净资产评估值为 万元 经双方协商, 最终交易价格为 392,726,300 元 否 7.2 出售资产 适用 不适用 7.3 重大担保 适用 不适用 公司对外担保情况 ( 不包括对子公司的担保 ) 单位 : 元币种 : 人民币 是否为关发生日期是否联方担保对象名担保类 ( 协议签署担保金额担保期履行担保称型日 ) 完毕 ( 是或否 ) 报告期内担保发生额合计 0 报告期末担保余额合计 0 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 400,000,000 报告期末对子公司担保余额合计 400,000,000 公司担保总额情况 ( 包括对子公司的担保 ) 担保总额 400,000,000 担保总额占公司净资产的比例 (%) 其中 : 为股东 实际控制人及其关联方提供担保的金额 0 第 17 页共 41 页

18 直接或间接为资产负债率超过 70% 的被担保对象提供的债务担保金额 0 担保总额超过净资产 50% 部分的金额 0 上述三项担保金额合计 重大关联交易 与日常经营相关的关联交易 适用 不适用 关联债权债务往来 适用 不适用 年资金被占用情况及清欠进展情况 适用 不适用 截止 2007 年末, 上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的, 董事会提出的责任追究方案 适用 不适用 7.5 委托理财情况 适用 不适用 7.6 承诺事项履行情况 公司或持股 5% 以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 适用 不适用股改承诺及履行情况 : 本公司 2006 年 7 月 21 日披露的 北京万通先锋置业股份有限公司控股股东北京万通星河实业有限公司关于有关承诺事项的公告 中, 万通星河就有关事项作出承诺 : 1. 万通星河将在北京万通先锋置业股份有限公司 2006 年年度提出每 10 股转增 10 股的资本公积金转增股本的提案, 并在该次股东大会上对该提案投赞成票 ; 在北京万通先锋置业股份有限公司 2007 年中期提出不低于每 10 股转增 5 股的资本公积金转增股本的提案, 并在该次临时股东大会上对该提案投赞成票 2. 万通星河所持有的北京万通先锋置业股份有限公司有限售条件的流通股在 36 个月内不上市交易或者转让,36 个月限售期满以后, 通过交易所出售的价格不低于 40 元 / 股 ( 股本基数以 2005 年年底总股本数为准, 如有转增 配股 分红等, 出售价格做相应调整 ), 自愿申请上海证券交易所以及上海登记结算公司进行监督 3. 万通星河将促使先锋股份管理层提高管理水平, 努力改善经营业绩, 确保先锋股份在 2006 年 年累计净利润不低于 67,000 万元, 不足部分由万通星河补齐 4. 万通星河保证定向增发置入的项目在 2006 年 年产生的累计净利润不低于 62,459 万元, 不足部分由万通星河补齐 报告期内, 控股股东未出现违反相关承诺的事项 公司资产或项目存在盈利预测, 且报告期仍处在盈利预测期间, 公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明 适用 不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 适用 不适用 第 18 页共 41 页

19 7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明 证券投资情况 适用 不适用 持有其他上市公司股权情况 适用 不适用 持有非上市金融企业股权情况 适用 不适用 买卖其他上市公司股份的情况 适用 不适用 7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告, 审计机构出具了评价意见, 详见公司 2007 年年度报告全文 8 监事会报告 8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见公司在经营过程中, 决策程序合法, 已建立较为完善的内部控制制度 公司全体董事及高级管理人员严格依照国家法律法规履行职责 勤勉敬业, 执行职务时无违反法律 法规 公司章程或损害股东及公司利益的行为 8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见公司财务管理规范 经营稳健 负责公司 2006 年度财务审计的北京兴华会计师事务所有限责任公司对公司出具了标准无保留意见的审计报告, 审计报告真实反映了公司报告期的财务状况和经营成果 8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见公司最近一次募集资金投入情况与公司承诺一致 8.4 监事会对公司收购出售资产情况的独立意见报告期内, 公司实施了三次资产收购, 本届监事会认为 : 公司资产收购行为决策程序合法 合规, 收购价格公平 合理, 不存在内幕交易的情形, 没有损害公司全体股东的合法权益 第 19 页共 41 页

20 9 财务报告 9.1 审计意见财务报告审计意见 未经审计 审计 标准无保留意见 非标意见 审计意见全文 审计报告 (2008) 京会兴审字第 6 5 号 北京万通地产股份有限公司全体股东 : 我们审计了后附的北京万通地产股份有限公司 ( 以下简称 贵公司 ) 财务报表, 包括 2007 年 12 月 31 日的资产负债表和合并资产负债表, 2007 年度的利润表和合并利润表 股东权益变动表和合并股东权益变动表 现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注 一 管理层对财务报表的责任按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任 这种责任包括 :(1) 设计 实施和维护与财务报表编制相关的内部控制, 以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报 ;(2) 选择和运用恰当的会计政策 ;(3) 作出合理的会计估计 二 注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作 中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范, 计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证 审计工作涉及实施审计程序, 以获取有关财务报表金额和披露的审计证据 选择的审计程序取决于注册会计师的判断, 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估 在进行风险评估时, 我们考虑与财务报表编制相关的内部控制, 以设计恰当的审计程序, 但目的并非对内部控制的有效性发表意见 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性, 以及评价财务报表的总体列报 我们相信, 我们获取的审计证据是充分 适当的, 为发表审计意见提供了基础 三 审计意见我们认为, 贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制, 在所有重大方面公允反映了贵公司 2007 年 12 月 31 日的财务状况,2007 年度的经营成果 股东权益变动情况和现金流量 北京兴华会计师事务所有限责任公司 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 2209 室 中国注册会计师 : 王全洲 陈新华 2008 年 2 月 3 日 9.2 财务报表 第 20 页共 41 页

21 合并资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位 : 北京万通地产股份有限公司 单位 : 元币种 : 人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产 : 货币资金 1 2,087,997, ,660, 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 2 15,235, ,821, 预付款项 3 676,469, ,158, 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 4 18,604, ,726, 买入返售金融资产 存货 5 4,825,467, ,625,700, 一年内到期的非流动资产 6 269,133, 其他流动资产 流动资产合计 7,892,907, ,441,068, 非流动资产 : 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 7 6,795, 长期股权投资 8 12,994, ,000, 投资性房地产 9 88,151, ,775, 固定资产 10 11,362, ,030, 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 , , 开发支出 商誉 12 35,144, ,144, 长期待摊费用 13 24,164, ,360, 递延所得税资产 14 3,288, , 第 21 页共 41 页

22 其他非流动资产非流动资产合计 182,295, ,643, 资产总计 8,075,202, ,602,711, 流动负债 : 短期借款 ,000, ,000, 向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金交易性金融负债应付票据 16 6,485, ,000, 应付账款 ,793, ,302, 预收款项 18 3,175,776, ,756,043, 卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬 19 36,981, ,496, 应交税费 20-52,471, ,647, 应付利息 21 4,304, 应付股利其他应付款 ,276, ,308, 应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计 3,971,146, ,771,502, 非流动负债 : 长期借款 23 1,460,000, ,000, 应付债券长期应付款专项应付款预计负债递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计 1,460,000, ,000, 负债合计 5,431,146, ,601,502, 所有者权益 ( 或股东权益 ): 实收资本 ( 或股本 ) ,000, ,000, 资本公积 25 1,696,482, ,282, 第 22 页共 41 页

23 减 : 库存股盈余公积 26 27,091, ,163, 一般风险准备未分配利润 ,801, ,190, 外币报表折算差额归属于母公司所有者权益合计 2,434,376, ,636, 少数股东权益 209,680, ,571, 所有者权益合计 2,644,056, ,001,208, 负债和所有者权益总计 8,075,202, ,602,711, 公司法定代表人 : 冯仑先生 主管会计工作负责人 : 云大俊先生 会计机构负责人 : 徐晓阳女士 第 23 页共 41 页

24 母公司资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位 : 北京万通地产股份有限公司 流动资产 : 第 24 页共 41 页 单位 : 元币种 : 人民币 项目附注期末余额年初余额 货币资金 1 727,699, ,567, 交易性金融资产应收票据 应收账款 ,170, 预付款项 3 507,620, 应收利息应收股利 其他应收款 4 742,414, ,870, 存货 5 99, , 一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计 1,977,835, ,707, 非流动资产 : 可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款 长期股权投资 6 958,819, ,853, 投资性房地产 固定资产 7 4,295, , 在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产 无形资产 8 131, 开发支出商誉 长期待摊费用 9 20,488, , 递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计 983,734, ,573, 资产总计 2,961,569, ,280, 流动负债 : 短期借款交易性金融负债 应付票据 应付账款 10 1,285, ,838, 预收款项 11 50, , 应付职工薪酬 12 14,692, ,432,733.72

25 应交税费 13 1,336, ,997, 应付利息 应付股利 其他应付款 ,138, ,616, 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 653,503, ,299, 非流动负债 : 长期借款应付债券长期应付款专项应付款预计负债递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计 负债合计 653,503, ,299, 所有者权益 ( 或股东权益 ): 实收资本 ( 或股本 ) ,000, ,000, 资本公积 16 1,696,482, ,282, 减 : 库存股 盈余公积 17 27,091, ,163, 未分配利润 18 77,492, ,535, 所有者权益 ( 或股东权益 ) 合计 2,308,066, ,981, 负债和所有者权益 ( 或股东权益 ) 总计 2,961,569, ,280, 公司法定代表人 : 冯仑先生 主管会计工作负责人 : 云大俊先生 会计机构负责人 : 徐晓阳女士 第 25 页共 41 页

26 编制单位 : 北京万通地产股份有限公司 合并利润表 2007 年 1-12 月 单位 : 元币种 : 人民币 项目附注本期金额上期金额 一 营业总收入 2,176,210, ,713, 其中 : 营业收入 28 2,176,210, ,713, 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二 营业总成本 1,788,197, ,143, 其中 : 营业成本 28 1,343,050, ,053, 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 ,938, ,720, 销售费用 100,757, ,914, 管理费用 111,291, ,371, 财务费用 30-12,418, ,683, 资产减值损失 31-3,421, ,232, 加 : 公允价值变动收益 ( 损失以 - 号填列 ) 投资收益 ( 损失以 - 号填列 ) 32-5, ,386, 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益 -5, 汇兑收益 ( 损失以 - 号填列 ) 三 营业利润 ( 亏损以 - 号填列 ) 388,006, ,183, 加 : 营业外收入 33 59,826, ,091, 减 : 营业外支出 34 2,000, , 其中 : 非流动资产处置损失 1, , 四 利润总额 ( 亏损总额以 - 号填列 ) 445,832, ,118, 减 : 所得税费用 ,784, ,969, 五 净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) 275,047, ,149, 归属于母公司所有者的净利润 164,939, ,393, 少数股东损益 110,108, , 六 每股收益 : ( 一 ) 基本每股收益 ( 二 ) 稀释每股收益 本期发生同一控制下企业合并的, 被合并方在合并前实现的净利润为 : 元 公司法定代表人 : 冯仑先生 主管会计工作负责人 : 云大俊先生 会计机构负责人 : 徐晓阳女士 第 26 页共 41 页

27 编制单位 : 北京万通地产股份有限公司 母公司利润表 2007 年 1-12 月 单位 : 元币种 : 人民币 项目附注本期金额上期金额 一 营业收入 19 7,356, ,200, 减 : 营业成本 19 7,055, ,508, 营业税金及附加 , ,236, 销售费用 22, 管理费用 52,488, ,573, 财务费用 21-6,013, ,573, 资产减值损失 22-9,663, ,257, 加 : 公允价值变动收益 ( 损失以 - 号填列 ) 投资收益 ( 损失以 - 号填列 ) ,994, ,613, 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益 -5, 二 营业利润 ( 亏损以 - 号填列 ) 71,080, ,790, 加 : 营业外收入 24 1, , 减 : 营业外支出 25 1,796, , 其中 : 非流动资产处置净损失 三 利润总额 ( 亏损总额以 - 号填列 ) 69,284, ,757, 减 : 所得税费用 26 12,127, 四 净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) 69,284, ,630, 公司法定代表人 : 冯仑先生主管会计工作负责人 : 云大俊先生会计机构负责人 : 徐晓阳女士 第 27 页共 41 页

28 编制单位 : 北京万通地产股份有限公司 一 经营活动产生的现金流量 : 合并现金流量表 2007 年 1-12 月 单位 : 元币种 : 人民币 项目附注本期金额上期金额 销售商品 提供劳务收到的现金 3,448,233, ,086, 客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置交易性金融资产净增加额收取利息 手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 ,621, ,614, 经营活动现金流入小计 3,963,855, ,701, 购买商品 接受劳务支付的现金 1,713,004, ,570, 客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息 手续费及佣金的现金支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 79,644, ,112, 支付的各项税费 406,315, ,341, 支付其他与经营活动有关的现金 ,960, ,937, 经营活动现金流出小计 3,152,925, ,961, 经营活动产生的现金流量净额 810,929, ,259, 二 投资活动产生的现金流量 : 收回投资收到的现金 30,000, ,077, 取得投资收益收到的现金 107, ,079, 处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回的现金净额 480, , 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 ,909, 投资活动现金流入小计 30,588, ,170, 购建固定资产 无形资产和其他长期资产支付的现金 31,102, , 投资支付的现金 687,726, 质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 399,724, ,000, 支付其他与投资活动有关的现金 400, 第 28 页共 41 页

29 投资活动现金流出小计 1,118,952, ,347, 投资活动产生的现金流量净额 -1,088,364, ,822, 三 筹资活动产生的现金流量 : 吸收投资收到的现金 1,455,200, 其中 : 子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金 750,000, ,000, 发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计 2,205,200, ,000, 偿还债务支付的现金 220,000, ,000, 分配股利 利润或偿付利息支付的现金 179,270, ,909, 其中 : 子公司支付给少数股东的股利 利润 72,000, ,000, 支付其他与筹资活动有关的现金 3,049, ,110, 筹资活动现金流出小计 402,319, ,019, 筹资活动产生的现金流量净额 1,802,880, ,019, 四 汇率变动对现金及现金等价物的影响 -2,109, , 五 现金及现金等价物净增加额 1,523,336, ,403, 加 : 期初现金及现金等价物余额 564,660, ,063, 六 期末现金及现金等价物余额 2,087,997, ,660, 公司法定代表人 : 冯仑先生 主管会计工作负责人 : 云大俊先生 会计机构负责人 : 徐晓阳女士 第 29 页共 41 页

30 编制单位 : 北京万通地产股份有限公司 一 经营活动产生的现金流量 : 母公司现金流量表 2007 年 1-12 月 单位 : 元币种 : 人民币 项目附注本期金额上期金额 销售商品 提供劳务收到的现金 34,581, ,172, 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 ,530, ,966, 经营活动现金流入小计 690,111, ,139, 购买商品 接受劳务支付的现金 114,176, ,008, 支付给职工以及为职工支付的现金 21,447, ,334, 支付的各项税费 34,217, ,663, 支付其他与经营活动有关的现金 ,322, ,685, 经营活动现金流出小计 767,163, ,692, 经营活动产生的现金流量净额 -77,051, ,552, 二 投资活动产生的现金流量 : 收回投资收到的现金 12,077, 取得投资收益收到的现金 108,000, ,079, 处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回的现金净额 515, , 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 108,515, ,254, 购建固定资产 无形资产和其他长期资产支付的现金 20,510, , 投资支付的现金 407,726, 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 374,971, ,000, 支付其他与投资活动有关的现金 803,208, ,111, 投资活动现金流出小计 -694,693, ,143, 投资活动产生的现金流量净额 三 筹资活动产生的现金流量 : 吸收投资收到的现金 1,455,200, 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 1,455,200, 偿还债务支付的现金 150,000, 分配股利 利润或偿付利息支付的现金 14,400, ,259, 支付其他与筹资活动有关的现金 2,923, ,110, 第 30 页共 41 页

31 筹资活动现金流出小计 17,323, ,369, 筹资活动产生的现金流量净额 1,437,877, ,369, 四 汇率变动对现金及现金等价物的影响五 现金及现金等价物净增加额 666,131, ,779, 加 : 期初现金及现金等价物余额 61,567, ,346, 六 期末现金及现金等价物余额 727,699, ,567, 公司法定代表人 : 冯仑先生 主管会计工作负责人 : 云大俊先生 会计机构负责人 : 徐晓阳女士 第 31 页共 41 页

32 合并所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位 : 北京万通地产股份有限公司 归属于母公司所有者权益 本期金额 单位 : 元币种 : 人民币 项目 一 上年年末余额加 : 会计政策变更前期差错更正二 本年年初余额三 本年增减变动金额 ( 减少以 - 号填列 ) ( 一 ) 净利润 ( 二 ) 直接计入所有者权益的利得和损失 1. 可供出售金融资产公允价值变动净额 2. 权益法下被投资单位其他所有者权益变 实收资本 ( 或股本 ) 资本公积 减 : 库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 少数股东权益 所有者权益合计 144,000, ,282, ,612, ,108, ,571, ,056,576, ,745, ,594, ,339, ,704, ,323, ,028, ,000, ,282, ,163, ,190, ,571, ,001,208, ,000, ,091,200, ,928, ,611, ,108, ,642,847, ,939, ,108, ,047, 第 32 页共 41 页

33 动的影响 3. 与计入所有者权益项目相关的所得税影响 4. 其他上述 ( 一 ) 和 ( 二 ) 小计 ( 三 ) 所有者投入和减少资本 1. 所有者投入资本 2. 股份支付计入所有者权益的金额 3. 其他 ( 四 ) 利润分配 1. 提取盈余公积 2. 提取一般风险准备 3. 对所有者 ( 或股东 ) 的分配 4. 其他 ( 五 ) 所有者权益内部结转 1. 资本公积转增资本 ( 或股本 ) 2. 盈余公积转增资本 164,939, ,108, ,047, ,000, ,404,200, ,454,200, ,000, ,404,200, ,454,200, ,928, ,328, ,000, ,400, ,928, ,928, ,400, ,000, ,400, ,000, ,000, ,000, ,000, 第 33 页共 41 页

34 ( 或股本 ) 3. 盈余公积弥补亏损 4. 其他四 本期期末余额 507,000, ,696,482, ,091, ,801, ,680, ,644,056, 项目 一 上年年末余额加 : 会计政策变更前期差错更正二 本年年初余额三 本年增减变动金额 ( 减少以 - 号填列 ) ( 一 ) 净利润 ( 二 ) 直接计入所有者权益的利得和损失 1. 可供出售金融资产公允价值变动净额 2. 权益法下被 实收资本 ( 或股本 ) 资本公积 上年同期金额归属于母公司所有者权益一般减 : 风库存盈余公积未分配利润险股准备 其他 单位 : 元币种 : 人民币 少数股东权益 所有者权益合计 92,000, ,472, ,920, ,428, ,895, ,716, ,260, ,260, ,704, ,323, ,028, ,000, ,472, ,956, ,364, ,895, ,688, ,000, ,810, ,206, ,173, ,676, ,520, ,393, , ,149, 第 34 页共 41 页

35 投资单位其他所有者权益变动的影响 3. 与计入所有者权益项目相关的所得税影响 4. 其他上述 ( 一 ) 和 ( 二 ) 29,393, , ,149, 小计 ( 三 ) 所有者投入和 52,000, ,810, ,756, ,804, ,920, ,170, 减少资本 1. 所有者投入 52,000, ,810, ,920, ,730, 资本 2. 股份支付计入所有者权益的金额 3. 其他 -3,756, ,804, ,560, ( 四 ) 利润分 10,963, ,763, ,000, ,800, 配 1. 提取盈余公 10,963, ,963, 积 2. 提取一般风险准备 3. 对所有者 ( 或股 -13,800, ,000, ,800, 东 ) 的分配 4. 其他 ( 五 ) 所有者权益内部结转 1. 资本公积转增资本 ( 或股 第 35 页共 41 页

36 本 ) 2. 盈余公积转增资本 ( 或股本 ) 3. 盈余公积弥补亏损 4. 其他四 本期期末余额 144,000, ,282, ,163, ,190, ,571, ,001,208, 公司法定代表人 : 冯仑先生主管会计工作负责人 : 云大俊先生会计机构负责人 : 徐晓阳女士 第 36 页共 41 页

37 编制单位 : 北京万通地产股份有限公司 项目 第 37 页共 41 页 实收资本 ( 或股本 ) 资本公积 母公司所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 减 : 库存股 本期金额 单位 : 元币种 : 人民币 盈余公积未分配利润所有者权益合计 一 上年年末余额 144,000, ,282, ,612, ,705, ,601, 加 : 会计政策变更 -6,745, ,845, ,591, 前期差错更正 -2,704, ,323, ,028, 二 本年年初余额 144,000, ,282, ,163, ,535, ,981, 三 本年增减变动 金额 ( 减少以 - 号填列 ) 363,000, ,091,200, ,928, ,956, ,509,084, ( 一 ) 净利润 69,284, ,284, ( 二 ) 直接计入所有者权益的利得和损失 1. 可供出售金融资产公允价值变动净额 2. 权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 3. 与计入所有者权益项目相关的所得税影响 4. 其他上述 ( 一 ) 和 ( 二 ) 69,284, ,284, 小计 ( 三 ) 所 有者投入和减少资本 50,000, ,404,200, ,454,200,000.00

38 1. 所有者投入资本 2. 股份支付计入所有者权益的金额 3. 其他 ( 四 ) 利润分配 1. 提取盈余公积 2. 对所有者 ( 或股东 ) 的分配 3. 其他 ( 五 ) 所有者权益内部结转 1. 资本公积转增资本 ( 或股本 ) 2. 盈余公积转增资本 ( 或股本 ) 3. 盈余公积弥补亏损 4. 其他四 本期期末余额 50,000, ,404,200, ,454,200, ,928, ,328, ,400, ,928, ,928, ,400, ,400, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,696,482, ,091, ,492, ,308,066, 项目 第 38 页共 41 页 实收资本 ( 或股本 ) 资本公积 减 : 库存股 上年同期金额 单位 : 元币种 : 人民币 盈余公积未分配利润所有者权益合计 一 上年年末余额 92,000, ,472, ,920, ,274, ,667, 加 : 会计政策变更 -12,260, ,477, ,737, 前期差错更正 -2,704, ,323, ,028, 二 本年年初余额 92,000, ,472, ,956, ,527, ,901, 三 本年增减变动金额 ( 减少以 - 号填列 ) 52,000, ,810, ,206, ,062, ,079, ( 一 ) 净利 109,630, ,630,304.88

39 润 ( 二 ) 直接计入所有者权益的利得和损失 1. 可供出售金融资产公允价值变动净额 2. 权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 3. 与计入所有者权益项目相关的所得税影响 4. 其他上述 ( 一 ) 和 ( 二 ) 小 109,630, ,630, 计 ( 三 ) 所有者投入和减 52,000, ,810, ,756, ,804, ,249, 少资本 1. 所有者投入资本 52,000, ,810, ,810, 股份支付计入所有者权益的金额 3. 其他 -3,756, ,804, ,560, ( 四 ) 利润分配 10,963, ,763, ,800, 提取盈余公积 10,963, ,963, 对所有者 ( 或股东 ) -13,800, ,800, 的分配 3. 其他 ( 五 ) 所有者权益内部结转 1. 资本公积转增资本 ( 或股本 ) 2. 盈余公积转增资本 ( 或股本 ) 3. 盈余公积弥补亏损 4. 其他四 本期期末余额 144,000, ,282, ,163, ,535, ,981, 公司法定代表人 : 冯仑先生 主管会计工作负责人 : 云大俊先生 会计机构负责人 : 徐晓阳女士 第 39 页共 41 页

40 9.3 本报告期会计政策 会计估计和核算方法变更的说明 适用 不适用公司 2007 年 1 月 1 日前执行 企业会计准则 和 企业会计制度, 根据财政部 " 财会 [2006]3 号 " 文的规定, 自 2007 年 1 月 1 日起, 公司执行财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则 ( 简称 " 新会计准则 ") 公司根据中国证监会 关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露的通知 ( 证监发 号 ) 公开发行证券的公司信息披露规范问答第 7 号 -- 新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露 及 企业会计准则解释第 1 号 ( 财会 号 ) 的有关规定, 并分析了 企业会计准则第 38 号 -- 首次执行企业会计准则 第五条至第十九条和 企业会计准则解释第 1 号 对上年利润表和可比期初资产负债表的影响, 重新编制了 2006 年度的利润表和资产负债表, 并追溯调整了 2007 年 1 月 1 日的资产负债表期初数, 具体的情况如下 : (1) 本公司涉及的 2007 年 1 月 1 日的资产负债表期初数的调整事项如下 : 1 递延所得税资产 : 公司所得税的会计处理方法由应付税款法变更为资产负债表债务法, 此项会计政策变更的累计影响数为 220, 元 ( 系由于公司全资子公司北京万通龙山置业有限公司的变更所致 ), 公司调增了 2007 年年初未分配利润 ( 合并数 )220, 元 2 长期股权投资 : 公司对采用权益法核算的长期股权投资中属于同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额截至 2006 年 12 月 31 日尚未摊销完毕的余额 37,560, 元 ( 其中 : 北京万通龙山置业有限公司 4,833, 元, 天津万通时尚置业有限责任公司 31,177, 元, 天津泰达万通房地产开发有限公司 1,549, 元 ) 全额冲销, 并调减合并及母公司 2007 年初的留存收益, 其中盈余公积冲减了 3,756, 元, 年初未分配利润冲减了 33,804, 元 公司对在首次执行日之前已经持有的对子公司的长期股权投资改按成本法核算, 冲减了原依据权益法确认的累计损益调整 18,030, 元 ( 其中 : 北京万置房地产开发有限公司 10,384, 元, 北京广厦富城置业有限公司 -495, 元, 北京万通龙山置业有限公司 11,134, 元, 天津万通时尚置业有限责任公司 -1,776, 元, 天津泰达万通房地产开发有限公司 -1,216, 元 ), 并调减母公司 2007 年初的留存收益 其中, 盈余公积冲减了 2,989, 元, 年初未分配利润冲减了 15,041, 元 ( 该项政策变更同时调减了合并报表 2007 年初盈余公积 2,989, 元, 调增了合并报表 2007 年初未分配利润 2,989, 元 ) 3 少数股东权益 : 公司 2006 年 12 月 31 日按照原会计准则编制的合并报表中子公司少数股东享有的权益为 171,571, 元, 新会计准则下计入所有者权益, 由此增加 2007 年年初所有者权益 ( 合并数 ) 171,571, 元 以上调整参见下表 : 2007 年 1 月 1 日所有者权益差异调节表 序号资产负债表项目合并数母公司数 年 12 月 31 日所有者权益合计 ( 原会计准则 ) 2 追溯调整项目影响合计数其中 : 盈余公积未分配利润少数股东权益 866,976, ,573, ,232, ,591, ,745, ,745, ,594, ,845, ,571, 年 1 月 1 日所有者权益合计 ( 新会计准则 ) 1,001,208, ,981, (2) 对照相关规定, 公司涉及的 2006 年度利润表的调整事项如下 : 第 40 页共 41 页

41 1 投资收益 : 公司对子公司长期股权投资由权益法核算变更为成本法核算, 此项会计政策变更增加母公司 2006 年度净利润 92,706, 元 2 所得税费用 : 公司所得税的会计处理方法由应付税款法变更为资产负债表债务法, 此项会计政策变更增加 2006 年度净利润 ( 合并数 )220, 元 3 少数股东损益 : 公司 2006 年度按照原会计准则编制的合并报表中子公司少数股东损益为 -243, 元, 新会计准则下计入净利润, 由此减少 2006 年度净利润 ( 合并数 )243, 元 以上调整参见下表 : 2006 年度净利润差异调节表 序号利润表项目合并数母公司数 年度净利润 ( 原会计准则 ) 29,172, ,923, 追溯调整项目影响合计数 -23, ,706, 其中 : 投资收益 92,706, 所得税费用 220, 少数股东损益 -243, 年度净利润 ( 新会计准则 ) 29,149, ,630, 本报告期会计差错更正的说明 适用 不适用 2007 年度, 公司根据房地产企业有关税收政策, 对原开发的亚运新新家园一期项目的应纳所得税进行整体清算, 根据清算结果, 补缴企业所得税款 18,028, 元 滞纳金 1,766, 元, 共计 19,794, 元 按照权责发生制和配比原则, 公司追溯调整了 2007 年初合并及母公司留存收益 18,028, 元, 其中盈余公积调减了 2,704, 元, 年初未分配利润调减了 15,323, 元 同时, 公司将滞纳金 1,766, 元计入 2007 年度营业外支出 该更正事项使公司 2002 年度合并及母公司的净利润减少 18,028, 元, 调减了 2002 年度合并及母公司的盈余公积 2,704, 元 未分配利润 15,323, 元, 减少了 2007 年度当期净利润 1,766, 元 9.5 报告期内, 公司财务报表合并范围发生重大变化的说明 适用 不适用报告期内, 增加合并范围的公司是天津富铭置业有限公司, 天津万华置业有限公司及北京利恒博远咨询有限公司 北京万通地产股份有限公司董事会二 00 八年二月三日 第 41 页共 41 页